المعجم

أ

أدوات مالية

تعريف الأداة المالية Financial Instrument – شرح مقدم من كويت تريد Q8 Trade

الأدوات المالية هي الأصول التي يمكن تداولها، أو يمكن أن ينظر إليها على أنها حزم من رأس المال يمكن تداولها، توفر معظم أنواع الأدوات المالية تدفقًا فعالًا ونقل رأس المال للمستثمرين في جميع أنحاء العالم.

أدوات مالية
أدوات مالية

يمكن أن تكون هذه الأصول نقدًا أو حقًا تعاقديًا في تسليم أو استلام النقد، أو دليل على ملكية الشخص لكيان ما، أو أي نوع آخر من الأدوات المالية.

دعنا نبدأ من خلال النظر في تعريف الأداة المالية، حيث تعتبر الأداة المالية عقد ينتج عنه أصل مالي لكيان ما ومسؤولية مالية أو أداة حقوق ملكية لكيان آخر.

وبالإشارة إلى الأصول وأدوات حقوق الملكية، يتبادر إلى الذهن بيان المركز المالي على الفور، علاوة على ذلك، يصف التعريف الأدوات المالية على أنها عقود، وبالتالي ستكون الأصول المالية والالتزامات المالية وأدوات حقوق الملكية في جوهرها ورقة.

على سبيل المثال، عندما يتم إصدار فاتورة عن بيع البضائع بالائتمان، يكون لدى المكان الذي قام ببيع البضاعة أصل مالي – المستحق – في حين يتعين على المشتري حساب المسؤولية المالية – المستحق الدفع.

مثال آخر: عندما تقوم المنشأة بجمع التمويل عن طريق إصدار الأسهم، فإن الكيان الذي يشترك في الأسهم لديه أصل مالي – استثمار – في حين يتعين على مصدر الأسهم الذي قام بجمع التمويل حساب أداة حقوق ملكية – رأس مال الأسهم.

أما عندما تقوم المنشأة بجمع التمويل عن طريق إصدار سندات، فإن الكيان الذي يشترك في السندات – أي يقرض المال – لديه أصل مالي – استثمار – في حين يتعين على مصدر السندات – أي المقترض الذي جمع التمويل – أن يحسب السندات كالتزام مالي.

لذلك عندما نتحدث عن المحاسبة عن الأدوات المالية، بعبارات بسيطة، فإن ما نتحدث عنه حقًا هو كيف نحسب الاستثمارات في الأسهم، والاستثمارات في السندات والمدينين (الأصول المالية)، وكيف نحسب المستحقات التجارية والقروض طويلة الأجل (المطلوبات المالية) وكيف نحسب رأس مال الأسهم (أدوات حقوق الملكية).

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

التمييز بين الدين والأسهم

من المهم أن يتم تصنيف الأداة بشكل صحيح إما كالتزام مالي (دين) أو أداة حقوق ملكية (أسهم)، حيث يعتبر هذا التمييز مهم جدًا لأنه سيؤثر بشكل مباشر على حساب نسبة الاستعداد، وهو مقياس رئيسي يستعمله من يستخدمون البيانات المالية لتقييم المخاطر المالية للمنشأة، وأيضًا سيؤثر هذا التمييز على قياس الربح حيث يتم تحميل تكاليف التمويل المرتبطة بالالتزامات المالية على بيان الربح أو الخسارة، مما يقلل من ربح المنشأة الذي تم الإبلاغ عنه، في حين أن توزيعات الأرباح المدفوعة على أسهم حقوق الملكية هي مخصص للربح، بدلًا من الحساب.

عند جمع التمويل، ستكون الأداة الصادرة التزامًا ماليًا، على عكس كونها أداة حقوق ملكية، حيث تحتوي على التزام بالسداد. وبالتالي، فإن إصدار السندات يخلق التزامًا ماليًا فيتعين بذلك سداد الأموال المستلمة، في حين أن إصدار الأسهم العادية سيخلق أداة حقوق ملكية، ويمكن تعريف دقيق لحقوق الملكية بأنها باقي قيمة الأصول بعد استبعاد قيمة الالتزامات للمنشأة.

من الممكن إصدار أداة واحدة تحتوي على عناصر الدين وحقوق الملكية، مثال على ذلك: سند قابل للتحويل-  وهو سند شركات غير مضمون يمكن تحويله باختيار حامله إلى أسهم بدلاً من سداده نقدًا.

أنواع الأدوات المالية

هناك نوعان أساسيان من الأدوات المالية: الأدوات المشتقة والأدوات النقدية.

الأدوات المالية المشتقة

نستمد قيمة هذه الأدوات من قيمة وخصائص الأصل الذي تمثله، أو بعبارة أخرى، هذه الأدوات هي أوراق مالية نربطها بأوراق مالية أخرى، ويمكن أن تمثل هذه الأدوات أصولًا مثل أسعار الفائدة والمؤشرات والأسهم وأكثر من ذلك.

ومن الأمثلة على هذه الصكوك العقود الآجلة والخيارات، حيث يمكن أن تكون الأدوات المشتقة متداولة في البورصة أو مشتقات خارج البورصة (OTC).

أدوات النقد

الأدوات النقدية هي الأدوات التي تكون قيمتها السوقية متاحة مباشرة، تحدد قوى السوق وتؤثر مباشرة على قيمة هذه الأدوات، وهذه الأوراق المالية قابلة للتحويل بسهولة، كذلك الأسهم والسندات والشيكات هي بعض الأمثلة على هذه الأدوات، الودائع والقروض هي أيضًا أدوات نقدية إذا وافق المقرض والمقترض على قابليتهما للتحويل.

يمكننا أيضًا تصنيف الأدوات المالية استنادًا إلى فئة الأصول التي تمثلها، على أساس استنادها إلى حقوق الملكية أو الدين.

وبناءً على فئة الأصول، هناك نوعان من الأدوات المالية: الأدوات المالية القائمة على الدين والأسهم، السابق يمثل ملكية الأصل، والأخير يمثل قرضًا من مستثمر لمالك الأصل.

قد تكون الأدوات المالية القائمة على الدين من نوعين على أساس الحيازة : طويلة الأجل وقصيرة الأجل.

وتكون أدوات الديون طويلة الأجل عبارة عن السندات وعقود السندات الآجلة والخيارات، ومقايضات أسعار الفائدة وأكثر.

أما أدوات الدين قصيرة الأجل فهي أذون الخزانة، والعقود الآجلة لأسعار الفائدة واتفاقيات الأسعار الآجلة.

وهناك نوع آخر من الأدوات المالية على أساس فئة الأصول – أدوات فوركس، وتتضمن هذه الأدوات العقود المستقبلية للعملات الأجنبية، وخيارات الفوركس، ومقايضات العملات، وأكثر من ذلك.

لماذا الكثير من الأدوات المالية؟

كما نعلم جميعًا أن الضرورة هي أم الاختراعات، وكذلك الأمر بالنسبة للأدوات المالية أيضًا، حيث يخدم كل من الأدوات المالية غرضًا مختلفًا ويلبي احتياجات محددة للمستثمر.

على سبيل المثال: يمكن للمستثمرين الذين يفضلون الأمان على العائدات وضع أموالهم في سندات، حيث تعتبر السندات أقل مخاطرة وأكثر أمانًا، لكنها تقدم عوائد أقل مما يتوقعه الفرد من الأسهم.

وبالمثل، يعتمد الاستثمار في سوق العملات أيضًا على اختيار المستثمر وهدفه.

فعلى سبيل المثال، من وجهة نظر العمل، من الأفضل الاستثمار في العملات لأنه يسمح للمستثمرين بالتحوط من مخاطر العملة، ومن ناحية أخرى، قد تكون السندات والأسهم أفضل من العملات عندما يكون الهدف هو توفير أموال للتقاعد.

أمثلة على الأدوات المالية

سندات بسيطة

في الواقع تمثل السندات الصادرة عن الشركات وسيلة فعالة للتمويل، وتشكل السندات ديون طويلة الأجل، فهي تتميز بأنها قابلة للتفاوض وتسمح لحاملها بتلقي فائدة ثابتة (أو متغيرة).

لا تمنح “سندات القسيمة الصفرية” أي فائدة، ولكنها تتنازل، في حالة رغبتها عن علاوة الاسترداد لحامليها.

“سندات الأجل” وهى أي فائدة أو قسط من الاسترداد المدفوع في سياق السند البسيط يتم خصمها من القاعدة الخاضعة للضريبة للشركة المقترضة.

سندات مركبة

يمكن أن تتكون هذه السندات من حقوق ثابتة أو حقوق متغيرة.

سندات قابلة للتحويل

يحصل حاملو هذا النوع من السندات على فوائد ثابتة ويمكنهم، وفقًا للشروط المنصوص عليها في عقد الإصدار، أن يصبحوا مساهمين في الشركة التي يقرضونها.

وبمجرد أن يتم تحويل السندات إلى أسهم، يفقد حامله وضع المقرض (قانونيًا واقتصاديًا) (ولكن يحتفظ بوضع المساهم).

وتعتبر الفائدة الثابتة المدفوعة عن طريق السندات القابلة للتحويل قابلة للخصم مالياً للشركة التي تقرض.

يمكن في بعض الأحيان إصدار السندات المحولة إلى أسهم دون منح حقوق ثابتة، حيث أن خيار التحويل المحجوز لحاملها يعادل الفائدة التي كان يجب دفعها.

سندات الربح المشتركة

تسمح هذه السندات لحاملها بالاستفادة من جزء من الأرباح السنوية أو من عائدات تصفية الشركة المقترضة.

ويمكن لهذه السندات منح حقوق الفائدة الثابتة، والمشاركة في الربح ثم تشكل مصلحة إضافية وهو متغير.

وبالرغم من ذلك، فإن الفائدة التي تدفعها الشركة التي تقترض لا تُخصم من قاعدتها الخاضعة للضريبة، وفي الواقع يشبه هذا النوع من السندات الأسهم؛ حيث تعتبر الفوائد المدفوعة بمثابة توزيعات أرباح.

اعرف أكثر عن الأدوات المالية مع كويت تريد

قروض الأسهم

قروض الأسهم تعوض الدائنين وفقًا للربح الناتج عن شركة الإقراض، وبالرغم من ذلك، يمكن دفع فائدة ثابتة بالإضافة إلى المشاركات في الربح.

ضمن إطار هذه القروض، يظل الدائن (شريكًا في كثير من الأحيان شريكًا) شريكًا دائمًا ويعتبر دائنًا من الرتبة الأخيرة، وهذا يعني أنه في حالة التصفية، سيتم رده بعد جميع الدائنين الآخرين، وتعتبر الفائدة المكتسبة من الشركة فائدة قرض بسيطة وهي قابلة للخصم.

شهادة التعقب

يولد هذا النوع من القروض فائدة متغيرة غير ثابتة وفقًا لأرباح الشركة ولكن وفقًا للعائد الذي تحققه الأصول الأساسية.

PEC (شهادة الأسهم المفضلة)

PEC هي أداة مالية مختلطة من ديون للشركة المقترضة وحقوق ملكية للمقرض، كما تكون الفائدة (الثابتة) التي تدفعها الشركة قابلة للخصم من الناحية المالية، ولا تتنازل شهادات PEC عن حق التصويت للدائن الذي سيخضع لجميع الدائنين الآخرين.

CPEC (شهادة الأسهم المفضلة القابلة للتحويل)

CPEC هي PEC التي يمكن تحويلها إلى أسهم، حيث يعتمد الاختيار بين PECs و CPEC على البلد الذي يقيم فيه المُصدر والمقرض.

الأداة المالية مع كويت تريد Q8 Trade

توفر كويت تريد أكثر من 300 أداة مالية يمكنك التداول فيها، هذا بالإضافة إلى معلومات خاصة بكل أداة، وكيف يمكنك بدء التداول فيها.

يمكنك أيضًا الاستفادة من المواد التعليمية التي تقدمها كويت تريد Q8 Trade والتي تتوفر في الأشكال التالية:

  • قاموس مصطلحات: يقدم تفسير لأهم المصطلحات الاقتصادية المستخدمة في عالم الفوركس، بالإضافة إلى شرح دقيق عن كل مصطلح على حدى.
  • كتب إلكترونية: توفر كويت تريد كتب إلكترونية خاصة بعالم التداول، كيفية دخوله، تعلم التداول خطوة بخطوة وغيرها.
  • فيديوهات: لهؤلاء الذين لا يفضلون القراءة، فيمكنهم الاستفادة من الفيديوهات في تعلم كل شئ عن التداول.
  • ندوات حية عبر الإنترنت: يمكن أيضًا المشاركة في الندوات الحية التفاعلية والتي تقيمها كويت تريد.

كل هذه المواد التعليمية هي متاحة مجاناً. يعني، كل ما عليك القيام به هو التسجيل مع “كويت تريد” دونما الحاجة للقيام بأي عملية ايداع لكي تحصل على هذه المواد التعليمية.


سجل مع كويت تريد

أزواج عملات متقاطعة

تعريف الأزواج التقاطعية Cross Pairs – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

الأزواج الفرعية أو الأزواج التقاطعية  Cross Pairsهي عبارة عن خليط من العملات الرئيسية   Major currencies  والعملات الفرعية Minor currencies باستثناء زوج الدولار الأمريكي، أي أن هذا يوضح أن الدولار الأمريكي لا يكون طرفاً في أي زوج من الأزواج التقاطعية مثل الأزواج الرئيسية والتي يكون فيها الدولار الأمريكي طرفاً أساسياً لإتمام أي عملية.

أزواج عملات متقاطعة
أزواج عملات متقاطعة

العملات المكونة للأزواج التقاطعية Cross Pairs :

تتكون الأزواج التقاطعية من العملات الرئيسية والثانوية ما عدا الدولار الأمريكي ويوجد نحو 5 عملات في الأزواج التقاطعية وهم:

* اليورو الأوروبي (EUR) .

* الباوند البريطاني (GBP) .

* الفرنك السويسري (CHF) .

* الين الياباني  (JPY).

وتتكون الأزواج التقاطعية من عملتين مختلفتين، وتتكون من 7 أزواج وهم:

* اليورو الأوروبي مقابل الجنيه الإسترليني (EUR/GBP) .

* اليورو الأوروبي مقابل الدولار الأسترالي (EUR/AUD) .

* الجنيه الإسترليني مقابل الين الياباني (GBP/JPY) .

* الجنيه الإسترليني مقابل الدولار النيوزلندي  (GBP/NZD).

* الفرنك السويسري مقابل الين الياباني (CHF/JPY) .

* الدولار الأسترالي مقابل الدولار الكندي (AUD/CAD) .

* الدولار النيوزلندي مقابل الين الياباني (NZD/JPY) .

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

الأزواج والعملات الثانوية  minor currencies

تتكون الأزواج الثانوية من عملات ثانوية  Minor Pair، ويحتوي الزوج الثانوي على عملة ثانوية ومعها الدولار الأمريكي وتحتوي الأزواج الثانوية على ثلاثة عملات:

* الدولار الأسترالي (AUD) .

* الدولار النيوزلندي (NZD) .

* الدولار الكندي (CAD) .

كما تتكون الأزواج الثانوية من عملتين رئيسيتين، أحدهما الدولار الأمريكي، والأخرى عملة ثانوية، وبالتالي تكون الأزواج الثانوية Minor Pairs هي:

* الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي (AUD/USD) .

* الدولار النيوزلندي مقابل الدولار الأمريكي (NZD/USD) .

* الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي (USD/CAD) .

كيف يتم تداول الأزواج التقاطعية Cross Pairs؟

يقوم المتداولون في الأسواق بإنشاء أسعار صرف تقاطعية من خلال دمج زوجي عملات مثل EUR/USD وUSD/MXN، وعن طريق إلغاء العملة المكررة يمكن للمتداول إنشاء زوج  “تقاطعي” مثل EUR/MXN، وعلى الرغم  من ذلك  إلا أن هذا النوع من العملات لا يستحوذ إلا على نصيب محدود للغاية من أحجام التداول حتى برغم أن إحدى الزوجين الرئيسيين هو زوج العملات الأكثر تداولاً EUR/USD، كما يحظى زوج  USD/MXN أيضا بشعبية كبيرة.

هناك احتمالات لا حصر لها عند تشكيل أزواج العملات التقاطعية إلا أن محدودية أحجام تداول العملات المكونة للزوج، مثل TRY/KRW (الليرة التركية مقابل “وون كوريا الجنوبية)، تؤدي إلى اتساع أسعار السبريد وانخفاض السيولة المتاحة بشكل عام.

تتمتع الأزواج التقاطعية الرئيسية مثل  AUD/CAD، AUD/JPY،  EUR/AUD وCAD/JPY  بسيولة كبيرة وأسعار سبريد منخفضة، حتى في حالة الأزواج التقاطعية الثانوية مثل EUR/PLN اليورو مقابل الزلوتي البولندي، وEUR/RUB  اليورو مقابل الروبل الروسي، حيث يظل بالإمكان إيجاد الأسعار في ظل ظروف السوق العادية حتى وإن كانت بكميات محدودة.

اعرف أكثر عن الأزواج التقاطعية مع كويت تريد

كيف يتم احتساب النقطة الواحدة للزوج في الأزواج التقاطعية؟

  • الاهتمام بتحليل العملات سواء فني أو أساسي واستخراج العملة القوية من العملة الضعيفة لبدء التجارة.
  • في حالة عدم توافر وسيط لهذه الأزواج، ويري الشخص المتداول البحث عن أزواج أخرى غير متوفرة، فيمكن أن يقوم بصنع زوج من خلال العملات المتوفرة لديه.
  • يجب مراعاة أن النقطة في العملات التقاطعية تكون اقل من العملات الرئيسية وأن السبريد قد يكون كبيراً جداً.
  • في حالة قلق الشخص المتداول من التقلبات التي تمر بها الأسواق في فترة خروج البيانات الأمريكية، فيجب عليه الرجوع إلى الأزواج التقاطعية والبحث عن فرص تداول أخرى غير ذلك.

وترتبط قيمة النقطة بحجم الصفقة و بتركيبة الزوج ، والآن سنشرح حساب قيمة النقطة بالدولار الأمريكي لأن معظم الحسابات المفتوحة بشركات التداول هي بالدولار الأمريكي، ولحساب قيمة النقطة بالدولار الأمريكي ثلاث معادلات :

1) معادلة الأزواج التي يكون فيها الدولار الأمريكي هو عملة الأساس أي العملة الأولى بالزوج هي : } حجم الصفقة X 10 / سعر الصرف للزوج = قيمة النقطة الواحدة للزوج بالدولار الأمريكي للصفقة المفتوحة { .

2) معادلة الأزواج التي يكون فيها الدولار الأمريكي هو العملة المقابلة أي العملة الثانية بالزوج هي : }حجم الصفقة X 10 X سعر الصرف للزوج = قيمة النقطة الواحدة للزوج بالدولار الأمريكي للصفقة المفتوحة { .

3) معادلة الأزواج التي تكون خالية من الدولار الأمريكي هي : } (حجم الصفقة X 10 / سعر الصرف للزوج) X (سعر صرف عملة الأساس للزوج مقابل الدولار الأمريكي) = قيمة النقطة الواحدة للزوج بالدولار الأمريكي للصفقة المفتوحة { .

ما هي النقطة؟

هي الوحدة الحسابية الأصغر التي تتغير ليتم من خلالها حساب حركة السعر بشكل دقيق ومنهم من يسميها (سانتي)، وتكون حركة الرقم الرابع بعد الفاصلة بلا أزواج الرئيسية هي حركة النقطة ماعدا أزواج الين تكون حركة الرقم الثاني بعد الفاصلة هي حركة النقطة لأن قيمة الين منخفضة نسبيا عن باقي العملات العالمية , مثال : زوج الإسترليني دولار سعره حاليا هو 1.4987 فنطلق على حركة الرقم الرابع بعد الفاصلة (7) اسم النقطة أي عند اكتساب نقطة معينة.

 ما هي عملات التداول؟

إن معظم المتداولين في سوق الفوركس دائماً ما يكونوا متحمسين بشكل كبير للحصول على الكثير من الأموال في وقت قصير، وأوضح البعض أن الطريقة الصحيحة لاكتساب الكثير من الأموال في فترة قصيرة هي التداول من خلال استخدام الفترة الزمنية القصيرة، وهي طريقة صحيحة نظرياً،.يلاحظ المتداولين بأن بعض أزواج العملات لديها انتشارات أقل، مثل: زوج اليورو/الدولار الأمريكي) ويعتقدون بأن عليهم اختيار أزواج العملات ذات الانتشار الأقل هذه والتي تكون أكثر نشاطاً خلال الساعات التداولية المفضلة لدى المتداول.

كما أن البعض يوضح أن كل زوج عملات له “شخصيته” وعليك أن تحصل على الكثير من الخبرة التداولية على بعض أزواج العملات لكي تعرف شخصياتها بشكل جيد، وبهذه الطريقة، تتداول بها بشكل أنجح.

وجهات النظر هذه منطقية وصحيحة على الأقل إلى حد ما، ولكن تكمن المشكلة  في أنها بعيدة جداً عن كونها الاعتبارات الأهم التي يجب أن تؤثر في زوج العملات الذي عليك التداول به.

ويتم تداول أزواج العملات عن طريق عقود محددة قيمتها مسبقاً،  وتسمى العقود باللوت  (Lot)، وتتكون غالباً من 1000 أو 10.000 أو 100.000 وحدة من العملة الأساس. ويتم التعامل في سوق العملات بالسعر الفوري (على عكس سوق السلع الذي يعرف التداول بأسعار محددة مستقبلاً). وفي كل لحظة يعرف السوق تواجد سعرين: سعر الطلب وسعر العرض، فسعر الطلب هو أفضل سعر يقدمه المتداولون الراغبون في الشراء، وسعر العرض هو أفضل سعر يقدمه المتداولون الراغبون في بيع عملتهم.

وعلى سبيل المثال:

أن زوج اليورو / الدولار الأمريكي (EUR/USD) يتداول عند سعر 1.25. ولو أردت شراء اليورو سيتوجب عليك دفع 1.25 دولار أمريكي لكل  1 يورو (مع افتراض عدم وجود فرق سعري بين العرض والطلب(.

يقوم المتداولون بشراء زوج اليورو / الدولار الأمريكي إذا اعتقدوا أن قيمة اليورو سترتفع مقابل الدولار الأمريكي (قيمة الدولار الأمريكي ستنخفض مقابل اليورو)، كما أن الكثير من المتداولين يستطيعون بيع زوج اليورو / الدولار الأمريكي إذا اعتقدوا أن قيمة اليورو ستنخفض بالمقارنة مع الدولار الأمريكي  (قيمة الدولار الأمريكي سترتفع مقابل اليورو)، وهو ما يسمى بالبيع على المكشوف أو البيع القصير.

كيف يتم احتساب زوج العملات التقاطعية مع الدولار الأمريكي؟

يتم احتساب هذه العملية من خلال المعادلة التالية:

EUR/CHF = USD/CHF * EUR/USD

أسباب نشأة العملات التقاطعية:

نشأت العملات التقاطعية باعتبارها حلاً لمشكلة قائمة في سوق الفوركس غير المتصلة بالإنترنت، إذا رغب شخص فيما مضى في السفر من أوروبا إلى اليابان، كان يتعين عليه تحويل اليورو إلى دولار أمريكي ومن ثم تحويل الدولار الأمريكي إلى الين الياباني، ومع ذلك يمكن الحصول على سعر صرف العملة التقاطعية من خلال ضرب أسعار البيع والشراء للعملة المصدر المقترنة بالدولار الأمريكي في سعر صرف العملة التقاطعية الهدف.

على سبيل المثال:

لحساب سعر صرف اليورو مقابل الين الياباني، يجب عليك ضرب سعر بيع زوج اليورو مقابل الدولار الأميركي في سعر بيع زوج الدولار مقابل الين الياباني، إضافة إلى سعر شراء الزوجين.

اليورو مقابل الين الياباني= 128.59/128.62
اليورو مقابل الدولار الأميركي= 1.0597/1.0600
الدولار مقابل الين الياباني= 121.33/121.35

لماذا يتداول الناس العملات التقاطعية؟

هناك بعض الأسباب الهامة التي يتخذها الأشخاص للتداول في أزواج العملات الرئيسية، ومن بين هذه الأسباب:

أولاً فإن السبب الرئيسي لتداول الأشخاص للعملات التقاطعية هو أنها تسمح هذه العملات للتجار بتجنب المضاربات التي تحدث في الأسواق.

على سبيل المثال، في بعض الحالات قد يرغب التاجر في كسب الربح من إحدى الفرص المتاحة لأحد العملات عندما لا يظهر الدولار الأمريكي أي اتجاه واضح. وفي هذه الحالات، قد يظهر زوج الدولار الأمريكي مع تلك العملة حركة متقلبة، مما يجعله غير صالح للتداول. ولكن عندما تقترن هذه العملة مع عملة أخرى غير الدولار الأمريكي، قد يكون من الممكن تداول العملة تداولاً أكثر مباشرةً دون التعرض للتقلبات.

ثانياً قد تكون العملات التقاطعية هي أفضل طريقة للتداول بإتباع استراتيجية المتاجرة بفرق معدلات المردود في السوق، كما أشار الكثير  من المستثمرين خلال الفترة الحالية أن أفضل زوجي عملات يمكن المتاجرة بهما بفرق معدلات المردود هما الدولار الأسترالي في مقابل الين الياباني والدولار النيوزيلاندي في مقابل الين الياباني.

ثالثاً تعتبر العملات التقاطعية في بعض الأحيان أفضل وسيلة لتداول بعض البيانات الإخبارية، خاصة من الولايات المتحدة. فعلى سبيل المثال، يُظهر تقرير مبيعات التجزئة الأمريكية استجابة أكثر مباشرة فيما يتعلق بزوج العملة التقاطعية اليورو في مقابل الين الياباني من أزواج الدولار الأمريكي التقليدية.

رابعاً ووضح العملات التقاطعية فكرة عن القوة النسبية لزوجي الدولار الأمريكي مع العملات الرئيسية المرتبطة ارتباطًا إيجابياً.

على سبيل المثال، في بعض الأحيان يتحرك زوجي الجنيه الإسترليني في مقابل الدولار الأمريكي واليورو في مقابل الدولار الأمريكي في نفس الاتجاه، لكن تكون لدى التاجر فرصة لتداول زوج واحد فقط، وعند النظر إلى اليورو في مقابل الجنيه الإسترليني تظهر القوة النسبية لليورو والجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي، وفي حالة ارتفاع اليورو في مقابل الجنيه الإسترليني، فهذا يعني أن اليورو في مقابل الدولار الأمريكي سيرتفع أكثر من الجنيه الإسترليني في مقابل الدولار الأمريكي.

تداول الأزواج التقاطعية Cross pairs مع كويت-تريد Q8 Trade

يوجد مجموعة من الأصول المتاحة للتداول على Q8 Trade من أزواج العملات التقاطعية، هذا بالإضافة إلى العديد من السلع الهامة في الأسواق مثل الذهب والفضة والنفط والغاز وبعض الأسهم مثل فيسبوك وجوجل وآبل ومايكروسوفت وغيرها من الشركات الأخرى.

لماذا يجب أن تتداول زوج العملات التقاطعية مع Q8 Trade؟

  • تقوم Q8 Trade بإمكانية تداول الأزواج التقاطعية من خلال العقود مقابل الفروقات، حيث يضمن هذا تحقيق الأرباح حتى في حالة تراجع الأسعار.
  • يمكن استخدام الرافعة المالية لزيادة قيمة المبلغ الذي تقوم بالتداول به.

الأزواج التقاطعية مع كويت تريد Q8 Trade

تقدم كويت تريد مركز تعليمي شامل يضم مقالات وكتب إلكترونية، فيديوهات وندوات إلكترونية تفاعلية، حيث يمكن للمتداولين في كويت تريد الوصول إلى هذا المركز بشكل مجاني تمامًا.


سجل مع كويت تريد

أزواج عملات رئيسية

تعريف الأزواج الرئيسية Major Pairs – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

تعتبر الأزواج الرئيسية هي الأزواج التي يمكن للشخص المتداول الاعتماد عليها عند التداول بشكل رئيسي، وتكون أغلب التداولات على الأزواج التي يكون الدولار الأمريكي طرفاً أساسياً فيها سواء كان العملة الأساس أو العملة المقابلة وتنقسم هذه الأزواج إلى نوعين وهما:

  * الأزواج الرئيسية major pairs

  * الأزواج الثانوية  minor pairs

أزواج عملات رئيسية
أزواج عملات رئيسية

الأزواج والعملات الرئيسية Major Currencies

تتكون الأزواج الرئيسية من عملات رئيسية Major Currencies ويحتوي الزوج الرئيسي على عملة رئيسية ومعها الدولار الأمريكي وتوجد لدينا 5 عملات رئيسية وهم:

* الدولار الأمريكي .(USD)

* اليورو الأوروبي (EUR).

* الجنيه الإسترليني  (GBP).

* الفرنك السويسري (CHF) .

* الين الياباني (JPY) .

وتتكون الأزواج الرئيسية من عملتين رئيسيتين الدولار الأمريكي والأخرى عملة رئيسية وتكون بذلك الأزواج الرئيسية Major Pairs   هم 4 أزواج وهم:

* اليورو مقابل الدولار الأمريكي (EUR/USD) .

* الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP/USD) .

*الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري (USD/CHF) .

* الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (USD/JPY) .

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

الأزواج والعملات الثانوية  Minor Currencies

تتكون الأزواج الثانوية من عملات ثانوية  Minor Pairs، ويحتوي الزوج الثانوي على عملة ثانوية ومعها الدولار الأمريكي وتحتوي الأزواج الثانوية على ثلاثة عملات:

* الدولار الأسترالي (AUD) .

* الدولار النيوزلندي (NZD) .

* الدولار الكندي (CAD) .

كما تتكون الأزواج الثانوية من عملتين رئيسيتين، أحدهما الدولار الأمريكي، والأخرى عملة ثانوية، وبالتالي تكون الأزواج الثانوية Minor Pairs هي:

* الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي (AUD/USD) .

* الدولار النيوزلندي مقابل الدولار الأمريكي (NZD/USD) .

* الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي (USD/CAD) .

أزواج العملات الرئيسية

تحتوي أزواج العملات الرئيسية كما أوضحنا في السابق على الدولار الأمريكي في أحد الجانبين، سواء على الجانب الأساسي أو جانب التسعير، وهي الأزواج الأكثر تداولاً في سوق الفوركس، وغالبًا ما تكون فروق العائد من أسعار العملات الرئيسية منخفضة بجانب كونها أكثر سيولة ويعتبر زوج العملات يورو/ دولار أمريكي هو أكثر الأزواج تداولاً بتداول يومي يصل إلى30% من إجمالي سوق الفوركس.

وعلاوة على ذلك فإن أزواج العملات الرئيسية هي عملات الدول الكبرى التي تتعامل بالدولار الأمريكي، وأيضا الذهب والفضة لأنها مسعرة بالدولار الأمريكي ويتم تداولها بشكل منتظم.

ما هي عملات التداول؟

إن معظم المتداولين في سوق الفوركس دائماً ما يكونوا متحمسين بشكل كبير للحصول على الكثير من الأموال في وقت قصير، وأوضح البعض أن الطريقة الصحيحة لاكتساب الكثير من الأموال في فترة قصيرة هي التداول من خلال استخدام الفترة الزمنية القصيرة، وهي طريقة صحيحة نظرياً،.يلاحظ المتداولين بأن بعض أزواج العملات لديها انتشارات أقل، مثل: زوج اليورو/الدولار الأمريكي) ويعتقدون بأن عليهم اختيار أزواج العملات ذات الانتشار الأقل هذه والتي تكون أكثر نشاطاً خلال الساعات التداولية المفضلة لدى المتداول.

كما أن البعض يوضح أن كل زوج عملات له “شخصيته” وعليك أن تحصل على الكثير من الخبرة التداولية على بعض أزواج العملات لكي تعرف شخصياتها بشكل جيد، وبهذه الطريقة، تتداول بها بشكل أنجح.

هذه وجهات النظر منطقية وصحيحة على الأقل إلى حد ما، ولكن تكمن المشكلة  في أنها بعيدة جداً عن كونها الاعتبارات الأهم التي يجب أن تؤثر في زوج العملات الذي عليك التداول به.

وعلى سبيل المثال:

يقول شخص ما “تعلمت هذا الأمر بنفس بالطريقة الصعبة قبل بضعة سنوات عندما قررت أني سوف أتداول بشكل يومي على زوج اليورو/الدولار الأمريكي وزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي، طوال الوقت على مدار عدة أشهر، بالكاد تحركت هذه الأزواج من العملات، في حين انطلق زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني وفر أرباح سهلة لأي شخص يتداول به بالتأكيد، كنت أعلم عن شخصيات زوج اليورو/الدولار الأمريكي والجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي بشكل جيد، ولدي إستراتيجية رائعة عملت بشكل جيد جداً على هذه الأزواج لأعوام، وساعات النشاط الأفضل لهذه الأزواج كانت مناسبة للفترة الزمنية لموقعي الجغرافي بشكل مثالي. على الرغم من كل هذا، فإن تفكيري الخطي تسبب لي بتفويت الفرص التداولية الحقيقية الوحيدة خلال العام 2012، والتي جاءت على أزواج الين الياباني.

كيف يتم احتساب قيمة النقطة الواحدة للزوج من العملات الرئيسية؟

يتم حساب قيمة النقطة الواحدة وقفا للمعادلة التالية = (العقد × (السعر + نقطة واحدة)) – (عقد × السعر)، وذلك من خلال:

  • قيمة النقطة الواحدة : قيمة النقطة الواحدة في عملة التسعير.
  • العقد – Contract: قيمة العقد بالعملة الأساسية.
  • السعر – Price: سعر زوج العملة.
  • النقطة الواحدة: أقل تغيير في السعر لأداة التداول (one pip).

عملة التسعير – Quote Currency: العملة الثانية في التسعير، مثال:

  • زوج العملة EURUSD، عملة التسعير هي USD؛
  • زوج العملة GBPCHF، عملة التسعير هي CHF؛
  • زوج العملة EURGBP، عملة التسعير هي GBP.

مثال: احتساب سعر نقطة واحدة للزوج GBPCHF على الحساب بعملة إيداع USD.

  • حجم العقد (لوتات): 1.43
  • أداة التداول: GBPCHF.
  • سعر صرف GBPCHF‏ : 2.3533.
  • حجم العقد (في العملة الاساسية) 143,000 GBP .
  • سعر صرف USDCHF‏: 1.1659 ‏(نحتاجه لحساب قيمة النقطة الواحدة في عملة الإيداع)‏.

الحساب:

  1. OnePointValue – قيمة النقطة الواحدة = (143,000 × (2.3533 + 0.0001)) – (143,000 × 2.3533) = 336,536.2 – 336,521.9 = 14.3 CHF
  2. نحول قيمة النقطة إلى عملة الإيداع (USD). إذا USD في زوج العملات، الذي نريد أن نحسبه، في أول الزوج، وقتها نقوم بتقسيم قيمة النقطة على السعر، أما إذا كان الثاني فنضربه:

OnePointValue = 14.3 CHF \ 1.1659 = 12.27 USD.

  1. ومن هنا يمكن معرفة أن قيمة النقطة الواحدة للزوج GBPCHF، اعتمادًا على عملة الإيداع، يساوي 12.27 USD.

وتعتبر قيمة النقطة الواحدة على الذهب ثابتة، كما أنه يتم احتساب قيمة النقطة لأي نوع من أزواج العملات في سوق الفوركس مثل المثال الذي ذكرناه في السابق.

عندما يتغير سعر الصرف فإنه عادة يقع الإشارة إليه بتغيير بنقطة /أو الجزيئات.

يقع تسعير معظم أزواج العملات بأربع خانات عشرية (0.0001$) وأصغر تغيير يمكن أن يحدث في السعر سيكون على آخر رقم بعد النقطة.

على سبيل المثال:

لنفترض أن سعر شراء زوج العملة يتم تداوله حاليًا عند 1.3271.

في حال تغير السعر من 1.327  إلى 1.327  وهذا يعني زيادة بمقدار نقطة واحدة.

في حال تغير السعر من 1.327  إلى 1.327 وهذا يعني نقصان بمقدار نقطة واحدة.

الفرق بين النقطة وجزء من النقطة (Pipette) هو أنها تأتي في الخانة العشرية الخامسة وليس الرابعة مثل النقطة (pip) .

بالنسبة لمعظم أزواج العملات فإن النقطة تعادل 0.01% أو 1/100 من واحد في المائة، وهذه القيمة معروفة أيضاً بنقطة الأساس أو بـ BPS .

ونقطة الأساس (BPS) تشير إلى وحدة مشتركة لقياس معدلات الفائدة والنسب المالية.

ونقطة الأساس (BPS) تشير إلى وحدة مشتركة لقياس معدلات الفائدة والنسب المالية.

وهي أيضاً تساوي 1/100 th من 1% أو 0.01% (0.0001) وتشير BPS إلى تغير النسبة المئوية في سعر الصرف.

وتعتبر النقطة (pip) تعادل تغييرا بنقطة واحدة في العشرية الرابعة من سعر صرف زوج العملة.

كيف يتم تداول الأزواج الرئيسية؟

إن الكثير من أزواج العملات الرئيسية دائماً تكون مرتبطة بحركة أسعارها، وهذا يوضح أن العملات الرئيسية تتحرك بشكل مماثل تماماً لبعضها البعض.

اعرف أكثر عن الأزواج الرئيسية

علي سبيل المثال:

اليورو مقابل الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي دائماً ما يميلون ويتحركون في نفس الاتجاه بشكل عام وليس بصورة مماثلة، كما أن الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي عادة ما يكون أكثر تقلباً من الزوج يورو مقابل دولار أمريكي، ولكن إذا كان اليورو مقابل الدولار الأمريكي في اتجاه صاعد أو هابط واضح، فيمكنك أن تفترض بشكل آمن أن الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي سيكون في نفس الاتجاه، مما يترتب عليه أنهما يكونان في نفس الاتجاه وبشكل إيجابي.

وعلاوة على ذلك، فإن الزوج دولار أمريكي مقابل الفرنك السويسري يرتبط بشكل عكسي مع الزوج يورو مقابل الدولار الأمريكي، لذلك، فإذا تحرك اليورو مقابل الدولار الأمريكي لأعلى، وبالتالي فمن الممكن أن يتحرك الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري لأسفل. وسوف تلاحظ هذا الأمر خلال أي رسم بياني للزوج يورو مقابل دولار أمريكي والرسم البياني للزوج دولار أمريكي مقابل الفرنك السويسري بنفس الإطار الزمني، فستلاحظ جيدا أنهم مرتبطان عكسيا، أي أنه إذا كان أحد هذين الزوجين في اتجاه صاعد، فإن الآخر يكون في اتجاه هابط.

وبالتالي فإن هذا الارتباط  يعني أنه ينبغي على الشخص المتداول في الأزواج الرئيسية للعملات توخي الحذر جيدا عند اتخاذ قرارات التداول الخاصة به، وذلك لعدم مضاعفة المخاطر لتداولاتك، أو التداول الأمر ليس في مصلحه المتداول.

على سبيل المثال:

إذا قام أحد الأشخاص بإجراء أمر شراء للزوج يورو مقابل الدولار الأمريكي، والزوج جنيه إسترليني مقابل الدولار، فأنه بهذه العملية يقوم بمضاعفة المخاطر على تداولاته، بالإضافة إلى أنه لا فائدة تماما للقيام بتداول هذين الزوجين معا في نفس الوقت، ولكن إما أن يقوم الشخص بالتداول في أحد هذين الزوجين أو التداول في الزوج الآخر.

ويمكنك أن تجد أيضا أن الزوج دولار أمريكي مقابل الفرنك السويسري يكون أكثر تقلبا مقارنة بالزوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي، ونادرا ما يقوم أي شخص بالتداول في الزوج دولار أمريكي مقابل فرنك سويسري بسبب تقلباته الشديدة، ولكن دائماً يركز المتداولين على التداول في الزوج يورو مقابل دولار أمريكي والجنيه الإسترليني مقابل الدولار، وهذا لا يعني أنك لا ينبغي أن تقوم بتداول الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري، ولكن أرد أن أخبرك فقط من خلال تجاربي السابقة بأن التداول في الزوج يورو مقابل دولار أمريكي والجنيه الإسترليني مقابل الدولار يوفران فرصاً للتداول بصورة أحسن.

ويعتبر الزوج يورو مقابل الدولار الأمريكي يعتبر أكثر أزواج العملات تداولا على نطاق واسع في سوق الفوركس، وبالتالي فإنه يحمل أعلى حجم تداول عن باقي العملات الأخرى، وهذا يعني أنه الأكثر سيولة، وبالتالي فإن الكثير من الأشخاص المتداولين في أزواج العملات الرئيسية يفضلون التداول باستخدام هذا الزوج، ويمثل الزوج يورو مقابل الدولار الأمريكي نحو 27% من حجم التداول في سوق العملات بشكل كلي، ويليه الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني بنسبة 13%، يليه الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 12% من إجمال حجم التداول في سوق الفوركس.

تداول الأزواج الرئيسية مع كويت-تريد Q8 Trade

مجوعة الأصول المتاحة للتداول على Q8 Trade هي أزواج العملات الرئيسية كالدولار الأمريكي واليورو وغيرها من العملات وأيضاً  العديد من المعادن الهامة في الأسواق مثل الذهب والفضة والنفط والغاز وبعض الشركات مثل فيسبوك وجوجل وآبل ومايكروسوفت ويغرها من الشركات الأخرى.

لماذا يجب أن تتداول أزاوج العملات الرئيسية مع Q8 Trade؟

  • تقدم Q8 Trade إمكانية تداول الأزواج الرئيسية من خلال العقود مقابل الفروقات، حيث يضمن هذا تحقيق الأرباح حتى في حالة تراجع الأسعار.
  • يمكن استخدام الرافعة المالية لزيادة قيمة المبلغ الذي تقوم بالتداول به.

الأزواج الرئيسية مع كويت تريد Q8 Trade

تقدم كويت تريد مركز تعليمي شامل يغطي كل ما يخص التداول، حيث توفر كتب إلكترونية، ندوات تفاعلية، فيديوهات تعليمية وذلك لكل متداوليها بشكل مجاني بمجرد التسجيل في المنصة.


سجل مع كويت تريد

إستراتيجية مارتينجال

تعريف إستراتيجية مارتينجال Martingale Strategy – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

في القرن 18، ظهرت إستراتيجية مارتينجال من قبل عالم الرياضيات الفرنسي بول بيير ليفي، وكانت مارتينجال أصلاً نوعًا من أسلوب المراهنة استنادًا إلى فرضية “المضاعفة”، وبعدها واصل عالم الرياضيات الأمريكي جوزيف ليو دووب في العمل على إستراتيجية مارتينجال، حيث سعى إلى دحض إمكانية وجود إستراتيجية مراهنة مربحة بنسبة 100 ٪.

تتضمن آليات النظام رهانًا أوليًا؛ وعلى الرغم من ذلك، في كل مرة يصبح الرهان خاسرًا، يتم مضاعفة الرهان بحيث عند مرور ما يكفي من الوقت، سيعوض التداول الرابح جميع الخسائر السابقة.

كيف تعمل

باختصار: مارتينجال هي إستراتيجية لحساب متوسط التكلفة، يقوم بذلك عن طريق “مضاعفة التعرض” لفقدان التداولات. هذا يؤدي إلى خفض متوسط سعر الدخول، الفكرة هي أن تستمر في مضاعفة حجم التداول الخاص بك حتى يرفع مصيرك في نهاية المطاف لصفقة فائزة واحدة، في هذه المرحلة، بسبب التأثير المضاعف، يمكنك الخروج بربح.

النظرية وراء إستراتيجية مارتينجال بسيطة جدًا، فهو نظام تقدم سلبي يتضمن زيادة حجم صفقتك بعد الخسارة، وعلى وجه التحديد، فإنه ينطوي على مضاعفة حجم التداول الخاص بك عندما تخسر.

إنك تدخل أي صفقة بتوقع ربح وخسارة 50/50 على الأرجح، حيث توجد مدرستان للتفكير في كيفية قياس حجم التداول، وإستراتيجية مارتينجال تدور حول مضاعفة حجم تداولك عندما تخسر، وتقوم على  نظرية أنه عندما تربح، ستستعيد ما فقدته، ومن ناحية أخرى، تنص إستراتيجية مارتينجال على أنه يجب عليك زيادة حجم التداول الخاصة بك عند الربح.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

فكرة بسيطة للربح

يوضح هذا المثال البسيط هذه الفكرة الأساسية، تخيل لعبة تداول مع فرصة 50:50 للفوز والخسارة.

لديك صفقة مع حصة 1 دولار، في كل ربح. أبقي على الحصة كما هي عند 1 دولار، إذا خسرت، ضاعف حصتك في كل مرة.

إذا كانت الاحتمالات جيدة، فستكون النتيجة في مصلحتك في النهاية، وبما أنك كنت ضاعفت حصتك في كل مرة، عندما يحدث هذا، ستسترد جميع خسائرك السابقة، بالإضافة إلى الحصة الأصلية.

هذا بفضل التأثير المزدوج، التوقعات الفائزة تؤدي دائمًا إلى ربح، وهذا يعني أن سلسلة الخسائر المتتالية يتم استردادها من خلال آخر صفقة رابحة.

 

مارتينجال مع اثنين من النتائج

فكر في تداول له نتيجتان فقط ، ولكل منهما فرصة متساوية في الحدوث، دعنا نسمي هذه النتائج A للربح وB للخسارة، تم تنظيم التداول بحيث تكون مكافأة المخاطرة بنسبة 1: 1، ولنفترض أنك قررت تداول مبلغ ثابت قدره 5 دولارات، على أمل أن تحدث النتيجة A، ولكن بعد ذلك حدثت النتيجة B بدلاً من ذلك، وفقدت صفقتك.

بالنسبة للتداول التالي، يمكنك زيادة حجم صفقتك إلى 10 دولارات، على أمل الحصول على النتيجة A، ولكن يحدث B، ومن ثم فإنك تخسر 10 دولارات مرة أخرى، والآن ضاعف صفقتك إلى 20 دولارًا – وأنت بحاجة إلى النتيجة A لجني الأرباح.

واصل القيام بذلك حتى تحدث في النهاية النتيجة المطلوبة، في هذه الحالة سيتجاوز حجم الصفقة الفائزة الخسائر المجمعة لجميع التداولات السابقة، والصفقة التي يتجاوز بها تساوي حجم التداول الأصلي، ويمكن توضيح ذلك من خلال بعض التسلسلات الممكنة.

  • تربح الصفقة الأولى وتربح 5 دولارات.
  • تخسر في التداول الأول، وتربح في التداول الثاني.

اخسر 5 دولارات في أول عملية تداول ثم اربح 10 دولارات في الصفقة الثانية، هذا يحقق لك ربح 5 دولارات.

  • تخسر أول اثنين من الصفقات، ولكن تربح في التداول الثالث.

ستخسر 5 دولارات في أول عملية تداول، و10 دولارات في صفقة ثانية، ثم تربح 20 دولارًا في الصفقة الثالثة

هذا يحقق لك ربح 5 دولارات.

  • تخسر التداولات الثلاثة الأولى، لكن بعدها تربح الصفقة الرابعة

ستخسر 5 دولارات في أول عملية تداول، و10 دولارات في ثاني صفقة، ثم 20 دولارًا في التداول الثالث، وفي الوقت نفسه، تربح 40 دولارًا في الصفقة الرابعة، ومرة أخرى، تبقى لك أرباحًا صافية قدرها 5 دولارات.

إن احتمالية عدم تحقيق الربح لك في نهاية المطاف أمر لا حصر له – بشرط أن يكون لديك أموال لا حصر لها للمضاعفة، كما ترون من التسلسلات السابقة الذكر، عندما تربح في النهاية، فإنك تستفيد من حجم التداول الأصلي، هذا يبدو جيدًا من الناحية النظرية، والمشكلة في هذه الإستراتيجية هي أنك ستحقق فقط ربحًا صغيرًا، في الوقت نفسه، فإنك تخاطر بمبالغ أكبر بكثير في مطاردة هذا الربح الصغير.

وفى المثال السابق، نتطلع إلى تحقيق 5 دولارات فقط، ولكن في ظل سلسلة متتالية من ثلاث صفقات فقط، كنا نخاطر بالفعل بـ 40 دولارًا، فتخيل لو استمرت هذه السلسلة الخاسرة لفترة أطول قليلاً، فإذا خسرت ست مرات على التوالي، فإنك تخاطر بـ 320 دولارًا لمطاردة ربحك البالغ 5 دولارات، وبمعنى آخر، أنت تخسر 315 دولارًا، وتحاول الفوز بـ 5 دولارات فقط.

في الواقع، فهي مخاطرة بأكبر من 1٪، فماذا لو كان رأس مال المخاطرة الخاص بك 200 دولار فقط في المجموع؟ سوف تضطر إلى التوقف عن التداول مع خسارة كبيرة في يدك، وهذه مشكلة رئيسية في إستراتيجية مارتينجال، فاحتمالات فوزك تصبح مضمونة فقط إذا كان لديك ما يكفي من الأموال لمواصلة المضاعفة إلى ما لا نهاية، وهذا في كثير من الأحيان ليس متوفر.

كل شخص لديه حد لرأس المال المخاطر، فكلما قمت بتطبيق إستراتيجية تداول مارتينجال، زادت فرصتك في مواجهة سلسلة خسائر طويلة، وبناءً على تفكيرك، قد تجد أن هذا اقتراح غير مقبول، وغني عن القول، واستراتيجية مارتينجال لديها دعاة لها. والآن، يمكننا أن نلقي نظرة على كيف يمكننا تطبيق مبدأه الأساسي على سوق الفوركس.

تعلم استراتيجية مارتينجال مع كويت تريد

نظام التداول الأساسي

في التداول الحقيقي، لا توجد نتيجة ثنائية صارمة، فالتداول يمكن أن يغلق مع ربح أو خسارة معينة، لكن هذا لا يغير الإستراتيجية الأساسية، فيمكنك فقط تحديد حركة ثابتة للسعر الأساسي على أنها جني الأرباح، ووقف مستويات الخسارة.

تقترب نقطة التعادل من قيمة ثابتة كما كانت في المتوسط إلى أسفل مع المزيد من الصفقات. هذه القيمة الثابتة تقترب من وقف الخسارة. هذا يعني أنه يمكنك التعرف على “السوق الهابطة” بسرعة كبيرة وإعادة انقلاب الخسائر – حتى عندما يكون هناك ارتداد صغير فقط.

تطبيق التداول لإستراتيجية مارتينجال

قد تعتقد أن سلسلة الخسائر الطويلة، كما ظهر في المثال السابق، ستمثل حظًا سيئًا بشكل غير عادي، ولكن عندما تتداول العملات، فإنها تميل إلى الاتجاه، ويمكن أن تستمر الاتجاهات لفترة طويلة جدًا، والمفتاح مع مارتينجال، عندما يتم تطبيقه على التداول، فمن خلال “مضاعفة السعر”، فإنك تقوم بشكل أساسي بتخفيض متوسط ​​سعر الدخول، في المثال أدناه، في جزأين، تحتاج إلى ارتفاع زوج العملات EUR/USD من 1.263 إلى 1.264  للكسر، مع تحرك السعر نحو الأسفل وإضافة أربع حصص، ستحتاج فقط إلى الارتفاع إلى 1.2625 بدلاً من 1.264 للكسر، كلما زاد عدد العقود التي قمت بإضافتها، انخفض متوسط ​​سعر الدخول، على الرغم من أنك قد تخسر 100 نقطة على المجموعة الأولى من زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي إذا وصل السعر إلى 1.255، إلا أنك تحتاج فقط إلى ارتفاع زوج العملات إلى 1.2569 لكسر المستوى.

وهذا أيضًا مثال واضح على سبب الحاجة إلى مبالغ كبيرة من رأس المال، فإذا كان لديك 5000 دولار فقط للتداول، فستفلس قبل أن تتمكن من رؤية EUR/USD يصل إلى 1.255، ومع ذلك يوجد جانب سلبي لإستراتيجية مارتينجال هو أنه قد لا يكون لديك ما يكفي من المال لإبقائك في السوق لفترة كافية لرؤية هذه الغاية.

لماذا تعمل استراتيجية مارتينجال بشكل أفضل مع الفوركس

أحد الأسباب التي تجعل إستراتيجية مارتينجال شائعة للغاية في سوق العملات هو أنه، على عكس الأسهم، نادراً ما تنخفض العملات إلى الصفر، بالرغم من أن الشركات يمكن أن تفلس بسهولة، فإن الدول لا تستطيع ذلك، سوف يكون هناك أوقات يتم فيها تخفيض قيمة العملة، ولكن حتى في حالات الانخفاض الحاد، لا تصل قيمة العملة إلى الصفر أبدًا، وليس من المستحيل أن تصل العملة إلى الصفر، لكن ما قد يتطلبه الأمر هو حدوث كابوس اقتصادي عالمي.

يقدم سوق الفوركس ميزة فريدة تجعله أكثر جاذبية للمتداولين الذين لديهم رأس المال لمتابعة إستراتيجية مارتينجال: فهى تتيح القدرة على كسب الفائدة للمتداولين لتعويض جزء من خسائرهم بإيرادات الفوائد، وهذا يعني أن متداول مارتينجال الذكي قد يرغب فقط في تداول الإستراتيجية على أزواج العملات في الاتجاه الإيجابي.

هل تعمل استراتيجية مارتينجال دائمًا؟

في نظام مارتينجال الخالص، لن يخسر أي تسلسل كامل من الصفقات، فإذا تحرك السعر ضدك، فأنت ببساطة تضاعف حجم الصفقة. لكن مثل هذا النظام لا يمكن أن يوجد في العالم الحقيقي لأنه يعني وجود عرض نقدي غير محدود ومقدار غير محدود من الوقت.

في نظام تداول حقيقي، تحتاج إلى تعيين حد لسحب النظام بأكمله، حيث أنه بمجرد تجاوز حد السحب، يتم إغلاق تسلسل التداول بخسارة، ثم تبدأ الدورة مرة أخرى. عندما تقيد القدرة على السحب، لم تعد تستخدم نظام مارتينجال الخالص، وبذلك سيكون له دائمًا نقطة فشل.

مضاعفة فرص احتمال الخسارة

تتمثل المعضلة في أنه كلما زاد حد السحب الخاص بك، قل احتمال حدوث الخسارة – ولكن كلما زادت الخسائر. وكلما زاد عدد الصفقات التي تقوم بها، زاد احتمال حدوث تلك الصعوبات الشديدة – وستؤدي سلسلة طويلة من الخسائر إلى القضاء عليك.

في مارتينجال يزداد تعرض التداول على سلسلة خاسرة بشكل كبير، هذا يعني أنه في سلسلة من الصفقات الخاسرة ، يزيد تعرضك للمخاطر بمقدار الضعف وأكثر، ولذلك إذا كنت مجبراً على الخروج قبل الأوان، فقد تكون الخسائر كارثية حقًا.

استخدام مارتينجال باعتبارها تعزيز للعائد

لا يجب استخدام مارتينجال كإستراتيجية تداول رئيسية، لأنه لكي يعمل هذا بشكل صحيح، يجب أن يكون لديك حد سحب كبير نسبة إلى أحجام التداول الخاصة بك، فإذا كنت تستخدم مجموعة كبيرة من رأس المال التجاري الخاص بك، فهناك خطر حقيقي جدًا من “الانهيار” في أحد عمليات الهبوط.

فرص التداول الأقل خطورة لهذا الزوج هي التداول في نطاقات ضيقة.

يمكن استخدام أدوات التقلب للتحقق من ظروف السوق الحالية وكذلك الاتجاه، أفضل الأزواج هي تلك التي تميل إلى فترات طويلة المدى تزدهر فيها الإستراتيجية.

يمكن لمارتينجال الاستمرار في العمل بشكل جيد في الاتجاهات ولكن فقط عندما يكون هناك تراجع كافٍ لهذا السبب يجب عليك الانتباه إلى اختراقات للاتجاهات الجديدة المهمة – احترس خاصة حول مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية.

يمكن أن تكون أزواج التداول ذات السلوك القوي مثل أزواج الين أو عملات السلع محفوفة بالمخاطر.

مارتينجال كإستراتيجية تداول

النتائج العامة لإستراتيجية مارتينجال هي فوز صغير في معظم الوقت، مع خسارة كارثية نادرة الحدوث، وهناك حد لطول المدة التي يمكنك الاستمرار في مضاعفتها دون نفاد الأموال، فتنهار الإستراتيجية إذا واجهت سلسلة من التداولات الخاسرة. الزيادات الأسية قوية للغاية وتؤدي إلى أعداد هائلة بسرعة كبيرة، لذلك، قد ينتج عن ذلك مضاعفة حجم تداول كبير بشكل لا يمكن التحكم فيه.

وزيادة حجم التداول بشكل مستمر أمر غير مستدام، بالتأكيد سيتم ضغطك من السوق بخسارة كبيرة، إذا كان لدينا مجموعة من المتداولين يستخدمون الإستراتيجية لفترة محدودة، فإننا نتوقع أن نجد أن معظمهم سيحققون ربحًا بسيطًا لأنهم تجنبوا مواجهة خسائر متتالية طويلة الأجل.

لذلك في حين أن نتائج مارتينجال قد تبدو مرضية، فإن الإستراتيجية غير متناسقة للغاية بحيث لا يمكن استخدامها بشكل منتظم، ومع ذلك، فإنه يوفر قيمة، وهو أداة رائعة لاكتساب المزيد من رؤية السوق. فإذا كنت ترغب في تجربة نهج مارتينجال، فإن أفضل طريقة للبدء هي في بيئة تجارية خالية من المخاطر.

خطر نظام مارتينجال في الفوركس

إدارة المخاطر هي العمود الفقري لتداول محفظة ناجحة من الأدوات المالية، وترتبط المخاطرة التي تتحملها عند إجراء عملية تداول مباشرة بالمكافأة التي ترغب في تحقيقها، مع زيادة المخاطرة الخاصة بك، وقد تزيد المكافأة التي تتوقع تحقيقها وستجد إيجاد رأس المال الأمثل للمخاطرة بمثابة توليد إستراتيجية تداول ناجحة.

المخاطرة تشير إلى احتمال فقدان رأس المال، إذا قمت بشراء زوج عملات أو سلعة ما فأنت بذلك عرضة لخطر الخسارة. الخسارة بحد ذاتها ليست هي المخاطرة؛ بدلاً من ذلك، فإن احتمال الخسارة هو المخاطرة، فهناك عدد من التقنيات للتحكم في المخاطر والمبلغ الذي تضعه في التداول هو واحد منها، ولتحقيق الحافظة المثلى، قد يحتاج المستثمرون إلى تحديد مقدار رأس المال الأكثر كفاءة لاستخدامه عند اتخاذ قرار الاستثمار.

أحد العناصر الرئيسية لتحديد المخاطر الخاصة بك هو التحديد الواضح للمبلغ الذي ترغب في خسارته على أساس المحفظة. تعتبر الإستراتيجية التي يمكن أن تخسر فيها كل الأموال في محفظتك إستراتيجية خطيرة ويجب تجنبها.

إستراتيجية مارتينجال والتوقعات

ومن المعروف إستراتيجية واحدة كإستراتيجية مارتينجال، يعتمد هذا النوع من النظام على فكرة أنك سوف تضاعف توقعاتك بعد خسارة التداولات. ومن الناحية النظرية، ستغطي دائمًا خسائرك بتوقعات رابحة تضاعف مقدار الصفقة الخاسرة، ثم يتم توجيه الإستراتيجية إلى الأنظمة التي تكون فيها فرصة الفوز مساوية لفرصة الخسارة.

هناك عدد من المخاطر الكبيرة التي قد يواجهها المستثمر مع إستراتيجية مارتينجال عند تداول الفوركس، واحدة من المخاطر مع تحركات أسعار الفوركس هي أنها عادة ما تثبت ثم تتجه بشكل مغاير، وعلى الرغم من أن أزواج العملات عادة ما تتحرك نحو 30٪ ارتفاعًا وانخفاضًا في معظم الوقت، إلا أنه إن توقعت اتجاه السوق بشكل خاطئ، فإن إستراتيجية مارتينجال قد تتسبب في مزيد من الخسائر.

فعلى سبيل المثال، افترض أن لديك محفظة بقيمة 200 دولار، إذا كانت تجارتك الأولى خاسرة حيث خاطرت بـ 20 دولارًا ، فسيستغرق الأمر 4 صفقات متتالية فقط لتخسر رأس المال الخاص بك (- 20 دولارًا – – 40 دولارًا – – 40 دولارًا – 80 دولارًا – 60 دولارًا)، نظرًا لأنك ستتبقي 60 دولارًا فقط في تجارتك الرابعة، فإنك ستراهن على ما هو متاح.

الخطر الثاني في استخدام نظام مارتينجال عند تداول الفوركس هو الرافعة المالية الكبيرة، مما يعني أن الحركات الصغيرة في زوج العملات قد تؤدي أيضًا إلى خسائر كبيرة.

فعلى سبيل المثال، إذا كان لديك محفظة بقيمة 200 دولار واشتريت EUR/USD باستخدام 50 دولارًا برافعة مالية قدرها 50: 1، فإن تغييرًا بنسبة 2٪ سيؤدي إلى تدمير رأس المال الخاص بك.

استراتيجية مارتينجال مع كويت تريد Q8 Trade

إن كان لديك مزيد من الاستفسارات حول آلية عمل استراتيجية مارتينجال، يمكنك اللجوء إلى مركز كويت تريد التعليمي الشامل، حيث ستجد المزيد عن هذه الاستراتيجية، بالإضافة إلى استراتيجيات التداول الأخرى الأكثر استخدامًا وشهرة في عالم التداول.

يمكنك أيضًا التعرف على شرح وافي وشامل لكل مصطلحات الفوركس ضمن القاموس الخاص بكويت تريد والذي يتوفر في:

  • فيديوهات.
  • كتب إلكترونية ومقالات تعليمية.
  • ندوات تفاعلية.

يمكنك الدخول إلى المركز مجانًا بمجرد التسجيل في الشركة، ولا يتطلب التسجيل عمل أية إيداعات.


سجل مع كويت تريد

الأصول

تعريف الأصول Assets – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

الأصول هي موارد ذات قيمة اقتصادية يملكها فرد، شركة، أو بلد، يتحكمون فيها ويتوقعون أن تدر عليهم فائدة في المستقبل. يتم الإبلاغ عن الأصول في الميزانية العمومية للشركة ويتم شراؤها أو إنشاؤها لزيادة قيمة الشركة أو الاستفادة منها في المستقبل في أعمال الشركة.

الأصول
الأصول

يمكن اعتبار الأصل بمثابة شيء يمكن أن يولد في المستقبل تدفقًا نقديًا أو يخفض النفقات أو يحسن المبيعات، بغض النظر عما إذا كان ملموس أو غير ملموس.

يتم التحكم في الأصول بشكل رسمي وإدارتها داخل مؤسسات أكبر من خلال استخدام أدوات تتبع الأصول. تقوم هذه الشركات بمراقبة شراء الأصول المادية وغير المادية وترقيتها وصيانتها وترخيصها والتخلص منها وما إلى ذلك.

ما هي الأصول – Assets؟

يمثل الأصل موردًا اقتصاديًا هامًا، وهو حق ينتج للمنشاة قبل أو لدى الغير وقابل للتنفيذ من الناحية القانونية، مما يعني أنه يمكن استخدام الموارد الاقتصادية وفقًا لتقدير الشركة، ويمكن أن يمنعها أو يحدد استخدامها.

لكي يكون الأصل موجودًا، يجب أن تمتلك الشركة حقًا، وذلك اعتبارًا من تاريخ البيانات المالية لها، أما المورد الاقتصادي فهو ذا وجود نادر في المجتمعات ولديه القدرة على تحقيق منافع اقتصادية عن طريق توليد تدفقات نقدية أو تخفيض التدفقات النقدية إلى الخارج.

يمكن تصنيف الأصول على نطاق واسع إلى أصول قصيرة الأجل (أو حالية)، أصول ثابتة، استثمارات مالية، وأصول غير ملموسة.

يمكن للفرد تصنيف الأصول إلى فئتين رئيسيتين للأصول: الأصول الملموسة والأصول غير الملموسة.

الأصول الملموسة: تحتوي على فئات فرعية مختلفة، بما في ذلك الأصول الحالية والأصول الثابتة، والأصول الحالية تشمل الأسهم، في حين أن الأصول الثابتة تشمل عناصر مثل المباني والمعدات.

الأصول غير الملموسة: هي الموارد والحقوق غير المادية التي لها قيمة للشركة لأنها تمنح الشركة بعض المزايا في السوق. ومن الأمثلة على الأصول غير الملموسة الشهرة وحقوق النشر والعلامات التجارية وبراءات الاختراع وبرامج الكمبيوتر، والأصول المالية، بما في ذلك العناصر مثل الحسابات المستحقة القبض والسندات والأسهم.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

أشهر أنواع الأصول

هناك عدة أنواع للأصول، هذه هي أشهرها:

الأصول المتداولة

الأصول الحالية هي أموال نقدية وأصول أخرى يتوقع تحويلها إلى نقد، أو يتم استهلاكها خلال عام أو في دورة تشغيل (أيهما أطول)، دون الإخلال بالعمليات العادية للشركة، فيتم تحويل هذه الأصول باستمرار في سياق النشاط التجاري أثناء النشاط التجاري العادي.

هناك 5 عناصر رئيسية مدرجة في الأصول الحالية:

  • النقد وما يعادله – هو الأصول الأكثر سيولة، والذي يشمل العملة وحسابات الودائع والأدوات القابلة للتداول (مثل الحوالات المالية والشيكات والمسودات البنكية).
  • الاستثمارات قصيرة الأجل – تشمل الأوراق المالية التي تم شراؤها والمحتفظ بها للبيع في المستقبل القريب لتوليد الدخل من فروق الأسعار القصيرة الأجل (تداول الأوراق المالية).
  • الذمم المدينة – عادة ما يتم الإبلاغ عنها كصافي لمخصصات الحسابات الغير قابلة للتحصيل.
  • المخزون – تداول هذه الأصول هو عمل عادي للشركة، عادةً ما تكون قيمة المخزون المدرجة في الميزانية هي التكلفة التاريخية أو القيمة السوقية العادلة (أيهما أقل)، وهذا هو المعروف باسم القاعدة.
  • المصاريف المدفوعة مقدماً – وهي مصاريف مدفوعة نقداً وتسجل كأصول قبل استخدامها أو استهلاكها (من الأمثلة الشائعة التأمين أو اللوازم المكتبية).
  • الأوراق المالية القابلة للتسويق: وهى الأوراق المالية التي يمكن تحويلها إلى نقد بسرعة وبسعر مناسب.

غالبًا ما تستخدم عبارة صافي الأصول الحالية (وتسمى أيضًا رأس المال العامل) وتشير إلى إجمالي الأصول الجارية مطروحًا منها إجمالي المطلوبات المتداولة.

أصول على هيئة استثمارات طويلة الأجل

يشار إليها باسم “الاستثمارات” يتم الاحتفاظ بالاستثمارات طويلة الأجل لسنوات عديدة، وليس الغرض منها التخلص من هذه الاستثمارات في المستقبل القريب.

تتكون هذه المجموعة عادة من ثلاثة أنواع من الاستثمارات:

  • الاستثمارات في الأوراق المالية مثل السندات أو الأسهم العادية أو السندات طويلة الأجل.
  • الاستثمارات في الأصول الثابتة غير المستخدمة في العمليات (على سبيل المثال، الأراضي التي يتم الاحتفاظ بها للبيع).
  • الاستثمارات في الصناديق الخاصة (مثل صناديق الإغلاق أو صناديق التقاعد).
  • يمكن أيضًا التعامل مع أشكال التأمين المختلفة كاستثمارات طويلة الأجل.

الأصول المالية

تمثل الأصول المالية استثمارات في الأصول والأوراق المالية للمؤسسات الأخرى، وتشمل الأصول المالية الأسهم والسندات السيادية والشركات والأسهم المتميزة والأوراق المالية المختلطة الأخرى، كما يتم تقييم الأصول المالية اعتمادًا على كيفية تصنيف الاستثمار والدافع وراء ذلك.

الأصول الثابتة

الأصول الثابتة هي موارد طويلة الأجل، مثل المصانع والمعدات والمباني، يتم إجراء تعديل للأصول الثابتة القديمة بناءً على رسوم دورية تسمى الاستهلاك، والتي قد تعكس أو لا تعكس فقدان الصلاحيات لكسب الأصول الثابتة.

تسمح مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) بالاستهلاك من خلال طريقتين أساسيتين، طريقة القسط الثابت وتفترض أن الأصل الثابت يفقد قيمته بما يتناسب مع عمره الإنتاجي ، في حين أن الطريقة الثانية وهى الطريقة السريعة تفترض أن الأصل يفقد قيمته بشكل أسرع في السنوات الأولى من استخدامه.

ويشار إليها أيضًا بـ PPE (الممتلكات والمنشآت والمعدات) ، ويتم شراؤها للاستخدام المستمر وطويل الأجل في جني الأرباح في الأعمال التجارية.

وتتضمن هذه المجموعة أرضًا للمباني والآلات والأثاث والأدوات ومعدات تكنولوجيا المعلومات، مثل أجهزة الكمبيوتر المحمولة وبعض الموارد المستهلكة مثل الأخشاب والمعادن، وهذه المجموعة يتم شطبها مقابل أرباح على مدى عمرها المتوقع من خلال فرض نفقات الاستهلاك (باستثناء الأصول العقارية)، ويظهر الاستهلاك المتراكم في مواجهة الميزانية أو في الملاحظات، حيث يعتبر الأصل هو العامل الرئيسي في الميزانية العمومية، وتسمى هذه أيضًا الأصول الرأسمالية في المحاسبة الإدارية.

الأصول الملموسة

الأصول الملموسة هي تلك التي تحتوي على عنصر مادي، مثل العملات والمباني والعقارات والمركبات والمخزونات والمعدات والمجموعات الفنية والمعادن الثمينة والمعادن الأرضية النادرة والمعادن الصناعية والمحاصيل.

يتم تطبيق الاستهلاك على الأصول الملموسة عندما يكون عمر هذه الأصول أكثر من عام واحد، حيث يتم استخدام عملية الاستهلاك هذه بدلاً من تخصيص المصروفات بالكامل لمدة عام واحد.

أصبحت الأصول الملموسة مثل الفن والأثاث والطوابع والذهب والنبيذ ولعب الأطفال والكتب بمثابة فئة أصول في حد ذاتها،  ويسعى العديد من كبار الأفراد إلى إدراج هذه الأصول الملموسة كجزء من أموالهم في محفظة الأصول الشاملة.

الأصول غير الملموسة

الأصول غير الملموسة هي موارد اقتصادية ليس لها وجود مادي، وهي تشمل براءات الاختراع والعلامات التجارية وحقوق النشر والشهرة، وتعتمد المحاسبة عن الأصول غير الملموسة اعتمادًا على نوع الأصل، ويمكن تصفيتها أو اختبارها لتحديد انخفاض القيمة كل عام.

تفتقر الأصول المادية إلى العنصر المادي وعادة ما يصعب تقييمها، وهي تشمل براءات الاختراع وحقوق التأليف والنشر والامتيازات والشهرة التجارية والعلامات التجارية والأسماء التجارية ، إلخ، فيتم إلغاء هذه الأصول (وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة) على حساب أكثر  من 5 إلى 40 عامًا باستثناء الشهرة.

أما المواقع الإلكترونية تتم معاملتها بشكل مختلف في بلدان مختلفة وقد تقع ضمن الأصول المادية أو غير الملموسة.

اعرف أكثر عن الأصول مع كويت تريد

كيفية اختيار الأصول في تداول الفوركس

هناك عدة معايير لاختيار الأصول في تداول الفوركس، وهي:

  • التغير (الرسم البياني للحجم والزمن).
  • العلاقة مع الأصول الأخرى – الاعتماد على الأسواق المجاورة .
  • السيولة.
  • توافر ومدى ثقة البيانات الأساسية.
  • المعايير الفنية للمعاملة (فروق الأسعار، المقايضات، العمولات وما إلى ذلك).
  • التعقيد.
  • توفر تحليل مبالغ الصرف.

نعتقد أنه لتفهم أصل تجارة الفوركس المختارة، يجب عليك دراسة هذه البيانات بعناية على مدار عدة سنوات على الأقل، وتفصيلها بشكل خاص.

تقدير الارتباط مع الأسواق المجاورة والأصول الأخرى شيء إلزامي، فلا تصدق ما هو مكتوب في التوصيات التقليدية، فالاتصالات بين الأسواق تتغير باستمرار، فإذا كنت تريد التداول وفقًا للارتباط – تحقق بنفسك من ترابط الأصول مرة واحدة على الأقل في الشهر باستخدام خدمات خاصة.

يعد تحليل الكميات مهمًا جدًا لأي أصول، خاصةً المواد الخام، ولهذا السبب فإن أدوات مثل النفط أو المعادن ستكون إستراتيجية تجارية فعالة على أنماط VSA، وسوف يساعدون على رؤية تصرفات كبار المستثمرين أو تراكم المبالغ على حساب العوامل الأساسية في الوقت المناسب.

الأصول مع كويت تريد Q8 Trade

يمكنك فهم الأصول بشكل كامل، وكيف يمكنك تداولها واختيار الأفضل مع Q8 Trade والتي توفر الكثير من القنوات التعليمية التي تسهل عليك مهمة فهم كل المصطلحات الخاصة بعالم التداول ومنها:

  • كتب إلكترونية.
  • ندوات حية.
  • فيديوهات تعليمية.

كما أن كل هذه الخيارات متاحة مجانًا لأعضاء كويت تريد، حيث تهدف الشركة إلى رفع مستوى ثقافة عملائها فيما يخص عالم التداول وسوق الفوركس.


سجل مع كويت تريد

الإنزلاق

تعريف الانزلاق Slippage – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

يشير الانزلاق Slippage إلى الفرق بين السعر المتوقع للتداول والسعر الذي يتم به تنفيذ الصفقة، فيمكن أن يحدث الانزلاق في أي وقت ولكنه أكثر شيوعًا خلال فترات التقلب العالي فى السوق، ويمكن أن يحدث أيضًا عند تنفيذ طلب كبير ولكن لا يوجد حجم كاف بالسعر المحدد للحفاظ على فرق السعر الحالي للعرض/ الطلب.

الإنزلاق
الإنزلاق

والانزلاق أيضًا هو الفرق بين السعر الذي يتوقع المتداول دفعه أو استلامه والسعر الفعلي الذي يدفعونه أو يتلقونه بسبب الطريقة التي تحرك بها السوق،  وفى نفس الوقت يتم فيه تنفيذ تداولهم، ويحدث هذا حتى مع التداول عبر الإنترنت.

وباختصار: في التداول المالي، يشير مصطلح الانزلاق إلى الفرق بين السعر المتوقع للتداول والسعر الفعلي الذي يتم به تنفيذ التداول.

كيف يعمل الانزلاق؟

لا يشير الانزلاق إلى حركة سلبية أو إيجابية، لأن أي فرق بين سعر التنفيذ المقصود وسعر التنفيذ الفعلي يعتبر بمثابة انزلاق، فعند تنفيذ أمر ما، يتم شراء أو بيع الورقة المالية بأفضل سعر مناسب مقدم من البورصة أو صانع السوق الآخر، يمكن أن ينتج عن ذلك نتائج أكثر ملاءمة أو مساوية أو أقل ملاءمة من سعر التنفيذ المقصود، ويمكن تصنيف سعر التنفيذ النهائي مقابل سعر التنفيذ المقصود على أنه انزلاق إيجابي، لا يوجد الانزلاق و/ أو الانزلاق السلبي.

يمكن أن تتغير أسعار السوق بسرعة، مما يسمح بحدوث هبوط خلال فترة التأخير بين الصفقة التي يتم طلبها وعند اكتمالها.

وأمر الحد يمنع الانزلاق السلبي، إلا أنه ينطوي على المخاطرة الكامنة في عدم تنفيذ الصفقة إذا لم يعود السعر إلى مستوى الحد، فيزداد هذا الخطر في المواقف التي تحدث فيها تقلبات السوق بسرعة أكبر، مما يحد بشكل كبير من مقدار الوقت اللازم لإتمام الصفقة بسعر التنفيذ المقصود.

مثال على الانزلاق

يحدث الانزلاق عندما يكون هناك تغيير في فرق السعر/ الطلب، قد يتم تنفيذ أمر السوق بسعر أقل أو أكثر مواتية مما كان الغرض منه في الأصل عندما يحدث هذا، ومع الانزلاق السلبي يزاد الطلب في صفقة طويلة أو ينخفض العرض في صفقة قصيرة، إما يكون الانزلاق إيجابي، إذا انخفض الطلب في صفقة طويلة أو زاد العرض في صفقة قصيرة، يمكن للمشاركين في السوق حماية أنفسهم من الانزلاق من خلال وضع أوامر الحد وتجنب أوامر السوق.

فعلى سبيل المثال، يتم نشر أسعار العرض / الطلب على سهم أبل على أنها 183.50 / 183.53 دولار على واجهة منصة التداول. ويتم تقديم طلب السوق لـ 100 سهم، بنية الحصول على الطلب عند 183.53 دولار، ومع ذلك، فإن المعاملات الجزئية في البرامج المحوسبة ترفع فرق السعر/ العرض إلى 183.54 / 183.57 دولار قبل ملء الطلب، ثم يتم ملء الطلب عند 183.57 دولارًا، أي 0.03 دولار أمريكي للسهم أو 3.00 دولار لكل 100 سهم.

متى يحدث الانزلاق؟

من بين الطلبات المعرضة للانزلاق، أوامر السوق، حيث يتم توجيه الوسيط بالتداول بأفضل سعر متاح في اليوم التالي، ويتوقف عندما تجعل حركة السعر المفاجئة استحالة التداول بالسعر المحدد في الطلب.

على الرغم من أن الانزلاق يعتبر في أغلب الأحيان سلبيًا، إلا أنه في الواقع يمكن أن يكون إيجابيًا للمستثمر، وذلك لأن الفرق في السعر بين الطلب وشراء الأسهم يمكن أن يتغير نحو الأفضل.

يمكن التقليل من مخاطر الانزلاق عن طريق تخطيط الصفقات مسبقًا أو باستخدام أدوات إدارة المخاطر مثل وقف الخسارة.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

لماذا يحدث الانزلاق؟

عند تداول الفوركس، يمكن أن يحدث الانزلاق في حالة تنفيذ أمر تداول بدون أمر حد مماثل، أو إذا تم وضع وقف الخسارة بسعر أقل ملاءمة لما تم تحديده في الطلب الأصلي.

يحدث الانزلاق خلال فترات التقلبات العالية، ربما بسبب الأخبار المؤثرة في السوق والتي تجعل من المستحيل تنفيذ أوامر التداول بالسعر المتوقع.

في هذه الحالة، من المحتمل أن يقوم متداولوا الفوركس بتنفيذ التداولات عند أفضل سعر للأصول ما لم يكن هناك أمر محدد لإيقاف التداول بسعر معين، وفي حالة تداول الأسهم، فإن الانزلاق هو نتيجة تغير في السبريد، يشير السبريد إلى الفرق بين أسعار العرض والطلب للأصل.

قد يضع المتداول طلبًا في السوق ويجد أنه يتم تنفيذه بسعر أقل مما توقعوه، أما بالنسبة للصفقات الطويلة، قد يكون سعر الطلب مرتفعًا، وبالنسبة للصفقات القصيرة، فقد يرجع سبب التراجع إلى انخفاض سعر العرض.

يمكن لمتداولي الأسهم تجنب الانزلاق خلال ظروف السوق المتقلبة بعدم وضع أوامر السوق إلا إذا كانت ضرورية تمامًا.

كيف يمكنك تجنب الانزلاق؟

كيف يحدث انزلاق الفوركس، ولماذا لا يمكن ملء طلباتنا بالسعر المطلوب؟ كل هذا يعود إلى أساسيات السوق الحقيقية التي تتكون من: المشترين والبائعين، لكل مشترٍ له سعر محدد وحجم تداول، ويجب أن يكون هناك عدد متساوٍ من البائعين بنفس السعر وحجم التداول، فإذا كان هناك أي خلل في التوازن بين المشترين أو البائعين، فهذا هو ما يجعل الأسعار ترتفع أو تنخفض.

لذا كمتداولين في سو الفوركس، إذا دخلنا وحاولنا شراء 100 ألف يورو/ دولار أمريكي بسعر 1.3650، لكن لا يوجد عدد كافٍ من الناس (أو لا أحد على الإطلاق) على استعداد لبيع اليورو مقابل 1.3650 دولار أمريكي، فسوف يتعين على طلبنا أن ننظر إلى أفضل سعر (أسعار) متوفر وشراء تلك اليورو بسعر أعلى، مما يعطينا انخفاضًا سلبيًا.

إذا كان هناك عدد كبير من الأفراد الذين يرغبون في بيع اليورو الخاص بهم في الوقت الذي تم فيه تقديم طلبنا، فقد نتمكن من العثور على بائع يرغب في بيعها بسعر أقل مما طلبنا في البداية، مما يعطينا انخفاضًا إيجابيًا.

يمكن أن يحدث انزلاق الفوركس أيضًا على وقف الخسائر الطبيعي حيث لا يمكن احترام مستوى وقف الخسارة، ومع ذلك ، هناك “وقف خسائر مضمون” يختلف عن وقف الخسائر الطبيعي، حيث يتم وقف الخسائر المضمون في المستوى المحدد وسيقوم الوسيط بملئه بغض النظر عن الظروف السائدة في السوق الأساسي، في الأساس، سوف يتحمل الوسيط أي خسارة قد تكون ناجمة عن الانزلاق، ومع ذلك، فإن التوقفات المضمونة تأتي عمومًا بتكلفة إضافية إذا تم تشغيلها.

الحد من آثار الانزلاق

على الرغم من أنه من المستحيل تجنب الفارق بين نقاط الدخول والخروج تمامًا، إلا أن هناك طريقتين رئيسيتين لتقليل الانزلاق:

  • تغيير نوع أوامر السوق:

الانزلاق هو نتيجة لمتداول يستخدم أوامر السوق للدخول أو الخروج من صفقة التداول، وتعد واحدة من الطرق الرئيسية لتجنب المشاكل التي تأتي مع الانزلاق استخدام أوامر الوقف بدلا من ذلك، وذلك لأن طلب الوقف لن يتم ملؤه إلا بالسعر المرغوب فيه أو بسعر أفضل، على عكس أمر السوق، لن يتم أبدًا ملء طلب الحد بسعر أسوأ، وبالتالي تجنب الانزلاق.

  • لا تتداول حول الأحداث الاقتصادية الكبرى:

يحدث أكبر انزلاق في معظم الحالات حول الأحداث الإخبارية الكبرى التي تحرك السوق، ومن المهم مراقبة التقويم الاقتصادي للأخبار المتعلقة بالأصل الذي تريد التداول فيه، لأنه يمكن أن يكون مؤشرًا كبيرًا على الاتجاه الذي يتحرك فيه الأصل ويمكن أن يساعد أيضا في تجنب الأوقات شديدة التقلب التي تحدث حول أحداث الأخبار الكبرى .

في التداول اليومي، من الأفضل تجنب وضع أوامر السوق خلال أحداث الأخبار المالية المهمة، مثل إعلانات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، أو عندما تعلن الشركة عن أرباحها.

على الرغم من أن التحركات الكبيرة الناتجة قد تبدو مغرية، إلا أنه قد يكون من الصعب الدخول أو الخروج من التداولات بالسعر الذي يرغب فيه المتداول.

إذا كان المتداول قد اتخذ موقفًا بالفعل بحلول وقت نشر الأخبار، فمن المحتمل أن يواجه مشكلة في وقف الخسارة، وهذا يكون مصحوبًا بمستوى مخاطرة أعلى بكثير مما توقعه.

الانزلاق وسوق الفوركس

يحدث انزلاق الفوركس عند تنفيذ أمر السوق أو إغلاق وقف الخسارة للصفقة بسعر مختلف عن المحدد في الطلب، ومن المرجح أن يحدث الانزلاق في سوق الفوركس عندما يكون معدل التذبذب مرتفعًا، ربما بسبب أحداث الأخبار، أو خلال الأوقات التي يتم فيها تداول زوج العملات خارج ساعات الذروة في السوق، وفي كلتا الحالتين، سيقوم تجار الفوركس ذوي السمعة الطيبة بتنفيذ الصفقة بأفضل سعر تالي.

اعرف أكثر عن الانزلاق مع كويت تريد

تقليل الانزلاق أثناء التداول

يحدث الانزلاق بشكل لا مفر منه لكل متداول، سواء كان تداول الأسهم أو الفوركس أو العقود المستقبلية، والانزلاق هو عندما تحصل على سعر مختلف عن المتوقع عند الدخول أو الخروج من الصفقة.

إذا كان فرق سعر العرض-الطلب في سهم ما هو هو 49.36 دولارًا بمبلغ 49.37 دولارًا، وقمت بوضع أمر شراء لشراء 500 سهم، فقد تتوقع أن تملأ السعر عند 49.37 دولارًا، في جزء صغير من الثانية، يستغرق الأمر للوصول إلى البورصة قد يتغير شيء ما، أو قد تتأخر أسعارك قليلاً، السعر الذي تحصل عليه ربما 49.40 دولار، ويُطلق على الفرق البالغ 0.03 دولار بين سعرك المتوقع البالغ 49.37 دولارًا وسعر 49.40 دولارًا الذي ينتهي بك المطاف بالشراء، اسم الانزلاق.

الصفقات والانزلاق

يحدث الانزلاق عندما يستخدم المتداول أوامر السوق، وأوامر السوق هي نوع أمر واحد يستخدم للدخول والخروج من الصفقات، ويكون الانزلاق ممكنًا عند الدخول والخروج من التداول.

للمساعدة في إزالة أو تقليل التراجع، يستخدم المتداولون أوامر الحد بدلاً من أوامر السوق، طلب الحد يملأ فقط بالسعر الذي تريده، أو أفضل منه، على عكس أمر السوق، لن يتم ملؤه بسعر أسوأ، وباستخدام ترتيب الحد، يمكنك تجنب الانزلاق.

دخول الصفقات

غالبًا ما يتم استخدام أوامر الحد وأوامر الإيقاف (يجب عدم الخلط بينها وبين وقف الخسارة) لدخول صفقة، مع أنواع الطلبات هذه، إذا لم تتمكن من الحصول على السعر الذي تريده، فأنت ببساطة لا تتداول، وفي بعض الأحيان، يعني استخدام أمر الحد فقدان فرصة مربحة، لكن هذا يعني أيضًا أنك تتجنب الانزلاق عند الدخول في صفقة.

يضمن لك أمر السوق الدخول في التداول، ولكن هناك احتمال بأن ينتهي بك الأمر إلى الانزلاق وسعر أسوأ من المتوقع.

من الناحية المثالية، خطط لعمليات التداول الخاصة بك بحيث يمكنك استخدام أوامر الحد أو إيقاف الأوامر للدخول إلى المراكز، وتجنب تكلفة الانزلاق غير الضروري، حيث تتطلب بعض الاستراتيجيات أوامر السوق لتتمكن من الدخول في صفقة سريعة الحركة في ظروف السوق، في ظل هذه الظروف حساب لبعض الانزلاق.

الخروح من الصفقات

إذا كنا بالفعل في صفقة تداول، مع وجود أموال نتداول بها، فلدينا سيطرة أقل مما كنا عليه قبل دخولنا التداول، وهذا يعني أننا قد نحتاج إلى استخدام أوامر السوق للخروج من الصفقة بسرعة، ويمكن أيضًا استخدام أوامر الحد في ظروف أكثر ملاءمة.

عندما تتحرك الصفقة بشكل إيجابي، ضع أمرًا محددًا بالسعر المستهدف، لنفترض أن المتداول يشتري الأسهم بسعر 49.40 دولارًا ويضع أمرًا محددًا لبيع تلك الأسهم بسعر 49.80 دولار، ويبيع أمر الحد الأسهم فقط إذا كان شخص ما على استعداد لمنح التاجر 49.80 دولار، لا يوجد أي احتمال للانزلاق هنا، ويحصل البائع على 49.80 دولار (أو أعلى).

عند ضبط وقف الخسارة – وهو أمر سيخرجك عندما يتحرك السعر بشكل غير ملائم – استخدم أمر السوق، سيضمن لك هذا الخروج من التداول الخاسر، ولكن ليس بالضرورة بالسعر المطلوب، فلن يؤدي استخدام أمر حد وقف الخسارة إلا إلى ملء السعر الذي تريده، ولكن عندما يتحرك السعر ضدك، فهذا يعني أن خسارتك ستستمر في الارتفاع إذا لم تتمكن من الخروج بالسعر المحدد، هذا هو السبب في أنه من الأفضل استخدام أمر سوق وقف الخسارة للتأكد من أن الخسارة لا تزيد عن حجمها بالفعل، حتى لو كان ذلك يعني مواجهة بعض الإنزلاقات.

متى يحدث الانزلاق الأكبر؟

كما ذكرنا من قبل أن أكبر انزلاق يحدث عادة حول الأحداث الإخبارية الكبرى، بصفتك متداول يوميًا، تجنّب التداول خلال الأحداث الإخبارية الرئيسية المجدولة، مثل إعلانات اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) أو أثناء إعلان أرباح الشركة. في حين أن الحركات الكبيرة تبدو مغرية، إلا أن الدخول والخروج بالسعر الذي تريده قد يكون مشكلة، إذا كنت بالفعل في وضع عندما يتم إصدار الأخبار، فقد تواجه انزلاقًا كبيرًا في وقف الخسارة، مما يعرضك لمخاطر أكثر بكثير مما كان متوقعًا.

يميل الانزلاق أيضًا إلى الحدوث في الأسواق التي يتم تداولها بشكل ضعيف، وتداول الأسهم والعقود الآجلة وأزواج الفوركس بحجم كبير، وهذا سوف يقلل من احتمال الانزلاق.

لا يمكنك تجنب الانزلاق تمامًا، فعندما تفكر في الآمر كتكلفة، مثل السبريد أو العمولات، فأنها تكلفة تستحق الدفع في بعض الأحيان، ولكن ليس في كل وقت، فقم باستخدام أوامر الحد للدخول إلى الصفقات، استخدم أوامر الحد للخروج من معظم صفقاتك المربحة، فإذا كنت بحاجة فورًا إلى داخل أو خارج صفقة، فاستخدم أمر السوق، وعند وضع وقف الخسارة، استخدم أمر السوق، أوامر السوق عرضة للانزلاق، ولكن هناك حاجة إلى مقدار صغير من الهبوط إذا كنا بحاجة إلى الدخول أو الخروج بسرعة.

الانزلاق مع كويت تريد Q8 Trade

تحقق من التقويم الاقتصادي وجدول الأرباح وتجنب التداول لعدة دقائق قبل أو بعد الإعلانات التي تتميز بتأثير كبير، فبصفتك متداولًا يوميًا، لست بحاجة إلى الدخول أو الخروج من الصفقات قبل هذه الإعلانات.

توفر كويت تريد تقويم اقتصادي، متابعة لأحدث الأخبار الاقتصادية، وتغطية للتقارير والبيانات الصادرة من أكبر الهيئات المالية في العالم، وهو ما يساعدك في تجنب التداول في الوقت المناسب لعدم حدوث الانزلاق.

هذا بالإضافة إلى تقديم مركز تعليمي شامل، يحتوي على مواد مقروءة، مسموعة، مرئية وتفاعلية، لمساعدتك في تعلم الفوركس والتداول، كل هذا بشكل مجاني تمامًا، فقط عند التسجيل، علمًا أن التسجيل لا يتطلب عمل أي إيداع أبدًا.


سجل مع كويت تريد

الانكمااش

تعريف الانكماش Economic Downturn – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

إن الانكماش هو انخفاض في مستوى أسعار السلع والخدمات، و يحدث الانكماش عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 0% وهو يعني أن معدل التضخم سلبي، ويخفض التضخم قيمة العملة، على عكس الانكماش يزيد من قيمتها، يسمح الانكماش الاقتصادي للفرد بشراء المزيد من السلع والخدمات بنفس الحجم الذي كان يستخدمه لشراء قدر أقل منها من قبل.

الانكماش
الانكماش

متى يحدث الانكماش الاقتصادي وما هي أسباب حدوثه؟

يحدث الانكماش عندما يرتفع معدل العرض، عندما يحدث زيادة في الإنتاج، وعندما يكون الطلب منخفضاً، وعندما يحدث انخفاض في الاستهلاك، وحدوث انخفاض في العرض النقدي، كما أنه يحدث بسبب الركود الناتج عن الاستثمار المتهور أو الأزمات الائتمانية، ويحدث أيضاً نتيجة للمنافسة المفرطة أو الاحتكار المفرط للسوق.

ويحدث الانكماش الاقتصادي في الغالب نتيجة سياسة اقتصادية متعمدة، يميل معها مستوى الطلب الكلي إلى أدنى من مستوى العرض الكلي، مما يؤدي إلى انخفاض الفعاليات والتداول النقدي، وارتفاع قيمة العملة الوطنية وكلفة القروض مع ميل مستوى الأسعار والأجور نحو الانخفاض.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

ما هو الفرق بين الانكماش والتضخم؟

قد ارتبط مفهوم الانكماش بمفهوم التضخم ارتباطاً كلياً، لكنه بقي ارتباطاً وحيد الطرف، فالانكماش حل للتضخم، في حين لا يقول أحد بأن الانكماش يجد حلّه في التضخم، بل في عودة التوازن، ومع ذلك فإن الانكماش حالة يمكن أن تصيب الاقتصاد وهو يثير في الفكر الاقتصادي جملة من التعاريف، وتكمن صعوبة تحديده في طبيعته وفي كونه مقصوداً أو غير مقصود، وخاصة عندما يختلط بغيره من الظواهر النقدية والاقتصادية.

مهما يكن الأمر فإن الحدود التي يمكن حصر الانكماش فيها هي حدود العرض والطلب الكليين: كلما نزع الأول نحو الارتفاع نسبة إلى الثاني كان هناك انكماش، والعكس في التضخم،  كما كان الانكماش أمراً ملحوظاً في كل الاقتصاديات سواء، رأسمالية أو اشتراكية أو نامية.

وفي الاقتصاديات الرأسمالية يمكن ملاحظة الانكماش عندما يفقد اقتصاد السوق توازنه بعد وصوله إلى نقطة التشغيل الكامل بمفهوم الاقتصادي البريطاني كينز، كما يظهر كلما ظهرت علامات التشاؤم على الحياة الاقتصادية نتيجة لإلغاء احتمالات الربح أو الإفلاس في المشروعات أو تعطيل عوامل الإنتاج أو زيادة نفقات الإنتاج.

أما في الاقتصاديات الاشتراكية يظهر الانكماش نتيجة تحديد أهداف للخطط الاقتصادية قاصرة عن استخدام جميع الموارد المتاحة أو لأن الإنفاق الإجمالي أقل من قيمة الناتج الإجمالي.

وأخيراً في الدول ذات اقتصاد نامي فيمكن أن يظهر الانكماش ردة فعل للسياسة الهادفة إلى رفع معدلات التنمية بأساليب تضخمية، مما لا تستجيب له البنية الاقتصادية الاجتماعية، فيقع الانكماش.

أنواع الانكماش:

1- انكماش الدين

وهو جانب من سياسة الإقراض تلجأ إليها الدولة من أجل توجيه عملية توافر النقود وتحقيق الأهداف الاقتصادية والمالية في مرحلة التضخم. وقد تلجأ الدولة إلى تحقيق نوع من التنمية من دون تضخم، وأهم التدابير في إطار انكماش الدين هو تحكم مصرف الإصدار بالسيولة النقدية ورفع كلفتها، وذلك عن طريق سعر إعادة الحسم مما يجبر مصارف الودائع على رفع معدلات الحسم لديها والإبطاء في العمليات التي من شأنها إيجاد وسائل الدفع وطوراً عن طريق منح الاعتمادات، وذلك بالتأثير في معدلات الفائدة في السوق المالية، وسلوك سياسة السوق المفتوحة، مما يترتب عليه بيع الدولة جميع الأوراق المالية التي تمتلكها، وتأخذ جزء من ودائع البنوك لتخفض السيولة لدى البنوك، مما يترتب عليه انخفاض مستويات الإقراض.

وتعمد السلطات المالية إلى تدابير متممة منها تطبيق نظام الاحتياطي الإلزامي على المصارف، بحملها على إيداع نسبة من الأموال لدى المصرف المركزي معادلة لجزء من ودائع الزبائن، كما تفرض رقابة صارمة على السيولة النقدية يحظر بموجبها على المصارف تجاوز الاعتمادات، التي تمنحها، للمعدل الوسطي لمجموع المبالغ المودعة لديها، بالإضافة إلى ترشيد تخصيص الاعتمادات للمشروعات، ومنع منح هذه الاعتمادات لغايات المضاربة، وذلك بتحديد سقف الاعتماد الممنوح لبعض المشروعات، وقد وتلجأ أكثر الدول النامية إلى سياسة الانكماش الإقراضي لمجابهة التضخم ومنها سياسة سعر الفائدة، لكن هذا الإجراء الأخير محكوم عموماً بأسعار الفائدة في الأسواق المالية الدولية، بالإضافة إلى أن أسلوب التمويل بعجز الميزانية المنتشر في هذه الدول يستدعي الاقتراض من المصارف، حيث تلجأ أي الدولة إلى ذلك مقابل أذونات خزينة، وغالباً من دونها، مما يعرقل سياسة الانكماش ويفتح الباب لضدها.

2- الانكماش النقدي

يحدث الانكماش النقدي بسبب بعض التقديرات الخاطئة الغير مقصودة  والتي تعمل على  انخفاض تدفقات الكتلة النقدية، وذلك مقارنة بالتدفقات السلعية، فإن الانكماش النقدي لا يحدث إلا بسبب السياسة النقدية المتعمدة  التي تهدف إلى تقليص الكتلة النقدية المتداولة وتصل إلى حدود ما يسمى بالبزل النقدي. وهذا البزل النقدي هو بقصد كبح جماح الأسعار أو إجبارها على الانخفاض بفعل التقليص القسري للكتلة النقدية،  وتملك الدولة  عدداً من الوسائل المهمة مثل:

الإقلال من الإصدار النقدي وسحب بعض فئات العملة من التداول، مما يرفع، في كل الأحوال، من قيمة العملة الوطنية وينعكس في انخفاض الأسعار. وتقوم التغطية في ضبط الإصدار النقدي وتعريف الوحدة النقدية بطريقة سليمة لتحقيق الاستقرار النقدي. لذلك تحرص الدولة على هذه التغطية حرصها على استقرار أسعار عملتها. قامت بلجيكا في الأعوام 1944-1946 بعملية انكماشية جمدت بها الأوراق النقدية والحسابات المصرفية، وقد أدى ذلك إلى استقرار التداول النقدي وازدياد القوة الشرائية بنسبة نمو الإنتاج وإلى انخفاض الأسعار. وأجرت ألمانية الاتحادية عام 1948 إصلاحاً نقدياً حدّت به من التدفقات النقدية المرتفعة في اقتصادها بتحويل المارك، عملة الرايخ القديمة، إلى دوتش مارك بنسبة: 1 إلى 10. وتظهر العلاقة بين الكتلة النقدية والأسعار بسهولة: فالأسعار = الكتلة النقدية/ كتلة المنتجات أو نسبة الكتلة النقدية إلى كتلة المنتجات فإذا نقصت الكتلة النقدية مع بقاء كتلة المنتجات على حالها، مما أدى ذلك إلى انخفاض الأسعار. لكن هذه السياسة الانكماشية ما كان لها أن تنجح، كما يقول ريمون بار، لولا أن بلجيكا استطاعت تحقيق استيرادات مكثفة سمحت بها موجوداتها من الدولار الأمريكي، ولولا أن ألمانيا كان عليها أن ترد إلى الشعب عملته.

كما أن سياسة الانكماش النقدي تنطوي كذلك على محاذير اجتماعية وخاصة ما له علاقة بخسارة المدينين وتقوية مركز المدخرين، وقد تعجز وحدها عن تخفيض الأسعار، وقد اعتمدت أمريكة على هذه السياسة، في عهد نيكسون في السبعينات، غير أن الحدّ من السيولة النقدية في الاقتصاد الأمريكي أدى إلى تقليص الفعاليات الاقتصادية واستمرار الأسعار في الارتفاع، نتيجة للتضخم الناجم عن زيادة الكلفة، وكان لابد من مزج التدابير النقدية المقترحة من مدرسة شيكاغو بتدابير أخرى. وتفرض سياسة الانكماش النقدي نفسها على البلدان النامية، بيد أن نمط الإنتاج الغالب في معظمها يملك آلية يستحيل معها تطبيق هذه السياسة لمعالجة التضخم، وهذا النمط نفسه ينتقص من مسألة التغطية ويضرب عرض الحائط بكل المعايير لدى إصداره النقدي المكشوف، فيخلق بذلك توترات تضخمية تجبر السلطات النقدية على السير في اتجاه سياسة معاكسة. إن ارتفاع أسعار السلع الضرورية والفاخرة في هذه البلدان، نتيجة لنقص الإنتاج من جهة وانخفاض قيمة العملة الوطنية من جهة أخرى، يحدث نوعاً من الادخار الإجباري بالكف عن الاستهلاك، لكنه ادخار يذهب جله إلى الاكتناز والمضاربات والمتاجرة بالعملات الأجنبية وتهريبها فيستشري التضخم، وبذلك تتبخر رغبات «التقشف» المعلنة.

3- انكماش الإنفاق

حين يقع الخلل بين حجم الإنتاج وحجم الإنفاق من تزايد  واتساع الفجوة التضخمية، تبدو سياسة الحد من الإنفاق الخاص والعام حين لا يمكن زيادة الإنتاج حاجة لابد من حلها ومن بين أسباب انكماش الإنفاق:

  • في مجال الإنفاق الخاص: تلجأ الحكومات إلى تخفيض الأجورK والمعلوم أنه ليس لتخفيض الأجور والرواتب مكان واسع في الفكر الاقتصادي ولا هو مستحب في مراحل التطور الاقتصادي الاجتماعي.

وأمام قضية ربط الأجور بالأسعار وتثبيت الأجور، وربط الأجور بالإنتاجية تراجعت قضية تخفيض الأجور، وقد يمكن تصور سياسة لتخفيض الأجور في الاقتصاديات الاشتراكية لدى زيادة فوائض الكميات المنتجة وانخفاض الأسعار. لكن هذا يبقى غير مستحب من الناحية النفسية، ولذلك تستعيض الدولة عن تخفيض الأجور بزيادة الضرائب لجذب القوة الشرائية الزائدة، وتفضل الضرائب الشخصية المباشرة بشرط أن تصيب جميع الدخول المعلنة التي كان من السهل التهرب من إعلانها، أما الضرائب غير المباشرة فهي، لاشك، تحدّ من الاستهلاك لكنها تؤدي أيضاً إلى ارتفاع الأسعار نتيجة ثقل عبئها، مما يقود إلى نوع آخر من التضخم، وبالتالي فإن استعمال الضرائب غير المباشرة لا يكون على العموم مجدياً إلا إذا أصاب سلع الاستهلاك الترفي.

  • في مجال الإنفاق العام: تلجأ السلطات المعنية إلى السياسة الانكماشية في الموازنة العامة وذلك بالإقلال من النفقات من جهة وتحقيق وفر في الموازنة من جهة أخرى. وهو أمر يمكن أن ينجح في الاقتصاديات الرأسمالية والاشتراكية. أما في الاقتصاد المتخلف، كما أن نسبة كبيرة من النفقات العامة الحكومية تميل إلى الارتفاع، كالرواتب والنفقات الإدارية والدفاعية والأمنية، فإن الحد من الإنفاق العام مهما تصدت له السلطات المعنية لا يذهب إلا إلى الإنفاق الاستثماري، فالتنمية تتطلب زيادة في الإنفاق الحكومي لزيادة كمية المنتجات، والانكماش التقشف الذي يعمل على تخفيض إنتاج البضائع والخدمات الضرورية.

اعرف أكثر عن الانكماش مع كويت تريد

ما هي النتائج المترتبة على الانكماش الاقتصادي؟

أسهمت التدابير الكينزية إسهاماً تاريخياً حين طالبت برفع الأجور الاسمية لرفع مستوى الطلب الفعال، وحين اشتركت الدولة في هذا وفي حل مشكلة البطالة عن طريق زيادة الإنفاق الحكومي وتمويل عناصره، ولاسيما «التمويل بعجز الموازنة» إذ تخطت الاقتصاديات الرأسمالية أزمتها بفضل هذه التدابير منتقلة إلى مرحلة من الازدهار، ثم عاشت بعدها في نشوة زيادة الإنتاج والاقتراب من مستوى التشغيل الكامل حتى بداية السبعينات حين اندلعت الأزمة الرأسمالية الجديدة، وهي أزمة جديدة اجتمع فيها التضخم والركود، فكان من الطبيعي أمام الركود التضخمي أن تفقد التدابير الكينزية مسوغاتها، وأن تعود الرأسمالية إلى تدابيرها التقليدية (الكلاسيكية) لمعالجة التضخم بتوازن الموازنة والاستقرار النقدي وضغط الإنفاق، مكتشفة أهمية السياسة الانكماشية، أي أن تعود إلى تدابيرها التقليدية لمكافحة الركود ومن أهمها الاتجاه بقوة نحو الأسواق الخارجية وجبهات القتال لتصريف فائض الإنتاج ولاسيما فائض إنتاج «العهد الصناعي الثالث» الذي تمخضت عنه الأزمة نفسها.

لكن التدابير الكينزية مازالت تجد تطبيقاتها في البلدان النامية والمنطقة العربية منها خاصة في شروط لم تخطر على بال كينز، مما يؤجج التضخم ويقضي على التضامن الاجتماعي في هذه البلدان، حيث العمالة ذات دلالات مختلفة عما هي عليه في البلاد الرأسمالية، يتعايش التضخم الجامح مع البطالة بمختلف صورها، ولكن ليس لأسباب انكماشية قادت إلى الركود، بل لأسباب تضخمية سابقة، هي على العموم من منشأ نقدي (تواتر الإصدار النقدي الكينزي بلا تغطية) ولوجود آلية تخريبية في نمط الإنتاج الغالب تعطل الفعاليات السلعية لصالح النشاطات الخدمية الطفيلية.

ولذلك، فإن الإمعان في استعمال الوسائل الكينزية، لأنها أسهل الوسائل، يؤدي إلى توفير سيولة نقدية تفوق المقدرة الإنتاجية الحقيقية، مما يطلق التضخم ولا يسمح لأي سياسة انكماشية أن تعمل بأي حال من الأحوال، في هذه البلدان لأن البطالة في عوامل الإنتاج ليست بسبب الانكماش، ويجب أن تعمل سياسة الانكماش في هذه البلدان للتأثير في العرض والطلب الكلي معاً، ويكون ذلك حتماً بالحدّ من زيادة الكتلة النقدية للحدّ من جموح الطلب الاستهلاكي، وبالعمل على ساحة العرض لزيادة إنتاج السلع الزراعية والصناعية، وفي هذا المجال يجب إعادة هيكلة الجهاز الإنتاجي واتخاذ جميع التدابير للتركيز على زيادة الإنتاجية وتنمية الموارد، وهكذا يؤمل الحصول على توازن في مستوى معين من الأسعار يتعامل مع مستوى معين من الأجور والرواتب، إن عدم أخذ السياسة الانكماشية لمسألة الطلب الكلي في الحسبان هو كعدم مراعاة سياسات التنمية بالتضخم لقضية العرض الكلي في البلدان النامية.

ولذا فإنه من أجل الحد من القوة الشرائية المتزايدة لابد من التعرض للريوع السهلة والأرباح الناشئة عن الوضع الاقتصادي الاجتماعي المتخلف ويكون ذلك بالضرائب المباشرة، إن تعقيم القوة الشرائية المتراكمة بين أيدي فئات المستغلين والمضاربين بمؤسسات الدولة يستدعي توجيه الفوائض إلى حساب خاص في الخزينة يخصص لزيادة الانتاج.


كيف يتم معالجة الانكماش الاقتصادي؟

لعلاج الانكماش يجب تحريك العجلة الاقتصادية ودفع المجتمع إلى الاستثمار، وذلك من خلال:

  • تطبيق سياسة اقتصادية فعالة.
  • تطبيق سياسة نقدية مكملة للسياسة الاقتصادية.

بالنسبة للسياسة الاقتصادية فتقوم الدولة بخفض معدلات الضرائب وإعفاء البعض منها نهائيا , وذلك لإبقاء أكبر قدر ممكن من النقود في أيدي أفراد المجتمع وذلك لسببين:

1- خطوة لمساعدتهم على تخفيف الأعباء المالية

2- تحفيزهم لزيادة الاستثمار والاستهلاك

وذلك لأن زيادة الاستثمار تخلق فرصاً جديدة للعمل وبالتالي تهبط مستوى البطالة وتزيد من الحركة الاقتصادية وترفع النمو الاقتصادي، وزيادة الاستهلاك من شأنها أن ترفع الطلب على السلع وبالتالي تحفز المستثمرين على الإنتاج وهذا يؤدي في النهاية إلى زيادة النمو، إضافة إلى أن بعض الإعفاءات من الضرائب تكون لتحفيز الاستثمار .
كما أن الدولة تعمل على زيادة إنفاقها على المشاريع العامة المنتجة كبناء الطرق والمؤسسات والأعمال العامة ذات المنفعة الاجتماعية وهذه بدورها تزيد من الحركة الاقتصادية.

السياسة النقدية

إن السياسة النقدية لا بد من خلالها لجوء البنك المركزي في أي دولة إلى تخفيض معدلات الفائدة، وذلك من أجل زيادة حجم الإقراض, خاصة الإقراض الذي يهدف إلى الاستثمار وبناء مشاريع تجارية, مما يؤدي إلى لجوء الأفراد والمؤسسات إلى البنوك بغرض الاقتراض عندما تكون الفائدة على القروض منخفضة، كما أنه لابد على البنك المركزي اللجوء إلى رفع مستوى السيولة في المجتمع بشكل مباشر عن طريق ضخ أموال نقدية في القطاع المصرفي بما يسمى التحفيز النقدي أو التيسير الكمي.

الانكماش مع كويت تريد Q8 Trade

تقدم كويت تريد إمكانية التداول في أكثر من 300 أداة مالية، كما أنها أيضًا توفر معلومات حول أشهر المصطلحات الاقتصادية ومركز تعليمي شامل يحتوي على المواد التالية:

  • مقالات.
  • كتب إلكترونية.
  • ندوات إلكترونية تفاعلية.
  • فيديوهات.

ويمكن الدخول إلى هذا المركز التعليمي الشامل بشكل مجاني تمامًا عند التسجيل مع كويت تريد، علمًا أن التسجيل لا يتطلب أي إيداع.


سجل مع كويت تريد

أمر وقف الخسارة

تعريف أمر وقف الخسارة Stop Loss Order  – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

بالرغم من أن أمر وقف الخسارة هو من أحد الأشياء الصغيرة، ولكنه يمكن أن يحدث فرقًا كبيرًا أيضًا، يمكن للجميع الاستفادة من هذه الأداة بطريقة أو بأخرى.

أمر وقف الخسارة
أمر وقف الخسارة

إن أمر وقف الخسارة هو أداة يستخدمها المتداولون والمستثمرون للحد من الخسائر وتقليل التعرض للمخاطر، ومع أمر إيقاف الخسارة، يقدم المستثمر طلبًا للخروج من صفقة تداول، إذا تحرك سعر استثماره إلى مستوى معين يمثل مقدارًا محددًا من الخسارة في التداول، وباستخدام أمر إيقاف الخسارة، يحدد المتداول مخاطره في التداول بمبلغ محدد في حالة تحرك السوق ضده.

فعلى سبيل المثال، قد يقوم المتداول الذي يشتري أسهمًا بسعر 25 دولارًا للسهم بإدخال أمر إيقاف الخسارة لبيع أسهمه، ويغلق التداول بسعر 20 دولارًا للسهم، فهذا يحد فعليًا من مخاطره على الاستثمار إلى الحد الأقصى لخسارة 5 دولارات للسهم الواحد، وإذا انخفض سعر السهم إلى 20 دولارًا للسهم، فسيتم تنفيذ الطلب تلقائيًا، مما يؤدي إلى إغلاق الصفقة، يمكن أن تكون أوامر إيقاف الخسارة مفيدة بشكل خاص في حالة وجود حركة سعرية مفاجئة وجوهرية ضد صفقة المتداول.

ما هو أمر وقف الخسارة؟

أمر إيقاف الخسارة هو أمر يوضع مع الوسيط للشراء أو البيع بمجرد وصول السهم إلى سعر معين، تم تصميم وقف الخسارة للحد من خسارة المستثمر في مركز الأمان، وفى حالة  تحديد أمر إيقاف الخسارة بنسبة 10٪ أقل من السعر الذي اشتريت به السهم سيحد من خسارتك إلى 10٪.

فعلى سبيل المثال، لنفترض أنك اشتريت للتو سهم فيسبوك بسعر 25 دولارًا للسهم، مباشرة بعد شراء الأسهم، تقوم بإدخال أمر إيقاف الخسارة بمبلغ 18 دولارًا، إذا انخفض السهم إلى أقل من 18 دولارًا، فسيتم بيع الأسهم الخاصة بك بسعر السوق السائد.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

كيف تعمل أوامر وقف الخسارة؟

إن أمر إيقاف الخسارة هو أمر تداول تلقائي تقدمه منصة التداول للمتداول، حيث يتم تنفيذ الصفقة بمجرد انخفاض سعر السهم المخصص إلى سعر إيقاف محدد، تم تصميم هذه الطلبات للحد من خسارة المستثمر في الصفقة.

فعلى سبيل المثال، افترض أنك تقول أنك تشتري 10 أسهم في شركة أمازون، والتى قمت بشرائها مقابل 315 دولارًا للسهم، فيتم تداول الأسهم الآن مقابل 340 دولار لكل سهم، وتريد الاستمرار في الاحتفاظ بالسهم حتى تتمكن من المشاركة في أي ارتفاع في الأسعار في المستقبل، وبالرغم من ذلك، لا تريد أن تفقد كل المكاسب غير المحققة التي تراكمت عليك حتى الآن مع السهم، ومكاسبك غير محققة لأنك لم تبيع الأسهم ، فبمجرد بيعها تصبح مكاسب محققة، بعد مراجعة بيانات الشركة، قررت أنك تريد البيع خارج صفقتك إذا انخفضت أسهم أمازون إلى 325.50 دولار.

بدلاً من متابعة السوق خمسة أيام في الأسبوع للتأكد من بيع الأسهم في حالة انخفاض سعر أمازون، يمكنك إدخال أمر إيقاف الخسارة لمراقبة السعر نيابة عنك، وبناءً على المثال السابق، يمكنك إدخال أمر بيع لوقف الخسارة لبيع 10 أسهم من أمازون إذا انخفض السعر إلى 325.50 دولار.

متى يجب استخدامه؟

أوامر الإيقاف تعتبر من أفضل الأدوات لإدارة المخاطر، ويجب عليك استخدامها لتجنب خسائر كبيرة، كما أنها مفيدة أيضًا في وضع أوامر البيع لضمان جني أرباحك عند الوصول إلى أهداف التداول الخاصة بك.

استخدامات أوامر وقف الخسارة

هناك طريقتان شائعتان يستخدم فيهما المتداولون أوامر وقف الخسارة:

وقف الخسارة المنتظم، ويستخدم للخروج من جميع الصفقات، ويحدد المتداول وقف الخسارة في كل عملية تداول عند مستوى سعر يرغب في الخروج من صفقة تعتبر خاسرة بالنسبة له. ويستخدم أيضًا كخطة الخروج الوحيدة للتداول الخاسر.

خروج المتداول يدويًا من التداولات مع ظهور الفرص وتغير الظروف، ولكن قد يقوم بتعيين أمر إيقاف الخسارة الأسوأ للحد من الخسائر في حالة عدم وجود خروج يدوي أو عدم حدوثه.

يعد استخدام وقف الخسائر على أساس منتظم فكرة جيدة لأنه يفرض على المتداول أن يكون منضبطًا في الخروج من التداولات الخاسرة، كحد أدنى، ويجب دائمًا استخدام وقف الخسارة.

يتم تنفيذ أوامر إيقاف الخسارة تلقائيًا، والتي غالبًا ما تكون شيئًا جيدًا خلال صفقة خاسرة، يميل الافراد إلى التمسك بخسارة التداولات (كره الخسارة)، وبالتالي فإن وضع حد لإيقاف الخسارة في مكانه يضمن للمتداول أن يحد جميع خسائره بكمية صغيرة من رأس المال .

تعلم كيفية إدارة أوامر وقف الخسارة

أمر وقف الخسارة التقليدي

والنوع الآخر من أمر إيقاف الخسارة هو عندما يصل سعر الأصل إلى سعر إيقاف الخسارة، يتم إرسال طلب الحد تلقائيًا بواسطة منصة التداول الخاصة بك لإغلاق الصفقة بسعر إيقاف الخسارة، أو أفضل منه، على عكس سوق وقف الخسارة الذي سيغلق الصفقة بأي سعر (السعر الحالي)، فإن أمر إيقاف الخسارة سوف يغلقه فقط بسعر وقف الخسارة أو أفضل منه، وهذا يلغي مشكلة الانزلاق (وهي ليست مشكلة حقيقية في معظم الوقت)، ولكنه يخلق مشكلة أكبر، فهو لا يخرجك عن التداول عندما يتحرك السعر بقوة ضدك.

إذا قمت بشراء سهم عند 50 دولارًا، ووضعت أمر حد إيقاف الخسارة عند 49.90 دولارًا، وارتفع السعر إلى 49.88 دولارًا (لا أحد يرغب في شراء أسهمك بسعر 49.90 دولارًا)، فأنت بحاجة إلى أمل أن يقوم شخص ما الآن بملء أمر الحد الخاص بك عند 49.90 دولارًا، إذا استمر السعر في الانخفاض دون أن يملأ طلبك، فإن خسارتك تزداد بحجم أكبر من الأصل، وهذا يلغي نقطة أمر إيقاف الخسارة – لإخراجك من صفقة الخسارة.

وقف الخسائر في السوق

أكثر أنواع أوامر وقف الخسارة شيوعًا هو أمر إيقاف الخسائر في السوق، عندما يصل سعر الأصل إلى سعر إيقاف الخسارة، حيث يتم إرسال أمر للسوق تلقائيًا بواسطة منصة التداول الخاصة بك لإغلاق الصفقة بالسعر الحالي (مهما كان).

وفي معظم الظروف، في الأسهم أو الأصول ذات الحجم الكبير سوف تملأ أمر إيقاف الخسارة أو قريب جدًا من سعر إيقاف الخسارة المحدد أصلاً، وفي ظروف السوق سريعة الحركة، أو الأسهم أو الأصول المتداولة بشكل ضعيف للغاية، حيث يتم إنهاء التداول فعليًا، وقد يكون مختلفًا تمامًا عن السعر المتوقع (وقف الخسارة).

وهذا ما يسمى الانزلاق ويمكن أن يؤدي إلى سعر أسوأ مما كان متوقعًا، ويعتبر هذا من أحد سلبيات التداول مع أمر السوق لوقف الخسارة، ويفضل بعض المتداولين الخروج يدويًا من التداولات، لأنهم يعتقدون أنهم يستطيعون الخروج يدويًا عندما تكون الظروف مواتية، بدلاً من أمر إيقاف الخسارة الذي يخرج تلقائيًا من صفقته في ظروف غير معروفة، وهذا هو السبب في أن بعض المتداولين يختارون فقط استخدام أسوأ حالات وقف الخسارة؛ يمكنهم الخروج من معظم صفقاتهم يدويًا بأقل انزلاقًا ممكنًا، أما الجانب الآخر هو أنه إذا لم تتوفر السيولة  للتداول في السوق فهذا يمثل مشكلة كبيرة على أي حال، فإن استخدام وقف الخسارة للخروج من الصفقات الخاسرة يعمل بشكل جيد في معظم الظروف.

أيهما أفضل؟

إذا كنت تريد استخدام أمر وقف الخسارة، فاستخدم أوامر وقف الخسارة في السوق، وفى حالة اهتمامك بالانزلاق – فهذا لا يمثل مشكلة في الأصول السائلة عادةً – استخدم أمر إيقاف الخسارة في السوق كحالة إيقاف الخسارة الأسوأ، وقم بالخروج يدويًا عندما تكون الظروف مواتية، وبالنسبة لمعظم المتداولين فإن وقف الخسارة المنتظم أمر مفيد للغاية، فإنه يضمن لك الخروج من التداولات الخاسرة تلقائيًا، لذلك لا تميل إلى المغامرة وترك الخسائر تتصاعد، فإذا حدث هذا سيكون ذلك بسبب سوء التخطيط .

الإيجابيات والسلبيات

أهم ما يميز أمر إيقاف الخسارة هو أنك لست مضطرًا لمراقبة كيفية أداء الأسهم يوميًا، وهذه الميزة مفيدة بشكل خاص عندما تكون في إجازة أو في موقف يمنعك من مشاهدة أسهمك لفترة طويلة.

ولكن العيب هو أن التقلب على المدى القصير في سعر السهم يمكن أن ينشط سعر الإيقاف، والمفتاح هو اختيار نسبة وقف الخسارة التي تسمح للسهم بالتقلب يومًا بعد يوم مع منع أكبر قدر ممكن من مخاطر الهبوط، فمثلًا عند وضع حد لإيقاف الخسارة بنسبة 5٪ على سهم تاريخ تقلبه 10٪ أو أكثر خلال أسبوع، ليس هو أفضل إستراتيجية، ففي هذه الحالة بنسبة كبيرة ستخسر المال على العمولة الناتجة عن تنفيذ أمر وقف الخسارة.

لا توجد قواعد صارمة وسريعة للمستوى الذي ينبغي عنده وضع الوقف. يعتمد هذا تمامًا على أسلوب الاستثمار الفردي الخاص بك: قد يستخدم المتداول النشط 5٪ بينما قد يختار المستثمر طويل الأجل 15٪ أو أكثر.

شيء آخر يجب أخذه في الاعتبار هو أنه بمجرد وصولك إلى سعر الإيقاف، يصبح أمر الإيقاف أمرًا للسوق وقد يكون السعر الذي تبيعه مختلفًا كثيرًا عن سعر الإيقاف، وهذا يحدث بالفعل خاصة في سوق سريعة الحركة حيث يمكن أن تتغير أسعار الأسهم بسرعة.

مزايا أمر وقف الخسارة

من أهم مميزات أمر وقف الخسارة هو أنه لا يكلف شيئًا للتنفيذ، حيث يتم تحصيل العمولة العادية الخاصة بك فقط بمجرد الوصول إلى سعر وقف الخسارة وفى هذه الحالة يجب بيع السهم.

كما أن وقف الخسارة يسمح باتخاذ القرارات لتكون خالية من أي تأثيرات شخصية، حيث يميل الكثير من الأفراد إلى الاهتمام بشكل كبير بالأسهم، معتقدين أنهم إذا أعطوا الأسهم فرصة أخرى، فسوف يتحقق ذلك، وهذا يسبب الكثير من التأخير، وعند إعطاء الأسهم فرصة أخرى قد يؤدي فقط إلى خسائر متزايدة.

وبغض النظر عن نوع المستثمر الذي تنتمي له، يجب أن تعرف سبب امتلاكك للسهم، حيث تختلف معايير المستثمر ذي القيمة عن مستثمر النمو، والتي ستظل مختلفة عن المتداول النشط، ولابد أن تعلم أنه قد تنجح أي إستراتيجية، ولكن فقط إذا التزمت بهذه الإستراتيجية، وهذا يعني أيضًا أنه إذا كنت مستثمرًا قويًا في عمليات الشراء والاحتفاظ، فستكون أوامر وقف الخسارة لديك عديمة الفائدة.

النقطة المهمة هنا هي أن تكون واثقًا من إستراتيجيتك وأن تستمر في تنفيذ خطتك، ويمكن أن تساعدك أوامر إيقاف الخسارة على البقاء على المسار الصحيح دون التسبب في حكمك بالعاطفة.

أخيرًا، من المهم أن ندرك أن أوامر وقف الخسارة لا تضمن لك جني الأموال في سوق الأوراق المالية؛ فلا بد من اتخاذ قرارات استثمارية ذكية، فإذا لم تفعل ذلك، فسوف تخسر الكثير من المال الذي ستفقده دون توقف الخسارة، فقط بمعدل أبطأ بكثير.

ليس فقط لمنع الخسائر

يُعتقد عادةً أن أوامر وقف الخسارة هي وسيلة لمنع الخسائر، مثل ما تحمله من اسم، ولكن تستخدم أيضًا هذه الأداة لجني الأرباح، وفى هذه الحالة يتم تعيين أمر إيقاف الخسارة بنسبة مئوية أقل من سعر السوق الحالي، وليس السعر الذي اشتريت به، فيتم ضبط سعر وقف الخسارة مع تقلب سعر السهم، ولا بد أن تتذكر دائما إنه إذا ارتفع السهم، فإن ما لديك هو ربح غير محقق، مما يعني أنك لا تملك النقد في يدك حتى تبيع، ويتيح لك استخدام وقف الخسارة السماح للأرباح بالتشغيل مع ضمان وفي الوقت نفسه تحقيق مكاسب رأسمالية محققة على الأقل.

مثال لأمر وقف الخسارة

إذا كنت تمتلك أسهم أبل، ويتم تداولها حاليًا عند 50 دولارًا وترغب في التحوط ضد انخفاض كبير، فيمكنك إدخال أمر وقف الخسارة لبيع سهم أبل بسعر 48 دولارًا، فى هذة الحالة يُطلق على هذا النوع من أوامر وقف الخسارة أيضًا أمر إيقاف البيع، فإذا كان تداول أبل أقل من 48 دولارًا، فسيتم تشغيل أمر وقف الخسارة الخاص بك وتحويله إلى أمر سوق لبيع أبل بالسعر المتاح التالي، فإذا كان السعر التالي 47.90 دولار، فإن أسهم أبل الخاصة بك ستباع بسعر 47.90 دولار.

وقف الخسارة مع كويت تريد Q8 Trade

إن أمر وقف الخسارة هو أداة بسيطة، لكن الكثير من المستثمرين يفشلون في استخدامه، سواء لمنع الخسائر المفرطة أو لجني الأرباح، ويمكن لجميع أنماط الاستثمار تقريبًا الاستفادة من هذا التداول.

لذا تعلم كيف تقوم بتفعيل أوامر الخسارة، وكيف تحقق أقصى استفادة ممكنة منها مع توصيات خبراء كويت تريد، والذين يوفرون توصيات، شروحات، استنتاجات وغيرها من خلال المقالات المقروءة، الفيديوهات والندوات الحية.

يمكنك الدخول إلى المركز التعليمي الشامل لكويت تريد بشكل مجاني فور التسجيل، علمًا أن عملية التسجيل لا تتطلب أي إيداع مسبق.


سجل مع كويت تريد

ت

تحليل الإتجاه

تعريف تحليل الاتجاه Trend Analysis – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

تحليل الاتجاه هو تحليل تقني لحركة السهم بناءً على الأداء السابق، كما أنه أسلوب يستخدم في التحليل الفني حيث يحاول التنبؤ بحركات أسعار الأسهم المستقبلية بناءً على بيانات الاتجاه التي تمت ملاحظتها مؤخرًا، ويعتمد تحليل الاتجاهات على فكرة أن ما حدث في الماضي يمنح المتداولين فكرة عما سيحدث في المستقبل.

تحليل الاتجاه
تحليل الاتجاه

وهناك ثلاثة أنواع رئيسية للاتجاهات: قصيرة ومتوسطة وطويلة الأجل.

يعتبر تحليل الاتجاه أهم مجال للتحليل الفني وهو مفتاح تحديد الاتجاه العام للأوراق المالية، حيث تستند الاتجاهات إلى مبدأ المستويات العالية المرتفعة، والقيعان المرتفعة (للاتجاه الصعودي) والمستوية الأدنى المرتفعة، والقيعان الأدنى (للاتجاه الهبوطي)، ويمكن أن يكون لها آفاق زمنية مختلفة وتكون جزءًا لا يتجزأ من بعضها البعض.

فعلى سبيل المثال: يمكن أن يشمل الاتجاه الصعودي الكلي على الإطار الزمني الأسبوعي اتجاهًا هبوطيًا على الرسم البياني اليومي، بينما ترتفع الساعة، ويساعد تحليل الإطار الزمني المتعدد التجار على فهم الصورة الأكبر، وبعض الاتجاهات موسمية والبعض الآخر جزء من دورات أكبر.

يمكن إجراء تحليل الاتجاه باستخدام خطوط الاتجاه وأخذ مستويات أو مناطق سعرية أفقية بعين الاعتبار والتي تعكس الأدوار بين الدعم والمقاومة، وتعتبر مستويات الأسعار هذه هي المناطق الرئيسية التي يبدو أن السوق يستجيب فيها من خلال تحقيق تقدم أو انخفاض قوي، ومستويات فيبوناتشي تقيس أو تتوقع ارتدادات قبل استمرار الاتجاه، حيث يعتمد بعض المتداولين على حركة السعر.

كيف يعمل؟

تحليل الاتجاه هو طريقة للتحليل تتيح للمتداولين التنبؤ بما سيحدث في المستقبل، ويعتمد تحليل الاتجاهات على البيانات التاريخية حول أداء السهم بالنظر إلى الاتجاهات العامة للسوق ومؤشرات معينة داخل السوق.

يأخذ تحليل الاتجاهات في الاعتبار نقاط البيانات التاريخية للسهم، والتحكم في العوامل الأخرى مثل التغيرات العامة في القطاع، وظروف السوق، والمنافسة على الأسهم المماثلة، ويتيح للمتداولين التنبؤ بإمكانيات قصيرة ومتوسطة وطويلة الأجل للسهم.

ماذا يقول لك تحليل الاتجاه؟

يحاول تحليل الاتجاه توقع اتجاه ما، مثل الركض في السوق، والاستمرار في هذا الاتجاه حتى تشير البيانات إلى انعكاس الاتجاه، مثل سوق الاتجاه الصعودي، وتحليل الاتجاهات مفيد لأن التحرك مع الاتجاهات، وليس ضدها، سيؤدي إلى الربح للمستثمر.

الاتجاه هو الاتجاه العام الذي يتخذه السوق خلال فترة زمنية محددة، ويمكن أن تكون الاتجاهات في الاتجاه الصعودي والهبوط على حد سواء، فيما يتعلق بالأسواق الصعودية والهبوطية، على التوالي، في حين لا يوجد حد أدنى محدد للوقت اللازم لاتجاه ما يمكن اعتباره اتجاهاً، فكلما طال أمد الاتجاه، كلما كان الاتجاه ملحوظًا.

تحليل الاتجاه هو عملية محاولة النظر إلى الاتجاهات الحالية من أجل التنبؤ بالاتجاهات المستقبلية ويعتبر شكلاً من أشكال التحليل المقارن، يمكن أن يشمل ذلك محاولة تحديد ما إذا كان من المحتمل استمرار اتجاه السوق الحالي، مثل المكاسب في قطاع سوق معين، وكذلك ما إذا كان الاتجاه في منطقة السوق قد يؤدي إلى السير في اتجاه آخر، على الرغم من أن التحليل قد يتضمن كمية كبيرة من البيانات، فلا يوجد ما يضمن صحة النتائج.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

لماذا تحليل الاتجاه مهم؟

من خلال مراقبة الاتجاهات العامة للأسواق، قد يكون المتداول قادرًا على مطابقة مشتريات ومبيعات أسهم معينة، مما يزيد من إمكاناته لتحقيق الأرباح، في الوقت نفسه، من المهم أن ننظر إلى البيانات التاريخية في سياق أوسع من الظروف لكي تفهم الشركة الأساسية ما إذا كانت هناك عوامل قد تؤثر على قيمة السهم بغض النظر عن ظروف السوق العامة أو الأداء السابق.

فعلى سبيل المثال، يجب على المتداول النظر في الظروف المالية للشركة، وفهم السوق والتقنيات، وتوقع الضغوط التنافسية على الشركة في قطاعها، كل هذه الرسوم، وكذلك تحليل الاتجاهات، تفيد المتداول.

يحاول تحليل الاتجاه اكتشاف اتجاه يكمن في السوق الصاعدة، ويحقق ربحًا من هذا الاتجاه إلا إذا أظهرت البيانات حدوث انعكاس في الاتجاه، مثل سوق الصعود إلى الاتجاه الهبوطي، ويعد تحليل الاتجاهات مفيدًا للمتداولين لأن التحرك مع الاتجاهات وعدم خوضها سيحقق ربحًا للمستثمر، والاتجاه هو أفضل صديق للمتداولين وهو اقتباس معروف في السوق.

الاتجاه ليس سوى الاتجاه العام الذي يسلكه السوق خلال فترة زمنية محددة، ويمكن أن تكون الاتجاهات متنامية ومتزايدة في الوقت نفسه، فيما يتعلق بالأسواق الهبوطية والصعودية، على التوالي.

فلا توجد معايير لتحديد مقدار الوقت المطلوب لمعرفة الاتجاه، وعمومًا يكون الاتجاه أكثر هو الاعتبار الموثوق، وبناءً على الخبرة وبعض التحليل التجريبي، تم تصميم بعض المؤشرات والاحتفاظ بالوقت القياسي لمثل هذه المؤشرات، مثل المتوسط ​​المتحرك لـ 14 يومًا، والمتوسط ​​المتحرك لـ 50 يومًا، والمتوسط ​​المتحرك لـ 200 يوم.

في حين لا يوجد حد أدنى محدد للوقت اللازم لاتجاه ما يمكن اعتباره اتجاهاً، فكلما طالة مدة الاتجاه، كلما كان الاتجاه ملحوظًا.

أنواع الاتجاه

1 – الاتجاه الصعودي

الاتجاه الصعودي أو السوق الصاعدة يعنى عندما تتحرك الأسواق المالية والأصول – كما هو الحال مع مستوى الاقتصاد الأوسع – في الاتجاهات الصعودية وتستمر في زيادة أسعار الأسهم أو الأصول أو حتى حجم الاقتصاد خلال الفترة الزمنية، ويعتبر هذا هو وقت الازدهار حيث يتم توفير الوظائف، والاقتصاد ينتقل إلى السوق الإيجابية، وبدء دورة الاستثمار.

2 – الاتجاه الهبوطي

الاتجاه الهبوطي أو السوق الهابط هو عندما تتحرك الأسواق المالية وأسعار الأصول – كما هو الحال مع مستوى الاقتصاد الأوسع – في الاتجاه الهبوطي وأسعار الأسهم أو الأصول أو حتى حجم الاقتصاد يستمر في التناقص خلال الفترة الزمنية.

وهذا هو الوقت الذي تغلق فيه الشركات العملية أو تقلص الإنتاج بسبب انخفاض المبيعات، في هذه الحالة تُفقد الوظائف وتبدأ أسعار الأصول في الانخفاض، كما أن المعنويات في السوق غير مواتية لمزيد من الاستثمار، والمستثمرون يلجئون إلى الملاذ الآمن للاستثمار.

3 – الاتجاه الجانبي/ الاتجاه الأفقي

اتجاه جانبي / أفقي يعني أن أسعار الأصول أو أسعار الأسهم – كما هو الحال مع مستوى الاقتصاد الأوسع – لا تتحرك في أي اتجاه، فهي تتحرك جانبية، للأعلى لبعض الوقت ثم للأسفل لبعض الوقت، فلا يمكن تحديد اتجاه هذا الاتجاه، فهذا هو الاتجاه الذي يخشى المستثمرون من استثماراتهم وتحاول الحكومة دفع الاقتصاد نحو الاتجاه الصعودي، بشكل عام، ويعتبر الاتجاه الجانبي أو الاتجاه الأفقي محفوفًا بالمخاطر لأنه لا يمكن التنبؤ بالنتائج، ومن ثم يحاول المستثمرون الابتعاد في مثل هذا الموقف.

أمثلة لتحليل الاتجاه

من أجل البدء في تحليل البيانات القابلة للتطبيق، من الضروري أولاً تحديد قطاع السوق الذي سيتم تحليله.

مثال على القطاعات يمكن أن يشمل التركيز على صناعة معينة، مثل قطاع السيارات أو الأدوية، وكذلك نوع معين من الاستثمار، مثل سوق السندات، وبمجرد اختيار القطاع، يمكن فحص الأداء العام للقطاع، ويمكن أن يشمل ذلك كيف تأثر القطاع بالقوى الداخلية والخارجية.

فعلى سبيل المثال، يمكن اعتبار التغييرات في صناعة مماثلة أو إنشاء تنظيم حكومي جديد قوى تؤثر على السوق، ثم يأخذ المحللون هذه البيانات ويحاولون التنبؤ بالاتجاه الذي سيمضي به السوق.

الاتجاه التالي

الاتجاه التالي هو نظام تداول قائم على استخدام تحليل الاتجاه وإتباع التوصية التي تم إنتاجها لتحديد الاستثمارات التي يجب القيام بها، وفي كثير من الأحيان، يتم إجراء التحليل من خلال تحليل الكمبيوتر ونمذجة البيانات ذات الصلة وارتباطه بزخم السوق.

تعلم تحليل الاتجاه مع كويت تريد

استراتيجيات تداول الاتجاه

يحاول متداولو الاتجاه عزل واستخراج الأرباح من الاتجاهات، ويوجد العديد من استراتيجيات تداول الاتجاه المختلفة باستخدام مجموعة متنوعة من المؤشرات:

  • المتوسطات المتحركة: تتضمن هذه الاستراتيجيات الدخول في صفقات طويلة عندما يتجاوز متوسط ​​متحرك قصير الأجل فوق متوسط ​​متحرك طويل الأجل، ويدخل في صفقات قصيرة عندما يتجاوز متوسط ​​متحرك قصير الأجل أقل من متوسط ​​متحرك طويل الأجل.
  • مؤشرات الزخم: تنطوي هذه الاستراتيجيات على الدخول في صفقات شراء عندما يتجه السوق إلى زخم قوي ويخرج من المراكز الطويلة عندما يفقد الزخم، وفي كثير من الأحيان، يتم استخدام مؤشر القوة النسبية (RSI) في هذه الاستراتيجيات.
  • خطوط الاتجاه وأنماط الرسم البياني: تتضمن هذه الاستراتيجيات الدخول في صفقات شراء عندما تتجه ورقة مالية للأعلى ويضع وقف الخسارة أدنى مستويات دعم خط الاتجاه الرئيسي، إذا بدأ السهم في الانعكاس، فسيتم خروج المركز من أجل الربح.

يمكن للمؤشرات تبسيط معلومات الأسعار، وكذلك توفير إشارات تجارة الاتجاه أو التحذير من الانعكاسات، ويمكن استخدام المؤشرات في جميع الأطر الزمنية، ولها متغيرات يمكن ضبطها لتناسب تفضيلات كل متداول، فيمكنك الجمع بين استراتيجيات المؤشرات أو الخروج بإرشاداتك الخاصة، لذلك يتم وضع معايير الدخول والخروج بوضوح للتداولات، ويمكن استخدام كل مؤشر بأكثر من الطرق المحددة، فإذا كنت تفضل هذا المؤشر، فابحث فيه أكثر من ذلك، والأهم من ذلك، قم باختباره قبل استخدامه لإجراء عمليات تداول مباشرة.

كيف يمكنك القيام بتحليل الاتجاه؟

توجد أدوات مختلفة لتحليل الاتجاهات في البيانات، وهي تتراوح من البسيط نسبيًا (مثل الانحدار الخطي) إلى الأدوات الأكثر تعقيدًا مثل اختبار مان كيندال، والذي يمكن استخدامه للبحث عن الاتجاهات غير الخطية.

وهناك بعض الأدوات الشائعة الأخرى منها:

  • تحليل الارتباط التلقائي: الارتباط التلقائي هو نقل شروط الخطأ في سلسلة زمنية من فترة إلى أخرى.
  • منحنى المناسب: مفيد لنمذجة اتجاهات محددة، فعلى سبيل المثال، يمكنك محاولة تثبيت منحنى النمو مثل توزيع Gompertzعلى بياناتك.
  • التصفية أو التنعيم: تستخلص التصفية اتجاهًا من مجموعة بيانات صاخبة، بينما يضفي التنعيم “الوزن” (أي أولوية أعلى) على البيانات الأحدث.
  • التحويلات: إنتاج سلسلة زمنية جديدة من واحدة موجودة، فمثال على ذلك إزالة الاتجاه الخطي.

اشتراطات تحليل الاتجاه بشكل صحيح

على الرغم من أن تحليل الاتجاهات يمكن أن يكون مفيدًا للغاية في العديد من التطبيقات – بدءًا من التغيير الحاد إلى التحليل الاجتماعي – إلا أنه من المهم مراعاة أنه غير مضمون، خاصة في :

– جميع البيانات خاصة وأنه عرضة لخطأ في أخذ العينات، وسيزداد حجم هذه المشكلة عند استخدام طرق أخذ العينات غير الملائمة.

– من المحتمل أن تخضع البيانات لخطأ في القياس؛ عشوائي، منهجي، أو خارجي؛ والاتجاهات في هذا الخطأ قد تكون خاطئة باعتبارها اتجاهات في البيانات الفعلية.

– “الوهمية”، توجد اتجاهات قصيرة المدى حتى في أكثر تسلسل الأرقام العشوائية، لذلك يجب إتباع الاتجاهات لأطول فترة ممكنة.

– قد يعني عدم العثور على أي اتجاه أنه لا يوجد اتجاه من الأصل، ولكن قد يعني أيضًا أن بياناتك غير كافية لإلقاء الضوء على اتجاه موجود بالفعل.

كيف يتم استخدام تحليل الاتجاه في التحليل الفني؟

يمكن للمستثمر إنشاء خط الاتجاه الخاص به من أسعار الأسهم التاريخية، ويمكنه استخدام هذه المعلومات للتنبؤ بالحركة المستقبلية لسعر السهم، ويمكن أن يرتبط الاتجاه مع المعلومات المقدمة، حيث يجب دراسة العلاقة بين السبب والنتيجة قبل الوصول إلى نهاية تحليل الاتجاه.

في التحليل الفني، يمكن استخدام تحليل الاتجاهات في سوق الصرف الأجنبي أو سوق الأوراق المالية أو سوق المشتقات، مع تغييرات طفيفة، يمكن استخدام نفس التحليل في جميع الأسواق.

تحليل الاتجاه مع كويت تريد Q8 Trade

يمكنك تعلم تحليل الاتجاه من خلال المركز التعليمي الشامل الذي تقدمه كويت تريد، والمتوفر في:

  • كتب إلكترونية.
  • مواد تعليمية مرئية مسموعة (فيديوهات).
  • ندوات تعليمية.

كل هذه المواد متوفرة بشكل مجاني على موقع كويت تريد. كل ما عليك هو فتح حساب للحصول على إمكانية الدخول إلى المركز التعليمي، لا يتطلب فتح الحساب عمل أي إيداع.


سجل مع كويت تريد

التحليل الأساسي

تعريف التحليل الأساسي Fundamental Analysis شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

التحليل الأساسي هو عملية تحليل البيانات والمعلومات الاقتصادية والمالية الهامة، وذلك بهدف التنبؤ بربحية ومكاسب المنشأة المستقبلي، وكذلك التعرف على أحجام المخاطر المستقبلية، كما تمثل تلك المعلومات الأساس في تحديد سعرالسهم الخاص بالمنشأة الاقتصادية.

التحليل الأساسي
التحليل الأساسي

يعتمد التحليل الأساسي في سوق العملات على دراسة الإقتصاد الكلي، إذ يمثل الحالة الاقتصادية لدولة ما من خلال قوة أو ضعف العملة والتي تشكل بالتالي مرآة لقوة أو ضعف الإقتصاد المحلي.

فكلما كان الإقتصاد ثابت وقوي، تزداد العملة المحلية للبلد قوة وصلابة والعكس صحيح. يتم قياس بعض المؤشرات الاقتصادية الأساسية مثل نسبة الفائدة، معدلات النمو والتضخم، الإنتاج الصناعي والخدمي، وسوق العمل ومعدلات البطالة، التي تتأثر جميعها بالعوامل الاقتصادية والاجتماعية والسياسية والتي بدورها تؤثر بشكل مباشر على العرض أو الطلب للعملة المحلية. الأساليب الرئيسية لتحليل الأسواق: هنالك نوعان من الأساليب والممارسات الرئيسية لتحليل السوق خلال جلسات التداول، وكلاهما تحظي بشعبية كبيرة وسط المتداولين.

الأسلوب الأول: يعرف بالتحليل الفني، الذي من خلاله يتم توقع التغيرات في السوق على أساس الوقائع الماضية وطبقاً لاتجاه وسلوك السوق.

أما الأسلوب الثاني: هو التحليل الأساسي الذي يركز بدقة وعن كثب على الأحداث الحالية في محاولة للتنبؤ بانعكاسات وتحولات السوق.

لماذا التحليل الأساسي؟

هذا النوع من التحليلات مخصص للمتداولين اللذين يرغبون بالتعمق أكثر في عالم المال والاستثمار. خاصةً وأن التحليل الأساسي يحتاج إلى وقت أكثر من خلال المتداولين اللذين يرغبون ويقدرون على الاستثمار، مع ضرورة أن تكون هناك نتائج إيجابية إذا تمت بشكل صحيح. مايقف وراء أي نوع من التحليل هو الرغبة في تجنب المفاجآت التي قد تهدد ثروات المتداولين، لذلك كلما كان البحث والتحليل أكثر عمقاً ودقة، كلما كانت هناك فرص أقل لعنصر المفاجأة.

يستخدم بعض المتداولين العالميين الكبار الذين يظهرون بشكل منتظم فى قمة قائمة الأشخاص الأكثر ثراء، التحليل الأساسي في تداولاتهم، ويعد هذا مساراً جيداً يمكن إتباعه.

إن طبيعة التداول على أي أداة مالية مرتبطة أيضاً بعدة عوامل خارجية والتي يمكن أن تؤثر عليها، كما أن السوق قد يتغير بشكل فجائي خلال بضعة دقائق قليلة، مغايراً للتوقعات ومغيراً أيضاً لمصير التداولات.

كيفية بدء عملية التحليل الأساسي

عندما تقرر أن يكون تحليلك الأساسي هو منهاج ومسار عملك، ينبغي عليك أن تبدأ بالتعرف على كمية المعلومات الوفيرة فيما يخص الأداة المالية الراغب في تداولها، مع أخذ كل الأحداث المتكررة بعين الإعتبار، كما يجي عليك أن تجد المصدر الصحيح والموثوق به لتحصل على الأخبار اليومية والتأكد منها وتتبعها عن طريق الاشتراك بالموقع الخاص بذلك، مع تسجيل الدخول بانتظام، حيث تعد المتابعة الدقيقة للفكرة الاقتصادية هي أحد الأدوات الرئيسية للتحليل الأساسي، ومن المهم جداً أن يعي المتداول الأحداث الاقتصادية المتوقعة والمنتظرة التي تنطوي على لاعبين مؤثرين في حلبة التداول، مثل خزينة الدولة ووزارة المالية، والبنك المركزي والبنوك التجارية… وغيرها.

هكذا ينبغي على الشخص أن يعرف أي الأحداث ملائمة للسوق الذي يريد التداول به، ومن ثمّ يتقصى الحقائق عن كيفية الإستعداد لتلك الأحداث ومواجهتها بشكل صحيح.

الأولويات التي يرتكز عليها التحليل الأساسي

  • دراسة المناخ الإقتصادي بشكل متكامل:  يعمل التحليل الأساسي على دراسة وضع الإقتصاد الكلي وذلك من خلال تحليله ودراسته لبعض المؤشرات مثل معدل التضخم ومعدل الفائدة ودراسة المعلومات والمؤشرات المرتبطة بالمناخ الاستراتيجي والسياسي و انفاق المستهلك والضرائب.
  • دراسة حالة القطاع: يعمل التحليل أيضاً على دراسة وضع وحالة القطاع الذي تنتمي إليه الشركات التى يقوم بتحليلها، حيث تعتبر الشركة جزءاً من القطاع، وبصفة عامة من الصعب أن تجد شركة منتعشة في قطاع يعاني من أزمات، ولذلك فإن التحليل الأساسي يدرس وضع القطاع معتمداً على معدلات التنافس.
  • دراسة وضع الشركة: بعد دراسة وضع الإقتصاد ووضع القطاع والسوق فإن التحليل الأساسي يعمل على تحليل الشركة نفسها ويدرس اتجاهاتها من خلال دراسة التقارير المالية والأرباح والخسائر إلى جانب دراسة سعر السهم وسياسة الشركة وتوجهات الإدارة.

ماهي خطوات التحليل المالي للشركات؟

يعتمد المحلل المالي في تنفيذ عملية التحليل على مجموعة من الخطوات المتتالية والتي تشكل في مجملها المنهج العلمي للتحليل المالي والتي تتضمن مايلي:

  • تحديد الهدف أو الغاية من التحليل: تتعدد الأغراض لعملية التقييم والتحليل، فالبعض يهدف إلى دراسة القدرة على الوفاء بالالتزامات الجارية أما البعض الآخر فقد يكون هدفه من التحليل مجرد تقييم المستوى النهائي للأداء.
  • جمع البيانات المرتبطة بالهدف: فإذا كان الهدف هو تحليل قدرة الشركة على الوفاء بالالتزامات الجارية فإن ذلك يتطلب جمع بيانات عن الأصول المتداولة وأنواعها وكذلك الإلتزامات الجارية.
  • تحديد أدوات التحليل الأساسية والمناسبة: التي يقوم بتطبيقها المحلل حتى يستطيع الوصول إلى أعلى وأفضل النتائج المرجوة وبأسرع وقت ممكن.
  • إستخدام البيانات: للوصول إلى بعض المؤشرات التي ترتبط بهدف التحليل.
  • تحليل المؤشرات: التي يتم التوصل إليها لمعرفة إتجاهها المستقبلي.
  • تسجيل وكتابة الاستنتاجات والتوصيات النهائية.

ما هو الفرق بين التحليل الأساسي والتحليل الفني؟

التحليل الأساسي هو عملية تحليل البيانات والمعلومات الاقتصادية والمالية وكشوف الميزانية العامة للشركة بهدف التنبؤ بالتحركات المستقبلية لأسهمها، حيث يقوم خبراء التحليل الأساسي بدراسة مؤشرات السجلات السابقة لأصول الشركات، والعوائد، والمبيعات، والمنتجات، والإدارة، والأسواق، حتى يمكن التنبؤ بالمتغيرات المستقبلية.

أما بالنسبة إلى التحليل الفني، فهو لايأخذ في الإعتبار البيانات المالية للشركة، بل يعتمد خبراء التحليل الفني في تحليلاتهم على تحركات السعر وحجم التداول.

التحليل الفني : هو دراسة حركة أسعار الأسهم، وحجم التداول، و اتجاهات السوق الماضية للعمل على توقع إتجاهات الأسعار وكميات العرض والطلب في المستقبل، ويستخدم التحليل الفني الأساليب الإحصائية والرسومات البيانية.

يعتمد التحليل الأساسي على مستوى الظروف الاقتصادية، وظروف الصناعة، وظروف الشركات، وذلك من أجل تحديد سعر السهم الحقيقي الذي يجب أن يباع به.

عندما يريد المستثمر سواء كان فرداً أو مؤسسة شراء أسهم معينة بهدف الاستثمار طويل الأمد، يجب عليه معرفة الحالة الاقتصادية للشركة التي يتبعها هذا السهم من خلال ورقة البيانات الاقتصادية للشركة Data Sheet والتي يتمكن المستثمر من خلالها من معرفة الأرباح والمبيعات والديون والقيمة السوقية والأسمية للشركة وكذلك جميع المعلومات الأساسية الأخرى التي توضح مدى قوة السهم وأداء الشركة ومعدل نموها السنوي.

أما التحليل الفني، فهو لايعنى بتحديد السعر الحقيقي للسهم، حيث أنه لايهتم بتجميع أو تحليل أية بيانات أو معلومات متاحة مثل “الأخبار الاقتصادية أو غيرها”، بل ينصرف في الأساس إلى تتبع ومراقبة حركة الأسعار في الماضي على أمل أن يكتشف نمط لتلك الحركة يمكن من خلاله تحديد الوقت المناسب والسليم لإتخاذ القرار الاستثماري، حيث أن حركة الأسعار في الماضي تعتبر مؤشر ضروري يعتمد عليه في التنبؤ بحركتها خلال المستقبل.

يقوم التحليل الفني على الفروض التالية:

إن سعر السهم بالسوق يتحدد على أساس قوى العرض والطلب. وأن العرض والطلب تحكمه عوامل متعددة ومختلفة بعضها رشيد والبعض الآخر غير ذلك.  من بين تلك العوامل ما يدخل في نطاق إهتمام التحليل الأساسي، ومن بينها ما يبتعد عن هذا النطاق مثل الحالة المزاجية للمستثمرين، والتخمين، وما شابه ذلك.

يعطي السوق وزناً لكل متغير من المتغيرات التي تحكم العرض والطلب، مع استثناء التقلبات الطفيفة التي تحدث للأسعار من وقت لآخر، حيث أن أسعار الأسهم تميل إلى التحرك في إتجاه معين وتستمر على ذلك لفترة طويلة من الزمن. إن التغير في في إتجاه أسعار الأسهم يرجع في الأساس إلى تغير العلاقة بين العرض والطلب، والتغير في تلك العلاقة مهما كانت أسبابه يمكن الوقوف عليه من خلال دراسة ما يجري داخل السوق نفسه.

هذا هو الأساس الذي يقوم عليه التحليل الفني، وكما يتضح فإنه يبتعد كثيراً عن الفكر الذي يقوم عليه التحليل الأساسي، كما أنه أيضاً لا يعترف بمفهوم كفاءة السوق الذي يعد الدعامة التي ترتكز عليها أسواق رأس المال.

ماهي الطرق المستخدمة في عملية التحليل المالي الأساسي؟

هناك مجموعة من الطرق المستخدمة في التحليل المالي وأكثرها شيوعاً ما يلي:

  • طريقة الدراسة المقارنة للقوائم المالية: يقوم المحلل الأساسي بهذه الدراسة من خلال دراسة القوائم المالية لعدد من السنين مع مقارنة بعض العناصر أو البنود الهامة للتمكن من تحديد التغيرات والمؤثرات التي حدثت في هذه البنود وأسبابها ثم التعرف على آثارها على الشركة وكيفية معالجة الشركة لهذه التغيرات وآثارها.
  • طريقة استخدام النسب المالية: خلال هذه الطريقة يقوم المحلل المالي بحساب بعض النسب التي تعتمد في حسابها على بعض البنود الهامة للقوائم المالية، وتستخدم هذه النسب كمؤشرات لقياس وتقييم الأداء حيث يتم مقارنة النسب الحالية مع النسب السائدة في الفترات السابقة و أيضاً مقارنتها مع النسب السائدة في القطاع أو المجال الذي تنتمي إليه الشركة.

ماهي المداخل التي يعتمد عليها التحليل الأساسي؟

يعتمد التحليل الأساسي على مدخلين رئيسيين يتمثلان في:

  • التحليل الكلي ثم الجزئي- Macro-MicroApproach” أو التحليل من أعلى إلى أسفل Top-Down Analysis : يتكون هذا التحليل من ثلاثة مراحل أساسية تتمثل في:
  • المرحلة الأولى: التي تتضمن تحليل الظروف الاقتصادية من أجل التعرف على التغيرات المحتملة في الظروف الاقتصادية ومدى تأثيرها المحتمل على سوق رأس المال.
  • المرحلة الثانية: تتضمن هذه المرحلة تحليل ظروف الصناعة أو القطاع لمعرفة القطاعات الصاعدة نتيجة للتغيرات الاقتصادية المحتملة أو بسبب التطور التكنولوجي والتغيرات الإجتماعية.
  • المرحلة الثالثة: التحليل على مستوى الشركة من أجل التعرف على أفضل المنشآت داخل القطاع للوصول للأوراق المالية في الشركات الصاعدة.
  • التحليل الجزئي ثم الكلي أو التحليل من أسفل إلى أعلى: يعمل على دراسة نفس العناصر أو المتغيرات التي يدرسها التحليل من أعلى إلى أسفل ولكن بترتيب مخالف حيث يبدأ بتحليل الشركة ومنها إلى تحليل القطاع ثم تحليل الإقتصاد ككل.

التحليل الأساسي مع كويت تريد Q8 Trade

توفّر “كويت تريد” Q8 Trade أدوات مختلفة لعملائها تساعدهم أولاً على اكتساب المعرفة من خلال المركز التعليمي الشامل الذي تندرج فيه:

  • مواد تعليمية مقروءة
  • مواد تعليمية للمشاهدة – فيديو
  • ندوات تدريب تفاعلي

كل هذه المواد التعليمية هي متاحة مجاناً. أي أنه كل ما عليك القيام به هو التسجيل مع “كويت تريد” دون الحاجة للقيام بأي عملية إيداع لكي تحصل على هذه المواد التعليمية.


سجل مع كويت تريد

التحليل العاطفي أو الإنفعالي

تعريف التحليل العاطفي أو الإنفعالي Sentimental Analysis – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

هناك دائمًا رأي للمتداولين في سوق الفوركس، كما أن لدى الجميع تصور شخصي عن سبب تحرك سوق العملات الأجنبية بطريقة معينة، وخلال التداول ، يكشف متداولي الفوركس عن هذا الرأي من خلال عمليات التداول التي يقومون بها.

التحليل العاطفي أو الانفعالي
التحليل العاطفي أو الانفعالي

ويعتبر سوق الفوركس عبارة عن توليفة من الآراء، الأفكار والمشاعر المختلفة، وكل هذه الأشياء تكون التحليل العاطفي.

وكقاعدة عامة، فإنه كلما زاد عدد المشاركين في السوق، زادت هذه التوليفة وكونت مجموعة كبيرة من المشاعر والتي يتم تحليلها من خلال التحليل العاطفي.

لذا، فإن الشعور المشترك الذي يكون لدى المشاركين في السوق هو ما يعرف باسم معنويات سوق الفوركس. وبعبارة أخرى، فإن العاطفة أو الفكرة السائدة تحدث عندما يشعر الجميع بتفاؤل أو تشاؤم تجاه أداة مالية معينى، وهو ما يفسر الاتجاه الحالي لسوق العملات الأجنبية، ويساعد في التنبؤ بالحركة السعرية القادمة.

ما هو التحليل العاطفي Sentimental Analysis؟

التحليل العاطفي أو الانفعالي Sentimental Analysis هو نوع من أنواع التحليلات المستخدمة في عالم تداول الفوركس، والتي يتم من خلالها فهم تحركات الأسعار الحالية، وتوقع ما قد يحدث. يعتمد التحليل العاطفي على قياس أراء وعاطفة وانفعالات المتداولين بشكل عام تجاه أداة معينة.

ويشير التحليل العاطفي إلى الشعور العام لدى المشاركين في السوق حول أداء زوج من العملات. إنها طريقة مفيدة لقياس شعور السوق أو انفعالاته ثم اتخاذ القرارات التجارية المناسبة.

كل متداول مشارك في سوق الفوركس لديه رأيه الخاص حول الاتجاه المحتمل للسوق. والقرارات التي يتخذونها – سواء لوضع أوامر شراء أو بيع – تستند إلى هذه الآراء.

في نهاية المطاف، يعتمد الاتجاه السائد الذي سيتخذه السوق على مزيج من آراء جميع المشاركين في السوق.

مثال: إذا كانت الميول المهيمنة على المتداولين صعودية لزوج معين من العملات، فسترتفع قيمته. ولكن انتبه، فإن استخدام التحليل العاطفي لن يوفر لك صفقات دخول وخروج محددة لكل عملية تداول – ولكنه سيساعدك على معرفة الاتجاه العام.

بالتأكيد، يمكنك استخدام التحليل العاطفي جنبًا إلى جنب مع التحليل الفني والتحليل الأساسي لسحب إشاراتك وتحسين قرارات الدخول والخروج من الصفقات.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

أهمية التحليل العاطفي

إن استخدام التحليل العاطفي سيكون أداة مهمة في صندوق الأدوات الخاص بك، حيث تشكل المعنويات مكونًا مهمًا للتحركات في سوق الفوركس.

مثال: إذا وضع 90 متداول أوامر شراء على زوج اليورو مقابل الدولار EURUSD وقام 10 متداولين بوضع أوامر بيع على نفس الزوج، فإن ذلك يدل على أن الشعور العام هو 90٪ لصالح صفقات الشراء.

في سوق الفوركس، إذا كان لدى المتداولين موقف إيجابي من زوج عملات، فقد تكون المعنويات إيجابية أيضًا. من ناحية أخرى، إذا كان الموقف سلبي، فمن المرجح أن تكون المعنويات سلبية.

وبصفتك متداول، يجب أن تكون مسئوليتك هي تحديد المشاعر السائدة في السوق. هل المستثمرون متفائلون بشأن الوضع الاقتصادي للبلد؟ هل المؤشرات تشير إلى اتجاه إيجابي للعملة؟

ولكن تذكر أن التحليل العاطفي لا يمكنه إملاء ما يجب أن تفعله في السوق، ولكنه يمثل أداة مساعدة لفهم السوق والاستجابة المحسولة لما قد يحدث في السوق.

إن تضمين التحليل العاطفي في صندوق أدوات المتداول الخاص بك سيساعدك على تقرير ما إذا كنت ستسير مع الركب وتقوم باتخاذ قرارات مشابهة، أم أنك ستتبع استراتيجية تداول أخرى.

أدوات التحليل العاطفي في الفوركس

يتطلب التحليل العاطفي التعرف على مواقف المتداولين بحيث يمكنك معرفة تفكيرهم واتخاذ قرارات التداول المناسبة. وفي الأسواق المالية الأخرى، مثل سوق الأسهم، يمكن للمشاركين تقييم حجم التداول لقياس الشعور العام.

إذا كان سعر السهم في اتجاه صعودي، ولكن حجمه يتناقص، فقد يشير ذلك إلى أن ظروف السوق في منطقة ذروة الشراء. وبالمثل، إذا عكس السهم المتراجع هبوطه فجأة بسبب زيادة حجمه، فقد يشير ذلك إلى تحول معنويات السوق، من الاتجاه الهبوطي إلى الاتجاه الصعودي.

ومع ذلك، نظرًا لأن سوق الفوركس كبير جدًا، فإن عدم وجود سوق مركزي يعقد عملية معرفة حجم كل عملة يتم تداولها، لذا فهناك استراتيجيات للتحليل العاطفي، والتي تمكنك من قياس معنويات السوق وإجراء التحليل العاطفي بكفاءة.

  1. استراتيجية التداول المتناقضة

تتضمن إستراتيجية التداول المتناقضة وضع أوامر مخالفة لمعنويات السوق الحالية. يضع المتداولون المتناقضون طلبات شراء في الغالب عندما تكون العملة ضعيفة وأوامر بيع عندما تكون قوية، وهكذا.

يستفيد هؤلاء المتداولين من الصفقات التي يكون فيها السوق قد حقق مستوى من التشبع. إذا كان المتداولون يدفعون الأسعار إلى الأعلى، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع أسعار الأصول. وبالمثل، إذا كان السوق يتمتع بفترة بيع، فقد يوفر فرصًا للشراء بسعر أقل.

في الأساس، يفترض النهج المتناقض أنه عندما تصل معنويات السوق إلى مستويات قصوى – مثل عندما يتجاوز عدد المراكز الطويلة المراكز الشرائية والعكس بالعكس – بشكل كبير، فإن الاتجاه يعتبر منتهكًا وبالتالي يكون انعكاس السعر وشيكًا.

مثال: يمكن للمتداول وضع أمر شراء على زوج عملات معين عندما يكون التشاؤم هو الحالة العامة المسيطرة على الأوضاع، إذ أنه ينخفض بشكل كبير. من ناحية أخرى، عندما يرتفع السعر إلى مستويات غير مستدامة بسبب تقلص الضغط الصعودي، يمكن للمتداول تقديم طلب بيع.

وتعتمد هذه الاستراتيجية على التعارض مع القاعدة الأساسية للتداول: وهي التداول وفقًا للاتجاه السائد. إذا كان السوق يتجه بقوة في اتجاه معين، يعتقد المتداولون المتناقضون أن الوقت قد حان لعكس حركته، وبالتالي لن يضعوا الصفقات وفقًا للاتجاه.

ومع ذلك، عند التداول باستخدام هذه الاستراتيجية، يجب أن تتذكر أنه في بعض الأحيان يظهر السوق ظروفًا قاسية ولكن يستمر في الاتجاه الرئيسي، دون أي انعكاس في الأفق.

لذلك، يجب أن تكون منضبطًا وأن تجري تحليلًا شاملاً للسوق قبل استخدام هذا النهج للتداول.

وتتوفر العديد من المؤشرات الفنية لقياس معنويات السوق. على سبيل المثال، تقنية مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي يمكنه تحديد ظروف ذروة الشراء والبيع في السوق.

يتكون مؤشر القوة النسبية من خط واحد، يتقلب ضمن نطاق من 0 إلى 100. عادة ما يتم تصنيف المقياس على النحو التالي:

  • 0 إلى 30: منطقة ذروة البيع
  • 30 إلى 70: منطقة محايدة
  • 70 إلى 100: منطقة ذروة الشراء

ونظرًا لأن مؤشر القوة النسبية RSI يتقلب بين هذه المناطق، فهو يساعد المتداولين على تحديد قمم وأسواق السوق.

  1. تقرير التزام المتداولين

يتم تقديم تقرير التزام المتداولين (COT) من قبل لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) كل يوم جمعة. يعتمد ذلك على الصفقات الطويلة والقصيرة الصافية التي يقوم بها المتداولون في بورصة شيكاغو اعتبارًا من الثلاثاء السابق.

على الرغم من أن التقرير ليس في الوقت الفعلي، إلا أن البيانات لا تزال قيمة للغاية لمساعدة متداولي الفوركس الذين يرغبون في استخدامها لقياس معنويات السوق السائدة واتخاذ مراكز صفقات متوسطة وطويلة الأجل.

كيف تستخدم تقرير COT في التحليل العاطفي؟

نظرًا لأن تقرير COT يُصدر أسبوعيًا، فإن قدرته على قياس معنويات السوق ضرورية لاتخاذ قرارات تجارية متوسطة وطويلة الأجل.

ويوجد أسلوب واحد لاستخدام التقرير للتداول، وهو تحديد الصفقات الطويلة الصافية القصوى أو الصفقات القصيرة القصوى. حيث قد يشير تحديد هذه المراكز إلى ضعف الاتجاه السائد وانعكاس وشيك في السوق.

  1. مؤشر التقلب (VIX)

يتمتع مؤشر VIX بقدر لا بأس به من الشعبية داخل مجتمع تداول العملات الأجنبية. هذا عمومًا لأن VIX هو مؤشر عاطفي يستخدم لقياس التذبذب الضمني. فالتقلب هو حجم التحرك الذي ينحرف فيه السعر عن السعر المتوسط خلال فترة زمنية محددة. علاوة على ذلك، يقيس VIX معدل التذبذب الضمني، بدلاً من التقلب التاريخي للخيارات المشتراة والتي يتم بيعها وفقًا لمؤشر ستاندرد أند بورز 500.

في حال نظرنا إلى الخيارات كوسيلة وقائية ضد حركة السعر التصحيحية ضد الاتجاه الرئيسي، فإننا بلا شك نفهم ما يلي: كلما كان التقلب الضمني أكبر، كلما زاد الخوف من الاتجاه المعين الذي يتبعه المتداولون.

  1. أسواق الأسهم

تتمثل إحدى طرق التحليل العاطفي في مراقبة أسواق الأسهم نظرًا لأن الأسهم تعتبر أصولًا أكثر خطورة بشكل عام، مما يعني أن ارتفاع الأسهم أو المؤشرات يدل على الرغبة في المخاطرة في حين أن هبوط الأسهم قد يعكس النفور من المخاطرة.

يمكنك أيضًا إلقاء نظرة على العقود المستقبلية، والتي قد تعطيك فكرة جيدة عن كيفية أداء سوق الأوراق المالية لهذا اليوم. عندما تكون معظم العقود المستقبلية في المنطقة الخضراء، فقد يشير ذلك إلى احتمال المخاطرة في جلسة التداول القادمة. في هذه الحالة، يمكنك أن تبحث عن عمليات المخاطرة، مثل شراء الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي كملاذ آمن.

عندما تكون معظم العقود المستقبلية في المنطقة الحمراء، فقد تكون هذه إشارة على أن المتداولين يخففون من أوضاعهم ذات المخاطر العالية حتى قبل فتح الأسواق. في هذا السيناريو، قد تفضل عمليات البعد عن المخاطرة مثل بيع الدولار النيوزيلندي ذو العوائد المرتفعة مقابل الين الياباني الأقل عائدًا.

تعلم التحليل العاطفي مع كويت تريد

كيف تجعل التحليل العاطفي يعمل لصالحك؟

يعد التحليل العاطفي عملية حسابية جديدة نسبياً تستطلع خبراء السوق والمحللين والخبراء الاستراتيجيين حول شعورهم العام بالسوق. يمكن وصف الغرض على النحو التالي؛ عندما تنظر إلى المعنويات في سوق الفوركس، فأنت تريد أن ترى أفكار المستثمرين في السوق. ويعتبر استطلاع العاطفة الذي تقوم به الجمعية الأمريكية للمستثمرين الأفراد واحد من أقدم المساهمين في هذا المجال، والذي يعرف أيضًا باسم مسح AAII للثقة. يتم إجراء هذا الاستطلاع الآن عبر الإنترنت ويتم إصداره كل يوم خميس.

تأخذ بعض الشركات في الاعتبار بيانات التداول مثل التداولات الجماعية أو الفائدة القصيرة، وكذلك اتجاهات القصص الإخبارية التي تنشرها المؤسسات المالية. هناك أيضًا شيء معروف باسم “خط الهبوط المسبق لمدة عشرة أيام” لمؤشر ستاندرد أند بورز 500، هذا هو المقياس الذي يحدد عدد الأسهم التي ارتفعت مقابل العدد الفعلي للأسهم التي انخفضت، وإذا كان الرقم سالبًا لأكثر من عشرة أيام، فإن هذا يعني أنه في ذروة البيع في سوق الفوركس.

هناك مفارقة واضحة مع التحليل العاطفي. هذه الاستطلاعات أو القراءات تعكس فقط أين كان السوق وليس إلى أين هو ذاهب في الواقع. لقد أدى ذلك معظم الوقت إلى توقع الاستطلاع بأن السوق سوف يتعارض مع الغالبية العظمى. وهذا يعني أن فترات الارتفاع الصعودي تؤدي في النهاية إلى عمليات بيع وفترات من التراجع، وكذلك الاتجاه الهابط للسوق، مما يشير إلى قاع السوق.

التحليل العاطفي مع كويت تريد Q8 Trade

التحليل العاطفي هو أسلوب قوي يمكنك دمجه مع أنواع أخرى من التحليل، مثل التحليل الأساسي أو التحليل الفني، لمساعدتك في تحديد فرص التداول المربحة. إنها تتيح لك معرفة مواقف المتداولين الآخرين بحيث يمكنك الاستفادة من المعلومات واتخاذ القرارات التجارية المناسبة.

إذا تمكنت من فك رموز معنويات السوق الحالية بشكل مناسب، فيمكنك استخدام المعلومات لمصلحتك – مثل تأكيد الاتجاه السائد أو البحث عن انعكاس محتمل للسوق. وإذا تم استخدامه بشكل صحيح، فإن التحليل العاطفي يمكن أن يحدث فرقًا بين النجاح والفشل في سوق الفوركس.

ونحن في Q8 Trade نقدر وندعم هذا النوع من التحليلات الاقتصادية، حيث أنها تساعد أعضائنا في اتخاذ قراراتهم السليمة فيما يخص صفقاتهم المفتوحة أو التي ينوون فتحها.

يمكنك أيضًا التعرف على المزيد من المصطلحات الخاصة بعالم الفوركس من خلال مركزنا التعليمي الشامل، والذي يوفر لك كل ما تحتاجه لبدء التداول سواء كانت مواد مقروءة، مسموعة أو مرئية.


سجل مع كويت تريد

تعريف التحوّط

تعريف التحوط Hedge – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

التحوط هو استثمار للحد من مخاطر تحركات الأسعار السلبية في الأصل، وعادة، يتكون التحوط من اتخاذ صفقة تعويض في ورقة مالية ذات صلة.

وهي أيضًا إستراتيجية إدارة المخاطر تستخدم للحد من، أو تعويض احتمال الخسارة من التقلبات في أسعار السلع أو العملات أو الأوراق المالية، وفي الواقع، التحوط هو نقل للمخاطر دون شراء وثائق التأمين.

تعريف التحوط
تعريف التحوط

يستخدم التحوط تقنيات مختلفة، ولكن في الأساس، ينطوي على اتخاذ مواقف متساوية ومعاكسة في سوقين مختلفين (مثل أسواق النقد والعقود الآجلة)، كما أنه يستخدم التحوط أيضًا في حماية رأس المال من آثار التضخم من خلال الاستثمار في الأدوات المالية ذات العائد المرتفع (السندات، ، الأسهم)، العقارات، أو المعادن الثمينة.

كيف يعمل؟

لنفترض أن جزءًا من محفظتك الاستثمارية يتضمن 100 سهم من شركة (أ)، التي تصنع السيارات، نظرًا لأن صناعة السيارات دورية (بمعنى أن الشركة أ تبيع عادة المزيد من السيارات وتكون أكثر ربحية خلال فترات الازدهار الاقتصادي وتبيع عددًا أقل من السيارات وتكون أقل ربحية خلال الركود الاقتصادي)، فمن المحتمل أن تكون أسهم الشركة أ أقل قيمة إذا بدأ الاقتصاد في التدهور، فكيف تحمي استثمارك؟

طريقة واحدة هي شراء أسهم دفاعية، قد تكون هذه الأسهم من المواد الغذائية، أو المرافق، أو غيرها من الصناعات التي تبيع المنتجات، وخلال الركود الاقتصادي، تميل هذه الأسهم إلى الارتفاع أو على الأقل الاحتفاظ بقيمتها، وبالتالي، قد تربح هذه الأسهم عندما تخسر أسهم أ.

هناك طريقة أخرى للتحوط تتمثل في شراء العقود مقابل الفروقات (وهذا من شأنه أن يتيح لك “قفل” سعر بيع معين في سهم أ، لذلك حتى لو تعطلت الأسهم، فلن تعاني كثيرًا)، يمكنك أيضًا بيع عقد آجل، ووتقوم ببيع الأسهم الخاصة بك بسعر محدد في نقطة معينة في المستقبل.

ما هي أهمية التحوط؟

التحوط يشبه شراء التأمين، إنها حماية ضد الأحداث غير المتوقعة، ولكن عادة ما يطمح المستثمرون ألا يضطروا إلى استخدامها، ويرجع السبب في أن الأغلب تقريبًا يشتري التأمين على المنزل، نظرًا لأن احتمالات تدمير منزل الشخص صغيرة نسبيًا، فقد يبدو هذا بمثابة استثمار أحمق، لكن بالتأكيد منازلنا قيمة للغاية بالنسبة لنا. فاستخدام الخيارات للتحوط من محفظتك يقوم بنفس الشيء، إذا اتخذ سهم أو محفظة اتجاهًا غير متوقع، فإن الاحتفاظ بخيار مقابل صفقتك سيساعد على الحد من خسائرك.

تعد محفظة الأوراق المالية تقنية مهمة للتعلم، على الرغم من أن العمليات الحسابية يمكن أن تكون معقدة، إلا أن معظم المستثمرين يجدون أنه حتى التقريب المعقول سيوفر تحوطًا مرضيًا، والتحوط مفيد بشكل خاص عندما يكون المستثمر قد مر بفترة طويلة من المكاسب ويشعر أن هذه الزيادة قد لا تكون مستدامة في المستقبل، مثل كل استراتيجيات الاستثمار، ويتطلب التحوط القليل من التخطيط قبل تنفيذ التداول، ومع ذلك، فإن الأمان الذي توفره هذه الإستراتيجية يمكن أن يجعله يستحق الوقت والجهد.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

التحوط والتحركات السلبية

التحوط مشابه الحصول على بوليصة تأمين، فإذا كنت تملك منزلاً في منطقة معرضة للفيضانات، فستحتاج إلى حماية هذه الأصول من مخاطر الفيضان – أي التحوط لها، بمعنى آخر – عن طريق الحصول على تأمين ضد الفيضانات، في هذا المثال، لا يمكنك منع حدوث فيضان، ولكن يمكنك العمل مسبقًا للتخفيف من المخاطر في حالة حدوث الفيضان ومتى يحدث ذلك، فهناك مقايضة المخاطرة والمكافأة المتأصلة في التحوط، في حين أنه يقلل من المخاطر المحتملة، فإنه يبتعد أيضًا عن المكاسب المحتملة، وببساطة، التحوط ليس مجانيًا، ففي حالة مثل بوليصة التأمين ضد الفيضانات، تتم إضافة المدفوعات الشهرية، وإذا لم يأت الفيضان أبدًا، لا يتلقى حامل الوثيقة أي تعويضات، ومع ذلك، فإن معظم الناس يختارون تحمل هذه الخسارة التي يمكن التنبؤ بها والمحدودة بدلاً من وقوع السقف فجأة فوق رؤوسهم.

في عالم الاستثمار، يعمل التحوط بنفس الطريقة، حيث يستخدم المستثمرون ومديرو الأموال ممارسات التحوط للحد من تعرضهم للمخاطر والتحكم فيها، ومن أجل التحوط المناسب في عالم الاستثمار، يجب على المرء استخدام أدوات مختلفة بطريقة إستراتيجية للتعويض عن مخاطر تحركات الأسعار السلبية في السوق، أفضل طريقة للقيام بذلك هي إجراء استثمار آخر بطريقة مستهدفة ومضبوطة، وبطبيعة الحال، فإن أوجه التشابه مع مثال التأمين الذي يتم ذكره سابقا محدودة: في حالة التأمين ضد الفيضانات، سيتم تعويض حامل الوثيقة بالكامل عن خسارتها، وربما أقل اقتطاعًا منها، في مجال الاستثمار، يعتبر التحوط أكثر تعقيدًا.

التحوط المثالي هو الذي يلغي كل المخاطر في صفقة أو محفظة، وبعبارة أخرى، فإن التحوط يرتبط بنسبة 100 ٪ عكسيًا مع الأصول الضعيفة، هذا هو أكثر مثالية على أرض الواقع، وحتى التحوط المثالي الافتراضي لا يخلو من التكلفة. وتشير مخاطر الأساس إلى خطر عدم تحرك الأصل والتحوط في اتجاهين معاكسين كما هو متوقع؛ ويشير هنا “الأساس” إلى التناقض.

كيف يعمل التحوط؟

الطريقة الأكثر شيوعًا للتحوط في عالم الاستثمار هي من خلال المشتقات، فتعنى المشتقات الأوراق المالية التي تتحرك في نطاق واحد أو أكثر من الأصول الأساسية، وهي تشمل الخيارات والمقايضات والعقود الآجلة المستقبلية، ويمكن أن تكون الأصول الأساسية هي الأسهم أو السندات أو السلع أو العملات أو المؤشرات أو أسعار الفائدة، ويمكن أن تكون المشتقات تحوطات فعالة ضد أصولها الأساسية، لأن العلاقة بين الاثنين محددة بشكل أو بآخر، ومن الممكن استخدام المشتقات لوضع إستراتيجية تداول يتم فيها تخفيف أو خسارة استثمار واحد بمكسب في مشتق مماثل.

فعلى سبيل المثال، إذا اشترى شخص 100 سهم من الشركة أ بسعر 10 دولارات للسهم الواحد، فقد يحوط استثماراته عن طريق أخذ خيار شراء بقيمة 5 دولارات أمريكية مع سعر إضراب بقيمة 8 دولارات في عام واحد، ويمنح هذا الخيار هذا الشخص الحق في بيع 100 سهم  مقابل 8 دولارات في أي وقت في العام المقبل، وإذا تم تداول السهم في وقت لاحق بسعر 12 دولارًا، فلن يمارس هذا الشخص هذا الخيار وسيخسر 5 دولارات، من غير المرجح أن يشعر بالقلق لأن مكاسبه غير المحققة تبلغ 200 دولار (195 دولارًا بما في ذلك سعر البيع). إذا كان تداول السهم عند 0 دولار، فسوف يمارس هذا الشخص الخيار ويبيع أسهمه مقابل 8 دولارات، بخسارة قدرها 200 دولار (205 دولارات بما في ذلك سعر البيع). وبدون الخيار، فقد خسر استثماراته بالكامل.

وتتيح الأنواع المختلفة من الخيارات والعقود الآجلة للمستثمرين التحوط ضد أي استثمار، بما في ذلك تلك المتعلقة بالأسهم وأسعار الفائدة والعملات والسلع، وأكثر من ذلك.

التحوط من خلال التنويع

يتيح استخدام المشتقات للتحوط من الاستثمار إجراء حسابات دقيقة للمخاطر، ولكنه يتطلب قدرًا من التطور وكثيرًا ما يكون رأس المال كثيرًا، والمشتقات ليست هي الطريقة الوحيدة للتحوط، ولكن يمكن أيضًا اعتبار التنويع الاستراتيجي للمحفظة لتقليل بعض المخاطر بمثابة تحوط.

هذه الإستراتيجية لها مقايضات: إذا كانت الأجور مرتفعة وفرص العمل وفيرة، فقد تزدهر صناعة السلع الفاخرة، ولكن سيتم جذب عدد قليل من المستثمرين إلى الأسهم المقلدة المضادة للدورات الاقتصادية، والتي قد تنخفض مع تدفق رأس المال إلى أماكن أكثر إثارة، كما أن لديها مخاطرها: لا يوجد ضمان بأن سوق السلع الفاخرة والتحوط سوف يتحرك في اتجاهين متعاكسين، ويمكن أن ينخفض ​​كلاهما بسبب حدث كارثي واحد، كما حدث أثناء الأزمة المالية، أو لأسباب ليست ذات صلة، مثل الفيضانات في الصين التي تدفع أسعار التبغ إلى الارتفاع، في حين أن الضربة في المكسيك تفعل الشيء نفسه بالنسبة للفضة.

الانتشار

في مساحة المؤشر، تعتبر الانخفاضات المعتدلة في الأسعار شائعة جدًا، كما أنها لا يمكن التنبؤ بها إلى حد كبير، فقد يكون المستثمرون الذين يركزون في هذا المجال أكثر انشغالًا بانخفاضات معتدلة أكثر من اهتمامهم بتراجع أكثر حدة، ففي هذه الحالات، يمثل الانتشار إستراتيجية تحوط مشتركة.

اعرف أكثر عن التحوط مع كويت تريد

مخاطر التحوط

التحوط عبارة عن تقنية تستخدم لتقليل المخاطر، ولكن من المهم أن تضع في اعتبارك أن كل ممارسات التحوط تقريبًا سيكون لها سلبيات خاصة بها.

أولاً، كما سبق وأن ذكرنا فإن التحوط غير كامل وليس ضمانًا للنجاح في المستقبل، كما أنه لا يضمن تخفيف أي خسائر، بدلًا من ذلك، يجب على المستثمرين التفكير في التحوط من حيث إيجابيات وسلبيات، فهل تفوق فوائد إستراتيجية معينة المصاريف الإضافية التي تتطلبها؟ نظرًا لأن التحوط نادرًا ما يؤدي في أي وقت إلى جني مستثمر بعض المال، تجدر الإشارة إلى أن التحوط الناجح هو الذي يمنع الخسائر فقط.

التحوط والمستثمر اليومي

بالنسبة لمعظم المستثمرين، فإن التحوط لن يلعب دورًا في أنشطتهم المالية، من غير المرجح أن يتداول العديد من المستثمرين عقد المشتقات في أي وقت، ويرجع سبب من هذه الأسباب أن المستثمرين الذين لديهم إستراتيجية طويلة الأجل، مثل أولئك الأفراد الذين يدخرون للتقاعد، يميلون إلى تجاهل التقلبات اليومية لأوراق مالية معينة، في هذه الحالات، فإن التقلبات قصيرة الأجل ليست حرجة لأن الاستثمار من المحتمل أن ينمو مع السوق ككل.

بالنسبة للمستثمرين الذين يندرجون ضمن فئة البيع والشراء، قد يبدو أنه لا يوجد سبب يذكر للتعلم حول التحوط على الإطلاق. ومع ذلك، نظرًا لأن الشركات الكبيرة وصناديق الاستثمار تميل إلى الانخراط في ممارسات التحوط على أساس منتظم، ولأن هؤلاء المستثمرين قد يتبعون أو حتى يشاركون في هذه الكيانات المالية الكبيرة، فمن المفيد أن يكون لديك فهم لما ما سوف يتبعه التحوط بحيث يكون من الأفضل ان يكون لديه القدرة الكافية على تتبع وفهم تصرفات هؤلاء المتداولون.

استراتيجيات التحوط

معظم المستثمرين الذين يستخدمون التحوط يستخدمون المشتقات، هذه هي العقود المالية التي تستمد قيمتها من الأصول الحقيقية الأساسية، مثل الأسهم، الخيار هو المشتق الأكثر استخدامًا، يمنحك الحق في شراء أو بيع الأسهم بسعر محدد خلال نافذة زمنية.

التنويع هو إستراتيجية تحوطية أخرى، لديك مجموعة متنوعة من الأصول التي لا ترتفع وتتساقط معًا، فإذا انهارت أحد الأصول، فلن تفقد كل شيء.

فعلى سبيل المثال، يمتلك معظم الناس سندات لتعويض مخاطر ملكية الأسهم، فعندما تنخفض أسعار الأسهم، تزيد قيم السندات، وينطبق هذا فقط على سندات الشركات عالية الجودة أو سندات الخزانة الأمريكية، وتنخفض قيمة السندات غير المرغوب فيها عندما تنخفض أسعار الأسهم لأن كلاهما استثمارات محفوفة بالمخاطر.

صناديق التحوط

تستخدم صناديق التحوط الكثير من المشتقات للتحوط من الاستثمارات، وهذه هي عادة صناديق الاستثمار المملوكة للقطاع الخاص، والحكومة لا تنظمها بقدر صناديق الاستثمار والتي أصحابها هي الشركات العامة.

تدفع صناديق التحوط لمديريها نسبة مئوية من العوائد التي يكسبونها، إنهم لا يتلقون شيئًا إذا فقدت استثماراتهم أموالهم، وهذا يجذب العديد من المستثمرين الذين يشعرون بالإحباط من دفع رسوم صناديق الاستثمار المشترك بغض النظر عن أدائها.

بفضل هيكل التعويضات هذا، يتم تحفيز مديري صناديق التحوط لتحقيق عوائد أعلى من السوق، ويمكن للمديرين الذين يقومون باستثمارات سيئة أن يفقدوا وظائفهم أن يحتفظون بالأجور التي حفظوها خلال الأوقات الجيدة، إذا راهنوا بشكل كبير، وصحيح، فإنهم يجنيون الكثير من المال، إذا خسروا، فلن يخسروا أموالهم الشخصية، فهذا يجعلهم متسامحين للغاية، كما أنه يجعل الأموال محفوفة بالمخاطر للمستثمر، الذي يمكن أن يفقد مدخرات حياتهم بأكملها.

أضاف استخدام صناديق التحوط للمشتقات مخاطر على الاقتصاد العالمي، مما مهد الطريق للأزمة المالية لعام 2008، حيث اشترى مديرو الصناديق مقايضات العجز عن سداد الائتمان لتغطية الخسائر المحتملة من الأوراق المالية المدعومة برهن عقاري، وعدت شركات التأمين مثل AIG أن تؤتي ثمارها إذا تعثرت القروض العقارية عالية المخاطر.

أعطى هذا التأمين صناديق التحوط شعورًا زائفًا بالأمان، ونتيجة لذلك، اشتروا المزيد من الأوراق المالية المدعومة برهن عقاري أكثر مما كانوا حذرين، لم تكن محمية من المخاطر، على الرغم من العدد الهائل من التخلف عن السداد لاغلبية شركات التأمين، لهذا السبب اضطرت الحكومة الفيدرالية إلى إنقاذ شركات التأمين والبنوك وصناديق التحوط.

كانت التحوط الحقيقي في النظام المالي هو الحكومة الأمريكية، مدعومة بقدرتها على فرض الضرائب وتحمل الديون وطباعة المزيد من الأموال.

مثال

يمكن أن يكون الذهب هو التحوط خلال أوقات التضخم لأنه يحافظ على قيمته عندما ينخفض ​​الدولار.

الذهب جذاب كتحوط ضد انهيار الدولار، ذلك لأن الدولار هو العملة الأولى في العالم، وليس هناك بديل جيد آخر في الوقت الحالي، فإذا انهار الدولار، فقد يصبح الذهب الوحدة الجديدة من النقود العالمية، هذا غير مرجح لأن هناك كمية محدودة من الذهب، تستند قيمة الدولار في المقام الأول على الائتمان، وليس النقدية.

إن الارتباط التاريخي للذهب كشكل من أشكال المال هو السبب في كونه التحوط الجيد ضد التضخم المفرط أو انهيار الدولار.

كثير من الناس يستثمرون في الذهب ببساطة كتحوط ضد خسائر الأسهم، وكشفت الأبحاث التي أجرتها كلية ترينتي في دبلن أن أسعار الذهب ترتفع في المتوسط ​​لمدة 15 يومًا بعد تعطل سوق الأسهم.

يمكن شراء الذهب كاستثمار مباشر إذا كنت تعتقد أن السعر سيرتفع، إما لأن الطلب سيرتفع أو أن العرض سينخفض، هذا السبب لشراء الذهب ليس تحوطا.

التحوط مع كويت تريد Q8 Trade

إن كنت مازلت ترغب في الحصول على مزيد من المعلومات حول التحوط، يمكنك الدخول إلى المركز التعليمي الشامل الخاص بكويت تريد Q8 Trade والذي يوفر معلومات شاملة عن كل المصطلحات الخاصة بالتداول والتي تكون في شكل:

  • كتب إلكترونية.
  • فيديوهات.
  • ندوات تفاعلية حية.

يمكنك الدخول إلى هذا المركز مجانًا بمجرد تسجيلك على الموقع، مع العلم أن التسجيل لا يتطلب عمل أي إيداع.


سجل مع كويت تريد

تداول باتّباع الاتجاه

تعريف التداول باتباع الاتجاه Trend-Following Trading – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

التداول باتباع الاتجاه هو استراتيجية استثمار أو تداول تحاول الاستفادة من الحركات الطويلة أو المتوسطة أو قصيرة الأجل في الأسواق المختلفة، لا يهدف المتداولون الذين يستخدمون استراتيجية تتبع الاتجاه إلى التنبؤ بمستويات أسعار محددة أو التنبؤ بها؛ إنهم ببساطة يقفزون على الاتجاه (عندما يتصورون أن الاتجاه قد نشأ لأسباب خاصة أو قواعد خاصة بهم).

تداول باتباع الاتجاه
تداول باتباع الاتجاه

عادة ما يدخل هؤلاء المتداولون في السوق بعد أن يثبت الاتجاه “بشكل صحيح”، على رهان على أن هذا الاتجاه سيستمر لفترة طويلة، ولهذا السبب يفقدون ربح نقطة التحول الأولى، و”اتجاه” السوق هو ميل سعر السوق المالية إلى التحرك في اتجاه معين مع مرور الوقت، إذا كان هناك منعطف عكس الاتجاه، فإنهم يخرجون وينتظرون حتى يثبت المنعطف نفسه على أنه اتجاه في الاتجاه المعاكس، في حال كانت قواعدهم تشير إلى الخروج، فإن المتداولين يخرجون ولكنهم يعاودون الدخول مرة أخرى عند إعادة الاتجاه.

تتضمن طريقة التداول أو “الرهان ذو الحافة الإيجابية” مكونًا لإدارة المخاطر يستخدم ثلاثة عناصر: عدد الأسهم أو العقود المستقبلية، وسعر السوق الحالي، وتقلب السوق الحالي، وتحدد قاعدة المخاطرة الأولية حجم الصفقة في وقت الدخول، وبضبط مقدار الشراء أو البيع يعتمد على حجم حساب التداول وتقلب الإصدار، فقد تؤدي التغيرات في السعر إلى انخفاض تدريجي أو زيادة في التجارة الأولية، ومن ناحية أخرى، قد تؤدي حركات الأسعار السلبية إلى الخروج من الصفقة بأكملها.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

لماذا سميت هذه الاستراتيجية بهذا الاسم؟

دعنا نفترض  مكونات مصطلح Trend Follow، الجزء الأول هو “الاتجاه”، كل متداول يحتاج إلى اتجاه لكسب المال، فإذا كنت تفكر في الأمر، بغض النظر عن الأسلوب، وإذا لم يكن هناك اتجاه فلن تكون قادرًا على البيع بسعر أعلى. أما “المتابعة” هي الجزء التالي من المصطلح، نحن نستخدم هذه الكلمة لأن متبعي الاتجاه ينتظرون دائمًا الاتجاه حتى يتحول أولاً، ثم يقومون بـ “اتباعه”.

تتمثل الأسباب الرئيسية لاتجاه الأسواق في عدد من التحيزات السلوكية التي تسبب رد فعل المشاركين في السوق بشكل مفرط والتي هي:

  • الكثافة: بعد أن تأخذ الأسواق اتجاه معين، يقفز بعض المتداولين على العربة، وبالتالي يطول تأثير الاتجاه.
  • التحيز: يميل الناس إلى البحث عن المعلومات التي تؤكد وجهات نظرهم ومعتقداتهم، ويمكن أن يؤدي هذا إلى قيام المستثمرين بشراء الأصول التي كسبت أموالًا مؤخرًا، وبيع الأصول التي انخفضت، مما تسبب في استمرار الاتجاهات.
  • إدارة المخاطر: سيتم بيع بعض نماذج إدارة المخاطر في الأسواق الهابطة.

كيف يعمل التداول باتباع الاتجاه؟

التداول باتباع الاتجاه هو إستراتيجية تداول والتى ينبغي على المرء أن يشتري الأصل عندما يرتفع اتجاهه، ويبيع عندما ينخفض ​​اتجاهه، متوقعًا استمرار تحركات الأسعار.

وهناك عدد من التقنيات والحسابات والأطر الزمنية المختلفة التي يمكن استخدامها لتحديد الاتجاه العام للسوق لتوليد إشارة تداول (إشارات الفوركس)، بما في ذلك حساب سعر السوق الحالي والمتوسطات المتحركة وفواصل القناة، لا يهدف المتداولون الذين يستخدمون هذه الاستراتيجية إلى التنبؤ بمستويات أسعار محددة أو التنبؤ بها؛ إنهم ببساطة يقفزون على الاتجاه. ونظرًا للتقنيات والأطر الزمنية المختلفة التي يستخدمها متابعو الاتجاهات لتحديدها، فإن متتبعي الاتجاهات كمجموعة لا يرتبطون دائمًا بقوة ببعضهم البعض.

لماذا كان التداول باتباع الاتجاه هو أفضل أسلوب للتداول على مدار الثلاثين عامًا الماضية؟

لقد عملت استراتيجية التداول باتباع الاتجاه في الماضي، وتتفوق اليوم وستعمل في المستقبل لسبب بسيط: الاتجاهات موجودة ويمكن تداولها صعودًا وهبوطًا من أجل الربح.

سيواجه العالم دائمًا تغيرًا مستمرًا ولا يمكن لأحد أن يتوقع بداية أو نهاية الاتجاه حتى يصبح أمرًا قياسيًا، تمامًا مثل الطقس. ولكن إذا كانت لديك استراتيجية أساسية سليمة، فيمكنك الاستفادة من تغييرات السوق لكسب المال عن طريق الحصول على الجزء الأكبر من الاتجاه، ويستند التداول باتباع الاتجاه على مبادئ العمل الجيد، إذا كانت مبادئك مصممة للتكيف، فإن العالم المتغير لن يؤذيك ماديًا، فإنها القدرة على التكيف التي تسمح للتداول باتباع الاتجاه بالسحب المستمر للأرباح من السوق.

الاعتبارات

السعر: واحدة من القواعد الأولى للتداول باتباع الاتجاه هو أن السعر هو الشاغل الرئيسي، فقد يستخدم المتداولون مؤشرات أخرى توضح المكان الذي قد يذهب فيه السعر أو ما يجب أن يكون عليه ولكن كقاعدة عامة، يجب تجاهل هذه المؤشرات، فيحتاج المتداول فقط إلى القلق بشأن ما يفعله السوق، وليس ما قد يفعله السوق، ويخبرك السعر الحالي والسعر فقط بما يفعله السوق.

إدارة الأموال: هناك عامل حاسم آخر للتداول باتباع الاتجاه هو توقيت التداول أو المؤشر، بل قرار مقدار التداول خلال الاتجاه.

السيطرة على المخاطر: خفض الخسائر هو القاعدة، هذا يعني أنه خلال فترات التقلبات العالية في السوق، يتم تقليل حجم التداول، وخلال فترات الخسارة، يتم تخفيض الصفقات وتقليص حجم التجارة. والهدف الرئيسي هو الحفاظ على رأس المال حتى ظهور اتجاهات سعر أكثر إيجابية.

القواعد: يجب أن يكون التداول باتباع الاتجاه منتظمًا، والسعر والوقت محوريان في جميع الأوقات، وهذه التقنية لا تعتمد على تحليل عوامل العرض والطلب الأساسية.

التنويع: أظهرت الأبحاث التي نشرها مدير لصندوق التحوط أندرياس كلينو أن تنويع الأصول المتنوعة جزء أساسي من التداول باتباع الاتجاه المهنية.

يعتبر التداول باتباع الاتجاه هو الأكثر فعالية لسوق هادئ (تقلب منخفض نسبي)، لهذا السبب، غالبًا ما يركز متداولوا الاتجاه على السلع، والتي تظهر ميلًا قويًا نحو الاتجاه أكثر من التركيز على الأسهم، والتي من المرجح أن تكون تعني العودة (التي يفضل المتداولون المتأرجحين).

تعلم التداول باتباع الاتجاه

تداول عدد كبير من الأسواق

بصفتك متابعًا للاتجاهات، يجب أن تعلم أنك تجني المال فقط عندما يكون هناك اتجاه، لذلك لتعرض نظام التداول الخاص بك لمزيد من الفرص المتاحة، عليك أن تتداول في المزيد من الأسواق.

يجب أن تكون متستثمرًا في كل قطاع من الأسواق مثل المؤشرات والسندات والعملات والطاقة والمعادن والزراعة وأسعار الفائدة واللحوم.

شيء واحد يجب أن نلاحظه هو تحقيق التوازن بين التداول في مختلف القطاعات، فلن ترغب في زيادة التداول في قطاع معين ونقصه في قطاع آخر لأن هذا يخلق تحيزًا في أداء التداول الخاص بك، لذا ما يجب عليك فعله هو محاولة الاحتفاظ بعدد مماثل من الأدوات المالية في كل قطاع، مثلا 4 عملات و4 سندات و4معادن.

ومن قواعد التداول باتباع الاتجاه أن يتم تداول ما لا يقل عن 30 سوقًا مع التعرض لجميع القطاعات المختلفة.

المخاطرة بنسبة صغيرة على كل عملية تداول

التداول هو كل شيء عن الاحتمالات، يجب أن نكون غير مبالين من صفقة إلى أخرى لأننا لا نعرف أي التداولات ستكون رابحة أو خاسرة.

ويفضل أن تكون  المخاطرة بما لا يزيد عن 1٪ من حسابك في كل عملية تداول، والسبب في أنك سوف تتداول في العديد من الأسواق وهي فرصة جيدة لأن تحصل على صفقات متعددة الخصائص. كما ستكون هناك حالات يزيد فيها ارتباط الأسواق وبالتالي يزيد من تعرضك للمخاطر. فمثلا خلال الأزمة المالية، تميل المؤشرات إلى أن تكون مرتبطة بشكل إيجابي مع بعضها البعض.

معرفة متى تدخل الصفقة

هناك طرق مختلفة للدخول في صفقة ولا يوجد طريقة هي الأفضل للقيام بذلك، فالأهم أنه ينبغي أن تكون وسيلة مريحة التنفيذ.

بعض الطرق التي يمكنك أخذها في الاعتبار هي تحريك متوسط ​​التقاطع أو الاختراقات أو التراجعات.

وتذكر أن وقت الدخول في الصفقة وحده لن يمنحك ميزة، لذلك لا تركز عليه كثيرًا بحيث تهمل الجوانب الهامة الأخرى للتداول مثل إدارة المخاطر، وتغيير حجم الصفقة، إلخ.

معرفة متى تخرج منها

قبل البدء في كل عملية تداول، يجب عليك معرفة وقت الخروج عندما يكون السعر ضدك، فأنت لا تريد أن يتحرك السعر ضدك حتى اللحظة التي يأكل فيها رأسمالك.

الطريقة الوحيدة لكسب المال هي الحصول على أرباح كبيرة لتغطية سلسلة الخسائر الصغيرة، وللقيام بذلك أنت بحاجة إلى خفض صفقاتك السيئة في أسرع وقت ممكن.

كيف تحقق أقصى استفادة من التداول باتباع الاتجاه؟

هناك العديد من العوامل التي تساعدك في الاستفادة من هذه الاستراتيجية في التداول وهي:

حجم الصفقة

بعض الأسواق بطبيعتها أكثر تقلبًا من غيرها، لإعطاء كل صفقة فرصة متساوية للتأثير على النتيجة النهائية، ويجب أن تكون الصفقات أكبر للأسواق الأقل تقلبًا، فيمكن تحقيق ذلك بعدة طرق مختلفة.

تستخدم الاستراتيجية الأساسية متوسط ​​المدى الحقيقي (ATR) لهذا الغرض، والذي يقيس متوسط ​​حركة السعر اليومي للسوق. هذا يمكن أن يكون بمثابة وكيل للتقلب، حيث يتم بعدها تحديد الهدف المنشود الوصول إليه لكل صفقة، ثم حساب عدد العقود التي تحتاج إلى تداول لتحقيقها بناءً على متوسط المدى الحقيقي، هذا يفترض بطبيعة الحال أن التقلب لا يزال هو نفسه تقريبًا، إنه ليس الحال دائمًا بالتأكيد، ولكنه توضيح وتقريب يؤدي المهمة.

مرشح الاتجاه

لا يُسمح بفتح الصفقات الطويلة إلا إذا كان المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا أعلى من المتوسط ​​المتحرك لمائة يوم والعكس صحيح، وهذا هو التأكد من أننا لا نضع التداولات عكس الاتجاه السائد، حيث أنه يقلل من عدد الصفقات.

إشارة الدخول

أدخل صفقات شراء عند أعلى مستوى خلال 50 يومًا، والعكس بالعكس، الذهاب مع التراجع وركوب الاتجاه، لا شيء آخر.

يتم إنشاء إشارات بناءً على بيانات الإغلاق اليومي والتداول الذي يتم إجراؤه في اليوم التالي، ثم بالطبع يتم حساب الانزلاق بالإضافة إلى تكاليف التداول.

التداول باتباع الاتجاه مع كويت تريد Q8 Trade

إن التداول باتباع الاتجاه ضمن استراتيجيات التداول، والتي يعتمد عليها جزء كبير من المتداولين، لذا يمكنك معرفة الكثير عنها بزيارة المركز التعليمي الشامل لكويت تريد، والذي يضم الكثير من المصطلحات والاستراتيجيات وشروحات لها، كما يتضمن:

  • مقالات.
  • كتب إلكترونية.
  • ندوات تفاعلية إلكترونية.
  • فيديوهات.

يمكنك الاستفادة من المركز التعليمي الشامل مجانًا بعد التسجيل على الموقع، ولا يتطلب التسجيل عمل أي عملية إيداع.


سجل مع كويت تريد

تداول السّلع

تداول السلع Commodity Trading – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

سوق السلع هو سوق يتم التداول في القطاع الاقتصادي الأساسي بدلاً من المنتجات المصنعة، مثل الكاكاو والفواكه والسكر. ويتم استخراج السلع الصلبة، مثل الذهب والنفط.

[1] يصل المستثمرون إلى حوالي 50 من أسواق السلع الرئيسية في جميع أنحاء العالم من خلال المعاملات المالية البحتة التي تفوق بشكل متزايد عدد الصفقات المادية التي يتم تسليم البضائع فيها، والعقود الآجلة هي أقدم طريقة للاستثمار في السلع، كما أنها مضمونة بالأصول المادية.

[2] يمكن أن تشمل أسواق السلع التداول الفعلي وتداول المشتقات باستخدام الأسعار الفورية والعقود الآجلة والخيارات على العقود الآجلة، حيث أن المزارعون استخدموا شكلاً بسيطًا من تداول المشتقات في سوق السلع لعدة قرون لإدارة مخاطر الأسعار.

[3] المشتق المالي هو أداة مالية يتم اشتقاق قيمتها من سلعة تُعتبر وكيلًا ثانويًا.

[4] المشتقات إما متداولة في البورصة أو خارج البورصة (OTC)، ويتم تداول عدد متزايد من المشتقات عبر المقاصة بعضها مع المقاصة المركزية للطرف المقابل، والتي تقدم خدمات المقاصة والتسوية في بورصة العقود الآجلة، وكذلك خارج البورصة في سوق OTC.

[5] أصبحت المشتقات مثل العقود الآجلة، والمقايضات (السبعينيات)، والسلع المتداولة في البورصة، والعقود الآجلة بمثابة أدوات التداول الرئيسية في أسواق السلع الأساسية.

[6] يتم تداول العقود المستقبلية في بورصات السلع المنظمة، والعقود خارج البورصة (OTC) هي “عقود ثنائية يتم التفاوض عليها بشكل خاص يتم إبرامها بين الطرفين المتعاقدين مباشرة”.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

تداول السلع
تداول السلع

تاريخ تداول السلع

يعتبر التعامل بالسلع مهنة قديمة تعود إلى ما قبل تداول الأسهم والسندات، كانت الحضارات القديمة تتاجر بمجموعة واسعة من السلع، من الصدف إلى التوابل، حيث كانت تجارة السلع الأساسية تعتبر عملًا أساسيًا، ويمكن اعتبار قوة الإمبراطوريات متناسبة إلى حد ما مع قدرتها على إنشاء وإدارة أنظمة تجارية معقدة وتسهيل تبادل السلع، لتكون بمثابة عجلات التجارة والتنمية الاقتصادية والضرائب على سندات الخزانة.

تداول السلع

لا يزال هناك العديد من بورصات السلع في جميع أنحاء العالم، وبالرغم من أن العديد منهم قد اندمجوا أو توقفوا عن العمل على مر السنين، الا ان معظمهم يحملون بعض السلع المختلفة، وبعضهم متخصصون في مجموعة واحدة.

فعلى سبيل المثال، لا تحمل بورصة لندن للمعادن سوى السلع المعدنية، كما يوحي اسمها.

في الولايات المتحدة ، تشمل البورصات الأكثر شعبية تلك التي تديرها مجموعة CME، والتي تم تشكيلها بعد اندماج بورصة شيكاغو التجارية ومجلس شيكاغو التجاري في عام 2006 (تعد بورصة نيويورك التجارية من بين عملياتها) ، وIntercontinental Exchange في أتلانتا و مجلس مدينة كانساس التجاري.

قد يتطلب تداول السلع في البورصات اتفاقيات قياسية بحيث يمكن تنفيذ التداولات بثقة دون فحص بصري،

خصائص سوق السلع

عادة ما تقود المبادئ الاقتصادية الأساسية للعرض والطلب أسواق السلع: حيث أن انخفاض العرض يؤدي إلى ارتفاع الطلب، وهو ما يساوي ارتفاع الأسعار، والعكس بالعكس، وقد تؤدي الاختلالات الكبيرة في الإمداد، مثل الخوف الشديد على نطاق واسع بين الماشية ، إلى ارتفاع حاد في الطلب الثابت بوجه عام على الثروة الحيوانية.

أما جانب الطلب، غالبًا ما يكون للتطور الاقتصادي والتقدم التكنولوجي تأثير أقل دراماتيكية ولكنه مهم على الأسعار، فمثال على ذلك: ساهم بروز الصين والهند كجهات فاعلة في التصنيع في انخفاض توافر المعادن الصناعية، مثل الصلب، لبقية انحاء العالم.

أنواع السلع الاستثمارية

تنقسم السلع القابلة للتداول اليوم إلى الفئات الأربع التالية:

  • المعادن (مثل الذهب والفضة والبلاتين والنحاس)
  • الطاقة (مثل النفط الخام وزيت التدفئة والغاز الطبيعي والبنزين)
  • السلع الحيوانية واللحوم (بما في ذلك الخنازير العجاف، البطون لحم الخنزير، الماشية الحية، الماشية المغذية)
  • السلع الزراعية (بما في ذلك الذرة وفول الصويا والقمح والأرز والكاكاو والقهوة والقطن والسكر)

تجد أسواق الأسهم المتقلبة أو الهابطة عادةً مليئة بالمستثمرين الخائفين الذين يتدافعون من أجل تحويل الأموال إلى المعادن الثمينة مثل الذهب، الذي كان يُنظر إليه تاريخيًا على أنه معدن يمكن الاعتماد عليه وقيمته قابلة للنقل، كما يمكن استخدام المعادن الثمينة كتحوط ضد ارتفاع معدلات التضخم أو فترات انخفاض قيمة العملة.

الحبوب وغيرها من المنتجات الزراعية لديها سوق تجارية نشطة للغاية، يمكن أن تكون متقلبة للغاية خلال أشهر الصيف أو فترات التحولات الجوية، ويمكن للنمو السكاني، إلى جانب محدودية العرض الزراعي، أن يوفر فرصًا للزيادات في الأسعار الزراعية.

كيف تستثمر في السلع

طريقة واحدة للاستثمار في السلع الأساسية هي الذهاب مباشرة إلى المصدر وشراء البضائع الخاصة بك، وبمرور الوقت، إذا ارتفعت الأسعار، يمكنك الخروج والعثور على بائع، وربما تحسب الفارق في الربح.

قبل أن ننظر إلى ما يؤثر على الأسعار في سوق السلع، هل هناك طريقة أخرى للاستثمار في السلع؟ نعم هناك إحدى هذه الطرق وهي تداول السلع من خلال وسيط.

كيفية تداول السلع

يقوم المتداول بتداول عقود التسليم المستقبلي للسلعة، حيث يدفع المتداول العقد في بداية الشراء، فإذا ارتفعت الأسعار بين تاريخ الشراء وتاريخ انتهاء الصلاحية، فسوف يربح المتداول، وإذا انخفضت الأسعار، فإن المتداول سوف يخسر المال.

ومع ذلك، حتى هذا النوع من التداول يمكن أن يصبح معقدًا بشكل كبير، فأسواق العقود الآجلة المختلفة لها تواريخ تسليم متباينة، وأحجام المشتريات تختلف أيضًا، ويعتبر هذا هو السبب وراء تحول العديد من الأشخاص المشاركين في تداول السلع إلى تداول العقود مقابل الفروقات من خلال وسيط.

تداول العقود مقابل الفروقات للسلع

تسمح عقود CFD (أو عقد الفرق) للمتداول بالمضاربة في صعود وهبوط السوق، دون امتلاك المنتج.

تم تطوير هذا النوع من التداول في الأصل في أوائل التسعينيات في لندن، من قبل اثنين من المصرفيين الاستثماريين في UBS Warburg، وفي الأساس، عقد CFD هو عقد بين طرفين – التاجر والوسيط، وفي نهاية العقد، تبادل الطرفان الفرق بين سعر السلعة في وقت إبرام العقد، وسعر السلعة في النهاية.

بتعريف بسيط، يدفع المتداول الفرق بين سعر الافتتاح وسعر الإغلاق للسلعة التي يتم تداولها. ويتميز تداول العقود مقابل الفروقات للسلع بشعبية كبيرة للغاية، نظرًا لبساطة الدخول والخروج من الصفقات، مقارنة بالمركبات التجارية الاخرى.

بعض مميزات تداول العقود مقابل الفروقات:

الرافعة المالية – يمكن للمتداول أن يتداول في الصفقات بعشرين ضعف رصيده، ويمكن للمتداول المحترف تداول الصفقات بخمس مائة ضعف رصيده.

24 ساعة / 5 أيام – يمكن للمتداولين تداول أربع وعشرين يومًا، خمسة أيام في الأسبوع، للوصول إلى الفرص من مجموعة متنوعة من السلع في جميع أنحاء العالم.

الربح من سوق صاعد وهابط – يمكنك الربح حتى عندما تتراجع الأسعار.

ما الذي يحرك أسعار السلع؟

كل سلعة فردية لها عوامل فريدة تؤثر على سعرها، فيمكن أن تحدث تقلبات أسعار ضخمة في سوق السلع عندما تتعرض ندرة أو وفرة سلعة ما للخطر، وبشكل عام، فإن التأثير الأكبر في جميع السلع يتلخص في التغيرات في العرض والطلب.

الأحداث الجارية

يمكن أن يتأثر عرض السلعة بعدة عوامل، مثل التدخل الحكومي والطقس والحرب وما إلى ذلك.

فعلى سبيل المثال، في 6 أغسطس 2018، أعاد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب فرض عقوبات اقتصادية على إيران، وهذا يعني أن النفط الإيراني، وهو رابع أكبر احتياطي في العالم، كان خارج حدود الشراء.

النتيجة من هذا القرار؟ كميات أقل من النفط كانت متاحة في السوق، ولكن لأن الطلب لم يتغير، سارعت الشركات والمؤسسات التجارية للحصول على كل ما تبقى من النفط، وهذه “الندرة” عادة ما تؤدي إلى زيادة السعر

عندما يتعلق الأمر بتداول السلع، من المهم أن نتذكر أن إمدادات سلع الطاقة تتأثر في الغالب بالسياسة الحكومية (مثل العقوبات الاقتصادية) والتوترات في الشرق الأوسط حيث تمتلك المملكة العربية السعودية خمس احتياطيات النفط المؤكدة في العالم.

تتأثر التأثيرات على توريد السلع الزراعية في الغالب بأنماط الطقس غير الطبيعية مثل الأمطار الشديدة أو الجفاف، وذلك لأن معظم هذه السلع مثل الكاكاو والقهوة وعصير البرتقال يتم حصادها ونموها، وبالتالي فهي تحتاج إلى دورات مناخية ثابتة حتى تنمو المحاصيل.

الطلب

يمكن أن يتأثر الطلب على السلعة بعدة عوامل، منها التغيرات في عادات المستهلكين وصحة الاقتصاد.

فعلى سبيل المثال، تغيرت عادات كثير من الناس حول استهلاك السكر، ويحاول الناس بنشاط استهلاك كميات أقل من السكر.

مع CFD لعقود الفروقات السلعية، يمكنك الربح من السوق الهابطة، وكذلك من السوق الصاعدة – طالما أنك تحصل على الاتجاه الصحيح.

كيفية تعلم تداول السلع بدون مخاطر

إذا لم تكن متفرغًا بدوام كامل مع فريق من محللي البحوث تحت تصرفك، فقد يكون من الصعب تتبع تكوينات الطقس والسياسة الحكومية، ولهذا السبب يستخدم العديد من المتداولين أيضًا التحليل الفني للمساعدة في قرارات التداول الخاصة بهم، وممارسة أفكارهم على حساب تداول تجريبي.

يمكن للمتداولين المحترفين تعزيز قدراتهم التداولية، من خلال الوصول إلى أحدث بيانات السوق في الوقت الحقيقي، ورأى خبراء التداول المحترفين، ومجموعة من الميزات الإضافية مثل ميزة “المتداول المصغر” السهلة – من خلال ذلك يمكن للمتداولين من الشراء أو البيع داخل نافذة صغيرة، دون الحاجة إلى الوصول إلى منصة التداول في كل مرة يرغبون في إجراء تغيير.

استخدام العقود المستقبلية للاستثمار في السلع

تتمثل إحدى الطرق الشائعة للاستثمار في السلع في عقد مستقبلي، وهو اتفاق لشراء أو بيع كمية محددة من سلعة ما بسعر محدد في وقت لاحق، العقود الآجلة متاحة على كل فئة من السلع.

يشارك نوعان من المستثمرين في الأسواق المستقبلية:

المستخدمين التجاريين أو المؤسساتيين للسلع الأساسية

المضاربين

استخدام العقود الآجلة

يستخدم المصنّعون ومقدمو الخدمات العقود الآجلة كجزء من عملية الميزنة الخاصة بهم لتطبيع النفقات وتقليل المشاكل المرتبطة بالتدفق النقدي، فقد يستخدم هؤلاء المتحوطون أسواق السلع لاتخاذ موقف يقلل من مخاطر الخسارة المالية بسبب تغير السعر.

متطلبات تداول العقود الآجلة

سيتطلب الاستثمار في عقد سلعة آجلة فتح حساب وساطة إذا لم يكن لديك وسيط يتداول أيضًا في العقود المستقبلية، ويتعين على المستثمرين أيضًا ملء نموذج ليتعرف على المخاطر المرتبطة بتداول العقود المستقبلية ويوافق عليها.

يتطلب كل عقد سلعي حد أدنى مختلف للإيداع (يعتمد على الوسيط) وستزداد قيمة حسابك أو تنخفض مع قيمة العقد، فإذا انخفضت قيمة العقد، فستخضع لنداء بالهامش وستكون مطالبًا بوضع المزيد من الأموال في حسابك للحفاظ على الصفقة مفتوحة، ونظرًا لوجود كميات ضخمة من الرافعة المالية، يمكن أن تعني حركات الأسعار الصغيرة عوائد أو خسائر كبيرة، ويمكن القضاء على حساب العقود الآجلة أو مضاعفته في غضون دقائق.

مزايا العقود الآجلة

  • تتيح الرافعة المالية تحقيق أرباح كبيرة إذا كنت على الجانب الرابح من التداول.
  • تتحكم حسابات الحد الأدنى للإيداع في العقود كاملة الحجم التي لا يمكنك عادة تحملها.
  • يمكنك التداول بصفقات طويلة أو قصيرة بسهولة.

مساويء العقود الآجلة

يمكن أن تكون أسواق العقود الآجلة متقلبة للغاية ويمكن أن يكون الاستثمار المباشر محفوفًا بالمخاطر، خاصة بالنسبة للمستثمرين عديمي الخبرة.

يمكن أن يتعارض التداول معك بسرعة، وقد تفقد إيداعك الأولي (وأكثر) قبل أن تتمكن من إغلاق صفقتك.

سيكون لمعظم العقود المستقبلية خيارات مرتبطة بها، يشبه شراء الخيارات في العقود المستقبلية وضع وديعة على شيء بدلاً من شرائه على الفور، لديك الحق، ولكن ليس الالتزام، في متابعة الصفقة، لذلك، إذا لم يتحرك سعر العقد في الاتجاه الذي توقعته، فقد قصرت خسارتك على تكلفة الخيار.

استخدام خيارات الاستثمار في السلع

يستخدم العديد من المستثمرين أسهم الشركات في الصناعات المرتبطة بسلعة ما بطريقة ما.

فعلى سبيل المثال، يمكن لأولئك الذين يرغبون في لعب النفط أن يستثمروا في الحفارات أو المصافي أو شركات النقل أو شركات النفط المتنوعة، وأولئك الذين تعرضوا للدغة من الذهب يمكنهم شراء شركات التعدين أو المصاهر أو المصافي أو بشكل عام أي شركة تتعامل مع السبائك.

يقال إن الأسهم أقل عرضة لتقلبات الأسعار المتقلبة من العقود الآجلة، وبالإضافة إلى ذلك، من السهل شراء الأسهم وحيازتها وتداولها وتعقبها، ومن الممكن تضييق الاستثمارات على قطاع معين، بالطبع ، يحتاج المستثمرون إلى إجراء بعض الأبحاث للمساعدة في ضمان أن تكون شركة معينة بمثابة استثمار جيد وسلع أساسية.

خيارات الأسهم، التي تتطلب استثمارات أصغر من شراء الأسهم مباشرة، هي طريقة أخرى للاستثمار في السلع، في حين تقتصر المخاطر على تكلفة الخيار، فمن المعتاد أن حركة السعر لن تعكس السهم الأساسي مباشرة.

مزايا خيارات الأسهم

  • عادةً ما يكون لدى المستثمرين حساب وساطة، لذا فإن التداول أسهل
  • المعلومات العامة عن الوضع المالي للشركة متاح بسهولة
  • غالبًا ما تكون الأسهم عالية السيولة

عيوب خيارات الأسهم

  • قد يتأثر سعره بالعوامل الخاصة بالشركة وكذلك ظروف السوق

استخدام صناديق الاستثمار المتداولة للاستثمار في السلع

تتيح صناديق المتاجرة في البورصة (ETFs) والأوراق المالية المتداولة في البورصة (ETNs)، والتي تتداول مثل الأسهم، للمستثمرين المشاركة في تقلبات أسعار السلع دون الاستثمار مباشرة في العقود المستقبلية.

تتبع صناديق ETF السلعية عادةً سعر سلعة معينة أو مجموعة من السلع التي تشكل مؤشرًا باستخدام العقود الآجلة، فعلى الرغم من أن عددًا قليلاً من المستثمرين سيدعمون الصناديق المتداولة في البورصة مع الاحتفاظ بالسلعة الفعلية المخزنة، ففي عام 2011، وضعت جامعة تكساس / تكساس إيه أند إم لإدارة الاستثمارات، التي تشرف على 21 مليار دولار في شكل هبات والأصول ذات الصلة، 5 ٪ من محفظتها في أشرطة حقيقية من سبائك الذهب التي عقدت في قبو بنك في نيويورك كعملية للعملة .

ETNs هي ديون غير مضمونة مصممة لتقليد تقلب الأسعار لمؤشر سلعة أو سلعة معينة وتدعمها الجهة المصدرة، ولا يلزم حساب وساطة خاص للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة أو ETNs.

مزايا صناديق ETF و ETN

  • لا توجد رسوم للإدارة أو الاسترداد تقلق لأنها تتداول مثل الأسهم.
  • إنها توفر طريقة سهلة للمشاركة في تقلبات أسعار السلعة أو سلة السلع.

عيوب صناديق ETF و ETN

  • قد لا تنعكس حركة كبيرة في السلعة على نقطة مقابل نقطة عن طريق ETF أو ETN.
  • ليست كل السلع مرتبطة بـ ETF أو ETN.
  • ETN لديها مخاطر الائتمان المرتبطة المصدر.

تداول السلع مع كويت تريد Q8 Trade

توفر كويت تريد أكثر من 300 أداة مالية يمكنك التداول فيها، هذا بالإضافة إلى معلومات خاصة بكل أداة، وكيف يمكنك بدء التداول فيها.

يمكنك أيضًا الاستفادة من المواد التعليمية التي تقدمها كويت تريد Q8 Trade والتي تتوفر في الأشكال التالية:

  • قاموس مصطلحات: يقدم تفسير لأهم المصطلحات الاقتصادية المستخدمة في عالم الفوركس، بالإضافة إلى شرح دقيق عن كل مصطلح على حدى.
  • كتب إلكترونية: توفر كويت تريد كتب إلكترونية خاصة بعالم التداول، كيفية دخوله، تعلم التداول خطوة بخطوة وغيرها.
  • فيديوهات: لهؤلاء الذين لا يفضلون القراءة، فيمكنهم الاستفادة من الفيديوهات في تعلم كل شئ عن التداول.
  • ندوات حية عبر الإنترنت: يمكن أيضًا المشاركة في الندوات الحية التفاعلية والتي تقيمها كويت تريد.

كل هذه المواد التعليمية هي متاحة مجاناً. يعني، كل ما عليك القيام به هو التسجيل مع “كويت تريد” دونما الحاجة للقيام بأي عملية ايداع لكي تحصل على هذه المواد التعليمية.


سجل مع كويت تريد

تداول طويل المدى

تعريف التداول طويل المدى Long Term Trading – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

يشير التداول طويل الأجل، والمعروف باسم تداول الصفقة، إلى نمط تداول يتمسك فيه المتداول بصفقة معينة تمتد لفترة من الوقت، ويمكن أن تدوم الصفقة في أي مكان من بضعة أسابيع إلى بضع سنوات.

يعتمد معظم متداولي التداول طويل الأجل اعتمادًا كبيرًا على التحليل الأساسي، حيث يهتمون في الغالب بالتوقعات المستقبلية للسوق الذي يتداولون فيه، ولا يهتمون بالصعود والهبوط خلال اليوم ويركزون بدلاً من ذلك على العوامل الأساسية التي تقود الاتجاه على المدى الطويل، نظرًا لتوقعاتهم على المدى الطويل، وسوف ينظر المتداول على المدى الطويل في الرسوم البيانية اليومية والأسبوعية وحتى الشهرية لتحليلهم.

في الواقع، يعتبر البعض أن تداول الصفقات هو إستراتيجية شراء وتعليق وليست تداول نشط، ويمكن أن يكون تداول الصفقات عند القيام به من قبل متداول متقدم شكلاً من أشكال التداول النشط، ويستمر هذا النوع من التداول لعدة أيام إلى عدة أسابيع وأحيانًا أطول، اعتمادًا على الاتجاه.

يبحث متداولو الاتجاه عن ارتفاعات أعلى متتالية أو أعلى مستويات منخفضة لتحديد اتجاه الأمان، من خلال القفز على “الموجة”، ويهدف متداولو الاتجاه إلى الاستفادة من كلًا من الاتجاه الصعودي والهبوطي لحركات السوق، ومع الرغم من أن متداولو الاتجاه يبحثون عن تحديد اتجاه السوق، لكنهم لا يحاولون التنبؤ بأي مستويات للسعر، فعادةً ما يقفز متداولو الاتجاه على الاتجاه بعد تأسيسه، وعندما يكسر الاتجاه، عادة ما يغادرون الصفقة، وهذا يعني أنه في فترات التقلب الشديد في السوق، يكون التداول في الاتجاه أكثر صعوبة ويتم تخفيض صفقاتهم عمومًا.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

ما هو تداول الفوركس طويل الأجل؟

كلمتين – التداول الموضعي. الفكرة وراء هذا النهج هي جعل عدد أقل من المعاملات التي تنتج مكاسب فردية أكبر. في حين أن المتداولين الذين يستخدمون هذه الإستراتيجية يهدفون عادة إلى تحقيق 200 نقطة على الأقل لكل تداول ، فإن فرصهم محدودة للغاية. نتيجة لذلك ، يحتاج المتداولون الذين يستخدمون هذا النهج إلى إعداد شامل ومعرفة كبيرة قبل استخدامه.

مثال على الإستراتيجية طويلة الأجل

لنفترض أنك متداول فوركس في الولايات المتحدة، وقد وقعت بعض الأحداث السياسية التي من المحتمل أن تؤثر على الدولار الأمريكي، فباستخدام المعلومات الموجودة لديك، يجب عليك تحليل المكان الذي سيذهب إليه الدولار الأمريكي.

إذا كنت تعتقد أن هناك فرصة جيدة لأن العملة سوف تتماشى مع توقعاتك، فيمكنك البدء في إستراتيجية تداول فوركس طويلة الأجل عن طريق فتح صفقة زوج دولار أمريكي يعكس تنبؤك، ولكن قبل القيام بذلك، يجب أن تفكر في المكان الذي من المحتمل أن تذهب إليه العملة الثانية.

فعلى سبيل المثال، إذا كانت التطورات التي تؤثر على زوج عملتك مرتبطة بالشرق الأوسط، فقد يكشف تحليلك أن اليابان تفتقر إلى اتفاقيات تداولية مشددة مع دول المنطقة، وحيث أن الين الياباني (JPY) يتمتع تاريخيًا بالاستقرار، هذه المعلومات تساعدك بأن الزوج المثالي لهذه الصفقة هو زوج العملات USD / JPY، بمجرد معرفة ذلك، يجب عليك التحقق من توقعاتك، ثم سرد جميع الأحداث المتوقعة المتوقعة ونتائجها، وتغطي جميع هذه المتغيرات كيفية تطوير هذا، وأي إستراتيجية أخرى لتداول العملات طويلة الأجل.

أفضل ممارسات التداول على المدى الطويل

مع أن كل شخص لديه طريقة مختلفة للتداول، إلا أن هناك بعض الإرشادات العامة التي تنطبق على معظم المتداولين في الصفقات، حيث تعتمد هذه الإرشادات بشكل أساسي على إدارة المخاطر والطبيعة المتأصلة لسوق العملات الأجنبية.

يمكن أن تعزز استراتيجيات التداول الخاصة بك:

  • استخدام رافعة صغيرة جدا

عند إجراء تداول موضعي، يجب أن تلتزم بالكميات التي تشكل نسبة مئوية صغيرة من الهامش الخاص بك، وأحد الاعتبارات الرئيسية لتداول العملات على المدى الطويل هو ضمان أنك تستطيع بسهولة تحمل أي تقلبات شائعة خلال اليوم أو حتى خلال الأسبوع، نظرًا لأن زوج العملات يمكن أن يتحرك بسهولة بضع مئات من النقاط في اليوم، ويجب عليك التأكد من أن تقلبات الأسعار هذه لن تؤدي إلى وقف الخسارة.

  • الاهتمام بالمقايضات

تداول الفوركس على المدى الطويل يمكن أن يولد إيرادات هائلة، وما يهم حقًا هو الربح، فلا بد من الانتباه جيدًا إلى المقايضات – وهي الرسوم المفروضة على شغل الصفقة ما بين عشية وضحاها، وقد تكون المقايضات إيجابية في بعض الأحيان، ولكن في كثير من الحالات، ستكون سلبية بغض النظر عن الاتجاه، لذلك فإن تقييم نفقاتهم أمر أساسي لجعل استراتيجيات فوركس طويلة الأجل مربحة، وفي بعض الحالات، يمكنك استخدام إستراتيجية يكون فيها ربح النقاط صغيرًا، لكن التبادل مناسب لك.

  • الجهد مقابل نسبة العائد

ضع في اعتبارك أنه حتى مع أفضل إستراتيجية، قد لا تصل إلى هدف الربح، فيمكن أن يحدث هذا بسهولة إذا كنت تستخدم رافعة مالية قليلة جدًا، إذا كنت تتداول فقط مع كمية صغيرة من رأس المال،ف يجب أن تتوقع عائدات متناسبة، ولهذا السبب، فكر دائمًا في مقدار الوقت الذي تقضيه في التداول، مقارنةً بالمكافآت النقدية المستلمة، وفي معظم الحالات، يجب عليك استخدام كميات كبيرة نسبيًا من رأس المال لجعل الجهد المبذول مقابل نسبة العائد مجديًا.

المفتاح الحقيقي للتداول طويل الأجل

توجد طرق مضمونة للتداول بالنسبة لأولئك الذين يمكنهم المشاركة في إدارة صارمة للأموال وفهم أنهم بحاجة إلى الالتزام الفعلي بإستراتيجيتهم المختارة وعدم الصبر عندما يتحملون خسائر قليلة لا مفر منها، فإستراتيجية التداول ضرورية لكسب المال عندما تختار الشراء على المدى الطويل، حيث أن الذهاب إلى “الأموال الكبيرة” مع واحدة أو مجرد عدد من الصفقات هو الطريق إلى الخسائر، وليس الطريق إلى تلك الأموال الكبيرة التي تبحث عنها.

لذلك، إذا كنت لا تخدع أحدًا، فستحتاج إلى استخدام إستراتيجية تجعلك تركز على تحقيق أرباح طويلة الأجل – وهذا يعني أنه سيتعين عليك أن تذهب وتتوقع مكاسب أصغر وبناء تدريجي لثروتك.

تعلم التداول طويل المدى مع كويت تريد

كيف تخطط لإستراتيجية فعالة لتداول الفوركس طويل الأجل

واحدة من أكثر الطرق أمانًا لتداول العملات الأجنبية يتم تداولها مع الصورة الكبيرة، وتأخذ الصورة الكبيرة في الاعتبار جميع المعلومات المتاحة لزوج العملات.

ينقسم إلى عدة مجالات:

  • سعر الفائدة

لا يمكنك تجاهل أسعار الفائدة إذا كنت تريد التداول في الصورة الأكبر، عندما تعقد تداولًا تجاريًا لأكثر من يوم، ستلاحظ شيئًا يُطلق عليه التمديد، حيث يعتمد على العملات المعنية واتجاه التجارة، فقد تدفع القليل من الاهتمام أو تحصل على القليل من الاهتمام، بالنسبة للجزء الأكبر.

  • أساسيات

الأساسيات هي أشياء مثل التوظيف وأسعار الفائدة ومؤشر أسعار المستهلك وحتى السياسة، فأثناء تداول الصورة الكبيرة ، عليك أن تعرف ما هي الأساسيات بالنسبة للعملات المعنية.

  • التحليل الفني

التحليل الفني لديه العديد من الطرق عند وضعها موضع التنفيذ، إذا قلت التحليل الفني لأحد المتداولين، فإنهم يصنعون متوسطات متحركة، بينما قد يفكر مشغل آخر في السوق في مؤشر الماكد إذا ذكرت التداول الفني.

تداول الصور الكبيرة يدور حول أخذ كل شيء في الاعتبار واتخاذ قرار مستنير

إنها أيضًا واحدة من أصعب الطرق التي يجب على المتداولين إتباعها لأنها تفتقر إلى الإثارة والمردود السريع، والتداول بالصور الكبيرة يدور حول النجاح طويل الأمد والبقاء في اللعبة.

عند تداول الصورة الكبيرة، فأنت تبحث عن الجوانب الفنية لدعم تداولك، فإذا كنت ترغب في شراء زوج من العملات، فأنت لا ترغب في أن يكون الشراء في منطقة ذروة الشراء تقنيًا، بل يجب أن يحتوي تداول الصور الكبيرة على بعض التحليل الفني الذي يدعم قرارك، ويساعدك على تجنب الدخول في وقت سيء.

قد تكون لديك الفكرة الصحيحة بشكل عام ، لكن إجراء التحليل الفني لصالحك يمكن أن يقلل من مخاطرك.

مثل كل أشكال التحليل، يخضع التحليل الفني لسوء التقدير أو التحيزات، والتي يمكن أن تتخلص من قرارات الاستثمار المناسبة.

  • الرسوم البيانية الأسبوعية

إذا كنت لا تشعر بأنك على دراية بما يحدث مع زوج من العملات ليوم واحد، فراجع كل شيء على المخططات الأسبوعية. يمكن أن تكون المخططات الأسبوعية الأكبر حركة على الرسم البياني اليومي تبدو تافهة وتمنحك شعورًا أفضل بما تقوم بتحليله، ولكن خطوة إلى الوراء قد يساعدك على الحد من التخمين الثاني.

مع وضع هذه العناصر في الاعتبار، يمكنك اتخاذ قرارات تداول قوية تدعم الصفقات التي تشغلها.

التداول طويل المدى مع كويت تريد Q8 Trade

إن كنت تريد تجربة إستراتيجية التداول طويل المدى قبل دخول عالم التداول الحقيقي، فبإمكانك استخدام ميزة فتح حساب تداول تجريبي مجانًا، والذي توفره كويت تريد ويظل يعمل مدى الحياة، فهذا الحساب يمكنك من تجربة هذه الإستراتيجية لتجربة مميزاتها أو عيوبها، للاعتماد عليها أو البعد عنها عندما تقرر التداول بأموال حقيقية.


سجل مع كويت تريد

تذبذب

تعريف التذبذب Oscillation – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

مؤشرات التذبذب هي المؤشرات التي يتم استخدامها عند عرض المخططات التي تكون غير قابلة للتوجيه، وتعتبر المتوسطات المتحركة والاتجاهات ذات أهمية قصوى عند دراسة اتجاه السهم، حيث سيستخدم الفني مؤشرات التذبذب عندما لا تظهر الرسوم البيانية اتجاه واضح في أي من الاتجاهين، وبالتالي، فإن المذبذبات تكون أكثر فائدة عندما يكون سهم الشركة إما في نمط تداول أفقي أو جانبي أو عندما يكون غير قادر على تأسيس اتجاه محدد في سوق متقلب.

تذبذب
تذبذب

عندما يكون السهم في وضع ذروة الشراء أو ذروة البيع، يتم الكشف عن القيمة الحقيقية للمذبذب، ومن خلال مؤشرات التذبذب، يمكن رؤية الأداة المالية عندما تتحرك من الاتجاه الصعودي – وهي النقطة التي تتحرك فيها في وضع ذروة الشراء، هذا يعني ببساطة أن حجم الشراء قد تناقص لعدة أيام من التداول، مما يعني أن المتداولين سيبدأون بعد ذلك في بيع الأداة المالية، وعلى العكس من ذلك، عندما يتم بيع هذه الأداة من قبل عدد أكبر من المستثمرين لفترة زمنية ثابتة تتراوح من شهر واحد إلى ستة أشهر أو أكثر، فإن الأداة ستدخل في حالة ذروة البيع.

مؤشرات التذبذب هي مجموعة من المؤشرات التي من خلالها يتم حصر النطاق غير المحدود نظريًا لحركة السعر في حدود أكثر عملية، ثم تطويرها نظرًا لصعوبة تحديد قيمة عالية أو منخفضة في سياق التداول، وعلى الرغم من أننا قد يكون لدينا مفاهيم عقلية لما هو مرتفع أو منخفض في حركة السعر المعتادة في اليوم العادي، إلا أن الطبيعة المتقلبة والفوضوية للتداول تعني أنه يمكن بسهولة استبدال أي ارتفاع آخر بآخر، وباختصار، تخبرنا الممارسة والتجربة أن الأسعار في حد ذاتها هي أدلة سيئة للغاية بشأن ما يمثل قيمة قصوى في السوق، وتهدف مؤشرات التذبذب إلى حل هذه المشكلة عن طريق تحديد مستويات المؤشرات التي تشير إلى القمم أو القيعان، ومساعدتنا في عملية اتخاذ القرار.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

لماذا يجب عليك استخدام مؤشرات التذبذب؟

هناك طريقتان لاستخدام المذبذب، أحدهما هو تحديد نقاط التحول والقمم والقيعان، وهذا النمط مفيد عادةً في نطاقات التداول فقط، كما تُستخدم مؤشرات التذبذب أيضًا في تحليل اتجاه الأسواق، ولكن في هذه الحالة، يكون غرضنا الوحيد معرفة إلى الاتجاه، ويتم استخدام الارتفاعات أو المستويات المنخفضة أو القمم أو القيعان لدخول التداول في الاتجاه الرئيسي.

أنواع مؤشرات التذبذب

هناك العديد من أنواع مؤشرات التذبذب المتاحة ليستطيع المتداول الاختيار من بينها، وعلى الرغم من أن لديهم أسماء وأغراض مختلفة وفقًا لرؤية المنشئ، إلا أن هناك عددًا قليلًا من الفروق التي تحدد المجموعة التي يقع فيها المذبذب، وأين أو كيف يمكن استخدامها.

من الممكن تجميع مؤشرات التذبذب أولاً: على أساس حساسية السعر، مثل مذبذب وليامز، حيث أنه يعكس حركات السوق بدقة، ولكن في ظل التهيئة الافتراضية .

تكون مؤشرات التذبذب مثل مؤشر القوة النسبية أقل تقلبًا، كما أنها أكثر دقة في إشاراتها، ولكنها أيضًا أقل حساسية لحركة السعر، مما يعني أن حركتين مختلفتين من التقلبات والشدة المختلفة قد لا تزال مسجلة في نفس النطاق بواسطة مؤشر القوة النسبية، بينما يقوم مذبذب وليامز بتحليلها بدقة أكبر لتعكس طبيعتها الشديدة، وتوفر بعض مؤشرات التذبذب قيمًا حدية لتحديد مستويات ذروة البيع/ ذروة الشراء، بينما ينشئ آخرون إشاراتهم من خلال ظاهرة الاختلاف/ التقارب وحدها، وبشكل عام، تكون مؤشرات التذبذب التي توفر مستويات ذروة البيع/ ذروة الشراء مفيدة في أنماط النطاق، بينما يتم استخدام مؤشرات أخرى في تحليل الاتجاه.

وهناك  بعض الأمثلة عن أنواع مختلفة من مؤشرات التذبذب التي يستخدمها المتداولون.

مذبذب MACD

يعد MACD أحد أكثر المؤشرات شيوعًا، حيث أنه يعتبر مؤشر اتجاه، وهو عديم الفائدة في أسواق النطاق، ويتميز بأنه لا يحتوي على حدود عليا أو منخفضة، ولكن لديه خط وسط ويستخدم بعض المتداولين عمليات الانتقال لإنشاء إشارات تجارية.

يستخدم مذبذب MACAD المتوسطات المتحركة للبحث عن إشارات التداول الناتجة عندما تتقارب المتوسطات المتحركة أو تتباعد عن بعضها البعض. ولرؤية هذا التأثير، يجب أن يتم تخطيط متوسط حركة بطيئة واحد على الأقل ومتوسط حركة أسرع:

  • الاتجاه التصاعدي

عندما يتحرك المتوسط المتحرك قصير الأجل للأعلى ويتقاطع مع المتوسط الأطول، يشير هذا إلى أن السعر يتجه للأعلى.

  • الاتجاه التنازلي

عندما ينخفض المتوسط المتحرك على المدى القصير عن المتوسط الأطول، فهذا مؤشر على أن السعر يتجه نحو الانخفاض.

في كلتا الحالتين، كلما زاد الانحراف، كان الاتجاه أقوى.

مؤشر القوة النسبية RSI

مؤشر القوة النسبية RSI هو مؤشر شائع يستخدمه متداولوا النطاق.

مذبذب وليامز

أداة ممتازة لتحليل الأسواق الناشئة، خاصة مع الأسواق شديدة التقلب، وتتطلب مذبذبات ويليامز بعض الالتزام والصبر لكي تعتاد عليها، مع أنها شائعة، ويرجع ذلك جزئيًا إلى ارتباطها بأسطورة التداول لاري ويليامز.

يستخدم المذبذب النهائي، الذي طورته لاري ويليامز، استراتيجية موزونة من 3 مؤشرات تذبذب (عادةً إطارات زمنية 7 و 14 و 28) لتخفيف الاختلافات التي تحدث في المؤشرات التي تستخدم فترة زمنية واحدة فقط، ويتم رسم مذبذب كخط واحد من 0 إلى 100.

  • تظهر إشارة البيع عندما يكون هناك تباعد هبوطي (يصل السعر إلى أعلى مستوى، لكن لا يوجد مذبذب نهائي)، أو يرتفع مؤشر التذبذب النهائي فوق 50 ثم ينخفض إلى أقل من أدنى نقطة وصل إليها خلال إشارات التباعد الهابطة.
  • تظهر إشارة شراء عندما يكون هناك تباعد تصاعدي (يصل السعر إلى أدنى مستوى منخفض، ولكن لا يوجد مذبذب نهائي)، أو ينخفض مؤشر التذبذب النهائي إلى 30 (منطقة ذروة البيع) ثم يرتفع فوق أعلى نقطة تم الوصول إليها أثناء التباعد الصعودي.
  • يجب إغلاق الصفقة طويلة الأجل عند حدوث إشارة بيع، أو ارتفاع المذبذب النهائي فوق 50 ثم انخفاضه إلى أقل من 45، أو ارتفاعه فوق 70.
  • يجب إغلاق الصفقة قصيرة الأجل عند حدوث إشارة شراء، أو ارتفاع المذبذب النهائي فوق 65 أو انخفاضه إلى 30.

مؤشر قناة السلع CCI

يعتبر CCI مفيدًا بشكل خاص في تحليل السلع والعملات التي تتحرك في دورات، حيث أنها لا تتمتع بشعبية مثل الآخرين السابقين ، لكنها كانت موجودة لبعض الوقت.

مذبذب الزخم

غالبًا ما يكون التغير في الزخم إشارة إلى ضعف اتجاه السوق الحالي، ولهذا السبب، يحتاج المتداولون إلى أدوات يمكنها قياس زخم السوق، ويمكن أن يساعدك مذبذب الزخم على التمييز بين الانعكاسات والتقلبات، فتعمل المذبذبات في إطار فرضية أنه عندما يبدأ الزخم في التباطؤ، فإن عددًا أقل من المشترين والبائعين النشطين على استعداد للتداول بالسعر الحالي.

  • في السوق الصاعد ، قد يشير زخم التباطؤ إلى أن مستوى المقاومة العلوي قد تم الوصول إليه، وبعد بلوغه ذروته، قد يكون السعر على وشك الانعكاس.
  • في السوق الهابط، قد يشير الزخم البطيء إلى أن السعر يقترب من مستوى الدعم وأن المتداولون يتطلعون إلى الشراء عند الصفقة، مما قد يعكس الاتجاه الهابط.

ونظرًا لأن فوركس هو سوق خارج البورصة (OTC)، فقد يكون من الصعب رؤية عرض كامل لإجمالي الطلبات والصفقات، وتقدم مؤشرات التذبذب الزخم رؤية إضافية حول معنويات السوق، بالإضافة إلى ذلك، يمنح مؤشر سجل طلبات OANDA المتداولين عرضًا للطلبات والصفقات المفتوحة التي يحتفظ بها العملاء في الـ 24 ساعة الماضية.

مذبذب ستوكاستيك

يستخدم مؤشر المذبذب العشوائي ستوكاستيك مقياسًا لقياس درجة التغير بين الأسعار من فترة إغلاق إلى أخرى، ويحاول التنبؤ باحتمالية استمرار الاتجاه الحالي، ويتم استخدامه من قبل المحللين لتوفير نظرة ثاقبة لاتجاهات السوق المستقبلية المتوقعة.

يعتمد مؤشر الاستوكاستك على فرضية أنه خلال الاتجاه الصعودي للسوق، ستبقى الأسعار مساوية أو أعلى من سعر إغلاق الفترة السابقة، وبدلاً من ذلك، في الاتجاه الهبوطي للسوق، من المرجح أن تظل الأسعار مساوية أو أقل من سعر الإغلاق السابق.

مذبذب Awesome

مذبذب Awesome هو رسم بياني يوضح زخم السوق لعدد من الفترات الأخيرة مقارنة بزخم عدد أكبر من الفترات السابقة. يحاول هذا المؤشر إظهار ما يحدث للسوق للفترة الحالية مقارنة بزخم فترة أطول، ويستخدم بعض المتداولين هذه الإشارة في قرارات البيع والشراء.

يتم تعيين مذبذب Awesome افتراضيًا لإظهار متوسط ​​متحرك بسيط مدته 34 فترة يتم طرحه من متوسط ​​متحرك بسيط مدته 5 فترات، ويمكن تخصيص هذه الأطوال بواسطة المتداولين على منصة OANDA.

استخدام المذبذبات

كل مذبذب لديه طريقة التداول الخاصة به في الأسواق، فيوفر البعض مستويات ذروة الشراء / ذروة البيع لاتخاذ القرارات التجارية، والبعض الآخر يستخدمه المتداولون من خلال العديد من الظواهر الفنية المختلفة لتوليد الإشارات المطلوبة، لكن من المتفق عليه عمومًا أن أفضل طريقة لاستخدام هذا النوع من المؤشرات هي طريقة الاختلاف/ التقارب، وعلى الرغم من أن هذه الطريقة عرضة أيضًا لإصدار إشارات خاطئة في بعض الأحيان، فإنها لا تحدث بشكل متكرر مثل الأحداث الفنية الأخرى مثل عمليات الانتقال أو اختراق مستويات ذروة الشراء / ذروة البيع، وبالتالي فهي تفضل على أنماط التحليل الأخرى.

ماذا تظهر مؤشرات التذبذب في الفوركس؟

توضح لنا مؤشرات التذبذب في الفوركس اللحظات التي يصل فيها سوق الفوركس إلى الحد الأقصى في أي اتجاه وتصبح عملية تصحيح الاتجاه المعاكسة أمراً محتملاً للغاية، وعندما يرتفع السعر إلى ارتفاع المحللين يقولون إن السوق في منطقة ذروة الشراء، وهذا يعني ببساطة أن السعر سيبقى مستقراً أو حتى ينزلق لبعض الوقت لأن المتداولون يرغبون في إصلاح أرباحهم، وخلال التصحيح السلبي، سيدخل المتداولون الجدد السوق ليرتفع السعر، ويعني السوق ذروة البيع على التوالي حالة عكسية، عندما ينخفض السعر أكثر من اللازم ومن المرجح أن يحدث تصحيح إيجابي، وكقاعدة عامة، من الأفضل الشراء في سوق ذروة البيع، والبيع عندما يكون السوق في منطقة ذروة الشراء، ومع اقتراب قيمة المذبذب من الحد الأعلى، يعتبر الأصل في منطقة ذروة الشراء، وعندما يقترب من الحد الأدنى يعتبر ذروة البيع.

هناك عنصر آخر في تحليل المذبذبات وهو أمر مهم للغاية، فلا تستخدم مؤشرات التذبذب لاكتشاف ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع فحسب، بل لتتوقع نقطة الانهيار في حركة السعر، فبعضها تحولات رياضية للسعر (مشتقة من الدرجة الأولى والثانية) وعلى الرسوم البيانية عادة ما تتحرك خطوطها في نفس الاتجاه مع السعر، عندما تبدأ الخطوط في الانفصال، يرى المحلل أن الاتجاه يفقد زخمه.

تحليل مذبذبات الفوركس

يتكون تحليل مؤشرات التذبذب في الفوركس من عنصرين أساسيين:

أولاً، اكتشاف ما إذا كان سوق الفوركس في حالة ذروة شراء أو زيادة في البيع على المدى القصير؛ وثانياً، تحديد التشتت بالسعر باعتبار قيمة المذبذب تقترب من نهايته.

الزخم ومعدل التغيير (ROC) هما أهم مؤشرات التذبذب، يوضح لنا الرسم البياني للسعر ما إذا كان السعر يرتفع أم ينخفض. ثم يخبرنا الرسم البياني المذبذب عن سرعة هذه الحركة، ويساعدنا هذا النوع من المؤشرات على تقييم ما إذا كان الاتجاه الحالي يكتسب قوة (قوة دفع) أو يفقدها.

تكون مؤشرات التذبذب مفيدة للغاية عندما لا تظهر مخططات الفوركس اتجاهًا واضحًا في اتجاه الأسواق، حيث يجب أن تؤخذ إشارات المذبذبات بأقصى قدر من الحذر شريطة أن تكون الإشارات الخاطئة عمومًا تقوي الاتجاه، وبالتالي فإن القاعدة التالية لتحليل المذبذب هي أن مؤشرات التذبذب في الاتجاه الصعودي تظهر حالة ذروة الشراء والعكس صحيح – في حالة الاتجاه التنازلي ذروة البيع.

تقدم برامج الرسم البياني الرئيسية مجموعة كبيرة ومتنوعة من مؤشرات التذبذب من أجل مساعدة المتداولين في تحديد ظروف السوق القاسية ونقاط تحول السعر المحتملة، ويعتبر مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر الاستوكاستك من الأكثر شيوعًا، وهذا النوع من المؤشرات مفيد بشكل بارز خلال تحركات السوق الكسرية أو عندما يصل الاتجاه إلى مراحله النهائية. تفقد جميع مؤشرات التذبذب صلاحيتها في منتصف الاتجاه القوي، ومن الأفضل استخدام مؤشرات أخرى مثل متوسط التحرك في الأسواق المتداولة.

التذبذب مع كويت تريد Q8 Trade

لدى كويت تريد أكبر مركز تعليمي شامل لسوق التداول في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، حيث يضم تعريفات وشروحات مفصلة لكل مصطلحات الفوركس والتداول، والتي تتواجد في صورة.

  • فيديوهات.
  • كتب إلكترونية ومقالات.
  • ندوات تفاعلية إلكترونية.

ويمكنك الوصول إلى المركز التعليمي الشامل مجانًا بمجرد التسجيل في الموقع، ولا يتطلب التسجيل عمل إيداع.


سجل مع كويت تريد

تضخم

تعريف التضخم Inflation – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

يعرف التضخم في اللغة الإنجليزية بمصطلح “Inflation”، وهو مفهوم يستخدم للإشارة إلى الحالة الإقتصادية، والتي تتأثر غالباً بارتفاع أسعار السلع والخدمات، مع حدوث إنخفاض في القدرة الشرائية المرتبطة بسعر صرف العملة، والتي بدورها تؤدي إلى تأثير واضح على قطاع الأعمال، وتحديداً في الشركات الصناعية والخدمية، كما يعرف التضخم أيضاً بأنه الزيادة العامة في أغلب قيم الأسعار، ويرافقها تأثير في قيمة النقود المتداولة مما يؤدي إلى إنخفاض في قيمتها الفعلية.

تضخم
تضخم

من التعريفات الأخرى للتصخم بأنه الزيادة في حجم النقود في السوق، والذي ينتج عنه فقدان للقيمة الحقيقية للعملات، ويقابل ذلك ارتفاع كبير في سعر السلع والخدمات في الأسواق التجارية.

تاريخ التضخم

يعود استخدام مفهوم التضخم لأول مرة إلى الاقتصاديات الأوروبية، و تحديداً خلال تاريخ أوروبا الحديث، حيث استخدم كمقياس لأسعار الاستهلاك خلال فترة الثورة الصناعية، لذلك كان التضخم وسيلة لتحديد متوسط الأسعار موزعة على المواد التموينية، كما انتشر مصطلح التضخم بشكل ملحوظ في القطاعات الاقتصادية في أسبانيا وإنجلترا وبروكسل، إذ كان مؤشر سعر الصرف للعملات في هذه المناطق مساوياً للقوة الشرائية قبل ظهور ارتفاع ملحوظ، مما أدى إلى عدم التوازن بين المؤشرات الاقتصادية، وهكذا اطلق على هذا الأمر اسم التضخم.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

أنواع التضخم

يقسم التضخم إلى مجموعة من الأنواع، والتي تؤثر في القطاعات الاقتصادية المختلفة وتتمثل أنواعه فيما يلي:

  • التضخم الأصيل: هو الاضخم الذي يعرف أيضاً بإسم التضخم العادي، وهو ينتج بسبب زيادة عدد السكان، مما يؤدي إلى ارتفاع حاجاتهم الاستهلاكية، لذلك تصدر الحكومات كمية كبيرة من العملات، ويؤدي ذلك إلى ارتفاع أسعار المنتجات الاستهلاكية في السوق.
  • التضخم على الطلب: هو التضخم الذي يؤدي إلى ارتفاع الأسعار بسبب الطلب الزائد على السلع والخدمات والذي يظهر بوضوح من خلال مقارنة الفرق في الأسعار بين المنتجات المصنعة محلياً، وكذلك المستوردة من الدول الأخرى، وقد يظهر هذا التضخم بشكل مؤقت، أو يستمر لفترة زمنية طويلة، و يشمل عادةً السلع الغذائية الأساسية، و الرحلات السياحية خلال موسم العطلات.
  • التضخم المتسلل: هو التضخم الذي يبدأ بطريقة تدريجية، إذ تنخفض معدلات الإنتاج، مما يؤدي إلى قلة وندرة توافر السلع والخدمات مما يتسبب في ارتفاع تدريجي في أسعارها، بسبب زيادة شراء السلع بهدف تخزينها، مما بدوره يؤدي إلى توقف نمو الإنتاج.
  • التضخم المفرط: هو التضخم الذي يحدث عند الانتقال من قطاع اقتصادي حالي إلى قطاع اقتصادي جديد، وهذا النوع قد يحدث أحياناً نتيجة للحروب، لذلك يعتبر هذا النوع من أصعب أنواع التضخم بل وأكثرها سلبية على المجتمعات.
  • التضخم المكبوت: يعرف ذلك النوع بأنه التضخم الذي يظهر بعد حرص الحكومة على زيادة ضخ النقود بسبب احتياجات النفقات العامة والتي تؤدي مستقبلياً إلى زيادة في أسعار الخدمات والمنتجات في الأسواق، ولذلك تتدخل الحكومة من أجل تحديد الحد الأعلى للأسعار، مما يساعد على ضبط التعامل مع عمليات البيع والشراء.
  • التضخم المستورد: هو التضخم الذي ينتج عن تأثير إرتفاع أسعار السلع التي يتم استيرادها والتي تؤدي مستقبلاً إلى رفع أسعار السلع المحلية
  • التضخم الركودي: هو التضخم الذي يحدث أثناء فترة الركود على الطلب، وذلك يؤدي بدوره إلى إنخفاض أو توقف الإنتاج، مما يؤدي إلى نتائج سلبية على مجموعة من المؤشرات الاقتصادية مثل: ارتفاع نسبة البطالة في البلاد إلى جانب زيادة معدلات الاحتكار للسلع على مختلف أنواعها

أسباب ظهور التضخم الإقتصادي

يعرف التضخم الإقتصادي (Economic Inflation) بأنه عبارة عن تغير نسبي بالمستوى العام للأسعار من خلال الإعتماد على استخدام الرقم القياسي الخاص بسعر المستهلك، كما يعرف بأنه ارتفاع تدريجي بالأسعار يظهر نتيجة للتوسع في العرض أو الطلب أو زيادة التكاليف، ومن أسباب ظهور التضخم ما يلي:

– ظهور زيادة بالطلب الكلي: تفسر النظريات المعاصرة التضخم بأنه ظهور فرط في الطلب على الخدمات والمنتجات، بمعنى زيادة الطلب على العرض، فتحدد أسعار المنتجات عند ظهور تعادل وتناسق بين الطلب والعرض، وعندما يظهر فرط بالطلب لسبب معين مع استمرار العرض على طبيعته، حينها ترتفع الأسعار لهذه المنتجات المطلوبة

– ظهور إنخفاض بالعرض الكلي: وهو عبارة عن حدوث خلل اقتصادي ناتج عن إنخفاض العرض الكلي، بسبب مجموعة من العوامل التى يتمثل بعضها في ما يلي:

1- الاستخدام الكامل، وهو يعني وصول الإقتصاد إلى مرحلة يعتمد فيها على تشغيل كافة عناصر الإنتاج، مما يؤدي إلى عجز الجهاز الإنتاجي عن توفير كافة حاجات الطلب المرتفع.

2-  عدم كفاية الإنتاج، حيث قد يفقد المرونة الخاصة به، فلا يستطيع أن يوفر للسوق المنتجات متزايدة الطلب بسبب نقص العوامل الفنية للإنتاج أو استخدام وسائل إنتاجية قديمة لاتوفر المتطلبات الحديثة للسوق .

3-  قلة العناصر الإنتاجية، مثل المواد الأولية اللازمة وكذلك الموظفين.

4- ارتفاع التكاليف الخاصة بالإنتاج، وهي عبارة عن ظهور زيادة بأسعار الخدمات والمنتجات بسبب زيادة التكاليف الخاصة بالإنتاج، وتعرف زيادة تكاليف الإنتاج بأنها ارتفاع أسعار الخدمات الخاصة بالعوامل الإنتاجية بمعدل يفوق إنتاجها الحدي، فتؤدي الزيادة الظاهرة بتكاليف العوامل الإنتاجية مع ثبات الإنتاج إلى ارتفاع التكلفة الإنتاجية الوحدوية، مما يؤدي إلى زيادة السعر الخاص بالبيع، وفي حالة عدم ارتفاع سعر البيع سوف يؤدي ذلك إلى إنخفاض وتقليص الأرباح.

5- الإعتماد على السلع والخدمات المستوردة: هذا السبب يظهر في القطاعات الاقتصادية الصغيرة، والمتأثرة بالقطاعات الإقتصادية الأخرى التي تعتمد على استيراد أغلب حاجاتها من الخدمات والمنتجات من الخارج، ويؤدي ذلك إلى ظهور ارتفاع متسارع بأسعار هذه المنتجات والخدمات، مما يكون له تأثير واضح على أسعار بيعها التي ترتفع في الأسواق المحلية.

6- الحروب والكوارث الطبيعية: تؤثر الحروب والكوارث الطبيعية على الإقتصاد الخاص بالدول فتؤدي إلى تراجع الإنتاج وتقليل نسبة العرض، مما يؤدي إلى ظهور زيادة في معدل التضخم، وينتج عن ذلك ارتفاع ملحوظ في المشكلات الاقتصادية العامة، مثل ظهور اضطرابات في العملة المحلية، وظهور عجز في ميزانية الدولة.

  • تأثير الفوائد المصرفية: حيث لاتحتفظ المصارف بكامل قيمة الودائع بل بنسبة صغيرة منها، مما يؤدي إلى إصدار النقود الخاصة بالودائع بأضعاف كبيرة ينتج عنها ارتفاع في العرض النقدي، مما يساهم في ظهور التضخم النقدي، إلى جانب الإعتماد على القروض المالية كوسيلة لتقليص الفجوة الواضحة بين الطلب والدخل.

اعرف أكثر عن التضخم مع كويت تريد

ما هي الآثار الناتجة عن التضخم الإقتصادي؟

يؤدي التضخم الإقتصادي إلى ظهور العديد من الآثار التي تؤثر بشكل سلبي على الإقتصاد والتي تتمثل في ما يأتي:

أولاً. التأثير على التوزيع الخاص بالدخل الوطني الحقيقي: وهو عبارة عن إجمالي كميات الخدمات والسلع التي يحصل عليها الأفراد بالاعتماد على الدخل النقدي الخاص بهم، ويظهر تأثير التضخم على الدخل الوطني الحقيقي وفقاً للحالات الآتية:

  • ثبات الدخل النقدي مع ارتفاع الأسعار بشكل مستمر، مما يؤدي إلى تراجع مستمر بالدخل.
  • زيادة الدخل النقدي بنسبة أقل من نسبة الزيادة بالأسعار، مما يؤدي إلى تناقض الدخل الحقيقي بنسبة أقل أيضاً.
  • زيادة الدخل النقدي بنسبة متساوية مع زيادة الأسعار، مما يؤدي إلى ثبات الدخل الحقيقي.
  • زيادة الدخل النقدي بنسبة أكبر من الزيادة بالأسعار، مما يتسبب في زيادة الدخل الحقيقي.

ثانياً. تأثر القوة الشرائية الخاصة بالنقود: وهو عبارة عن فقدان النقود لقسم من القوة الشرائية الخاصة بها، والتي تنتج عن الزيادة المستمرة في الأسعار، مما يؤدي إلى ضعف الثقة الخاصة بالعملة الوطنية، ويشجع ذلك الأفراد على شراء المنتجات، والعملات الأجنبية، والعقارات.

ثالثاً. التأثير سلبياً على ميزان المدفوعات: نتيجة لزيادة المعدلات الخاصة بالتضخم الذي يؤدي إلى زيادة إنتاج السلع المحلية، فتقل القدرة التنافسية لهذه السلع في الأسواق العالمية، مما ينتج عنه تراجع في حجم الصادرات، وزيادة الطلب على المنتجات المستوردة ذات الأسعار المنخفضة بالمقارنة مع المنتجات المحلية المشابهة لها.

رابعاً. تأثر توزيع الثروة: هو إعادة توزيع الثروات الخاصة بالمجتمع بشكل عشوائي خلال فترة ظهور التضخم، فيبيع الأفراد ثرواتهم الحقيقية كالعقارات نتيجة للزيادة المستمرة في الأسعار، من أجل المحافظة على مستواهم الاستهلاكي الذي اعتادو عليه، أما بالنسبة إلى الأفراد اللذين يمتلكون ثروات مالية فسوف يخسرون جزءاً من قيمتها الحقيقية بسبب زيادة الأسعار وانخفاض القوة الشرائية للدخل.

وسائل الحد من التضخم الإقتصادي

توجد مجموعة من الوسائل التي تساعد على الحد من تأثير التضخم الإقتصادي وهي:

  • الإعتماد على دور وزارة المالية بوضع السياسة المالية الخاصة بالدولة، والتي تساعد على تحديد مصادر الإيرادات، و الفائض الناتج عن الموازنة الذي يؤدي إلى خفض كمية السيولة المتاحة، ويساهم ذلك في تقليص نسبة التضخم.
  • رفع نسبة الضرائب المترتبة على المنتجات الكمالية التي يتداولها الأفراد ذوي الدخول المرتفعة.
  • تقليل النفقات الحكومية، لأنها تعتبر من إحدى الوسائل التي تؤدي إلى زيادة النقود المتداولة من خلال الأسواق، ولذلك يساهم الحد من النفقات في خفض النقود المتداولة في السوق.

التضخم الاقتصادي مع كويت تريد Q8 Trade

يمكنك الدخول إلى المركز التعليمي الشامل الخاص بكويت تريد Q8 Trade والذي يوفر معلومات شاملة عن كل المصطلحات الخاصة بالتداول والتي تكون في شكل: ندوات تفاعلية، كتب إلكترونية وفيديوهات ومقالات.


سجل مع كويت تريد

ح

حساب ديمو (تجريبي)

تعريف الحساب التجريبي Demo Account – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

الحساب التجريبي في سوق الفوركس هو عبارة عن حساب تستخدمه لإجراء تجربة تداول بأموال غير حقيقية، وذلك قبل بدء التداول الحقيقي بأموالك الحقيقية. حيث أنه يشبه تماماً الحساب الحقيقي بكل تفاصيله حتى إن أسعار العملات المستخدمة في كلا من الحساب الحقيقي والحساب التجريبي هي أسعار واحدة ومباشرة، ولا يوجد فرق بينهما على الإطلاق، ولكن الفرق الوحيد ما بين الحساب الحقيقي والحساب التجريبي في سوق الفوركس هو أن رأس المال المستخدم في الحساب التجريبي هو مبلغ افتراضي من المال، أي أن خسارته لن تشكل أي مشكلة، وطبعا أي مكاسب أو أرباح تحصل عليها عند التداول باستخدام الحساب التجريبي لن تحصل عليها، وذلك بسبب كونه حساب غير حقيقي، كما أنه حساب وهمي أي غير حقيقي، والأموال التي به أموال وهمية، ولكنه يشبه الحساب الحقيقي تماماً، فأنت تتداول كما يتداول أصحاب الحسابات الحقيقية، ولكن بأموال وهمية حيث الأسعار وتنفيذ الصفقات والأزواج مثل الحقيقي تماماً وتستطيع فتح الحساب التجريبي بالمبلغ الوهمي الذي تريده، ولا يوجد فرق بين الحساب التجريبي والحساب الحقيقي Real Account  سوى أن الأموال في التجريبي وهمية وفي الحقيقي حقيقية.

حساب ديمو تجريبي
حساب ديمو تجريبي

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

ما هي المهارات التي يكتسبها المتداول عند استخدام الحساب التجريبي؟

استخدام الحساب التجريبي من قبل المتداولين الجدد يكسبهم العديد من الخبرات والمهارات التي تجعلهم مستعدين لبدء التداول بأموالهم الحقيقية وتحقيق الأرباح التي يبحثون عنها، وعلى الرغم من الفوائد العديدة عن استخدام الحساب التجريبي، إلا إنه من الضروري على المستخدم عدم التأثر في حالة فقدانك للأموال، وذلك لأننا نعلم جيداً أننا بالنهاية لن نخسر أي أموال من أموالنا الحقيقية، في حين أن الأمر يختلف تماماً عندما نقوم بالتداول باستخدام أموالنا الحقيقية، فعندها نقوم بالتداول تحت تأثير مشاعرنا وعواطفنا والخوف من خسارة هذه الأموال الخاصة بنا.

مميزات حساب الفوركس التجريبي  (Demo Account):

يوجد العديد والعديد من مميزات حسابات الفوركس التجريبية ولكن هناك ثلاثة مميزات هي الأفضل في الحساب التجريبي:

– الميزة للمبتدأين حيث يمكنك تعلم التداول أو تعلم الفوركس من خلالها، وهي من أهم مميزات الحساب التجريبي Demo Account، حيث يمكنك تتعلم التداول في الفوركس من خلال الحساب التجريبي، ثم تطبق ما تعلمته على هذا الحساب وترى نتيجة تعلمك وتتدرب على التداول، حتى تجد نفسك قادراً على التداول بحساب حقيقي، وإن كنت مبتدأ في سوق الفوركس أو لازلت تتعلم التداول فهذه الخطوة مهمة جداً بالنسبة إليك لأنك سوف تستفيد الكثير منها.

– وهذه الميزة لكل متداول مبتدأ أو محترف أياً يكن، وأنت سوف تحتاج الحساب التجريبي Demo Account ، حيث وفي حالة كنت تريد مثلاً تجربة طريقة معينة من طرق التحليل، أو تريد تجربة أي شيء أياً كان من باب التجربة، فبلا شك سوف تقوم بما تريد على الحساب التجريبي Demo Account وليس على الحساب الحقيقي.

– من حيث تجربة منصة التداول، فلو كنت تريد أن تتعامل مع شركة وساطة جديدة، فنحن ننصحك بفتح حساب تجريبي بها أولاً، لتستطيع أن تختبر وتجرب جودة المنصة وسرعة تنفيذ الأوامر وهكذا على نحو هذه الأمور، وهذا لتكون متأكد من أن هذه المنصة جيدة وتناسبك احتياجاتك.

– ممارسة التداول: يستخدم حساب الفوركس التجريبي في المقام الأول لممارسة التجارة وللتعرف على شروط التداول. يقدم معظم وسطاء الفوركس خلاصة بيانات مماثلة للحساب الحقيقي في الحساب التجريبي، وهذا يعني أنه على الرغم من أنك تتاجر في بيئة غير حقيقية، ألا أن ظروف السوق تعكس الأسواق الحقيقية، هذا يضمن أن التجار الذين يتدربون على الحساب التجريبي يتمكنون من اختبار براعتهم في بيئة آمنة وخالية من المخاطر.

– اختبار استراتيجيات التداول الخاصة بك: حساب الفوركس التجريبي هو المكان الأول للبدء عندما تواجه أو تضع استراتيجية تداول، فمن الأفضل أن يقوم المستثمر باختبار إستراتيجية التداول الخاصة بك على الحساب التجريبي لمعرفة مدى نجاح الأداء المحتمل للإستراتيجية، في حين يتمتع الحساب التجريبي ببيئة خالية من المخاطر، حيث يسمح للتجار اختبار وتجربة استراتيجيات التداول الخاصة بهم دون التعرض لخطر الاضطرار إلى وضع رأس مال حقيقي.

  • إدارة المخاطر: حساب فوركس تجريبي هو أيضا مفيد للتجار لإدارة المخاطر، حيث أن عوامل مثل عدد الصفقات التي يمكن فتحها، أو عدد الوحدات أو أحجام التداول يمكن أن تكون مرهقة في البداية، ولكن عندما تبدأ تجربتك بحساب تداول تجريبي، حيث يعطي التجار القدرة على إدارة المخاطر من حيث حجم الصفقة، وبالتالي يجعل الانتقال إلى بيئة تداول حية أسهل كثيراً.

ما هي عيوب استخدام الحساب التجريبي في الفوركس؟

  • تتيح الحسابات التجريبية مبالغ من المال أكبر مما يستخدمه المتداول أثناء فتح صفقة حقيقية، حيث يمكن للمتداول اختيار أي مبلغ من المال للتدرب، ودائماً يختار الأشخاص مبالغ أكبر من تلك التي سيتداولها في الحقيقة، حيث يختار المستثمر مبالغ أكبر تحسباً لارتكاب الأخطاء. ولكن في الحسابات الحقيقية، لن يملك المتداول مالا يمكنه المخاطرة به، علاوة على ذلك، مع وجود رأس مال كبير لا يفهم المتداول ماهية الخسائر الحقيقية لأنه من السهل استردادها عندما يكون رأس المال كبيرا مقارنة برأس مال صغير.
  • غياب الانفعالات الحقيقي أو بالعامل النفسي، عندما لا يوجد ما تخسره لا يمكنك أن تختبر القلق، حيث يؤثر القلق على سلوك المتداول ولا توجد نسبة كبيرة من المتداولين القادرين على التغلب على مخاوفهم وانفعالاتهم، وبالتالي لن تتمكن من تطوير مهاراتك بصورة كبيرة لأنك لا تتعرض لأية مواقف أو ضغوط.

كيف يمكن أن تستفيد من الحساب التجريبي؟

  • رأس مال تجريبي: تأكد من أن الأموال التجريبية المستخدمة تعكس عن كثب رأس المال الفعلي الذي ستبدأ التداول به.

وعلى سبيل المثال:

إذا كنت تخطط لبدء التجارة مع 500 دولار من المال الحقيقي، فإنه لا معنى لفتح حساب تجريبي مع 3000 دولار من الأموال الافتراضية، من الأفضل دائما الحفاظ على حساب التداول التجريبي الخاص بك أقرب إلى الحساب الحقيقي.

  • الرافعة المالية: حدد رافعتك المالية، التي ينبغي أن تكون نفس القوة الشرائية التي من المحتمل أن تستخدمها مع حساب التداول الحقيقي الخاص بك، ويجب فتح دائماً حساب تجريبي مع نفس الوسيط الذي تنوي المتاجرة معه بأموال حقيقية، هذا يضمن أن ظروف التداول مثل فارق النقاط وعمولة المقايضة ومستويات العرض سوف تكون نفسها في حسابات التداول الحية.
  • التمسك بإستراتيجية التداول: إستراتيجية التداول لا تكون جيدة إلا إذا كانت مألوفة للمتداول وهو دراية بها، وتعطي هذه الإستراتيجية القدرة على إدارة الأموال وبعض الخبرة حول كيفية توقع إستراتيجية للعمل والتي يمكن أن تدفعك لتحقيق أرباح ثابتة، وبمجرد تحديد إستراتيجية التداول تأكد من التداول بها لمدة 60 يوما على الأقل، بغض النظر عن مدى ارتفاع أو انخفاض رأس مالك في الحساب التجريبي، في حين يمكنك التخلص من إستراتيجية التداول فقط إذا ضربت سلسلة من الخسائر التي ستجعلك تعود إلى الخطوة الأولى.
  • تعامل مع حسابك التجريبي على أنه حقيقي: العواطف تلعب دوراً كبيراً في الأسواق المالية، وهناك عنصر من عناصر المخاطرة الذي ينطوي عليها عندما يتعلق الأمر بالتداول مع حساب تداول حقيقي مع الحساب التجريبي ينهي المتداولون إمكانية تحمل المزيد من المخاطر  مع بعض الممارسة، يمكنك أن تتعلم بسرعة كيفية التعامل مع حسابك التجريبي كما لو أنه حساب حقيقي والذي سوف يساعدك على بناء العقلية نفسها كما لو كنت تتداول على حساب حقيقي.

 خطوات اختيار حساب تجريبي مفيد في سوق الفوركس:

1- اختر نفس رأس المال الذي ستقوم بتتداوله في الحساب الحقيقي.

2- حاول أن تتعامل مع المال في الحساب التجريبي على أنه حقيقي، وعلى كون الأرباح والخسائر حقيقية أيضاً.

3-  إذا فشلت في تحقيق الأرباح في الحساب التجريبي، فلن تتمكن من ذلك أيضاً في الحساب الحقيقي، ولذلك حاول معرفة المفاتيح الرئيسية للتداول أثناء استخدامك للحساب التجريبي.

متى يجب عليك استخدام الحساب التجريبي في سوق الفوركس؟

1- إذا لم تكن تمتلك فكرة واضحة عن كيفية التداول على المنصة. يساعدك الحساب التجريبي في هذه الحالة للتعرف على مزاياها وتجنب الصفقات غير المرغوبة.

2- إذا أردت البدء باستخدام إستراتيجية تداول جديدة يمكنك استخدام الحساب التجريبي لاختبار هذه الإستراتيجية، حيث تقوم بتطبيقها على المخطط لمعرفة هل كانت ستساعدك على القيام بصفقات رابحة في الماضي، بعد ذلك يمكنك استخدامها في الحساب الحقيقي، ولكن هذا الأمر لا يضمن نجاح العملية  بنسبة 100% .

3- إذا قررت استخدام برنامج تداول مؤتمت، يمكنك اختباره على الحساب التجريبي، وهذا البرنامج هو روبوت/إكسبرت لا يخضع لتأثير الانفعالات. ولا يهم إذا طبقته في الحساب التجريبي أو الحقيقي.

4- إذا كان الفوركس بالنسبة للمتداول مجرد اختبار لمهاراتك أو للعب بأسعار الصرف، إذا لم تأخذ الفوركس بجدية، فقد تتعرض لخسائر كبيرة في الحساب الحقيقي. إذا كنت تنظر إليه على أنه لعبة فقط، قم بذلك في الحساب التجريبي.

اعرف أكثر عن الحساب التجريبي

تعرف على الخطوات التي يجب إتباعها قبل فتح حساب تجريبي:

1- البحث عن منصة تداول موثوق بها: يوجد الكثير من شركات الوساطة في مجال الفوركس التي تستطيع الاختيار من بينهم، ولكن من الضروري أن تعثر على شركة وساطة تتمتع بالسمعة الجيدة، وتتبع نظام تداول متطور، ولديها فريق دعم فني رائع، يجب أن تختار منصة تداول تملك الكثير من الإمكانيات والأدوات التداولية وعلى نطاق واسع لتمنحك فرص كبيرة ومتميزة للتداول والاستثمار، كما أنه يجب أن تكون منصة التداول حاصلة على التراخيص القانونية وتعمل بشكل منظم ومتطور.

2- ابدأ بفتح حساب تجريبي: بعد قيامك بخطوة العثور على وسيط جيد عليك بفتح حساب تجريبي، حيث أن هذه الخطوة ضرورية لمعرفة كيفية الدخول والخروج من منصة التداول، بما في ذلك التعامل مع كافة الأدوات اللازمة لمعرفة طريقة فتح وإغلاق صفقات التداول، كما أنه يجب استغلال هذه الفرصة لتتعرف على الشركة الوسيطة التي قمت باختيارها في تداول الفوركس والحصول على أكبر استفادة من خدمة العملاء التي تقدمها.

3- قم بدراسة وفهم الأسواق: من الضروري قبل أن تبدأ في الاستثمار في مجال التداول أن تكون على دراية كاملة بطبيعة الأسواق وتعرف كيف تقوم بقراءة وتحليل مؤشرات السوق ومعرفة ما إذا كان الأسلوب المفضل لك هو التحليل التقني أو التحليل الأساسي، في الغالب يعتمد نوع التحليل الذي سوف تقوم به على نوع الاستثمار الذي تفكر التداول فيه.

فعلي سبيل المثال:

في حالة إذا كنت مستثمر طويل الأجل فمن الأصلح لك أن تقوم بالتحليل الأساسي بالدرجة الأولى، أما إذا كنت مستثمر يومي أو قصير الأجل وتتابع الأنماط قصيرة الأمد، فالأصلح لك أن تتبع التحليل الفني من الدرجة الأولى، وهذا بسبب أنها أكثر سرعة وأكثر مرونة.

4- اختر الحساب المناسب لك للتداول: معظم شركات الوساطة في مجال الفوركس يوفرون باقة من الحسابات التداولية المتنوعة والتي تستطيع أن تختار من بينها ما يناسبك.

وعلى سبيل المثال:

أقل أنواع الحسابات، الحسابات المصغرة حتى الحسابات المدارة التي يخصص لك فيها مدير حسابات. ولهذا من الضروري أن تكون على علم ومعرفة بكل أنواع الحسابات لتعرف أن تختار المناسب لك من حيث اشتراطاته التداولية الخاصة، كما أنه يوجد عدة عوامل تؤثر في حساب التداول الذي سوف تقوم باختياره، مثل الحد الأدنى للدفع وخيارات أزواج العملات وغيرها.

5ضع لنفسك خطة تداولية: بدون إتباع خطة تداولية لا يمكنك توقع قيامك بعمليات تداولية ناجحة، لأن الخطة التداولية هي التي تجعلك أن تصبح مستثمر ناجح ومستقر بدون التأرجح،  ومن العوامل الأساسية في الخطة التداولية هي مثلاً:

متى تفكر البدء في التداول، وما هو نوع النمط التداولي الذي تفكر بإتباعه وما هو تقييمك لنفسك كمتداول في مجال الفوركس، وبعد معرفتك بكل هذا تصبح قادراً على وضع خطة تداولية وتأسيس طريقة دخول وخروج تستطيع إتباعها مباشرة.

أنواع الحسابات الحقيقية المتاحة في منصات التداول

بعد اجتيازك كل الخطوات التي تؤهلك لفتح حساب بمال حقيقي بعد المرحلة التجريبية، سيكون أمامك خيارات لفتح حساب التداول في سوق الفوركس أو بالاسم الشخصي أو باسم الشركة التي تعمل بها، كما يجب عليك اختيار نوع الحساب التي تريد استخدامه.

وعلى سبيل المثال:

يمكنك اختيار فتح حساب ” Standard” أو حساب “Micro” إذا وجد، أو حساب “Mini”. ويفضل اختيار فتح حساب مصغر للمستثمرين الجدد اللذين ليس لهم خبرة أو معرفة بأحوال السوق أو المستثمرين اللذين إمكانياتهم المالية قليلة ومحدودة. أما المستثمرين أصحاب الأموال الكبيرة ولديهم مهارة وخبرة ففي الغالب يختارون فتح حساب Standard.

خطوات فتح حساب تجريبي في كويت تريد Q8 Trade

أولاً: الدخول من متصفحك إلى موقع كويت تريد، وسوف تجد أيقونة واضحة على الجانب الأعلى الأيمن أو الأيسر من الموقع مكتوب عليها “تسجيل دخول / فتح حساب جديد” (Sign in/New Account/Register Now).

ثانياً: الضغط على زر فنح حساب جديد وهو ما سوف ينقلك إلى صفحة فتح الحساب ومنها سوف تجد خيار فتح حساب حقيقي/ فتح حساب مجاني.

ثالثاً: الضغط على زر فتح حساب مجاني وعندها سوف تظهر لك صفحة التسجيل التي يتوجب عليك تسجيل البيانات المطلوبة فيها وهي: الاسم -اللقب -البريد الالكتروني -البلد -رقم الهاتف.

رابعاً: تسجيل كلمة للمرور(وتثبيتها) وضبط إعدادات الحساب والتي تشمل نوع منصة التداول -اللغة المفضلة للتواصل -حجم الرافعة المالية -العملة المفضلة للتداول.

خامساً: بعد الانتهاء من كتابة البيانات السابقة قم بالنقر على زر فتح حساب تجريبي.

سادساً: ستقوم الشركة بإرسال بريد الكتروني على البريد الذي سجلت الدخول منه، وسوف يكون به رابط تفعيل وبعض التعليمات التي تتضمن كلمة السر وكلمة المرور، وربما يكون به أيضا رابط لتحميل منصة التداول وذلك حسب نظام شركة التداول.

سابعاً: قم بفتح الرسالة البريدية، ثم النقر على الرابط الموجود ومنه سوف يتم توجيهك إلى منصة التداول التي يمكنك أن تسجل الدخول بها من خلال كلمة المرور والرمز البريدي.

ثامناً: بعد تسجيل الدخول يمكنك مطالعة كافة مكونات وعناصر منصة التداول، كما يمكنك التواصل مع خدمة العملاء من خلال الدردشة أو الاتصال الهاتفي.


سجل مع كويت تريد

د

دافيرجنس (التباين)

تعريف الدايفرجنس Divergence – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

الدايفرجنس أو الإختلاف أو التباعد أو الإنحراف، جميعها مسميات لمعنى واحد، ويعتبر الدايفرجنس من أهم أدوات البرايس أكشن “price action”، كما إنه أيضاً من أهم استخدامات المؤشرات الفنية وسواء كانت تتفق أو تختلف جودة المؤشرات الفنية في التداولات، لكن لا أحد يختلف على جودة الدايفرجنس وفاعليته في التنبؤ بحركة الأسعار المستقبلية.

دايفرجنس (التباين)
دايفرجنس (التباين)

 ماهو الدايفرجنس (Divergence) ؟

الدايفرجنس له عدة مسميات على سبيل المثال منها، الدايفرجنس أو الإختلاف أو التباعد أو الإنحراف، وهو يعد أداة انعكاسية عاكسة للإتجاه ويأتي بعد الإتجاه الصاعد ليحوله إلى هابط، وبعد الإتجاه الهابط ليحوله إلى صاعد، كما يعني الدايفرجنس أيضاً الإختلاف بين حركة السعر و أحد المؤشرات الفنية الخاصة بالتذبذب.

مؤشرات استخراج الدايفرجنس “Divergence”:

يتم استخراج الدايفرجنس من خلال مؤشرات الزخم “التذبذب” Momentum Indicators  بصفة عامة، وهذه هي أهم و أبرز المؤشرات:

  • مؤشر الماكد MACD .
  • مؤشر الاستوكاستيك Stockastic.
  • مؤشر القوة النسبية RSI.
  • مؤشرالزخم Mometum

أنواع الدايفرجنس Divergence :

  • دايفرجنس إيجابي شرائي.
  • دايفرجنس سلبي بيعي.

أولاً- الدايفرجنس الإيجابي الحالة الشرائية: عملية الدايفرجنس الإيجابي هي الحالة الشرائية للدايفرجنس، فعندما يظهر نبدأ بالدخول في مراكز شرائية ويتكون من القيعان وله نوعان:

الإيجابي العادي: الذي يتكون من قيعان هابطة على حركة السعر وقيعان صاعدة على حركة المؤشر وعندما تظهر نقوم بعملية الشراء.

الإيجابي المخفي: فهو يتكون من قيعان صاعدة على حركة السعر وقيعان هابطة على حركة المؤشر وعندما تظهر نقوم بعملية الشراء.

ثانياً- الدايفرجنس السلبي الحالة البيعية: الدايفرجنس السلبي هي البيعية للدايفرجنس وعندما يظهر نقوم بالدخول في مراكز بيعية ويتكون من القمم وله نوعان:

سلبي عادي: وهو يتكون من قمم صاعدة على حركة السعر وقمم هابطة على حركة المؤشر وعندما تظهر نقوم بعملية البيع.

سلبي مخفي: وهو يتكون من قمم هابطة على حركة السعر وقمم صاعدة على حركة المؤشر وعندما تظهر نقوم بعملية البيع.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

كيف تتم عملية المتاجرة بنظام الدايفرجنس؟

الدايفرجنس هو الإختلاف ما بين حركة السعر وحركة المؤشر، وتتم المتاجرة بهذا النظام بالاستعانة بمجموعة من المؤشرات، يمكن أن يستخدم منها  RSI، و CCO، و MACD، و Stockastic، وغيرها من المؤشرات الجيدة للحركة، لذلك فإنه عندما تتاجر بالدايفرجنس فإنك سوف تحصل على أفضل النتائج وأكثر النقاط بسبب إنك ستشتري من أقل نقطة وسوف تبيع من أعلى نقطة.

الدايفرجنس مع عكس الإتجاه:

هذا النوع من الدايفرجنس يعتبر علامة جيدة من المؤشرات المستخدمة على إحتمالية عكس الإتجاه الحالي.

فعلى سبيل المثال، إذا كان السعر يسجل أدنى أدنى نقطة “LL” سجلها الزوج، والمؤشرات تسجل مستوى أعلى “HL” فإن هذا يعد علامة جيدة على عكس الإتجاه إلى أعلى “صاعد”، ومنها يكون الشراء، أما إذا كان السعر يسجل “HH” والمؤشرات تسجل “LH” فتعتبر هذه علامة على تحول الإتجاه إلى أسفل ومنها يكون البيع.

الدايفرجنس مع إتجاه الترند:

هذا النوع من الدايفرجنس يستخدم كعلامة متحملة لاستمرار هذا الإتجاه سواءً الهابط أو الصاعد، فإذا كان السعر يسجل أعلى من القاع الأول “HL” والمؤشرات تسجل أقل أقل قاع وصل إليه الزوج فإن هذا يعد إشارة جيدة من الدايفرجنس للشراء لأن الإتجاه حينها سيكون صاعداً،و العكس صحيح يكون عند عملية البيع.

9 حقائق هامة لعملية التداول بالدايفرجنس

هنالك تسع حقائق هامة ينبغي على من يريد الاتجار بالدايفرجنس أن يلم بها من أجل جني المال، والتي تتمثل في ما يلي:

  • عند إعطاء الأمر في المتاجرة من خلال الدايفرجنس فإن الأسعار لاتخرج عن الأشكال التالية: تسجيل قمة تكون أعلى من القمة السابقة–تسجيل أدنى قاع يكون أقل من قاع سابقة – تسجيل قمتين “Double top” – تسجيل قاعين “Double bottom”، لترى مايسجله المؤشر في إحدى السيناريوهات السابقة وأيهم قد جاء في الأسعار، وإن لم يكن فلا تعامل بالدايفرجنس.
  • بعد أن حصلت على بعض الأشكال بأسعار مختلفة فينبغي البحث والتدقيق والتحقيق والتذكر إننا سوف نرى واحداً من أربعة أشكال تتمثل في:

*أعلى إرتفاع

*استقرار في منطقة مرتفعة

*أقل إنخفاض

*أو استقرار في منطقة منخفضة

وهنا يجب عليك أن تقوم برسم خط من ارتفاع أو إنخفاض بالرجوع إلى ارتفاع وإنخفاض سابق، كما ينبغي أن يرسم الخط من أعلى الشمعة للقمة السابقة إلى أعلى الشمعة للقمة الحالية ونفس السيناريو في عملية الانخفاض، مع ضرورة تجاهل أي إشارة في تلك المرحلة لأنها قد تكون مؤشراً لاندفاع كبير إلى أعلى أو العكس وعند ذلك لاتستطيع اخذ قرار سليم للاتجار.

  • إذا حدث أن رأيت قمتين يمكنك أن ترسم خط يربط بينهما حتى تستطيع أن تسجل أعلى قمم، وكذلك إن رأيت قاعين يمكن أن ترسم خط يربط بينهما لكي تسجل أدنى قيعان حدثت.
  • إذا قمت بالربط بين قمتين أو قاعين بخط اتجاه”trendline”، أنظر إلى المؤشر الذي تفضله وقارن بين مستواه والمستوى السعري للزوج مع ضرورة التذكر عند إستخدام المؤشر للمقارنة بين القمم والقيعان، أن هنالك بعض المؤشرات مثل MACD أو Stockastic تركب خطوطها فوق بعضها البعض.
  • إذا قمت برسم خط يربط بين أعلى مستويات مرتفعة للسعر على الشارت لابد من رسم خط يربط بين أعلى مستويات مرتفعة على المؤشر أيضاً وهكذا الحال في حالة الانخفاض، وذلك يدل على قوة نقطة الدخول.
  • عند رسم خط بياني أعلى أو أدنى مستوى للسعر على الشارت لابد وأن يكون عمودياً على أعلى أو أدنى سعر على المؤشر.
  • في الدايفرجنس، في حالة وجود منحدر يربط بين قمة أو قاع على الشارت للأسعار ويختلف عن المنحدر على قمة أو قاع على المؤشر، فإن الأمر هنا لايخرج عن أما أن يكون ارتفاع أو إنخفاض أو استقرار على المستوى الحالي.
  • في الدايفرجنس إذا تحرك السعر في إتجاه معين ثم توقف أو أن هناك إختلاف مابين السعر على الشارت وحركة المؤشر فلابد من الأنتظار.
  • إذا كان الدايفرجنس على فترات زمنية أطول يكون أكثر دقة مثل فريم الساعة والأربع ساعات والدايلى تكون أفضل كما تقل فيها الإشارات الخاطئة، وربما تكون الفرص قليلة ولكنها سوف تصاحبها أرباح ومكاسب أكثر إلى جانب عدد نقاط أكبر بسبب أنها تعطي إشارة قوية للدايفرجنس على فترات أقصر تكون كثيرة ولكن لايمكن الإعتماد عليها.

الدايفرجنس في سوق الفوركس:

يعتبر الدايفرجنس “Divergence” أحد أشهر استراتيجيات وأساليب التداول في سوق الفوركس، حيث يستخدمه المتداولون في سوق الفوركس من أجل دخول صفقات ناجحة خاصةً على رموز العملات المختلفة، كما أنه ببساطة هو إختلاف بين السعر على الرسم البياني “chart” وبين المؤشر أسفل الرسم البياني. يعد الدايفرجنس أسلوب تداول يمثل استراتيجية متكاملة، ومع ذلك ينصح بإستخدامه مع أساليب أخرى لاستخراج فرص تداول أكثر دقة تتمثل في أن يتم دمجه مع القمم والقيعان أو الاتجاهات العامة أو مناطق العرض والطلب.

تصبح فرص التداول بإستخدام الدايفرجنس أكثر دقة عندما يتم استخراجها على الأطر الزمنية الأكبر مثل إطار الأربع ساعات واليومي والأسبوعي وحتى الشهري، بينما تكون الفرص أقل دقة ومصداقية على الأطر الزمنية الصغيرة مثل الدقيقة أو الخمس دقائق.

إن الإلتزام بإدارة رأس المال والحرص والحذر خلال أوقات الأخبار الهامة يعتبر أمر بالغ الأهمية وضروري في التداول بإستخدام أسلوب الدايفرجنس، وذلك لأن التحركات السريعة لرموز العملات وقت صدور الأخبار الاقتصادية والبيانات الهامة قد تجعل الدايفرجنس ذات مصداقية قليلة.

لماذا نعتمد على أسلوب الدايفرجنس؟

يعتمد المتداولون في الأسواق المالية على أسلوب الدايفرجنس للأسباب التالية.

  • يساعد الدايفرجنس في عملية تقليل المخاطرة عند الشراء بالقرب من دعم “قاع” أو عند البيع بالقرب من مقاومة “قمة.
  • يساعد أيضاً في تنبيه المتاجر إلى الخروج المبكر من الصفقات قبل أن ينعكس السوق عليه ويجني الخسائر بدلا من المكاسب.
  • يساهم الدايفرجنس أيضاً في الدخول المبكر في الصفقات وجني المزيد من الأرباح.

ظل مفهوم الإختلاف الحركي” الدايفرجنس” سائداً على مدى عقود طويلة كأحد الأدوات المستخدمة في التداول قبل أن يذيع صيته ويعرف في السنوات الأخيرة على يد “جيرالد أبيل” الذي قام باختراع مؤشر (تقارب وتباعد خطوط المتوسط المتحرك- الماكد)، حيث أصبح التداول المعتمد على مفهوم الدايفرجنس أحد المواضيع التي يتزايد الحديث عنها خلال السنوات الأخيرة باعتباره مؤشر قائم على ذاته، خاصةً وأنه في سوق الفوركس يتم الحديث عن إختلاف حركي بين قيم السعر ومؤشرات الزخم، ليس الإختلاف بين السعر وحجم التداول، أو إختلاف سعر إحدى العملات عن عملة أخرى أو إختلاف السعر عن سعر أصل مختلف. جميع هذه المفاهيم الثلاثة تشكل ما يطلق عليه “تداول الإختلاف الحركي أو الدايفرجنس”.

في أسواق الأسهم، يعتبر التباين بين مؤشرات الحجم والسعر إحدى الأدوات المفيدة للغاية، فعندما يسجل السعر قمة جديدة ولكن وسط أحجام تداول محدودة أو متناقصة فإن ذلك يعد إشارة على ضعف موجة الارتفاع.

الفكرة الأساسية في تداول الدايفرجنس بالطريقة التقليدية، هو أن الزخم يقود السعر، فعندما يعكس مؤشر الزخم اتجاهه عندها يتوقع أن يحذو السعر نفس وذات الحذو لاحقاً، أما في حالة إذا كانت الأسعار ترتفع بينما الزخم يبدأ في التناقص، عندئذ نكون بصدد “الدايفرجنس الهبوطي”.

يظهر الدايفرجنس الصعودي عندما تتراجع الأسعار في نفس الوقت الذي يبدأ فيه الزخم في الارتفاع، فكلما زادت مساحة الإختلاف بين الزخم وحركة السعر كلما زادت قوة انعكاس الإتجاه في نهاية المطاف. إن ظهور الدايفرجنس على مدى ساعات قليلة قد لايعني الكثير بينما استمرار التباين بين حركة السعر ومؤشر الزخم لعدة أيام أو أسابيع يعطي دلالات أكثر موثوقية، لذلك فعندما تدخل صفقة جديدة بناءً على الزخم وفي عكس اتجاه حركة السعر فأنت في هذه الحالة تقوم بأخذ مخاطرة أكبر والتي سوف تتزايد كلما قلت فترة الإطار الزمني الذي تتداول عليه.

الدايفرجنس مع كويت تريد Q8 Trade

إن كنت مازلت ترغب في الحصول على مزيد من المعلومات حول الدايفرجنس، يمكنك الدخول إلى المركز التعليمي الشامل الخاص بكويت تريد Q8 Trade والذي يوفر معلومات شاملة عن كل المصطلحات الخاصة بالتداول والتي تكون في شكل:

  • كتب إلكترونية.
  • فيديوهات.
  • ندوات تفاعلية حية.

يمكنك الدخول إلى هذا المركز مجانًا بمجرد تسجيلك على الموقع، مع العلم أن التسجيل لا يتطلب عمل أي إيداع.


سجل مع كويت تريد

ر

رافعة مالية

تعريف الرافعة المالية Leverage – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

تنتج الرافعة المالية عن استخدام رأس المال المقترض كمصدر تمويل عند الاستثمار لتوسيع قاعدة أصول الشركة وتحقيق عائد على رأس المال، والرافعة المالية هي إستراتيجية استثمار لاستخدام الأموال المقترضة – وتحديدًا استخدام الأدوات المالية المختلفة أو رأس المال المقترض – لزيادة العائد المحتمل للاستثمار، ويمكن أن تشير الرافعة المالية أيضًا إلى مقدار الدين الذي تستخدمه الشركة لتمويل الأصول، فعندما يشير المرء إلى شركة أو عقار أو استثمار على أنه “ذو رافعة مالية عالية” ، فهذا يعني أن العنصر لديه دين أكبر من الأسهم.

رافعة مالية
رافعة مالية

الرافعة المالية في تداول الفوركس

في أسواق العملات الأجنبية، الرافعة المالية تصل عادة إلى 100: 1، هذا يعني أنه مقابل كل 1000 دولار في حسابك، يمكنك التداول بقيمة تصل إلى 100.000 دولار، ويعتقد العديد من المتداولين أن السبب وراء عرض صناع سوق الفوركس لمثل هذه الرافعة المالية العالية هو أن الرافعة المالية هي وظيفة مخاطرة، وإنهم يعلمون أنه إذا تمت إدارة الحساب بشكل صحيح، فسيكون من الممكن التحكم في المخاطر أيضًا، وإلا فلن يقدموا الرافعة المالية.

في التداول، نراقب تحركات العملة بالنقاط، وهو أصغر تغيير في سعر العملة ويعتمد على زوج العملات، هذه الحركات هي في الحقيقة مجرد كسور من المائة.

فعلى سبيل المثال، عندما يتحرك زوج عملات مثل GBP/USD بمقدار 100 نقطة من 1.3500 إلى 1.3600 – أي أنه مجرد تحرك سنت واحد من سعر الصرف، ولكنه مع الرافعة المالية قد يعني الكثير.

فهذا هو السبب في أنه يجب إجراء معاملات العملة بمبالغ كبيرة، مما يسمح بتحويل حركات الأسعار الدقيقة هذه إلى أرباح أكبر عند تكبيرها من خلال استخدام الرافعة المالية، فعندما تتعامل مع مبلغ مثل 100000 دولار، يمكن أن تؤدي التغييرات الطفيفة في سعر العملة إلى أرباح أو خسائر كبيرة.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

كيف تعمل الرافعة المالية

يتم استخدام مفهوم الرافعة المالية من قبل كل من المستثمرين والشركات، يستخدم المستثمرون الرافعة المالية لزيادة العائدات التي يمكن توفيرها على الاستثمار بشكل ملحوظ، كما إنهم يرفعون استثماراتهم عن طريق استخدام الأدوات المختلفة التي تشمل الخيارات، العقود الآجلة وحسابات الهامش، ويمكن للشركات استخدام الرافعة المالية لتمويل أصولها.

وبمعنى آخر، بدلاً من إصدار الأسهم لزيادة رأس المال، يمكن للشركات استخدام تمويل الديون للاستثمار في العمليات التجارية في محاولة لزيادة قيمة المساهمين.

للمستثمرين الذين لا يرتاحون في استخدام الرافعة المالية مباشرة مجموعة متنوعة من الطرق للوصول إلى الرافعة المالية بشكل غير مباشر، يمكنهم الاستثمار في الشركات التي تستخدم الرافعة المالية في المسار المعتاد لأعمالهم لتمويل العمليات أو توسيعها – دون زيادة نفقاتها.

استخدام الرافعة المالية في الفوركس

في الفوركس، يستخدم المستثمرون الرافعة المالية للاستفادة من تقلبات أسعار الصرف بين بلدين مختلفين، وتعتبر الرافعة المالية التي يمكن تحقيقها في سوق الفوركس واحدة من أعلى المستويات التي يمكن للمستثمرين الحصول عليها، ويتم تفعيل الرافعة المالية من خلال قرض يقدم للمستثمر من قبل منصة التداول التي يتعامل معها مع حساب فوركس للمستثمر أو المتداول.

عندما يقرر المتداول التداول في سوق الفوركس، يجب عليه أولاً فتح حساب هامش مع منصة تداول العملات الأجنبية. عادة، تكون مقدار الرافعة المالية المقدمة 50: 1 ، 100: 1 أو 200: 1، اعتمادًا على منصة التداول وحجم الصفقة الذي يتداول بها المستثمر.

ماذا يعني هذا؟ تعني نسبة الرافعة المالية 50: 1 أن الحد الأدنى لمتطلبات الهامش للمتداول هو 1/50 = 2٪. أما نسبة 100: 1 تعني أن المتداول ملزم بامتلاك ما لا يقل عن 1/100 = 1٪ من إجمالي قيمة التجارة المتاحة كنقد في حساب التداول، وهكذا، يتم تداول العقد القياسي على 100000 وحدة من العملة، لذلك بالنسبة للتداول بهذا الحجم، فإن الرافعة المالية المقدمة عادة ما تكون 50: 1 أو 100: 1. عادةً ما يتم استخدام الرافعة المالية 200: 1 لشغل وظائف بقيمة 50000 دولار أو أقل.

لتداول 100000 دولار من العملات، بهامش 10٪، يجب على المستثمر فقط إيداع 1000 دولار في حساب الهامش الخاص به، والرافعة المالية المقدمة في مثل هذا التداول هي 100: 1، والرافعة المالية بهذا الحجم أكبر بكثير من الرافعة المالية 2: 1 المتوفرة عادة في الأسهم والرافعة المالية 15: 1 المتوفرة في سوق العقود المستقبلية، وعلى الرغم من أن الرافعة المالية بنسبة 100: 1 قد تبدو مخاطرة كبيرة، إلا أن الخطر أقل بشكل كبير عندما تفكر في أن أسعار العملات تتغير عادة بنسبة تقل عن 1٪ في التداول خلال اليوم (يوم واحد).

كيف يمكن للرافعة المالية أن تأتي بنتائج عكسية

على الرغم من القدرة على كسب أرباح كبيرة باستخدام الرافعة المالية، إلا أن الرافعة المالية يمكن أن تعمل ضد المستثمرين.

فعلى سبيل المثال، إذا تحركت العملة التي تقوم عليها إحدى تداولاتك في الاتجاه المعاكس لما تعتقد أنه سوف يحدث، فإن الرافعة المالية ستضخم الخسائر المحتملة إلى حد كبير، لتجنب حدوث كارثة، عادة ما يقوم متداولي الفوركس بتنفيذ أسلوب تداول صارم يتضمن استخدام أوامر الإيقاف وأوامر الحد المصممة للتحكم في الخسائر المحتملة.

الفرق بين الرافعة المالية والهامش

على الرغم من الترابط – بما أن كلاهما ينطوي على الاقتراض – فإن الرافعة المالية والهامش ليست هي نفسها، فتشير الرافعة المالية إلى تحمل الديون، في حين أن الهامش هو الدين أو الأموال المقترضة التي تستخدمها الشركة للاستثمار في الأدوات المالية الأخرى، يسمح لك حساب الهامش باقتراض أموال من وسيط مقابل سعر فائدة ثابت لشراء أوراق مالية أو خيارات أو عقود مستقبلية تحسبًا لتلقي عوائد مرتفعة بشكل كبير.

يمكنك استخدام الهامش أيضًا لإنشاء رافعة مالية.

مثال على الرافعة المالية

شركة تشكلت باستثمار قدره 5 ملايين دولار من المستثمرين، ويبلغ رأس المال في الشركة 5 ملايين دولار؛ هذا هو المال الذي يمكن أن تستخدمه الشركة للعمل، فإذا استخدمت الشركة تمويل الديون عن طريق اقتراض 20 مليون دولار، فلديها الآن 25 مليون دولار للاستثمار في عمليات التداول وفرصة أكبر لزيادة القيمة للمساهمين، شركة صناعة السيارات، على سبيل المثال، يمكن أن تقترض المال لبناء مصنع جديد، سيمكن المصنع الجديد شركة صناعة السيارات من زيادة عدد السيارات التي تنتجها وزيادة الأرباح.

اعتبارات خاصة

صيغ الرافعة المالية

من خلال تحليل الميزانية العمومية، يمكن للمستثمرين دراسة الديون وحقوق الملكية في دفاتر الشركات المختلفة، ويمكنهم الاستثمار في الشركات التي تضع رافعة للعمل نيابة عن أعمالهم، وتساعد إحصائيات مثل العائد على حقوق الملكية والديون المستحقة على رأس المال والعائد على رأس المال المستخدم المستثمرين في تحديد كيفية نشر الشركات لرأس المال ومقدار ما اقترضته شركات رأس المال.

يستخدم التحليل الأساسي درجة الرافعة التشغيلية، ويمكن للفرد أن يحسب درجة الرافعة التشغيلية عن طريق قسمة النسبة المئوية للتغير في أرباح الشركة للسهم الواحد على النسبة المئوية للتغير في أرباحها قبل الفوائد والضرائب على فترة، وبالمثل، يمكن للفرد أن يحسب درجة الرافعة التشغيلية من خلال قسمة الأرباح قبل الفوائد والضرائب على الشركة بنسبة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك، وتظهر درجة أعلى من الرافعة التشغيلية ارتفاعًا في معدل التذبذب في ربحية الشركة.

يستخدم تحليل دوبونت “مضاعف الأسهم” لقياس الرافعة المالية، حيث يمكن للفرد حساب مضاعف الأسهم عن طريق تقسيم إجمالي أصول الشركة على إجمالي حقوق الملكية.

اعرف أكثر عن الرافعة المالية

عيوب الرافعة المالية

الرافعة المالية هي أداة متعددة الأوجه ومعقدة، وفي الواقع ، يمكن أن يكون استخدام الرافعة المالية مربحًا، ولكن أيضًا العكس صحيح، فالرافعة المالية تضخم كل من المكاسب والخسائر، فإذا كان المستثمر يستخدم الرافعة المالية لإجراء استثمار وتحرك الاستثمار ضد المستثمر، فإن خسارتها أكبر بكثير مما لو كانت لم يستفد منها الاستثمار.

في عالم الأعمال، يمكن لشركة ما أن تستخدم الرافعة المالية لتوليد ثروة المساهمين، ولكن إذا فشلت في القيام بذلك، فإن حساب الفائدة ومخاطر الائتمان المترتبة على تدمير قيمة المساهمين.

قيمة الرافعة المالية

يتم تقديم الرافعة المالية عادةً بمبلغ ثابت يمكن أن يختلف مع منصات تداول مختلفة، حيث تعطي كل منصة رافعة مالية بناءً على قواعدها وأنظمتها، والرافعة المالية عادة ما تكون 50: 1، 100: 1، 200: 1 و 400: 1.

  • 1:50 – رافعة مالية واحدة إلى خمسون تعني أنه مقابل كل دولار واحد في حسابك، يمكنك وضع تداول بقيمة 50 دولارًا.

فعلى سبيل المثال، إذا قمت بإيداع 500 دولار، فستتمكن من تداول مبالغ تصل إلى 25000 دولار في السوق باستخدام رافعة مالية بنسبة 50: 1، ليس عليك أن تتداول بمبلغ 25000 دولار بالكامل، ولكن سيكون لديك القدرة على التداول حتى هذا المبلغ.

  • 1:100 –  تعني الرافعة المالية من مائة إلى واحد أنه مقابل كل دولار واحد في حسابك، يمكنك وضع صفقة بقيمة 100 دولار. هذا هو مقدار العقد القياسي من الرافعة المالية المقدمة على حساب الكثيرين.

فعلى سبيل المثال، يمنحك الحد الأدنى للإيداع المعتاد 2000 دولار للحساب القياسي القدرة على التحكم في 200000 دولار.

  • 1:200 – تعني الرافعة المالية من واحد إلى مائتين أنه مقابل كل دولار واحد في حسابك، يمكنك وضع صفقة بقيمة 200 دولار، هذا هو مقدار نموذجي من الرافعة المالية المقدمة على حساب العقد الصغير، ويبلغ الحد الأدنى للإيداع المعتاد في هذا الحساب حوالي 300 دولار.

فعلى سبيل المثال، بمبلغ 300 دولار، ستكون قادرًا على فتح صفقات تصل إلى 60.000 دولار.

  • 1:400 – تعني الرافعة المالية واحد إلى أربعمائة أنه مقابل كل دولار واحد في حسابك، يمكنك وضع صفقة بقيمة 400 دولار، ولا بد أن تكون حذرًا من أي منصة تداول تقدم هذا النوع من الرافعة المالية لحساب صغير، يمكن القضاء على أي حساب شخص يقوم بإيداع 300 دولار في حساب فوركس ويحاول التداول برافعة مالية تبلغ 400: 1 في غضون دقائق.

فعلى سبيل المثال، يمنحك إيداع بقيمة 300 دولار الدخول في صفقات بقيمة 120000 دولار.

المتداولون المحترفون والرافعة المالية

بالنسبة للجزء الأكبر، يتداول المتداولون المحترفون برافعة مالية منخفضة للغاية، إن الحفاظ على روافع مالية أقل يحمي رأس المال الخاص بك عندما ترتكب أخطاء فى التداول ويحافظ على عوائدك أكثر اتساقًا.

كيفية اختيار أفضل مستوى للرافعة المالية

ما هو أفضل مستوى للرافعة المالية؟ – الجواب على السؤال هو أنه من الصعب تحديد مستوى الرافعة المالية المناسب.

لأنها تعتمد بشكل أساسي على إستراتيجية المتداول والرؤية الفعلية لتحركات السوق القادمة، بمعنى أن المنصات والمتداولين المستقلين يحاولون استخدام رافعة مالية عالية، حيث يبحثون عادة عن عمليات تداول سريعة، ولكن بالنسبة إلى متداولي الصفقة، فإنهم غالباً ما يتداولون بكمية رافعة منخفضة.

لذا، ما هي الرافعة المالية لاستخدامها في تداول الفوركس؟ – ضع في اعتبارك أنه يجب على متداولي الفوركس اختيار مستوى الرافعة المالية الذي يجعلهم أكثر راحة.

تقدم كويت تريد العديد من مستويات الرافعة المالية، ولكن غالبًا ما يكون 1:100 الأفضل في سوق الفوركس.

فعلى سبيل المثال، إذا تم استثمار 1000 دولار وكانت الرافعة المالية تساوي 1: 100، فإن إجمالي المبلغ المتاح للتداول يساوي 100.000 دولار، وبالرافعة المالية، يستطيع المتداولون تداول كميات أكبر، ويفضل المستثمرون الذين لديهم رؤوس أموال صغيرة التداول على الهامش (أو بالرافعة المالية)، حيث إن إيداعهم لا يكفي لفتح صفقات تداول كافية.

وتعتبر الرافعة المالية الأكثر شعبية في الفوركس هي 1: 100.

إذن ما هي مشكلة الرافعة المالية العالية؟ الرافعة المالية العالية، إلى جانب كونها جذابة للغاية محفوفة بالمخاطر كثيرًا، فقد تؤدي الرافعة المالية في فوركس إلى حدوث مشكلات كبيرة لهؤلاء المتداولين الجدد للتداول عبر الإنترنت ويريدون فقط استخدام رافعة مالية كبيرة، ويتوقعون أن يحققوا أرباحًا كبيرة، مع إهمال حقيقة أن الخسائر الكبيرة ستكون كبيرة أيضًا.

كيفية إدارة مخاطر الرافعة المالية

في حين أن الرافعة المالية يمكن أن تزيد من الأرباح المحتملة، إلا أنها تتمتع أيضًا بالقدرة على زيادة الخسائر المحتملة، ولهذا السبب يجب عليك أن تختار بعناية مقدار الرافعة المالية في حساب التداول الخاص بك، ولكن تجدر الإشارة إلى أنه على الرغم من أن التداول بهذه الطريقة يتطلب إدارة دقيقة للمخاطر، إلا أن العديد من المتداولين يتداولون دائمًا برافعة مالية لزيادة عوائدهم المحتملة على الاستثمار.

يقدم وسطاء الفوركس عادة أدوات أساسية لإدارة المخاطر مثل أوامر وقف الخسارة التي يمكن أن تساعد المتداولين على إدارة المخاطر بشكل أكثر فعالية.

فيما يلي النقاط الأساسية لإدارة مخاطر الرافعة المالية بشكل صحيح:

  • الحفاظ على الصفقات صغيرة.
  • الحد من كمية رأس المال لكل صفقة.

لذلك، يمكن استخدام الرافعة المالية في الفوركس بنجاح وربح مع الإدارة المناسبة.

فلا بد أن يضع المتداول في الاعتبار أن الرافعة المالية مرنة تمامًا وقابلة للتخصيص وفقًا لاحتياجات كل متداول وخياراته.

نصائح للتداول من خلال رافعة مالية

نوصى بشدة باستخدام أوامر وقف الخسارة عند التداول باستخدام الرافعة المالية، حيث أن التوقف مضمون للقضاء على خطر الانزلاق السلبي عندما تكون الأسواق متقلبة للغاية.

الحفاظ  على تجربة الرافعة المالية الصغيرة أولًا، للتأكد من أن هذه الاستراتيجية تعمل. كما يجب عليك فهم سياسة الهامش والرافعة المالية جيدًا مع دراسة السوق الذي تتداول فيه.

الرافعة المالية مع كويت تريد Q8 Trade

يمكنك معرفة المزيد عن الرافعة المالية مع كويت تريد وذلك من خلال الوصول إلى المركز التعليمي الشامل، والذي يحوي العديد من مصطلحات الفوركس مع شرح مفصل لكل واحد.

تقدم كويت تريد مواد تعليمية في الصور التالية:

  • مواد مقروءة من كتب إلكترونية ومقالات.
  • فيديوهات.
  • ندوات حية وتفاعلية.

يمكنك الوصول مجانًا إلى كل هذه الأدوات بمجرد التسجيل في الموقع، مع العلم أن عملية التسجيل لا تطلب أي إيداع في حسابك.


سجل مع كويت تريد

رول أوفر (تبييت)

تعريف الرول أوفر Rollover – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

هو الوضع الذي يتم فيه تمديد مدة صلاحية العقد في السوق المالي، أما في سوق العملات “الفوركس” فإن الرول أوفر يعني الانتقال من يوم التداول الحالي إلى اليوم التالي مباشرةً، الوقت الذي يتم فيه خصم أو إضافة السواب (الدفع لتبييت المركز ليلاً)، أما بالنسبة إلى حسابات PAMM فإن الرول أوفر يحصل كل ساعة حيث يتم في هذه الفترة جمع البيانات، كما تتم الحسابات اللازمة، وتنفذ الطلبات وتجدد المعلومات.

رول أوفر (تبييت)
رول أوفر (تبييت)

الرول أوفر يعني أيضاً قيمة الفائدة المدفوعة أو المكتسبة من الاحتفاظ بمركز تداول لليوم التالي، حيث أن كل عملة لها نسبة فائدة معينة مرتبطة بها تماماً، وبما أن تداول الفوركس يتم بشكل زوجي فذلك يتضمن نسبتين للفائدة بالإضافة إلى العملتين، فإذا كانت نسبة الفائدة للعملة المشتراه أعلى من تلك المرتبطة بالعملة المباعة فعندها ستجني رول أوفر إيجابي، أما إذا كانت نسبة الفائدة للعملة المشتراه أقل من تلك المرتبطة بالعملة المباعة فعندها ستدفع قيمة الرول أوفر (رول أوفر سلبي)، ولذلك فإن صفقتك قد تحقق ربحاً كبيراً أو خسارة هائلة بسبب الرول أوفر.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

متى يتم إضافة أو خصم الرول أوفر؟

تعتبر الساعة الخامسة مساءً في مدينة نيويورك من كل يوم هي بداية ونهاية يوم التداول لأسواق الفوركس، وتعد أى مراكز تداول يتم فتحها في تمام الساعة الخامسة محمولة لليوم التالي كما تعتبر عرضة لتطبيق الرول أوفر، بينما لاينطبق الرول أوفر على مراكز التداول التي يتم فتحها الساعة 5:01 مساءً حتى حلول اليوم التالي، فيما يتم تطبيق الرول أوفر على مراكز التداول التي يتم فتحها في تمام الساعة 4:59 مساءً بدءاً من الساعة الخامسة مساءً، مع الإحاطة بأنه سيظهر خصم أو زيادة الرول أوفر لمراكز التداول التي يتم فتحها الساعة الخامسة مساءً خلال ساعة واحدة، ومن ثمّ يتم إدخالها مباشرةً في رصيد الحساب الخاص بالعميل.

العطلات الأسبوعية والرسمية: إن معظم موفري السيولة المالية لايزاولون أعمالهم خلال عطلة يومي السبت والأحد، ويشمل ذلك البنوك العالمية والمؤسسات المالية والوسطاء الرئيسيين وغيرهم من صانعي السوق، مما يتسبب في عدم وجود رول أوفر خلال هذه الأيام، إلا أن معظم موفري السيولة يطبقون الفوائد لهذين اليومين، حيث يقوم سوق الفوركس بإحتساب الفائدة خلال هذه الأيام وتسجيل الرول أوفر خلال يوم الأربعاء لمدة ثلاثة أيام، مما يؤدي إلى ظهور قيمة الرول أوفر في أى يوم أربعاء لتساوي ثلاثة أضعاف تلك المسجلة ليوم الثلاثاء، وعلى الرغم من أنه لايوجد رول أوفر خلال العطلات الرسمية، فإنه مع ذلك يتم احتساب قيمة الرول أوفر طبقاً لعدد أيام العطلة وتطبيقها قبل بداية العطلة بيومين، كما يتم تطبيق الرول أوفر الخاص بالعطلة الرسمية غالباً عند حلول أى عطلة رسمية رئيسية خاصة بأحد العملات، وعلى سبيل المثال، فإنه في عيد استقلال الولايات المتحدة الأمريكية الذي يوافق 4 يوليو من كل عام، يتوقف موفرو السيولة المالية عن مزاولة أعمالهم ويتم إضافة يوم إضافي من الرول أوفر لكافة أزواج العملات بالدولار الأمريكي في توقيت الساعة الخامسة مساءً من اليوم الأول من نفس الشهر.

هناك أمثلة أخرى متعددة على عملية الرول أوفر تتمثل أيضاً في إنه عند شرائك للزوج EUR/USD فإنك تقوم بشراء اليورو “EUR” من خلال بيعك للدولار الأمريكي “USD”، فإنه إذا كانت نسبة الفائدة لليورو تبلغ مثلاً نحو 4.00%، و نسبة الفائدة للدولار الأمريكي تبلغ نحو 2.25% فإنك قد قمت بشراء العملة بنسبة الفائدة الأعلى ولذلك سوف تجني رول أوفر بنسبة تقارب نحو 1.75% سنوياً.

أما في حالة بيعك للزوج EUR/USD فإنك تقوم ببيع العملة ذات نسبة الفائدة الأعلى، وعند ذلك فإنك ستدفع قيمة الرول أوفر بنسبة تقارب نحو 1.75% سنوياً، باعتبار إنك تقوم بدفع نسبة الفائدة لليورو وتجني نسبة الفائدة للدولار الأمريكي.

من أهم و أبرز الاستراتيجيات الخاصة بالفوركس رواجاً خلال القرن الواحد والعشرين، استراتيجية “الكاري تريد” وهي تعمل على استغلال الإختلاف في نسب الفوائد بين دولة و أخرى بالإضافة إلى نسبة الرافعة المالية المتوفرة في سوق الفوركس.

أين يظهر الرول أوفر؟

إن نسب الرول أوفر تعرض بوضوح تام، مع الإحاطة بأنه يتم تقديم نسب الفائدة من الكثير من الموفرين للسيولة المالية، ومع ذلك فإنه في الظروف السوقية شديدة التقلب، قد تتغير النسب خلال اليوم الواحد.

السواب والرول أوفر:

يعرف الرول أوفر “Rollover” أيضاً بعبارة (Rollover swap) وهو إجراء نقل الصفقات المفتوحة من يوم التداول الحالي إلى يوم آخر، وفي حالة تمديد المتداول صفقته لأكثر من يوم سوف يخضع لتكلفة تعتمد على أسعار الفائدة المعتمدة.

بالنسبة إلى سوق الفوركس، تمثل العملة الأساسية ما يلزم من العملة. يقترض المتداول المال لشراء عملة أخرى، ويدفع الفائدة عن العملة المستعارة والعملة التي اشتراها، ويتم ذلك بالعملة المشتراه، و بمعنى آخر الفائدة التي تحصل عليها من الصفقة سوف تكون بالعملة التي اشتريتها كما ستكون مديناً بفائدة العملة التي قمت ببيعها. ينفذ معظم الوسطاء إجراء عملية الرول أوفر اوتوماتيكياً بإغلاق الصفقات المفتوحة مع نهاية اليوم، ويتم فتحها مع بدء يوم العمل التالي.

اعرف اكثر عن الرول أوفر

ماهو التمديد “Rollover” في الفوركس؟

التمديد هو عبارة عن عمليات إغلاق مركز أو صفقة تداول مفتوحة في تاريخ معين من أجل فتحها لتاريخ اليوم التالي، و هذه الطريقة تعرف بإسم عملية التبييت، أي تبييت الصفقة أو مراكز التداول لتاريخ استحقاق آخر، أي أنه في حالة دخول الصفقة المفتوحة ليوم تالي يتم احتساب تكلفة التمديد بحسب شروط الشركة الوسيطة والشروط المتفق عليها قبل إجراء الصفقات، الأمر الذي ينتج عنه خصم أو زيادة على حساب المتداول، حيث يعتمد ذلك على العملات في زوج التداول وكذلك على ما إذا كانت الصفقة صفقة بيع أو صفقة شراء.

تكلفة التمديد

هي التكلفة التي يدفعها المتداول أو يأخذها في حالة تركه لصفقة أو أكثر مفتوحة لليوم التالي، وتعتبر العمولة هذه غير ثابتة وإنما تختلف من صفقة لصفقة أخرى، الأمر الذي يناقض شروط التداول الإسلامي.

كيف يتم احتساب التمديد؟

الطريقة المتبعة في عملية حساب قيمة التمديد أو ما يعرف برسوم التمديد هي الإعتماد على سعر الفائدة بين العملتين في زوج العملات المستخدم في الصفقة، وتختلف القيمة من صفقة إلى أخرى، فرسوم تبييت صفقة بيع الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني تختلف عن الرسوم في صفقة شراء لزوج الدولار الكندي مقابل الين الياباني، ولذلك تعتبر تكلفة عملية التمديد متغيرة أيضاً حيث أنها تعتمد على أسعار الفائدة للعملات في فترة التمديد.

أهمية التمديد “الرول أوفر” في سوق الفوركس:

إن سوق تداول العملات يختلف تماماً عن الأسواق المالية الأخرى من حيث طريقة التداول وكذلك وقت التداول وحجم الصفقات وإمكانية البيع والشراء إلى جانب احتوائه على الكثير من الميزات التي تجعله يحتل مرتبة الريادة من بين الأسواق المالية والأكثر سيولة، إلا أنه في المقابل وفي نفس الوقت يتميز عن غيره بكثرة تحركاته وتقلباته، حيث يفترض على المتتبع لهذا السوق أن لايغفل عن أي من الأمور التي تتعلق بهذا السوق والتي تعتبر من بينها تكلفة التبييت التي تعد من أهم الأمور في عملية التداول، حيث يعد الاغفال أو الخطأ هنا مكلفاً للغاية.

الصفقات، الربح، الخسارة، أنواع الأوامر:

يتوقف قرار بيع أو شراء زوج العملات على التوقعات لسعره المستقبلي، فإذا كنت تعتقد أن زوج يورو/دولار أمريكي سيرتفع، فينبغي عليك أن تشتري هذا الزوج أو تقوم بفتح صفقة طويلة لذلك الزوج، أما في حالة اعتقادك أن زوج اليورو/دولار أمريكي سوف ينخفض، فإنه يجب عليك أن تبيع الزوج أو تقوم بفتح صفقة قصيرة لهذا الزوج، ومع مرور بعض الوقت، وتغير سعر يورو/دولار أمريكي، حين ذلك تقوم بإغلاق الصفقة وجني الربح إذا تغير السعر في الإتجاه الذي توقعته، أما في حالة تغير السعر عكس توقعاتك، فإنك تكون قد خسرت في هذه الصفقة.

لكي تقوم بإجراء هذه العمليات ينبغي على العميل أن يعطي أوامر خاصة لوسيطه في منصة التداول، وتشمل الأوامر جميع هذه الأنواع العديدة والتي تتمثل في الرئيسية منها مثل:

  1. أوامر السوق
  2. الأوامر المعلقة.
  3. أوامر أخذ الربح.
  4. أوامر إيقاف الخسارة

استخدامات الأوامر

  • أوامر السوق “الشراء و البيع” و هي تلك المصممة لفتح صفقات على سعر السوق الحالي، حيث يتم فتح الصفقة مباشرةً بعد إعطائك لهذا الأمر
  • الأوامر المعلقة تتيح لك إختيار مستويات الدخول مقدماً وفي هذه الحالة يتم فتح الصفقة تلقائياً عند الوصول إلى السعر الذي حددته دون الحاجة لتواجدك، فإذا كنت تعتقد أن سعر العملة سينخفض ثمّ سيرتفع مجدداً، يجب وضع الحد من الشراء تحت السعر الحالي، أما إذا اعتقدت أن البيع سيزداد عندما يخرق السعر مستوى محدد هبوطاً، ضع إيقاف البيع تحت السعر الحالي، وفي حالة الاعتقاد بأن الشراء سيزداد عندما يخرق السعر مستوى محدد صعوداً، يجب وضع إيقاف الشراء فوق السعر الحالي.
  • لإغلاق صفقات رابحة، استخدم نوع الأمر المسمى أخذ الربح، وفي حالة إغلاق الصفقات غير الرابحة يجب استخدام أمر إيقاف الخسارة.

الرول أوفر مع كويت تريد Q8 Trade

إن كنت مازلت ترغب في الحصول على مزيد من المعلومات حول الرول أوفر، يمكنك الدخول إلى المركز التعليمي الشامل الخاص بكويت تريد Q8 Trade والذي يوفر معلومات شاملة عن كل المصطلحات الخاصة بالتداول والتي تكون في شكل:

  • كتب إلكترونية.
  • فيديوهات.
  • ندوات تفاعلية حية.

يمكنك الدخول إلى هذا المركز مجانًا بمجرد تسجيلك على الموقع، مع العلم أن التسجيل لا يتطلب عمل أي إيداع.


سجل مع كويت تريد

ز

زخم

تعريف الزخم Momentum – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

يشير الزخم، في التحليل الفني، إلى المعدل الإجمالي للتغير في سعر الأصل، حيث يتم حساب الزخم ببساطة عن طريق أخذ ميل خط الاتجاه، والذي يتتبع مستويات أسعار الأصل مع مرور الوقت.

غالبًا ما يأخذ المتداولون الزخم كمقياس لحجم السوق، فإذا كانت الأسعار تتغير بسرعة في السوق (مما يعني أن الزخم مرتفع)، فمن المحتمل أن يقوم عدد كبير من المتداولين بشراء أو بيع الأصل لدفع تغيير السعر في أي من الاتجاهين، وعلى هذا النحو، يتم اعتبار قيم الزخم المرتفعة جدًا أو المنخفضة جدًا كدليل على أن الأصل في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع، فإذا وصل الزخم إلى أعلى مستوى له، فإن الأصل في منطقة ذروة الشراء، وإذا وصل الزخم إلى أدنى مستوى له، فإن الأصل في ذروة البيع.

تداول الزخم هو أسلوب يقوم فيه المتداولون بالشراء والبيع وفقًا لقوة اتجاهات الأسعار الحديثة، ويشبه الزخم السعري الزخم في الفيزياء، حيث تحدد الكتلة مضروبة بالسرعة احتمال أن يستمر الجسم في مساره، وبالرغم من ذلك، في الأسواق المالية، يتم تحديد الزخم من خلال عوامل أخرى مثل حجم التداول ومعدل تغيرات الأسعار، ويراهن متداولو الزخم على أن سعر الأصل الذي يتحرك بقوة في اتجاه معين سيستمر في الحركة في هذا الاتجاه حتى يفقد الاتجاه قوته.

أحد المبادئ الأساسية للتحليل الفني هو أن السعر يكون خادع في بعض الأحيان، ولكن الزخم يعبر بشكل عام عن الحقيقة، ويركز المتداولون المحترفون  في الفوركس على الزخم بدلاً من السعر، ويمكن أن يكون نموذج الزخم القوي أداة لا تقدر بثمن للتداول، ولكن غالبًا ما يتعامل المتداولون مع مسألة نوع النموذج الذي يجب استخدامه.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

ما هو مؤشر الزخم الفني؟

يقع مؤشر الزخم ضمن فئة مؤشرات التذبذب الفنية، ويتأرجح المؤشر من وإلى خط الوسط 100، والذي قد يتم أو لا يتم عرضه على أساس إعدادات المؤشر، بالإضافة إلى ذلك، يعتبر مؤشر الزخم في الفوركس مؤشرًا رئيسيًا، مما يعني أنه في كثير من الأحيان يمكنه التنبؤ بالتغيرات المحتملة في الاتجاه قبل حدوثها.

يقيس مؤشر الزخم بشكل أساسي معدل التغيير أو سرعة حركة السعر للأداة المالية، حيث إنه يقيس الإغلاق الأحدث إلى الإغلاق السابق قبل فترات محددة من الزمن، من خلال تحليل معدل التغيير، ويمكننا قياس القوة أو “الزخم” في زوج عملات أو أدوات مالية أخرى في الفوركس.

يشير زخم التراجع إلى أن السوق قد أصبح منهكًا وقد يكون بسبب الاسترداد أو الانعكاس، حيث تشير حالة الزخم المتسارع إلى أن الاتجاه يكون قوي ومن المرجح أن يستمر.

مؤشر الزخم في الفوركس هو مؤشر متعدد الاستخدامات ويمكن استخدامه بعدة طرق مختلفة، ويمكن استخدامه أيضًا كإشارة تأكيد الاتجاه، وكذلك إشارة انعكاس الاتجاه.

إن مهمة المتداول هي فهم بيئة السوق الموجودة وتطبيق الإشارة الأكثر ملائمة مع وضع هذا السياق في الاعتبار.

فعلى سبيل المثال، في تحليل الاتجاه، نود أن ننظر في الإشارات باستمرار، بينما في سوق محدد المدى، نود أن ننظر في إشارات نوع متوسط ​​الارتداد، ويجب أن نأخذ في الاعتبار أن مؤشر زخم التداول يوفر معلومات مفيدة في كل من الأسواق ذات النطاق المحدد، وظروف السوق السائدة.

يتكون مؤشر الزخم من خط واحد، إلا أن العديد من المتداولين يفضلون أيضًا إضافة خط ثانوي على المؤشر ليعمل على تلطيف الإشارات، وعادةً ما يكون الخط الثاني هو “المتوسط ​​المتحرك لفترة زمنية معينة” من مؤشر الزخم.

ما هي أهمية الزخم في عملية التداول؟

هناك طريقة جيدة لفهم أهمية الزخم تتمثل في الخروج من الأسواق المالية تمامًا والنظر إلى فئة الأصول التي شهدت ارتفاعًا في الأسعار لفترة طويلة جدًا.

مثال: في مجال العقارات، تقاس أسعار المنازل بطريقتين: الزيادات الشهرية والزيادات السنوية، فإذا كانت أسعار المنازل في نيويورك أعلى في شهر نوفمبر عنها في أكتوبر، فبإمكاننا أن نستنتج بأمان أن الطلب على الإسكان بقي ثابتًا ومن المحتمل أن تكون هناك زيادات أخرى، ومع ذلك، إذا انخفضت الأسعار في شهر نوفمبر بشكل مفاجئ عن الأسعار المدفوعة في شهر أكتوبر، خاصة بعد ارتفاعها لمعظم فترات العام، فإن ذلك قد يوفر الدليل الأول لتغيير محتمل في الاتجاه، ومن المؤكد أن أسعار المنازل من المرجح أن تظل أعلى في مقارنة سنوية، مما يجعل عامة الناس يعتقدون أن سوق العقارات لا يزال مزدهرًا، وبالرغم من ذلك، فإن المتخصصين في العقارات، الذين يدركون جيدًا أن الضعف في الإسكان الذي يظهر في وقت مبكر جدًا بأرقام شهرية مقارنةً بالبيانات السنوية، سيكون أكثر إحجامًا عن الشراء في ظل هذه الظروف.

في العقارات، توفر الأرقام الشهرية مقياسًا لمعدل التغير، وهو ما تدور حوله دراسة الزخم، تمامًا مثل نظرائهم في سوق العقارات، فإن المهنيين في الأسواق المالية يتابعون عن كثب الزخم أكثر من اهتمامهم بالسعر للتأكد من الاتجاه الحقيقي لهذه الخطوة.

متى بدأ الالتفات إلى الزخم في عمليات التداول؟

ممارسة تداول الزخم موجودة منذ قرون، منذ أواخر القرن الثامن عشر الميلادي، وكان من المعروف أن ديفيد ريكاردو الاقتصادي والمستثمر البريطاني الشهير قد استخدم استراتيجيات تعتمد على الزخم بنجاح في التداول، حيث قام بشراء الأسهم ذات اتجاهات سعر أداء قوية، ثم قام ببيع الأسهم التي كانت أسعارها منخفضة الأداء، وميز الأسلوب بالعبارة: “قلل من خسائرك؛ ودع أرباحك تعمل”.

بعد تطور التحليل الفني في أواخر القرن التاسع عشر، اكتسبت مفاهيم الزخم في العشرينات والثلاثينيات من قبل المتداولين والمحللين المعروفين مثل جيسي ليفرمور، إتش إم جارتلي، روبرت روبرت ريا، جورج سيمان وريتشارد ويكوف.

تمت صياغة الفكرة لأول مرة في الدراسات الأكاديمية في عام 1937 من قبل الاقتصاديين ألفريد كاولز وهربرت جونز، حيث وجدوا أن الأصول التي حققت أداءً جيدًا في عام واحد تميل إلى الاستمرار في الأداء الجيد في العام التالي.

ومع ذلك، فقد تم إخفاء المفهوم وتركه كاملاً في أعقاب تطوير وتعميم نظرية الاستثمار في القيمة منذ ثلاثينيات القرن العشرين فصاعدًا، وسوف يركز المستثمرون أكثر على القيمة الجوهرية أو “الأساسية” للأصل، وبدرجة أقل على مسار حركة سعره.

بعد نهضة التحليل الفني في وقت لاحق من هذا القرن، تمتعت فكرة الاستثمار في الزخم بانتعاش مع نشر دراسة قام بها كل من جيجاديش وتيتمان في عام 1993، وأظهرت أن المتداولون والأسواق يميلون إلى إعطاء ردود فعل إيجابية على المعلومات الحديثة حول أسعار الأصول، وبالتالي تعزيز اتجاهات الأسعار كما هي في الواقع.

الزخم النسبي والزخم المطلق

يمكن تصنيف تداول الزخم إلى فئتين: الزخم النسبي والزخم المطلق.

إستراتيجية الزخم النسبية هي مقارنة أداء الأوراق المالية المختلفة داخل فئة أصول معينة مع بعضها البعض، وسيفضل المستثمرون شراء أوراق مالية قوية الأداء وبيع أوراق مالية ضعيفة الأداء.

إستراتيجية الزخم المطلقة هي مقارنة سلوك سعر الورقة المالية بأدائها السابق في سلسلة زمنية تاريخية.

في تداول العملات، يمكن استخدام الزخم النسبي أو المطلق، ومع ذلك، فإن استراتيجيات تداول الزخم ترتبط بشكل متكرر مع الزخم المطلق.

كيف يتم استخدام إستراتيجية الزخم؟

يمكن تحديد الزخم على مدى فترات أطول من أسابيع أو أشهر، أو في إطار زمني للتداول اليومي من دقائق أو ساعات.

الخطوة الأولى التي يتخذها المتداولون هي تحديد الاتجاه الذي يريدون التداول فيه، باستخدام أحد مؤشرات الزخم العديدة المتاحة، وقد يسعون بعد ذلك إلى إنشاء نقطة دخول لشراء (أو بيع) الأصل الذي يتداولون فيه، وسوف يرغبون أيضًا في تحديد نقطة خروج مربحة ومعقولة لتداولهم استنادًا إلى مستويات الدعم والمقاومة المتوقعة سابقًا في السوق.

بالإضافة إلى ذلك، يوصى بتعيين أوامر وقف الخسارة أعلى أو أسفل نقطة الدخول التجارية الخاصة بهم – اعتمادًا على اتجاه التجارة، هذا من أجل الحماية ضد احتمال انعكاس اتجاه السعر الغير متوقع والخسائر غير المرغوب فيها.

مؤشرات الزخم

مؤشر الزخم هو أداة شائعة تستخدم لتحديد الزخم لأصل معين، وهي أجهزة رسومية، غالبًا ما تكون على شكل مؤشرات تذبذب يمكنها أن تظهر مدى سرعة تحرك سعر أحد الأصول في اتجاه معين، بالإضافة إلى ما إذا كان من المرجح أن تستمر حركة السعر في مسارها.

الفكرة وراء الأداة هي أنه عند تداول أحد الأصول، تصل سرعة حركة السعر إلى الحد الأقصى عندما يقترب دخول مستثمرين جدد أو أموال في تجارة معينة من ذروتها، وعندما يكون هناك استثمارات جديدة أقل احتمالًا، يكون الاتجاه بعد الذروة هو اتجاه السعر للتسوية أو عكس الاتجاه.

يمكن تحديد اتجاه الزخم، بطريقة بسيطة، بطرح سعر سابق من السعر الحالي، فالنتيجة الإيجابية هي إشارة إلى الزخم الإيجابي، في حين أن النتيجة السلبية هي إشارة إلى الزخم السلبي.

تظهر أدوات الزخم عادة كمؤشرات معدل التغير (ROC)، والتي تقسم نتيجة الزخم على سعر سابق، وضرب هذا المجموع في 100، حيث يمكن للمتداولون العثور على نسبة مئوية من معدل التغير للتخطيط للارتفاعات والقيعان في الاتجاهات على الرسم البياني، فمع اقتراب المعدل من أحد هذه الحدود القصوى، يصبح هناك فرصة متزايدة لأن يضعف السعر ويعكس اتجاهه.

إشارات مؤشر الزخم                                                                         

يساعد مذبذب زخم تداول العملات الأجنبية في تحديد القوة الكامنة وراء حركة السعر، ويمكننا استخدام الزخم لتحديد متى من المرجح أن يستمر السوق في الاتجاه الرئيسي، بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تساعدنا دراسة الزخم في تحديد المواقف التي تفقد فيها حركة السعر قوتها حتى نتمكن من إعداد أنفسنا لعكس اتجاه محتمل، والإشارات الأساسية الثلاثة التي يوفرها مؤشر الزخم هي 100 خط تقاطع، ومؤشر المتوسط ​​المتحرك، وإشارة التباعد.

خط التقاطع 100

نوع واحد من الإشارات المقدمة من مؤشر الزخم هو الخط التقاطعي 100، عندما يتحرك السعر من أقل من 100 خط ويعبره إلى الأعلى، فهذا يشير إلى أن الأسعار ترتفع وقد ترغب في التداول من الجانب الصعودي، وبالمثل، عندما يتحرك السعر من فوق 1 الخط التقاطعي 100 ويعبره إلى الجانب السلبي، فهذا يشير إلى أن الأسعار تتحرك نحو الأسفل وقد ترغب في التداول من الجانب الهبوطي.

ضع في اعتبارك أنه لا ينبغي عليك استخدام خط التقاطع 100 في مكان منعزل لأنه قد يكون عرضة للسرقة، والنقطة المهمة هي مراقبة السعر بالنسبة لخط 100 واستخدام ترشحات أخرى للعثور على أفضل فرص الدخول.

إشارة التقاطع

يمكنك إضافة سطر ثاني إلى مؤشر الزخم، عادة ما سيكون هذا هو المتوسط ​​المتحرك البسيط لمؤشر الزخم نفسه، ويمكن أن يكون طول المتوسط ​​المتحرك هو ما يختاره المتداول، لكن الإعدادات العامة هي المتوسط ​​المتحرك لمدة 10 أو 14 أو 21 يومًا، ويجب أن يكون لديك كل من خط الزخم وخط المتوسط المتحرك من أجل الاستفادة من إشارة التقاطع.

الفكرة الأساسية هي: الشراء عندما يعبر خط الزخم المتوسط ​​المتحرك من الأسفل، والبيع عندما يعبر خط الزخم المتوسط ​​المتحرك من أعلى، سيكون هذا بحد ذاته تطبيقًا بدائيًا للغاية، ولكن يمكننا تحسين هذه الأنواع من الإشارات عن طريق أخذ التداولات فقط في الاتجاه الأساسي أو أخذ الإشارات فقط بعد تلبية شرط ذروة الشراء أو ذروة البيع.

إشارات تباعد الزخم

تباعد الزخم هو مفهوم بسيط جدًا ولكنه قوي في التحليل الفني، حيث يحدث الاختلاف الصعودي عندما تسجل الأسعار أدنى مستوياتها، لكن مؤشر الزخم (أو مذبذب آخر) يحقق أدنى مستوياته، على نفس خط التفكير، ويحدث تباعد هبوطي عندما ترتفع الأسعار إلى أعلى، لكن مؤشر الزخم (أو مذبذب آخر) يحقق ارتفاعًا أقل.

يوفر هذا الانقسام أو الاختلاف أدلة مبكرة للمتداول من ضعف الزخم الذي قد يؤدي إلى تصحيح السعر أو انعكاس الاتجاه بالكامل.

الاختلافات تعمل بشكل جيد في ظروف السوق المرتبطة بالنطاق، لكن خلال الأسواق القوية، تميل الاختلافات إلى إعطاء العديد من الإشارات الخاطئة على طول الطريق، وغالبًا ما يكون فهم ما يحدث في الإطار الزمني الأكبر مفيدًا جدًا في تصفية الصفقات ذات الاحتمالات المنخفضة، حيث أن البحث عن مناطق الدعم والمقاومة الرئيسية واستخدام ذلك كخلفية للاعتماد على إعدادات التباعد يمكن أن يزيد من احتمالات تداولك الرابح بشكل كبير.

أثناء حالة السوق المتجه، يمكنك أيضًا البحث عن تراجع، حيث تنحرف حركة السعر عن مؤشر الزخم، ومن المرجح أن يوفر إعداد التباين في التجارة والذي يتماشى مع الاتجاه العام معدل نجاح أعلى، بدلاً من عكس اتجاه قوي ومحاولة اختيار قمة أو أسفل، عند محاولة تداول الاتجاه المعاكس مع اختلاف الزخم، ومن المهم أن يكون لديك دليل إضافي على احتمال انعكاس الاتجاه، بغض النظر عن مدى امتداد السوق أو مدى ظهور إشارة تباعد اتجاه العداد، فقد يكون هذا إشارة خاطئة، وقد يستمر السوق في الاتجاه.

تعلم التداول باستخدام مؤشر الزخم

استراتيجية التداول باستخدام مؤشر الزخم

الآن يجب أن يكون لديك فهم جيد هو مؤشر الزخم، وكيف يتم بناؤه، وبعض إشارات التداول التي يقدمها.

تباين الزخم مع الدعم والمقاومة

بغض النظر عن نظام التداول المستخدم، يجب أن يأخذ كل متداول الوقت الكافي لفهم المفاهيم الأساسية للدعم والمقاومة، ومستويات الدعم هي المناطق التي من المحتمل أن يتعطل فيها السعر أو يجد الطلب (ضغط الشراء)، أما مستويات المقاومة هي المناطق التي من المحتمل أن يتعطل فيها السعر لإيجاد العرض (ضغط البيع)، فعندما ينكسر مستوى الدعم، يتحول إلى مقاومة جديدة، وعندما ينكسر مستوى المقاومة، يتحول إلى دعم جديد، ومن المهم ملاحظة أنه يجب اعتبار الدعم والمقاومة مناطق بدلاً من خط ثابت.

أحد الأخطاء الرئيسية التي يرتكبها المتداولون هو أنهم عادة ما ينظرون فقط إلى إطار زمني واحد – الإطار الزمني للتداول، من خلال القيام بذلك، فإنهم يفقدون ما يجري في الصورة الأكبر وأحيانًا يتداولون مباشرة إلى مستوى دعم ومقاومة رئيسي دون معرفة ذلك، ولهذا من الأهمية معرفة أين توجد مناطق الدعم والمقاومة الرئيسية بحيث يمكنك التنقل في التداول الخاص بك في هذا الإطار.

في هذه الإستراتيجية التالية، سوف نجمع بين مؤشر الزخم باستخدام نمط التباعد مرة أخرى، لكن هذه المرة سنقوم بتباعد الاختلاف عن مستوى الإطار الزمني الأعلى الرئيسي، لذلك إذا كنت تتداول على الرسم البياني لمدة 60 دقيقة، فسيتم رسم مستوياتك الرئيسية من مخطط 240 دقيقة، وهو الإطار الزمني الأعلى التالي، أو إذا كنت تتداول على الرسم البياني 240 دقيقة، فسيتم رسم مستوياتك الرئيسية على الرسم البياني اليومي، وعادة سيكون الإطار الزمني الأعلى من 4 إلى 6 أضعاف إطار التداول الخاص بك.

في إستراتيجية الزخم هذه، سوف ننتظر أولاً أن يقترب السعر من مستوى S/R رئيسي بناءً على الإطار الزمني الأعلى، بعد ذلك، نريد مراقبة حركة السعر عن كثب والانتظار لمعرفة ما إذا كان نمط الاختلاف يتشكل بالقرب من مستوى S/R، وبمجرد تأكيد الاختلاف بين مذبذب الزخم والسعر قد حدث، فإننا سنعتبر أن الإعداد التجاري المحتمل يتقدم، وسوف تحدث إشارة الدخول الفعلية الخاصة بنا على مؤشر الزخم المتقاطع.

سنحتاج إلى وضع أمر وقف الخسارة في السوق، لإيقاف الخسارة، وفى هذه الحالة سوف نستخدم البديل الأخير قبل إشارة التقاطع الزخم للخروج، وسوف ننتظر تقاطع مؤشر الزخم في الاتجاه المعاكس.

الزخم مع كويت تريد Q8 Trade

إن كنت تريد التعرف بشكل أكبر على الزخم وكيفية الاعتماد عليه، يمكنك الدخول إلى المركز التعليمي الشامل الخاص بكويت تريد والذي ستجد فيه:

  • كتب إلكترونية ومقالات.
  • فيديوهات.
  • ندوات حية وتفاعلية.

كل هذه المواد التعليمية هي متاحة مجاناً. يعني، كل ما عليك القيام به هو التسجيل مع “كويت تريد” دونما الحاجة للقيام بأي عملية ايداع لكي تحصل على هذه المواد التعليمية.


سجل مع كويت تريد

س

سبريد (فارق النقاط)

تعريف السبريد Spread – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

السبريد هو أحد أساسيات الفوركس التي لها علاقة مباشرة بحسابات التداول والدخول في الصفقات أو تحديد نقطة الخروج من الصفقة، كما أن عملية تداول العملات الأجنبية تتم على هيئة أزواج بمعنى أنه يتم تسعير العملات على أساس مقارنة سعر عملة أمام عملة أخرى، هو واحد من أكثر المصطلحات الأساسية في التداول والاستثمار، وهو يعني الفرق بين سعر البيع وسعر الشراء لأداة مالية ما في أسواق المال العالمية لتفة من الزمن، كما أنه يعد واحد من مصادر دخل وسيط التداول الأساسية، ومن وجهة نظر وسيط التداول الالكتروني، فإن السبريد (فرق الأسعار) هو أحد مصادر الدخل الرئيسية، مع رسوم وعمولة التداول.

سبريد (فارق النقاط)
سبريد (فارق النقاط)

ما  هو السبريد ” Spread” أو الفارق السعرى؟

السبريد Spread أو الفارق السعري هو عدد النقاط بين سعر الطلب “Ask” وسعر العرض “Bid” ويكون هذا الفارق موضحاً على شكل خطين متحركين.

  • ASK هو سعر الطلب وهو السعر الذي يمكنك الشراء عليه (Buy) ويكون بالأعلى
  • BID هو سعر العرض وهو السعر الذي يمكنك البيع عليه (Sell) وهو الخط الأسفل

من هنا يمكن أن نقول أن السبريد هو الفارق بين عرض السوق والطلب ويكون هو مقدار الأجر الذي تطلبه شركة الوساطة من العملاء عن كل صفقة بيع أو شراء، هذا الفارق السعري يكون في شكل فارق نقاط، ويختلف من شركة لأخرى حسب حجم السيولة وتغيرات الاقتصادية وتسعير السوق.

عندما تبدأ التداول عليك دائما أن تدرس السبريد وإن كان يناسب إستراتيجيتك أم لا. المتداول دائما يبحث عن أقل سبريد حيث كلما كان هذا الفارق صغيرا كلما كان أفضل لصالح الصفقة ومن المعروف أيضا أن المحترفين يعتبرون السبريد جزء من الخسارة عند التخطيط للصفقة.

“سوف تلاحظ أيضا أنه كلما فتحت صفقة جديدة، سوف تكون صفقتك خاسرة بعدد صغير من النقاط وهذا يكون السبريد”.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

ما هي العوامل الأساسية التي تحدد تجاه السبريد:

– سيولة الأداة المالية الأساسية.

– ظروف أسواق المال.

– حجم التداول على الأداة المالية.

تعتمد حجم الفروق على الأصول المالية المتداولة نفسها، حيث أنه كلما زادت تداول الأصول كلما كان سوقها أكثر سيولة، وهذا الأمر يوضح وجود فجوة ضيقة بين العرض والطلب، مما يؤدي إلى وجود فروق أسعار صغيرة في الأسواق الأقل سيولة مثل الغاز الطبيعي، والتي تعتبر فروق الأسعار فيها كبيرة بشكل نسبي.

اعتمادًا على عرض الوسيط، يمكنك الحصول على سبريد ثابت أو متغير، من المهم أن نعرف أنه دائماً ما يكون السبريد الثابت غير مضمون من قبل الوسطاء خلال فترات تقلب الأسواق العالمية أو عند إصدار أخبار مهمة تعمل على إرباك وتوتر الأسواق المالية العالمية.

قد تختلف فروقات الأسعار باختلاف ظروف السوق، فهي عادة ما تكون أعلى عندما يتم نشر الأخبار ولا يستطيع معظم الوسطاء ضمانها خلال فترة تلك الأخبار والتقلبات العالية التي تصاحبها.

وعلى سبيل المثال، فإذا كنت تفكر في إجراء عملية التداول في سبريد خلال فترة اجتماع البنك المركزي الأوروبي أو أثناء إعلانات البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، فلا يمكن افتراض أن فروق أسعار الوسيط و رسومه ستكون هي نفسها كالمعتاد.

كيف يتم احتساب السبريد؟

يتم حساب السبريد عن طريق الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع بالنقاط أو البيب (BIB) في سوق المال، ودائماً تكون النقطة هي آخر منزلة عشرية في سعر صرف العملات (معظم الأزواج لديها أربعة منازل عشرية، باستثناء الين الياباني الذي يحتوي على اثنين فقط).

وعلى سبيل المثال، نفترض أن اليورو يتم تداوله بسعر 1.1234 / 1.1235 مقابل الدولار الأمريكي، والفرق بين العرض والطلب هو 0.0001، هذا يوضح أن يكون السبريد مساوياً لنقطة واحدة او بيب (Pip) واحد، وفي البورصة فإن السبريد هو الفرق بين سعر العرض وسعر الطلب للأوراق المالية أو السندات.

يمكن أن يكون السبريد ثابتًا أو متغيرًا ويتناسب مع حجم صفقتك، حيث أنه عندما يكون متغيراً فإنه يختلف مع تقلبات السوق ومن وسيط إلى آخر، كما أن زوج العملة الأكثر تداولاً هو اليورو مقابل الدولار الأمريكي (EURUSD)، وهذا هو السبب في أن السبريد عليه أقل من باقي أزواج العملات الأخرى.

عادة ما يأخذ الوسطاء الفارق في اللحظة التي يتم فيها فتح صفقتك، وهذا هو السبب في أن الصفقات تبدأ دائما بقيمة سلبية إلا إذا كانت أدوات تداول أو حساب بدون سبريد، وهذه طريقة سهلة للغاية لمعرفة رسوم وسيطك في التداول.

وتقوم كل منصة تداول بنشر متوسط فرق الأسعار التي تعمل بها ضمن “مواصفات العقود” الموجودة على موقعها الإلكتروني.

وعلى سبيل المثال هناك سبريد ثابت على عقود فروقات كاك 40 CAC40 وداكس 30 DAX30 و هو 0.8 نقطة، و0.8 نقطة أيضاً على EUR/USD خلال ساعات التداول الرئيسية.

تعلم حساب السبريد مع كويت تريد

مثال على طريقة حساب السبريد

تعتمد قيمة السبريد على حجم العقد المتفاوض عليه وعلى قيمة النقطة (أو البيب) لحجم هذا العقد.

على تداول العملات مثلاً  قيمة النقطة الواحدة لكل عقد هي 10 وحدات من عملة التسوية (العملة الثانية) على اليورو مقابل الدولار، فإن قيمة هذه النقطة هو 10 دولار.

إذا كان فرق السعر لليورو مقابل الدولار الأميركي هو 0.8 نقطة، و كنت تتداول بعقد (لوت) واحد، فستبلغ قيمة فرق السعر عليه 8 دولارات (ثم يتم تحويله باليورو). إذا كنت تتداول 10 عقود (لوت) من زوج EUR/USD، فإن قيمة السبريد ستكون 80 دولارًا أمريكيًا (ثم يتم تحويله باليورو).

مثال على عقود فروقات DAX30  أو CAC40:

بالنسبة لعقد (لوت) واحد إن فرق اسعار عقود CAC40 أو DAX30 هو 0.8 نقطة فإن قيمة هذه النقطة هي 10 يورو لكل عقد، وبالتالي فإن قيمة السبريد لعقد (لوت) واحد من عقود CAC40 أو DAX30 هو 8 يورو.

قد تختلف قيم النقطة وأحجام العقود بين شركة تداول وشركة أخرى، حيث أنه عند النظر إلى فروق الأسعار بين شركات التداول فيجب عليك عدم التردد في المقارنة في هذا، كما أنه يمكنك استخدام حساب تجريبي للتحقق من فرق الأسعار المباشرة على منصة التداول أو إجراء الحساب باستخدام حاسبة التداول.

ما هي أنواع السبريد؟

1- سبريد ثابت fixed spread

2- سبريد متغير Floating Spread

السبريد الثابت هو سبريد لا يتغير بحسب اليوم أو حالة السوق و تقلباته أو الأحداث التي قد تعمل على إرباك وتوتر السوق، أي أن الفرق بين العرض والطلب يبقى ثابتاً بعدد معين من النقاط العشرية المكونة لمعدل السعر ويبقى هذا الفرق ثابتاً في جميع تحركات السعر هبوطاً وصعوداً، وعلاوة على ذلك، فإنه في حالات الانخفاض الحاد للسيولة وارتفاع التقلبات يمكن أن يتغير السبريد الثابت بشكل مؤقت، أي يتحول إلى مستوى سبريدي جديد، وعندما يعود السوق إلى حالته الطبيعية يعود السبريد إلى مستواه العام، وعلى الرغم من هذه الحالات النادرة في التداول بالسبريد الثابت والغير متغير فإنه يكون أكثر ملائمة وفائدة للعملاء، وذلك بسبب تنبؤ الكثير من الاقتصاديين به وبالتالي فإنه أقل خطورة من السبريد المتغير.

كما أن السبريد الثابت دائماً تعرضه شركات الفوركس التي تقوم بصناعة السوق التي تقوم بالشراء من العميل والبيع للطرف الأخر، وبالتالي فإن شركات الفوركس تقوم بالسيطرة على عرض السعر ويعرضون سبريد ثابت بنقاط محددة يرونها مناسبة لهم، كما أن شركات الوساطة والتي تواجه الكثير من المنافسة في الأسواق بين بعضها البعض تقوم بتقديم لعملائها أنظمة جديدة، مثل السبريد المتحرك.

السبريد المتغير في سوق الفوركس هو قيمة متغيرة بشكل مستمر لسعر البيع واشلراء في الأسواق، كما انه ظاهرة سوقية بحته مميزة وخاصة للعلاقات بين البنوك والمصارف، بالإضافة إلى ميزتها في حسابات التجارة العادية التي تعمل من خلال السبريد المتحرك، حيث تقوم العديد من شركات الوساطة بتقديم منصة لعملاءها تسمى “ECN”، حيث أن هذه المنصة يقوم المشتركين من خلالها في الأسواق والبنوك بالتداول فيما بينهم من خلال إدراج صفقات البيع والشراء في النظام، كما أن التداول في هذه المنصة يعطي للعملاء التداول بالسبريد منخفض، ولكن في الوقت نفسه يقوم العميل بدفع عمولة لشركة الوساطة والتي تقوم بتقديم له إمكانية التداول على هذه المنصة.

السبريد المتغير غالباً ما تعرضه شركات الفوركس التي تمرر الصفقات لمزودي السيولة أو البنوك مثل وسطاء بدون غرفة مقاصة أو وسطاء للشبكة المصرفية وفي هذه الحالة يتنافس مزودي السيولة فيما بينهم لتوفير أسعار عرض أو طلب وبالتالي تتباين تلك الأسعار في كل وقت.

وتقوم شركات الوساطة أثناء ترويجها للسبريد المتقلب بالتركيز على أن السبريد و بكل أمانة ما هو إلا سبريد “سوقي” أضيق مما هو عليه لدى شركات الوساطة التي تعتمد السبريد الثابت نظرياً يعد الأمر كذلك ولكن بشكل علمي فإنه و في حالة التداول الحقيقي و في ظروف السوق المتقلب  تظهر لدى المتداولين بحساب يعند السبريد المتحرك ، مشاكل هم ذاتهم غير مستعدين لها  إحدى هذه المشاكل هي توسيع السبريد الذي قد يبلغ 8 – 10 نقاط لأزواج العملات الرئيسية وكذلك يمكن أن يتم تنفيذ الأوامر بالأسعار التي تفوق بشكل كبير السبريد المُعلن عنه و بالتالي، لا يمكن للعميل أن يعترض بأي شكل من الأشكال على الوسيط . المتداولين الذي يتاجرون بشكل منتظم ، بالاستخدام دائماّ الأمر Stop لا يمكنهم التكهن بشكل كامل بتجارتهم ، كون أن شركة الوساطة يمكنها أن تقوم  وبشكل متعمد من قطع أوامر Stop، و من بعدها الإشارة إلى أن الوضع في السوق هو ما أدى إلى ذلك.

الشركات التي تمرر الصفقات لمزوديٍ السيولة تكتفي بالإجراءات التالية لتوفير دخل بالنسبة لها
و زيادة بعض النقاط لهذا السبريد وتكون بمثابة دخل بالنسبة لهذه الشركات ويعتبر تكاليف غير مباشرة يتحملها المتداول بينما يبقى السبريد في مجمل عرضه متغيراً ويختلف نطاق هذا التغير حسب ظروف السوق مثل وقت صدور البيانات الاقتصادية أو درجة السيولة في السوق وغيرها.
 وأيضاً إضافة عمولات على الصفقات وتكون بمثابة دخل بالنسبة لهذه الشركات كمبلغ محدد ويعتبر تكلفة مباشرة ويتم خصمها في قائمة العمولات في كشف الحساب ويدفع نظير تداول حجم معين غالباً ما يكون عقد قياسي واحد, بينما السبريد يبقى متغيراً أيضاً.

وبالتالي فإن السبريد الثابت هو من أفضل الأنواع في عالم الفوركس بدلاً من السبريد المتغير والذي يتغير دائماً.

السبريد Spread  مع كويت تريد Q8 Trade

تقوم منصة Q8 Trade  بتوفير أدوات مختلفة لعملاءها تخضع لرقابة هيئة السوق المالي، تهدف هذه الشركة إلى جلب خبرتها الطويلة في شركات الوساطة العالمية وتقديمها للمستثمرين المهتمين بتداول الفوركس وعقود الفروقات في الوطن العربي، كما أنها توفر أحدث نسخة متطورة من منصة الميتاتريدر MT4  والتي تدمج بين التطور وسلاسة الاستخدام، إلى جانب قوة وسرعة التنفيذ عند تداول العملات الأجنبية.

كما تقوم كويت تريد بتوفير المزيد من المنصات مثل  منصة MetaTrader الأشهر بين المتداولين، وذلك بسبب ما تحتويه من مميزات تساعدك على تداول سهل بإمكانيات عالية الدقة وذات فائدة من متابعة أخبار عاجلة وتوصيات للتداول وكم هائل من المؤشرات الفنية. وسهولة التنفيذ في الصفقات.


سجل مع كويت تريد

سعر الطلب

تعريف سعر الطلب Ask – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

يشير مصطلح الطلب إلى عرض أسعار ثنائي الاتجاه، حيث يشير إلى أفضل سعر يمكن به بيع ورقة مالية وشرائها في وقت معين، ويمثل سعر الشراء الحد الأقصى للسعر الذي يرغب المشتري في دفعه مقابل ورقة مالية، أما سعر الطلب فيمثل الحد الأدنى للسعر الذي يرغب البائع في استلامه، وتحدث الصفقة بعد أن يتفق البائع والمشتري على سعر الورقة المالية.

سعر الطلب
سعر الطلب

فعلى سبيل المثال، إذا كان المستثمر يرغب في شراء سهم، فيجب عليه تحديد مقدار استعداد شخص ما لبيعه، حيث ينظرون إلى سعر الطلب.

الفرق بين أسعار العرض والطلب، أو السبريد، هو مؤشر رئيسي على سيولة الأصل، وبشكل عام، كلما كان فروق السعر أصغر، كانت السيولة أفضل.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

سعر الطلب

سعر الطلب هو أقل شخص مستعد لبيع الأسهم في تلك اللحظة، حيث أنه يتغير أيضًا بشكل متكرر مع تفاعل المتداولون واتخاذ خطوات، ويعد سعر الطلب مؤشرًا جيدًا إلى حد ما على قيمة السهم في وقت معين، على الرغم من أنه لا يمكن بالضرورة اعتباره القيمة الحقيقية.

إذا كان عرض الأسهم الحالي 10.05 دولار ، فقد يقدم المتداول عرضًا عند 10.05 دولار أو في أي مكان أعلى من هذا الرقم. إذا تم تقديم عرض بقيمة 10.08 دولار ، فيجب ملء جميع العروض الأخرى أدناه قبل أن يرتفع السعر إلى 10.08 دولار وربما يملأ طلب 10.08 دولار.

سيؤدي العرض الذي يتم عرضه أسفل العرض الحالي إلى تضييق هوامش العرض / الطلب أو أن يصل الطلب إلى سعر العرض ، وفي هذه الحالة سيتم ملء الطلب فورًا لأن أمر البيع تفاعل مع أمر شراء.

إذا أراد شخص ما الشراء على الفور ، فيمكنه فعل ذلك بسعر العرض الحالي. سيتم تنفيذ أمر شراء السوق بسعر العرض.

كيف يعمل (مثال):

على الرغم من أن سعر الطلب هو أقل سعر يرغب البائع المحتمل في قبوله ، فإن سعر العرض هو أعلى سعر يرغب المشتري المحتمل في دفعه مقابل الضمان. يتم تسعير أعلى عرض وأقل طلب في معظم البورصات الرئيسية ، ويسمى الفرق بين سعري فروق سعر العرض.

عندما يقرر المستثمر أنه يريد بيع ورقة مالية يملكها ، فلا يتعين عليه تقديمها بسعر السوق ؛ بدلاً من ذلك ، يمكنه استخدام “طلب الحد” لتحديد الوسيط الذي يريد بيعه للأوراق المالية ، طالما كان أعلى من سعر معين.

على سبيل المثال ، تمتلك Sue أسهم شركة XYZ ، ولكنها مهتمة الآن ببيعها. تم تداول أسهم XYZ مؤخرًا بين 20 و 25 دولارًا على مدار اليوم ، لكن سو تفضل عدم البيع بأي سعر أقل من 24 دولارًا. نظرًا لأنها أشارت إلى “سعر البيع” ، فإن وسيط Sue سوف ينفذ التجارة فقط (أو أعلى) بهذا السعر.

لماذا مهم؟

عادةً ما يكون سعر الطلب هو أدنى سعر طلب في السوق. لكن لا يتعين على المستثمرين شراء أو بيع الأوراق المالية بهذه الأسعار. يمكن للمستثمرين تحديد سعر المزايدة عند الطلب من الوسيط الخاص بهم بتنفيذ عملية تداول. قد لا يتم تنفيذ الصفقة على الفور (أو حتى من أي وقت مضى ، اعتمادًا على أسعار مزادات المشترين) ، ولكن يمكن أن يطمئن البائع إلى أنه لم يحقق أقل مما أراد.

الفرق بين سعر العرض مقابل سعر الطلب للسهم

سعر العطاء هو أعلى مبلغ مالي يرغب المشتري في دفعه مقابل منتج معين أو سلعة. يطلق عليه على عكس سعر البيع أو سعر الطلب وهو المبلغ الذي يرغب البائع في بيع ورقة مالية له.

فيما يلي الاختلافات الرئيسية بين سعر العرض والطلب

في حالة وجود سهم ، إذا اعتقد المرء أنه من المتوقع أن يرتفع السعر ، فإن المشتري سوف يشتري السهم بسعر يعتقد أنه مناسب أو عادل. هذا السعر الذي يرغب المشتري في شراء السهم به هو عرض السعر. في المستقبل عندما ترتفع الأسعار ، يتحول المشتري الآن إلى بائع. سوف يعرض الآن سعرًا لبيعه يعتقد أنه يمكن تحقيق أقصى ربح فيه. هذا السعر يسمى سعر الطلب

يمكن أن يكون هناك العديد من المشترين الذين يقدمون عرضًا أعلى ، ومع ذلك ، لن ينطبق الأمر نفسه في حالة سعر الطلب.

على سبيل المثال ، يكون العارض “أ” مستعدًا لدفع 5000 دولار للسلعة ، بينما يقدم “العارض ب” 5700 دولار لنفس السلعة. قد يواجه هذان العارضان مع مقدم العطاء C الذي قد يقدم سعراً أعلى من هذا في النهاية ، يفوز العارض صاحب أعلى مبلغ. هذا مفيد للغاية للبائع لأن الضغط الآن على المشترين يخرجون إلى بعضهم البعض. العطاءات شائعة جدًا في حالة الفن والعناصر الفريدة أو التاريخية. لن يكون هذا السيناريو ممكنًا في حالة سعر الطلب أو البائع.

يعرف سعر العطاء بسعر البائعين لأنه إذا كان أحدهم يبيع الأسهم ، فسوف يحصل على سعر العطاء. إذا كنت تشتري الأسهم ، فستحصل على سعر الطلب. الفرق بين هذين السعرين يذهب إلى الوسيط أو المتخصص الذي يتعامل مع الصفقة

عادةً ما يكون سعر العرض منخفضًا وهو مصمم أيضًا بطريقة تحقق النتيجة المرجوة الدقيقة، ونظرًا لأن البائع لن يبيع أبدًا بسعر أقل، فسيكون سعر الطلب دائمًا أعلى.

فعلى سبيل المثال، إذا كان سعر الطلب لسلعة معينة هو 2000 دولار وكان المشتري على استعداد لدفع 1500 دولار لنفسه، فسيقتبس مبلغًا قدره 1000 دولار، وقد يبدو هذا كحل وسط وسيجد الطرفان منتصف الطريق، ويوافقان على السعر الذي أرادوا أن يكون من البداية.

لن يكون فرق سعر العرض – الطلب إيجابيًا إلا عندما يكون سعر الطلب أكبر من سعر العرض.، حيث يشير فروق الأسعار الأعلى إلى الفرق الكبير بين السعرين، مما يجعل من الصعب أيضًا تحقيق ربح لأن المنتج أو الورقة المالية سيتم شراؤها دائمًا بسعر أعلى وبيعها بسعر منخفض جدًا.

وبالنسبة للشراء، تكون الأسعار في ترتيب تنازلي دائمًا ويعتبر العرض الأعلى هو أفضل سعر للمزاد وللبيع، ويتم ترتيب الأسعار الجانبية بترتيب متزايد، ويعتبر سعر الطلب الأعلى هو أفضل سعر طلب، ومتوسط ​​أفضل عرض سعر يعتبر متوسط ​​أفضل سعر مثالي للسهم.

أوجه التشابه بين سعر العرض والطلب

1-وقت محدد

كل من هذه المعدلات خاصة بنقطة معينة في الوقت وتستمر في التغيير في الوقت الحقيقي، وفي حالة سوق الأوراق المالية، يتغير سعر العرض وسعر الطلب كل ثانية وفقًا للطلب والعرض الحاليين، فهذه المعدلات لا يمكن أن تكون ثابتة.

2- الأهمية

هذه المعدلات ذات صلة فقط عندما يريد شخص ما شراء أو بيع شيء ما، وهي تساعد في تحديد الطلب على الأوراق المالية وقيمة الأسهم لفترة معينة.

3- السيولة

المزايدة وطلب المساعدة في تحديد سيولة الأوراق المالية.

ما هو سبريد الطلب؟

فرق سعر العرض هو الفرق في سعر العرض وسعر الطلب، ويشار إليه أيضًا باسم انتشار البيع، حيث يتم احتساب فرق سعر العرض عن طريق طرح سعر العرض من سعر الطلب.

فعلى سبيل المثال، إذا كان سعر العرض الخاص بـ Stock ABC هو 11 دولارًا، وكان سعر الطلب لنفس السهم هو 11.05 دولارًا، فإن فرق سعر العرض هو 0.05 دولار للسهم.

في حين أن 0.05 دولار للسهم الواحد قد يبدو فرقًا بسيطًا، وهذا لا يحدث عندما تتداول الآلاف من الأسهم، وهنا يأتي دور السيولة والعرض والطلب.

اعرف أكثر عن سعر الطلب

لماذا يعتبر فارق سعر (سبريد) العرض مهم؟

كلما زادت السيولة في الأوراق المالية، انخفض فرق السعر بين العرض والطلب، وغالباً ما يكون للأوراق المالية ذات السيولة الشديدة فروق أسعار للطلب تقل عن بنس واحد أو اثنين للسهم.

يمكن أن يصبح فرق طلب الشراء مزعجًا في حالتين:

عندما يكون هناك تداول للأوراق المالية بأحجام منخفضة: في ظل وجود عدد أقل من المشترين والبائعين في السوق، ويكون فرق سعر العرض – الطلب أعلى عادة، مما يجعل من الصعب على البائعين مطابقة المشترين بالأسعار المرغوبة.

عندما يكون هناك تباين كبير بين العرض والطلب: يمكن أن يحدث هذا فرقًا كبيرًا في فرق السعر بين العرض والطلب. عادة ما ترى هذا في أوقات التقلبات العالية ، مع مكاسب سريعة أو انخفاض في قيمة السهم.

هذه مصدر قلق لأن فرق سعر العرض يصبح تكلفة تداول مخفية يمكن أن تصل إلى مئات، إن لم يكن الآلاف من الدولارات على مدار حياتك، وحتى العملية المدروسة لإعادة موازنة الاستثمارات يمكن أن تصبح اقتراحًا بخسارة الأموال في كل مرة تقوم فيها بذلك.

كيف تحمي نفسك من خسائر فرق السعر بين العرض والطلب

إذا كان بإمكانك شراء صندوقين متبادلين متماثلين بنفس السعر، لكن أحدهما كان له حساب نسبة 0.05 ٪ بينما كان الآخر لديه نسبة نفقات بنسبة 1.05 ٪، ما الذي سوف تختاره؟ الخيار واضح، أليس كذلك؟ حسنًا، فهذه هي الطريقة التي يجب على الفرد أن يفكر في انتشار عروض الأسعار.

يضع معظم المستثمرين تداولاتهم على أنها “أمر سوق”، حيث لا يختارون السعر الذي يرغبون في شراء أو بيع الأوراق المالية به ويتم شراؤه أو بيعه بسعر السوق السائد (سعر الطلب)، ومن خلال تنفيذ أمر السوق، فأنت تزيل نفسك من التفاوض وتقبل أفضل سعر شراء أو بيع متاح من متداول آخر، وأنت تقبل فرق السعر بين العرض والطلب كما هو الحال عند تقديم طلب السوق، فعند القيام بذلك، ينتهي فرق سعر العرض بين يدي المتداولين لديك بدلاً من يدك، وبعبارة أخرى.

كيف يمكنك منع هذا من الحدوث؟ ضع فقط “أوامر الحد”

أوامر الحد هي صفقات يتم فيها شراء أو بيع ورقة مالية بالسعر الذي تحدده، أو أفضل (ولكن ليس أسوأ من ذلك).

فعلى سبيل المثال، إذا كنت ترغب في بيع أسهم من شركة (أ) بمبلغ 10 دولارات، و ليس أقل، فيمكنك وضع أمر حد بيع بقيمة 10 دولارات، وإذا كنت ترغب في شراء سهم (أ) مقابل 9 دولارات، ولكن ليس أكثر، فستضع طلب شراء بقيمة 9 دولارات، وللقيام بذلك، ما عليك سوى اختيار “أمر الحد” داخل حساب وسيط الخصم عند تقديم الطلب، وأوامر وقف الخسارة المتتابعة، والتي أبرزتها سابقًا، هي نوع من أوامر الحد.

الجانب السلبي لأوامر الحد هو أنه إذا لم يكن هناك مشتر بسعر البيع أو البائع بسعر الشراء الخاص بك، فلن يتم تنفيذ الأمر. وإذا ابتعد سعر السوق عن سعر الطلب المحدد، فقد تضطر إلى إلغاء طلبك وإنشاء طلب جديد.

سعر الطلب مع كويت تريد Q8 Trade

توفر كويت تريد مجموعة من الأدوات التي تساعدك في فهم كل ما يخص التداول، حيث تتوفر هذه الأدوات في:

  • مقالات وكتب إلكترونية.
  • فيديوهات تعليمية وإخبارية.
  • ندوات حية تفاعلية.

يمكنك الوصول إلى هذه الأدوات بشكل مجاني من خلال التسجيل مع كويت تريد.

*لا يتطلب التسجيل عمل إيداع.


سجل مع كويت تريد

سوق ثور (صاعد)

تعريف سوق الثور (الصاعد) Bull market – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

السوق الصاعد هو حالة السوق المالية لمجموعة الأوراق المالية التي ترتفع فيها الأسعار أو يُتوقع أن ترتفع، وغالبًا ما يستخدم مصطلح “السوق الصاعدة” للإشارة إلى سوق الأوراق المالية ولكن يمكن تطبيقه على أي شيء يتم تداوله، مثل السندات والعقارات والعملات والسلع، ونظرًا لأن أسعار الأوراق المالية ترتفع وتهبط بشكل أساسي أثناء التداول، يتم حجز مصطلح “السوق الصاعدة” لفترات طويلة يرتفع فيها جزء كبير من أسعار الأوراق المالية، تميل الأسواق الصاعدة إلى الاستمرار لشهور أو حتى سنوات.

سوق الثور (صاعد)
سوق الثور (صاعد)

فهم أسواق الثور

تتميز الأسواق الصاعدة بالتفاؤل وثقة المستثمرين والتوقعات بأن تستمر النتائج القوية لفترة طويلة من الزمن، ومن الصعب التنبؤ باستمرار عندما تتغير الاتجاهات في السوق، فالآثار النفسية والمضاربات قد تلعب في بعض الأحيان دورًا كبيرًا في الأسواق.

لا يوجد مقياس محدد وعالمي يستخدم لتحديد السوق الصاعدة، فالتعريف الأكثر شيوعًا للسوق الصاعدة هو الموقف الذي ترتفع فيه أسعار الأسهم بنسبة 20٪، وعادة بعد انخفاض بنسبة 20٪ وقبل الانخفاض الثاني بنسبة 20٪، نظرًا لصعوبة التنبؤ بالأسواق الصعودية ، ولا يمكن للمحللين التعرف على هذه الظاهرة إلا بعد حدوثها.

كانت السوق الصاعدة البارزة في التاريخ الحديث هي الفترة بين عامي 2003 و 2007. خلال هذا الوقت، ارتفع مؤشرS&P 500 بهامش كبير بعد انخفاض سابق؛ مع دخول الأزمة المالية لعام 2008 حيز التنفيذ، حدثت انخفاضات كبيرة مرة أخرى بعد ارتفاع السوق.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

خصائص سوق الثور

عادة ما تحدث الأسواق الصاعدة عندما يكون الاقتصاد في حالة قوة أو عندما يكون قويًا بالفعل، وهي تميل إلى الحدوث مع الناتج المحلي الإجمالي القوي وانخفاض البطالة، وغالبًا ما يتزامن ذلك مع ارتفاع أرباح الشركات.

تميل ثقة المستثمرين أيضًا إلى الارتفاع خلال فترة السوق الصاعدة، وفى هذه الحالة سيكون إجمالي الطلب على الأسهم إيجابيًا، إلى جانب النغمة الكلية للسوق، بالإضافة إلى ذلك، ستكون هناك زيادة عامة في حجم نشاط الاكتتاب العام خلال الأسواق الصاعدة.

تاريخ سوق الثور

لماذا استخدام الثور أو الدب لوصف اتجاه السوق؟ بدأ كل شيء في أواخر القرن الخامس عشر مع الثور والدب، وذلك عندما شاهد الناس الكلاب تهاجم الثيران أو الدببة بالسلاسل، ويراهن المتفرجون على ما إذا كان الثور أو الكلب سيفوز، كان الطعن في الثور شائعًا لدرجة أن كل مدينة في إنجلترا كانت بها حلقة ثور خاصة بها.

هذه هي الطريقة التي أصبحت ترتبط بها الدببة والثيران في عقول الناس، فتم استخدام الدببة لوصف سلوك السوق في القرن السابع عشر، أولاً ، غالبًا ما يستخدم الناس عبارة “لا تبيعوا الدببة قبل أن يكتشفها الدب”، لوصف الصيادين الذين فعلوا ذلك بالضبط، اما في سوق الأوراق المالية، فقام البائعون القصيرون بنفس الشيء، لقد باعوا الأسهم قبل امتلاكها، واشتروا الأسهم التي كانوا يقومون بتسليمها في اليوم، فإذا انخفضت أسعار الأسهم، فإنها ستحقق ربحًا.

نُشرت هذه العبارات لأول مرة في كتاب القرن الثامن عشر “كل رجل صاحب وسيط خاص به” للمخرج توماس مورتيمر. فجعل فنانين من القرن التاسع عشر المصطلحات أكثر شعبية، ونشر توماس ناست كاريكاتير عن ذبح الثيران في وول ستريت في هاربر بازار، ورسم ويليام هولبروك بيرد انهيار سوق الأسهم لعام 1873 باستخدام الثيران والدببة، (المصادر: “رمزية الثور والدب”، فبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك”أصل الثيران والدببة ،” موتلي فول، “بولز بيرز ،” فالنتين كابيتال أسيت مانجمنت “.

أطول سوق ثور

في الأسهم، حدث أطول سوق صاعد بين عامي 1990 و 2000، وكان أيضًا أعلى العائدات، كما تم قياسه بواسطة S&P 500، حيث ارتفعت أسعار الأسهم بنسبة 417 في المائة خلال تلك الفترة، ويعد السوق الصاعد الحالي هو ثاني أطول سوق يستمر من مارس 2009 إلى الوقت الحاضر، وكان العائد 295 في المئة بين إنشائه وحتى ديسمبر 2018، وكان متوسط ​​العائد من جميع الأسواق الصاعدة منذ عام 1932، 165 في المئة.

متى يحدث سوق الثور الصاعد؟

تحديد وقياس الأسواق الصاعدة هو الفن والعلوم.

يقول أحد المقاييس الشائعة أن السوق الصاعدة موجودة عندما يرتفع ما لا يقل عن 80٪ من جميع أسعار الأسهم خلال فترة طويلة، ويقول مقياس آخر أن السوق الصاعدة موجودة إذا ارتفعت مؤشرات السوق على الأقل + 15٪، وبالطبع، قد تواجه قطاعات السوق المختلفة الأسواق الصاعدة في أوقات مختلفة.

تختلف أسباب وخصائص الأسواق الصعودية، ولكن يتفق معظم المنظرين الماليين على أن كل من الدورات الاقتصادية ومعنويات المستثمرين تلعب دورًا في إنشاء الأسواق الصاعدة وزخمها، وبشكل عام، فإن الاقتصاد القوي، الذي يشار إليه بالعمالة المرتفعة والدخل المتاح المرتفع وأرباح العمل المرتفعة، عادةً ما يدخل السوق الصاعدة.

يشير ارتفاع ثقة المستثمرين أيضًا إلى وجود سوق صعودية وربما يكون أقوى من أي مؤشر اقتصادي، فعندما يعتقد المستثمرون أن شيئًا ما سيحدث (سوق صاعدة، على سبيل المثال)، فإن تصرفاتهم يمكن أن تحوله إلى نبوءة تحقق ذاتها، وعلى الرغم من صعوبة القياس الكمي، يمكن أن تظهر معنويات المستثمرين في قياسات رياضية مثل نسبة الشراء / الطلب وخط التقدم / الانخفاض ونشاط الاكتتاب العام ومقدار ديون الهامش المستحقة.

لماذا أسواق الثور مهمة؟

بغض النظر عن بداياتها ونهايتها الدقيقة ، عادة ما يكون لدى الأسواق الصاعدة أربع مراحل.

في المرحلة الأولى، كانت الأسعار منخفضة، ومعنويات المستثمرين منخفضة، والمستثمرون متشائمون بشأن الأسعار المستقبلية، أما في المرحلة الثانية، فتبدأ أسعار الأسهم ونشاط التداول وأرباح الشركات في الارتفاع والمؤشرات الاقتصادية أعلى من المتوسط، ومعنويات المستثمرين تزداد تفاؤلاً.

في المرحلة الثالثة، وصلت مؤشرات السوق والعديد من الأوراق المالية إلى مستويات تداول جديدة،فيستمر نشاط التداول في الزيادة، وتصل عائدات الأرباح إلى أدنى مستوياتها التاريخية، وفي المرحلة الرابعة والأخيرة، هناك نشاط مفرط في الاكتتاب العام ونشاط التداول والمضاربة. الأسهم هي أيضا كانت في أعلى مستوياتها التاريخية، بينما يجني المستثمرون الأرباح أو يتفاعلون مع الأخبار السيئة أو المؤشرات السلبية، فتنهار الأسواق الصاعدة عمومًا.

عادةً ما تقدم الأسواق الصاعدة العديد من فرص كسب المال للمستثمرين لأن الأسعار ترتفع عمومًا، لكن الأسواق الصاعدة لا تدوم إلى الأبد ولا تقدم دائمًا إشعارًا مسبقًا بوصولها، لذلك يجب على المستثمر أن يعرف متى يشتري ووقت البيع لزيادة أرباحه، وهذا يعني أن المستثمر يجب أن يحاول ضبط الوقت في السوق، أو قياس متى بدأت السوق الصاعدة ومتى تنتهي.

يقضي المحللون آلاف الساعات في محاولة لتحديد ما الذي سيؤدي إلى بدء السوق الصاعدة القادمة وإلى متى ستستمر، وينتشر التحليل الفني بشكل خاص في هذا الجهد.

اعرف أكثر عن سوق الثور مع كويت تريد

كيفية الاستفادة من سوق الثور

يجب على المستثمرين الذين يرغبون في الاستفادة من السوق الصاعدة الشراء مبكرًا للاستفادة من ارتفاع الأسعار وبيعها عند بلوغهم ذروتها، على الرغم من أنه من الصعب تحديد موعد حدوث القاع والذروة، إلا أن معظم الخسائر ستكون ضئيلة وعادة ما تكون مؤقتة.

هناك العديد من الاستراتيجيات البارزة التي يستخدمها المستثمرون خلال فترات السوق الصاعدة، ومع ذلك، نظرًا لأنه من الصعب تقييم حالة السوق كما هو موجود حاليًا، فإن هذه الاستراتيجيات تنطوي على درجة معينة على الأقل من المخاطر أيضًا.

العقود والشراء

واحدة من أكثر الاستراتيجيات الأساسية في الاستثمار هي عملية شراء ورقة مالية معينة والاحتفاظ بها، ومن المحتمل بيعها في وقت لاحق، فتنطوي هذه الإستراتيجية بالضرورة على ثقة المستثمر: لماذا تمسك بالأوراق المالية ما لم تتوقع ارتفاع سعرها؟ لهذا السبب، يساعد التفاؤل الذي يأتي جنبًا إلى جنب مع الأسواق الصاعدة في دعم نهج الشراء والامتلاك.

زيادة الشراء والعقود

تعد زيادة عمليات الشراء والتعليق تباينًا في إستراتيجية الشراء والتعليق المباشرة، وهي تنطوي على مخاطر إضافية، فالفرضية الكامنة وراء نهج الشراء والاحتفاظ المتزايد هو أن المستثمر سيواصل إضافة أوراق مالية معينة إلى ممتلكاته طالما استمر في الزيادة في السعر، وتشير إحدى الطرق الشائعة لزيادة الحيازات إلى أن المستثمر سيشتري كمية ثابتة إضافية من الأسهم مقابل كل زيادة في سعر السهم لمبلغ محدد مسبقًا.

إضافات الارتداد

الاسترداد هو فترة وجيزة يتم فيها عكس الاتجاه العام لسعر الورقة المالية، حتى خلال السوق الصاعدة، ومن غير المرجح أن ترتفع أسعار الأسهم، بدلاً من ذلك، حيث أنه من المحتمل أن تكون هناك فترات زمنية أقصر تحدث فيها الانخفاضات الصغيرة أيضًا، حتى مع استمرار الاتجاه العام في الاتجاه الصعودي.

يراقب بعض المستثمرين عمليات الاسترداد داخل السوق الصعودية ويتجهون للشراء خلال هذه الفترات، والتفكير وراء هذه الإستراتيجية هو أنه، على افتراض أن السوق الصاعدة مستمرة، فإن سعر الورقة المالية المعنية سيعود بسرعة للأعلى، مما يوفر للمستثمر بأثر رجعي سعر شراء مخفض.

تداول كامل

ولعل الطريقة الأكثر عدوانية لمحاولة الاستفادة من السوق الصاعدة هي العملية المعروفة باسم التداول الكامل، وفى هذه الطريقة يأخذ المستثمرون الذين يستخدمون هذه الإستراتيجية أدوارًا نشطة للغاية، وذلك باستخدام أساليب البيع على المكشوف وغيرها من التقنيات في محاولة للضغط على أقصى المكاسب مع حدوث التحولات في سياق سوق صاعدة أكبر.

مثال لسوق الثور

بدأ أكثر الأسواق الصاعدة ثراءً في التاريخ الأمريكي الحديث في نهاية حقبة الركود التضخمي عام 1982 وانتهت خلال فترة انهيار الدوت كوم في عام 2000، وخلال هذا السوق الصاعد العلماني – وهو مصطلح يشير إلى سوق صاعدة تستمر سنوات عديدة – مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بلغ متوسط ​​العائدات السنوية 16.8 ٪، وزادت بورصة ناسداك، وهي بورصة ثقيلة التكنولوجيا، قيمتها خمسة أضعاف بين عامي 1995 و 2000، حيث ارتفعت من 1000 إلى أكثر من 5000، تلاه سوق هابطة طال انتظاره في السوق الصاعدة 1982-2000، ومن عام 2000 إلى عام 2009، كافح السوق من أجل تأسيس وتوصيل متوسط ​​عائد سنوي قدره -6.2٪، ومع ذلك، شهد عام 2009 بداية السوق الصاعدة لمدة عشر سنوات، ويعتقد المحللون أن آخر سوق صاعد بدأ في 9 مارس 2009 وكان مدفوعًا بشكل أساسي بارتفاع أسهم شركات التكنولوجيا.

أنواع أسواق الثور

الأسهم: عادة ما ترتفع مؤشرات البورصة الرئيسية الثلاثة في نفس الوقت، وتشمل هذه المؤشرات مؤشر داو جونز الصناعي، ومؤشر ستاندرد آند بورز 500، وناسداك.

هناك ثلاثة أسباب تؤدي إلى ارتفاع سوق الأسهم.

  • إيرادات الخط الأعلى: يجب أن يزداد هذا بأسرع ما يتم قياسه بالناتج المحلي الإجمالي الاسمي، وهذا يعكس الطلب على السلع والخدمات من المستهلكين، وفي التعافي الماضي، كان 7.5 في المائة و 5.6 في المائة و 5.2 في المائة، ومنذ عام 2008، نمت بنسبة 3.7 في المائة فقط في المتوسط.
  • الربح: هذا هو مقدار الإيرادات الأعلى التي حققتها الشركة في الربح، ففي المتوسط ​، خلال الـ 20 سنة الماضية كان 7.5 في المائة، وفي هذا الانتعاش، وهو 9.8 في المئة، يعتبر رقم قياسي، وقد تعتقد أنه من الجيد أن تحقق الشركات أرباحًا أكبر من دولار الإيرادات نفسه، لكن يعتبر هذا سيئًا، ذلك لأن الربح هو على حساب الوظائف والراتب والاستثمارات في رأس المال.
  • نسبة السعر إلى العائد: هذا هو مقدار السعر الإضافي الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل دولار من الأرباح، ففي الوقت الحالي، تبلغ أرباح ستاندرد آند بورز 500 ضعف ما يقرب من 16.6 مرة، وهذا يزيد بنحو 9 في المائة عن متوسط ​​السنوات الخمس الماضية.

أمثلة:

الذهب: في 5 سبتمبر 2011، وصلت أسعار الذهب إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 1،895 دولار، وكانت تلك هي نهاية السوق الصعودية للذهب التي بدأت في عام 2000، وقبل ذلك، كان الذهب عادة ما يتراوح بين 300 إلى 400 دولار للأوقية.

السندات: على مدار الـ 32 عامًا الماضية، كانت السندات في سوق صعودي، وهذا يعني أنك لن تخسر أموالًا عند شراء السندات لأن معدلات عائدها كانت دائمًا إيجابية.

اتجاهات السوق : يمثل السوق الصاعدة اتجاهًا طويل المدى وشاملًا يدوم من 5 سنوات إلى 25 عامًا، ويمكن أن يكون للسوق الصعودية تصحيح، فينخفض ​​بنسبة 10 في المائة، ثم يستأنف اتجاهه الصعودي دون الدخول في سوق هابطة ويمكن أن يكون للسوق الصاعدة أسواق دب أصغر داخلها، وتسمى هذه اتجاهات السوق الأولية.

سوق الثور مع كويت تريد Q8 Trade

إن كنت مازلت ترغب في الحصول على مزيد من المعلومات حول أسواق الثور، يمكنك الدخول إلى المركز التعليمي الشامل الخاص بكويت تريد Q8 Trade والذي يوفر معلومات شاملة عن كل المصطلحات الخاصة بالتداول والتي تكون في شكل:

  • كتب إلكترونية.
  • فيديوهات.
  • ندوات تفاعلية حية.

يمكنك الدخول إلى هذا المركز مجانًا بمجرد تسجيلك على الموقع، مع العلم أن التسجيل لا يتطلب عمل أي إيداع.


سجل مع كويت تريد

سوق دببي (هبوطي)

تعريف سوق الدببة (الهابطة) Bear Market – شريح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

السوق الهابطة هي حالة تنخفض فيها أسعار الأوراق المالية بنسبة 20٪ أو أكثر عن المستويات العالية الأخيرة وسط تشاؤم واسع النطاق ومعنويات سلبية للمستثمر، وعادةً ما ترتبط الأسواق الهابطة بانخفاضات في سوق أو مؤشر عام مثل مؤشرS&P 500، ولكن يمكن اعتبار الأوراق المالية أو السلع الفردية في سوق هابطة إذا واجهت انخفاضًا بنسبة 20٪ أو أكثر خلال فترة زمنية مستدامة – عادة شهرين أو أكثر.

سوق دببي (هبوطي)
سوق دببي (هبوطي)

هبطت مؤشرات السوق الرئيسية في الولايات المتحدة إلى منطقة السوق الهابطة في 24 ديسمبر 2018، وكان آخر سوق هابط مطول وقع في الولايات المتحدة بين عامي 2007 و 2009 خلال الأزمة المالية واستمر لمدة 17 شهرًا تقريبًا، والتى  فقد مؤشر S&P 500، 50% من قيمته خلال تلك الفترة.

لماذا سميت باسم سوق الدببة؟

لماذا استخدام دب لوصف اتجاه الاستثمار؟ في أواخر 1500، استمتع الناس باصطياد الثور والدب، وراهنوا على الكلاب التي يمكن أن تقتل دبًا مقيدًا بالسلاسل. والمثير للدهشة أن طعم الدب لا يزال يحدث في ساوث كارولينا، رغم أنه غير قانوني في الولايات الـ 49 الأخرى.

في القرن السابع عشر، كان الصيادون يبيعون الدببة قبل اصطيادها، وفي سوق الأوراق المالية، قام البائعون بنفس الشيء، لقد باعوا الأسهم قبل امتلاكها، واشتروا الأسهم في اليوم الذي تم تسليمهم فيه، فإذا انخفضت أسعار الأسهم، فإنها ستحقق ربحًا.

نُشرت العبارات لأول مرة في كتاب القرن الثامن عشر “كل رجل صاحب وسيط خاص به” للمخرج توماس مورتيمر، وهذا جعل فنانين من القرن التاسع عشر هذه المصطلحات أكثر شعبية، ونشر توماس ناست كاريكاتير عن ذبح الثيران في وول ستريت في هاربر بازار، وفي عام 1873، رسم ويليام هولبروك بيرد انهيار سوق الأسهم باستخدام الثيران والدببة.

ومن المثير للاهتمام، أن واحدة من أطول الأسواق الهابطة في تاريخ الولايات المتحدة تطورت بعد أطول سوق صاعد في التاريخ، وبدأت مع انهيار فقاعة التكنولوجيا في عام 2000، تليها الآثار الاقتصادية العالمية الناجمة عن هجمات 11 سبتمبر في عام 2001 وتراجع سوق الأسهم في عام 2002.

من عام 2007 إلى 2009، تراجع مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر ناسداك وستاندرد آند بورز 500 أكثر من 20 في المائة من الذروة التي بلغتها في أواخر عام 2007، ثم في عام 2008  بدأت قروض الرهن العقاري الثانوي ومقايضات العجز عن سداد الائتمان في انهيار المؤسسات المالية وما تلاها، من انفجار الفقاعة العقارية.

تشير الفقاعات إلى موقف، عندما تكون أسعار الأصول مبالغًا فيها ولا تستند إلى القيم الأساسية، ومنها فقاعة التكنولوجيا في عام 2000 ، وفقاعة العقارات في عام 2008، وأول فقاعة مضاربة للزنبق في عام 1637.

تحدث بعض الأسواق الهابطة دون سابق إنذار، فالبعض من الاسواق الآخرى تحدث تدريجيًا، ومن المهم ألا تدع استثماراتك تستمر في الانخفاض، على أمل أن تنتعش الأسعار في نهاية المطاف، فبمجرد أن تنخفض ​​الصفقة فهى تحمل المخاطر، ففي هذا الوقت قم ببيعه.

المكان الأكثر أمانًا لوضع أصولك في سوق هابطة هو سوق المال، وحسابات الفائدة، والسندات، وأحيانًا الذهب.

هناك خيارات لتقصير السوق – الرهان على أنها لن ترتفع – ولكن هذا النهج أكثر خطورة من البحث عن ملاذات آمنة للهروب من السوق الهابطة.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

دورية أسواق الدببة

يمكن أن تستمر الأسواق الهابطة لعدة سنوات أو عدة أسابيع فقط، ويمكن للسوق الهبوطية العلمانية أن تستمر في أي مكان من 10 إلى 20 عامًا وتتميز بعائدات أقل من المتوسط ​​على أساس مستدام، وقد يكون هناك ارتفاعات داخل الأسواق الهبوطية العلمانية حيث ترتفع الأسهم أو المؤشرات لفترة، ولكن المكاسب ليست مستدامة، وتعود الأسعار إلى مستويات أقل.

كيف تتعرف على السوق الهابطة؟

يحدث السوق الهابط عندما تستمر المؤشرات الرئيسية في الانخفاض مع مرور الوقت، وسوف تصل إلى مستويات جديدة، والأهم من ذلك، ستكون أعلى مستوياتها أقل من ذي قبل.

يبلغ متوسط طول السوق الهابط 367 يومًا،ومن بين عامي 1900 و 2008، وقعت الأسواق الهابطة 32 مرة بمتوسط مدة 367 يومًا، وبالتالى حدثت مرة كل ثلاث سنوات.

ترافق الأسواق الهابطة الركود، عندها يتوقف الاقتصاد عن النمو ثم ينكمش مرة اخرى، وينتج عن ذلك تسريح العمال وارتفاع معدلات البطالة.

يمكنك التعرف على السوق الهابطة إذا كنت تعرف مكان الاقتصاد في دورة العمل، فإذا دخلت مرحلة التوسع، فمن غير المرجح حدوث سوق هابطة، ولكن إذا كانت في فقاعة الأصول أو إذا كان المستثمرون يتصرفون بحماسة غير عقلانية، فربما حان الوقت لمرحلة الانكماش والسوق الهابطة، وفي عام 2018 بدأت مرحلة التوسع في دورة العمل الحالية.

ما الذي يسبب سوق الدب؟

غالبًا ما تتباين أسباب السوق الهابطة، ولكن بشكل عام، فإن الاقتصاد الضعيف أو البطيء سيأتي به سوق هابطة، وعلامات ضعف أو تباطؤ الاقتصاد عادة ما تكون العمالة منخفضة، وانخفاض الدخل المتاح، وضعف الإنتاجية وانخفاض الأرباح التجارية، بالإضافة إلى ذلك، فإن أي تدخل من جانب الحكومة في الاقتصاد يمكن أن يؤدي أيضًا إلى هبوط السوق.

فعلى سبيل المثال، يمكن أن تؤدي التغييرات في سعر الضريبة أو في معدل الأموال الفيدرالية إلى سوق هابطة، وبالمثل، فإن انخفاض ثقة المستثمرين قد يشير أيضًا إلى بداية السوق الهبوطية، فعندما يعتقد المستثمرون أن شيئًا ما على وشك الحدوث، ففى هذه الحالة فسيتخذون إجراءات لبيع الأسهم لتجنب الخسائر.

أمثلة

كان السوق الهبوطي للكساد العظيم هو الأسوأ في تاريخ الولايات المتحدة، حيث انخفض مؤشر داو 90 ٪ في أقل من أربع سنوات، وبلغت ذروتها في 381.17 في 3 سبتمبر 1929، وانخفضت إلى 41.22 بحلول 8 يوليو 1932.

كان السبب في انهيار سوق الأسهم عام 1929، وتبع ذلك فقاعة الأصول الناجمة عن اختراع مالي يسمى شراء “على الهامش”، لقد سمح للناس باقتراض المال من وسيطهم، مما أدى فقط إلى انخفاض 10٪ إلى 20٪ من قيمة السهم، عندما هزت فضيحة سوق الأسهم البريطاني، فقد المستثمرون الثقة في السوق الأمريكية، مما تسبب في الانهيار.

انخفضت أسعار الأسهم 23 ٪ في أربعة أيام، خسر خلالها المستثمرون 30 مليار دولار، أي ما يعادل 396 مليار دولار اليوم. أرعب ذلك الجمهور لأنه تجاوز تكلفة الحرب العالمية الأولى. لم يستعد مؤشر داو جونز في 3 سبتمبر 1929 ، مرتفعا حتى 23 نوفمبر 1954.

ثاني أسوأ نسبة مئوية كانت السوق الهابطة لعام 2008. بدأت في 9 أكتوبر 2007، عندما أغلق مؤشر داو جونز في 14،164.43، وهبط 53.4 ٪ ليغلق عند 6544.44 يوم 6 مارس 2009، وكان هذا ثاني أسوأ تراجع في التاريخ، وكان السبب في انهيار سوق الأسهم لعام 2008، وفشل ليمان براذرز، وإحجام الكونغرس عن استعادة الثقة عن طريق تمرير خطة إنقاذلم تنته حتى أطلقت الحكومة خطة التحفيز الاقتصادي لعام 2009.

وكانت ثالث أسوأ نسبة مئوية هي السوق الهابطة لعام 1973، بدأت في 11 يناير 197، عندما أغلق مؤشر داو جونز في 1051.70، فقد انخفض بنسبة 45٪ حتى أغلق عند 598.64 يوم 4 ديسمبر 1974، وقد ساعد الرئيس نيكسون في خلق هذا الركود بإنهاء معيار الذهب، التي تسببت في التضخم كما ارتفع الدولار.

بدأت السوق الهابطة لعام 2000 في 14 يناير 2000، عندما أغلق مؤشر داو جونز عند 11722.98، وهبط 37.8 ٪ حتى وصل إلى قاع 7286.87 في 9 أكتوبر 2002، وزاد الركود عام 2001، وقد تفاقمت بسبب هجمات 11 سبتمبر الإرهابية التي أغلقت البورصات، وأنهى أكبر سوق صعودي في تاريخ الولايات المتحدة، وارتفع مؤشر Dow ​​بنسبة 1،409٪ منذ إغلاقه عند 776.82 في 12 أغسطس 1982.

بدأ سوق الدببة لعام 1970 في 31 ديسمبر 1968، عندما أغلق مؤشر داو جونز عند 908.92، هبط 30٪ حتى وصل إلى 631.60 في 26 مايو 1970.

اعرف أكثر عن سوق الدببة

مراحل سوق الدب

عادة ما يكون للأسواق الهابطة أربع مراحل مختلفة:

  • تتميز المرحلة الأولى بارتفاع الأسعار وارتفاع معنويات المستثمرين، ومع نهاية هذه المرحلة، يبدأ المستثمرون في الخروج من الأسواق وجني الأرباح.
  • في المرحلة الثانية، تبدأ أسعار الأسهم في الانخفاض بشكل حاد، ويبدأ نشاط التداول وأرباح الشركات في الانخفاض، وتبدأ المؤشرات الاقتصادية، التي كانت إيجابية من قبل، في أن تصبح أقل من المتوسط، ويبدأ بعض المستثمرين في الذعر حيث تبدأ المعنويات في الانخفاض.
  • المرحلة الثالثة تبين أن المضاربين يبدأون في دخول السوق، وبالتالي رفع بعض الأسعار وحجم التداول.
  • في المرحلة الرابعة والأخيرة، تستمر أسعار الأسهم في الانخفاض، ولكن ببطء، نظرًا لأن الأسعار المنخفضة والأخبار الجيدة تبدأ في جذب المستثمرين مرة أخرى، وتبدأ الأسواق الهابطة في الوصول إلى الأسواق الصعودية.

سوق الدب مقابل التصحيح

لا ينبغي الخلط بين السوق الهابط والتصحيح، وهو اتجاه قصير الأجل مدته أقل من شهرين، بينما توفر التصحيحات وقتًا جيدًا للمستثمرين ذوي القيمة لإيجاد نقطة دخول إلى أسواق الأسهم، ونادراً ما توفر الأسواق الهابطة نقاط دخول مناسبة، لأنه يكاد يكون من المستحيل تحديد قاع السوق الهابطة، وقد تكون محاولة تعويض الخسائر بمثابة معركة شاقة ما لم يكن المستثمرون بائعين على المكشوف أو استخدام استراتيجيات أخرى لتحقيق مكاسب في الأسواق المتراجعة.

بين عامي 1900 و 2018، كان هناك 33 سوق هابطة، بمتوسط ​​واحد كل 3.5 سنوات، تزامنت واحدة من أحدث الأسواق الهابطة مع الأزمة المالية العالمية التي حدثت بين أكتوبر 2007 ومارس 2009، وخلال ذلك الوقت انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بنسبة 54 ٪، وذلك اعتبارًا من ديسمبر 2018.

البيع على المكشوف في أسواق الدب

يمكن للمستثمرين تحقيق مكاسب في السوق الهابطة عن طريق البيع على المكشوف، وتتضمن هذه التقنية بيع الأسهم المقترضة وشرائها مرة أخرى بأسعار أقل.

إنه تداول محفوف بالمخاطر للغاية ويمكن أن يسبب خسائر فادحة إذا لم ينجح، ويجب على البائع اقتراض الأسهم على المكشوف من وسيط قبل تقديم طلب بيع قصير، ويعتبرربح وخسارة البائع القصير هو الفرق بين السعر الذي تم بيع الأسهم فيه والسعر الذي تم إعادة الشراء به، والمشار إليه باسم “المغطاة”.

فعلى سبيل المثال، ينقص المستثمر 100 سهم من الأسهم بسعر 94 دولار، وينخفض ​​السعر ويتم تغطية الأسهم بسعر 84 دولار، المستثمر حقق ربح قدره 10 × 100 دولار = 1000 دولار، وفى حالة إذا ارتفع سعر السهم بشكل غير متوقع، يضطر المستثمر إلى إعادة شراء الأسهم بعلاوة، مما يتسبب في خسائر فادحة.

أسواق الدب مع كويت تريد Q8 Trade

إن كنت مازلت ترغب في الحصول على مزيد من المعلومات حول أسواق الدب، يمكنك الدخول إلى المركز التعليمي الشامل الخاص بكويت تريد Q8 Trade والذي يوفر معلومات شاملة عن كل المصطلحات الخاصة بالتداول والتي تكون في شكل:

  • كتب إلكترونية.
  • فيديوهات.
  • ندوات تفاعلية حية.

يمكنك الدخول إلى هذا المركز مجانًا بمجرد تسجيلك على الموقع، مع العلم أن التسجيل لا يتطلب عمل أي إيداع.


سجل مع كويت تريد

سياسة نقدية

تعريف السياسة النقدية MonetaryPolicy – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

 هي الأساليب التي يتخذها البنك المركزي للدولة لتحسين الاقتصاد والحد من التغيرات الدورية له، بحيث تحدد هذه السياسة حجم المعروضات النقدية الذي يؤثّر مباشرة على أسعار الفائدة، فيتم تعديلها، وشراء أو بيع السندات الحكومية، وتغبير الاحتياطي للبنوك، أي المبلغ المطلوب منها الاحتفاظ به في الخزنة، كما أنها مجموعة الأعمال والتدابير التي يقوم بها المصرف المركزي من خلال الرقابة على النقد لتحقيق أهداف السياسة الاقتصادية.

ويندرج عمل السلطات النقدية تقليدياً في إطار السياسة الاقتصادية بمظاهرها المختلفة لتحقيق الأهداف التي يرمز لها عادة بالمربع السحري ، معدلات نمو عالية، استخدام كامل، استقرار سعر النقد، توازن ميزان المدفوعات، أما في الفترة الحالية فإن  السياسة النقدية أصبحت ـكثر اهتماماً حول هدف مركزي أساسي هو الاستقرار النقدي والمتمثل في تخفيض معدلات التضخم أو إلغاءه إن أمكن للحفاظ على القوة الشرائية للنقد.

سياسة نقدية
سياسة نقدية

ما هي أهداف السياسة النقدية؟

 معالجة قضايا التضخم هو أساس عمل السياسة النقدية ويأتي الحد من البطالة كنتيجة للهدف الأساسي حيث يهدف الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنوك المركزية حول العالم لمعدل بطالة أقل  من 6.5 %، بفضل أن المعدل الطبيعي يتراوح بين 4.7% إلى 5.8 %، ومعدل التضخم الأساسي بين 2 %، و 2.5 %، ومعدل النمو الاقتصادي الجيد بزيادة سنوية من 2% إلى 3% من الناتج المحلّي الإجمالي للدول.

ما هي أدوات السياسة النقدية؟

تعتبر أدوات السياسة النقدية هي التدابير والإجراءات التي تتخذها السلطات الحكومية في أي دولة من أجل تحقيق المصلحة العامة للدولة من خلال بعض الأهداف، وتنقسم هذه التدابير إلى التدابير الكمية والتي تعمل على تغيير كمية النقود التي تتداول أو زيادتها أو خفض معدل الضرائب، والتدابير الهيكلية والتي تعمل على انفتاح الاقتصاد على العالم الخارجي، أو إتباع تدابير معينة لتغيير التعامل المصرفي من النظام، كما أنها تهدف إلى تخصيص الائتمان واستخدامه بين مختلف الأنشطة القطاعية والفرعية، على حسب طبيعة الأوضاع الاقتصادية السائدة.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

وتنقسم الأدوات الكمية إلى:

1-  سياسة سعر الفائدة

أداة رئيسية للبنوك المركزية لضبط السياسة النقدية للبلاد، والمقصود بها تحديد الأسعار، فسعر الفائدة هو الحد الأدنى لسعر الإقراض للبنك المركزي، والذي بموجبه يقوم بإعادة خصم سندات الصرف من الدرجة الأولى، والأوراق المالية الحكومية لدى البنوك التجارية، حين يجد البنك المركزي أن الضغوط التضخمية بدأت في الظهور، يقوم برفع سعر الفائدة، ويصبح الاقتراض من البنك المركزي مكلفًا، وتقترض البنوك التجارية مبالغ أقل منه.

وعلى الجانب الآخر تقوم البنوك التجارية برفع أسعار إقراضها لمجتمع الأعمال، ويأخذ المقترضون أموالاً أقل منها، على العكس من ذلك عندما تنخفض الأسعار يقوم البنك المركزي بخفض أسعار الفائدة، ويكون اقتراض البنوك التجارية من البنك المركزي غير مكلف، كما تقوم البنوك التجارية بخفض سعر الفائدة على القروض، ويتم تشجيع رجال الأعمال على الاقتراض والاستثمار، مما يؤدي إلى ارتفاع الناتج والعمالة والدخل والطلب، وتبدأ الأسعار في الانخفاض.

2- عمليات السوق المفتوحة

 هي العمليات التي يقوم من خلالها البنك المركزي ببيع وشراء الأوراق المالية في سوق النقد، فعندما ترتفع الأسعار تكون هناك حاجة للسيطرة عليها، لذلك يبيع البنك المركزي الأوراق المالية، ويتم تخفيض احتياطيات البنوك التجارية، وتصبح في وضع يصعب معه تقديم المزيد من القروض لمجتمع الأعمال، مما لا يشجع على الاستثمار.

وعلى العكس من ذلك عندما يحدث ركود اقتصادي، يشتري البنك المركزي الأوراق المالية، وتزداد احتياطيات البنوك التجارية، وتصبح قادرة على تقديم المزيد من القروض، وتزداد العمالة والدخل والاستثمارات.

3- تغيرات في نسب الاحتياطي

يطلب من كل بنك بموجب القانون الاحتفاظ بنسبة معينة من إجمالي ودائعه في شكل صندوق احتياطي في خزائن البنك، وبنسبة مئوية معينة لدى البنك المركزي، عندما ترتفع الأسعار يرفع البنك المركزي نسبة الاحتياطي، ويصبح لزامًا على البنوك أن تخفض احتياطياتها وتقدم قروضًا أقل، مما يؤثر في حجم الاستثمارات والعمالة تأثيرًا سلبيًا.

وعلى العكس من ذلك عندما تنخفض نسبة الاحتياطي، ترتفع احتياطيات البنوك التجارية، وتقدم المزيد من القروض، مما ينعش الاقتصاد.

 

أما الأدوات الكيفية فتنقسم إلى:

1- تحديد متطلبات هامش الربح:

هامش الربح هو نسبة مبلغ القرض الذي لا يموله البنك، أو نسبة القرض الذي يجب على المقترض جمعه من أجل تمويل أهدافه، ويؤدي أي تغيير في هامش الربح إلى تغيير في حجم القرض، وتستخدم هذه الطريقة لتشجيع توزيع الائتمان المصرفي على القطاعات التي تحتاجه، ومنعه عن القطاعات غير الضرورية.

يمكن تنفيذ ذلك من خلال زيادة الهامش للقطاعات التي لا تحتاج إلى دعم، وخفضه للقطاعات التي تحتاج ذلك.

2- ضبط الائتمان الاستهلاكي:

بموجب ذلك يتم تنظيم عرض الائتمان الاستهلاكي من خلال التأجير والشراء والبيع بالتقسيط للسلع الاستهلاكية، ويكون المبلغ ومدة القرض في هذه الحالة محددين مسبقًا، ويساعد ذلك على الحد من التضخم.

3- الإعلان:

حيث يقوم البنك المركزي بنشر تقارير مختلفة تعلن عن إيجابيات وسلبيات الأنظمة المتاحة، ويمكن لهذه المعلومات أن تساعد البنوك التجارية على توجيه العرض الائتماني إلى القطاعات الصحيحة.

4- تقنين الائتمان:

يقوم البنك المركزي بتحديد مبلغ الائتمان الممنوح، ويتم ذلك من خلال وضع حد للمبلغ الائتماني المتاح لكل بنك تجاري، ويساعد ذلك في خفض الائتمان المصرفي للقطاعات التي لا تحتاجه.

5- الإقناع الأدبي:

حين يقوم البنك المركزي بإقناع البنوك التجارية بالإجراءات والتوجيهات المطلوب تنفيذها للتخلص من المشكلات التي يعاني منها الاقتصاد، ويساعد ذلك في تقييد الائتمان خلال فترات التضخم.

6-  التوجيهات المباشرة:

في هذه الحالة يصدر البنك المركزي تعليمات مباشرة إلى البنوك التجارية، ومن خلال هذه التوجيهات يمكن للبنك المركزي التحكم في الائتمان.

اعرف أكثر عن السياسة النقدية

ما هي أنواع الأدوات النقدية وكيفية استخدامها؟

تقوم البنوك المركزية على مستوى العالم باستخدام بعض من الأدوات النقدية والتي تعتبرها أسلحة لمراقبة العمليات الائتمانية للبنوك التجارية ولإدارة المعروض النقدي في الدولة، وفقاً لبعض الأهداف المطلوب تحقيقها، ويتم تقسيم هذه الأدوات إلى أدوات كمية، وأدوات نوعية، وأدوات إلزامية وأدوات خاضعة للسوق وأخيراً الأدوات الغير مباشرة والمباشرة.

أولاً: الأدوات غير المباشرة للسياسة النقدية:

تقوم هذه الأدوات بالاعتماد على قوى السوق، وأيضاً التوصل إلى الأهداف المطلوبة من خلال السماح لقوى السوق أن تلعب دوراً في هذا الأمر، كما أن هذا النوع من الأدوات يندرج تحته عمليات السوق المفتوحة وسعر الخصم ونسبة الاحتياطي الإلزامي والاحتفاظ بالودائع لدى البنك المركزي والتعامل في الودائع الحكومية وبيع وشراء العملات الأجنبية وغيرها، وسوف نقوم بتوضيح بعض الأنواع الأولى من هذه الأدوات:

  • عمليات السوق المفتوحة وهي تعني قيام البنك المركزي بشراء أو بيع أذونات الخزانة والسندات الحكومية والأوراق المالية قصيرة الأجل أو طويلة الأجل سواء مباشرة من خلال سوق رأس المال أو خارجها، وذلك من خلال التعامل مع الشركات والأفراد والمؤسسات المالية، كما أن الأهداف التي لا بد من تحقيقها من خلال استخدام هذه الأداة هي التأثير على حجم الاحتياطيات الفائضة في البنوك التجارية، وأيضاً السعي للوصول إلى علاقة مستقرة بين سعر الفائدة في السوق النقدي وسوق رأس المال، وأخيراً التغلب على أي تقلبات موسمية سواء قصيرة الأجل في حجم المعروض النقدي أو التي تنتج عن عوامل السوق.
  • سياسة سعر الخصم، تلجأ البنوك المركزية في بعض الأحيان لاستخدام هذه الأداة للتأثير على حجم الائتمان المصرفي وعلى حجم المعروض النقدي، ويعتبر سعر الخصم هو السعر الذي يخصم به البنك الأوراق التجارية التي تقدم إليه من خلال البنوك التجارية، ويتم تحديد العلاقة بين السعر وقدرة البنك على التحكم في حجم المعروض من خلال تأثير السعر على تكلفة عمليات الائتمان التي تقدمها البنوك التجارية، حيث أنه في حالة اعتماد البنك المركزي على رفع سعر الخصم فإن هذا الأمر سيترتب عليه زيادة تكلفة الحصول على الأموال المقترضة لدى البنوك التجارية مما يؤدي إلى رفع سعر الفائدة على المدين على البنك الذي يقدم البنوك لعملائه.
  • تغير نسبة الاحتياطي الإلزامي، تقوم البنوك باستخدام هذه الأداة لمطالبة السلطات النقدية للبنوك بالاحتفاظ على النقود الجاهزة في البنك بدون أي مقابل، ويتم تحديد هذه النسبة من خلال إجمالي أرصدة الودائع تحت الطلب والتي يحتفظ بها العملاء في البنك التجاري، ويتحكم البنك المركزي في حجم الائتمان وإدارة السياسة النقدية من خلال استخدام هذه الأدوات من خلال تغيير نسبة الاحتياطي سواء بالرفع و بالخفض، الأمر الذي يترتب عليه زيادة أو نقص حجم الاحتياطيات النقدية الفائضة لدى البنوك المركزية، وبالتالي تقدر البنوك المركزية بالسماح لعملائها بالحصول على القروض والتسهيلات الائتمانية مما يؤثر على الطلب على القروض بهدف الاستثمار.

 

ثانياً: الأدوات المباشرة للسياسة النقدية:

 

يوجد بعض الأدوات الأخرى التي تلجأ إليها السلطات النقدية في الدولة، وتعتمد السلطات في كل دولة على إلزام البنوك بأسعار فائدة معينة يتم تحديدها من خلال البنك المركزي على كل ودائع العملاء والقروض الممنوحة من البنوك التجارية، ومن الممكن أيضاً أن تعتمد السلطات على فرض حد أدنى من السيولة للأصول التي تمتلكها البنوك في شكل نسبة معينة يشترط فيها عدم تجاوزها، وأيضاً تعتمد السلطات على فرض غرامات ائتمانية في شكل نسب معينة على حجم الائتمان الممنوح لبعض القطاعات الاقتصادي، وهناك هدفان مهمان في استخدام أدوات السياسة النقدية المباشرة وهي:

  • التأثير على تكلفة الإقراض لدى البنوك التجارية سواء زيادة أو نقص، مما يتيح الفرصة لحجم الائتمان أن يزيد.
  • إتاحة الفرصة للنمو والازدهار لبعض القطاعات لهامة داخل الدولة من خلال إعطاءها مميزات كثيرة في عمليات الاقتراض من البنوك، وذلك من أجل تغطية احتياجاتها التمويلية.
  • توفير حجم كافي من الأصول لمواجهه طلبات السحب التي يتقدم بها عملاء البنوك.

ما هو دور السياسات النقدية في تحقيق الاستقرار الاقتصادي؟

تعتبر السياسات النقدية من أهم السياسات الاقتصادية نظراً للدور الذي تلعبه في تحقيق أهداف المجتمع جنباً إلى جنب مع السياسات الأخرى، وتأتي أهميتها من تأثيرها الكبير على النظام الاقتصادي، فأي اختلال في أداء النظام النقدي يلقي بظلاله على أداء النظام الاقتصادي لوظائفه من حيث معدلات النمو ومستوى الإنتاج والتشغيل وتوزيع الثروة والدخل الحقيقي. وسنتناول في هذا الكتاب الإسهامات النظرية التي تناولت دور وأهمية السياسة النقدية في تحقيق الاستقرار والتنمية الاقتصادية، كما سنتناول كنموذج بالبحث والتحليل السياسة النقدية المنفذة في الجمهورية اليمنية خلال الفترة (1990- 2004) للتعرف على دور هذه السياسة ومدى فعاليتها في تحقيق الاستقرار الاقتصادي والتنمية الاقتصادية ، خصوصاً وأن اليمن تصنف ضمن أقل البلدان النامية نمواً، وتمثل التنمية الاقتصادية فيها أهمية بالغة سواء في برامج الحكومة الإصلاحية أو خططها الخمسية، من أجل الدفع بعملية النمو نحو الأمام.

وعلى سبيل المثال:

ما حدث في المملكة العربية السعودية والتي بدأت الحكومة في تفعيلة في نظام السياسات النقدية من خلال دراسة تغير عرض النقود وسعر الفائدة ودوهما في تطوير عجلة النمو في المملكة العربية السعودية والسياسة المالية من خلال الإنفاق الحكومي والتي أثرت على النمو الاقتصادي في المملكة، ولكي تتحقق هذه الأهداف تم استخدام المنهج الوصفي التحليلي من خلال دراسة تطور معدل نمو بعض المحددات، كما أنه تم استخدام نموذج قياسي يتم تطبيقه من خلال استخدام أسلوب السلاسل الزمنية لبعض المتغيرات الخاصة بالسياسة المالية والنقدية والتي كان لها دوراً كبيراً في تطوير ونمو الاقتصاد في المملكة العربية السعودية.

كما أظهرت بعض الدراسات أن السياسة المالية والتي تتمثل في الإنفاق الحكومي كان لها تأثيراً إيجابياً وكبيراً في نمو اقتصاد المملكة العربية السعودية مقارنة بتأثير السياسة النقدية على نمو المملكة، على الرغم من أن هذه السياسة كان لها تأثيراً كبيراً على نمو اقتصاد المملكة.

وبالتالي فإن تطبيق كلتا السياستين في المملكة العربية السعودية كان لهما تأثيراً على نمو الاقتصاد السعودي، وبهذا فقد أصبح لها أهمية في تحقيق معدلات نمو اقتصادي متماشياً مع ارتفاع عدد السكان والتطور التكنولوجي الحادث خلال الفترة الحالية، كما أن كل سياسة من هذه السياسات تتأثر بالأدوات الأخرى بشكل متناسق لتحقيق الاستقرار الاقتصادي الذي تسعى إليه أي دولة في العالم.

السياسة النقدية مع كويت تريد Q8 Trade

تابع كل ما يخص السياسات النقدية للبنوك المركزية مع كويت تريد، حيث تقدم كويت تريد تغطية شاملة وكاملة لأحدث أخبار السياسة النقدية للبلدان الاقتصادية الكبرى، حيث أن هذه القرارات تؤثر على التداولات بشكل كبير، سواء للعملات المرتبطة، السلع، المؤشرات والأسهم.


سجل مع كويت تريد

ص

صفقة تداول

تعريف حجم صفقة التداول Volume – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

حجم التداول

يقصد بحجم صفقة التداول(volume)  هو عدد أو مجموعة الأسهم أو مجموعة العقود التي يقوم المستثمر بتداولها في سوق الأوراق المالية أو من خلال سوق كامل في فترة زمنية محددة، ويوجد لكل متداول يقوم بعملية الشراء بائع، وتقوم كل معاملة بالمساهمة في عدد معين من الحجم الكلي، لذا، فعندما يقوم كلاً من المشترين والبائعين بالاتفاق على إتمام معاملة بسعر محدد، فيعد هذا الاتفاق بمثابة معاملة واحدة، وعند إتمام خمس معاملات لا غير في اليوم الواحد، فإن هذا يشير إلى أن حجم التداول خلال هذا اليوم هو خمسة.

صفقة تداول
صفقة تداول

المفهوم الاقتصادي لحجم التداول

يعد حجم التداول واحد من المؤشرات المهمة في عملية التحليل الفني، فهو يقوم بقياس القيمة النسبية المعبرة عن حركة السوق، ففي حالة قيام السوق بحركة قوية للأسعار، فإن قوة هذه الحركة تعتمد بشكل كبير على حجم التداول خلال هذه الفترة، فكلما ارتفع وزاد حجم التداول خلال عملية تحرك السعر، تسير حركة السعر بطريقة رائعة، وبما أن التحليل الأساسي يعتمد بشكل كبير على أداء الشركة ويساعد في تحديد السهم للقيام بعملية الشراء، كما ترتكز عملية التحليل الفني على حركة السعر ويستخدم التحليل الفني لتحديد الموعد المناسب للقيام بعملية الشراء، فإن المحللين الفنيين يقومون في المقام الأول بالبحث عن نقاط الإدخال والإخراج للسعر، وبذلك تساهم مستويات الحجم في توفير أدلة حول أفضل مكان لنقاط الدخول والخروج.

اتجاه حجم التداول مقياس للقوة

إن حجم التداول هو واحد من أكثر مقاييس القوة أهمية بالنسبة لكل من المتداولين والقائمين على التحليل الفني، وبكل بساطة، فإن حجم التداول يشير إلى عدد العقود المعينة التي يتم التداول عليها، وفي حالة إجراء أي عملية تداول فإن السوق يحتاج إلى القيام بإنتاج مشتري وبائع، ويتم إجراء المعاملات عندما يتقابل كلاً من البائع والمشتري ويتم الإشارة إلى ذلك بما يعرف بـ “سعر السوق”، وبالنظر للعملية من وجهة نظر المزاد، فإن وصول المشترين والبائعين لحالة نشطاء بشكل يوصف بالخاص عند سعر محدد، فإن ذلك يدل على وجود الكثير من حجم التداول.

ويقوم المحللون باستخدام المخططات الشريطية للقيام بتحديد المستوى لحجم التداول بصورة سريعة، وتقوم المخططات الشريطية بتوفير تحديداً سهلاً لحركة الاتجاهات في حجم التداول، وعندما تتخطى المخططات الشريطية مستوى أعلى من المستوى المتوسط، فإن ذلك بمثابة علامة تشير إلى حجم التداول أو للدلالة على القوة المرتفعة لسعر سوق محدد، ومن خلال هذه الطريقة، يقوم المحللون باستخدام مقياس حجم التداول باعتباره وسيلة للتأكيد على حركة السعر، وفي حالة زيادة حجم التداول مع تحرك السعر لأعلى أو لأسفل، وبالإضافة لذلك فإن حركة السعر تعتبر مع قوة.

نماذج

في حالة رغبة التجار بتأكيد الانعكاس على مستوى الدعم، فإنه يتم البحث عن ارتفاع لحجم الشراء، وعلى النقيض من ذلك، ففي حالة بحث التجار لتأكيد كسر معين في مستوى الدعم، فإنه يتم البحث عن انخفاض لحجم صفقة التداول من المشتريين، وفي حالة رغبة التجار بتأكيد الانعكاس على مستوى المقاومة، فإنه يتم البحث عن حجم بيع عالي، وفي المقابل من ذلك، فإن التجار يبحثون عن حجم  كبير للمشترين في حالة رغبتهم بتأكيد الكسر في مستوى الدعم.

كيف يسهم حجم التداول في التعرف على اتجاه السهم؟

يعد حجم التداول للأسهم من أهم العوامل التي يتم عليها بناء القرار حول المضاربة بالأسهم، وللحجم أهمية كبيرة في تداول الأسهم، حيث يتحدد السعر للسهم عن طريق عدد الأسهم التي يتم عرضها بالإضافة إلى عدد الأسهم، ففي حالة تغلب عروض البيع على الطلبات يتم خفض السعر، وفي حالة تغلب طلبات الشراء يرتفع السعر، ويجب أن يكون معلوم لدى كل متداول أنه يقابل كل عملية بيع عملية شراء أخرى، إلا أنه من المتعارف لدى عامة الناس أن وجود حالة من الهبوط للسعر يدل على عمليات بيع كثيرة مع وجود شراء قليل، ومع استمرار نزول السعر فإن عمليات البيع تزداد مع عدم قيام عمليات شراء في المقابل، لذا على المبتدئين في التداول الانتباه لهذا الاعتقاد، وعدم الجزم بأنه لا توجد عملية شراء بالفعل لأن كل شراء يقابله بيع بصورة دائمة، والمقصود هو أن البائعين يمثلون الأكثرية، وهناك عدد أكبر ممن قام بعمليات بيع إلا أنه لم يجد مشتري بالسعر المعروض، وعدم تنفيذ هذه العروض لا يسجل ضمن الحجم الذي يشمل الصفقات أو العمليات المنفذة لا غير.

العلاقة بين الحجم وكمية المعروض والطلبات

لتتخيل أن هناك الكثير جداً من عروض البيع، إلا أن لا أحد يريد الشراء على الإطلاق، أو أن هناك عدد قليل جداً يرغب في القيام بعملية الشراء، لذا سيستمر السعر في التهاوي لحين البحث عن مشترين وهناك عدد قليل ممن يرضى بشراء سهم يتهاوى كل مرة أكثر وأكثر، لذا سيصبح حجم التداول في هذه الحالة قليل جداً مع استمرار تهاوي السعر.

وفي المقابل، دعونا نتخيل أن الطلب على الشراء كثير جداً، ولا توجد رغبة لدى المتداولين في البيع على الإطلاق، أو بمعنى آخر، هناك عدد قليل جداً من البائعين، فنجد السعر ارتفاع مستمر مغرياً لرغبات البائعين في التخلي عن السهم، وهناك القليل ممن يسعى لبيع أسهمه مع ارتفاع السعر في كل مرة أكثر وأكثر، وبذلك نجد أن حجم التداول في هذه الحالة قليل والسعر مرتفع، وغالباً ما يتم ذلك في الشركات التي يمتلك أغلب أسهمها مجموعة من الملاك الكبار ولا يتوفر من أسهم الشركة بالسوق إلا عدد قليل يتداول بين أيدي فئة توصف بالقليلة، وغالباً ما يكون السبب وراء ذلك تجاهل الملاك الكبار للأسهم الضئيلة في السوق، أو أن هناك مصلحة تعود عليهم من رفع أو خفض السعر، فلذلك يتجنبون التدخل، وفي تلك الحالة يجب على المتداول الابتعاد تماماً عن مثل هذه الشركات فلن يجدي معها سواء تحليل فني أو أساسي.

وبهذا نصل إلى الإقرار بأن المعلومات المستقاة نتيجة ما هو موجود من بيانات حجم التداول يصبح لها قيمة عندما تكون كمية الأسهم التي يتم تداولها بين العامة لشركة تداول ما في الأسواق كبيرة جداً.

اختيار الشركات حسب متوسط التداول

عند اختيار شركة ما للقيام بعملية التداول، يجب الأخذ بعين الاعتبار أن يكون متوسط التداول للأسهم للشركة التي نقوم باختيارها كبير جداً، وكلما زاد هذا المتوسط بشكل كبير كلما أصبح أفضل لمصلحة المتداول، فبالإضافة لتحقيق الأمان من خلال تطبيق الأسس المختلفة للتحليل الفني، فهو يحقق للمتداول سيولة عالية في أي لحظة، بمعنى تحويل الأسهم إلى سيولة نقدية، لأنه في حالة ضعف حجم التداول فتصبح أسهم الشركة بيد المتداول ويصعب معها بيع الأسهم في الوقت الذي يريده المتداول، كما يسهم التغير الذي يحدث في حجم التداول في معرفة الاتجاه السائد للسعر، سواء باتجاه الصعود أو الهبوط.

الخلاصة

  • يزداد الحجم أثناء كلاً من الاتجاه الصعودي والنزولي.
  • يعبر النقص التدريجي للحجم عن بدء تغيير الاتجاه إلى ناحية الاتجاه العكسي.
  • عندما يزداد الحجم لمرة أخرى على خلفية تناقص تدريجي فإن ذلك بمثابة مؤشر على بداية الاتجاه العكسي.
  • في حالة كسر السهم لنقطة مقاومة ولا يزال الحجم مرتفع ولا يتناقص، فيجب على المتداول تجاهل نقطة المقاومة والعلم بأن السعر يواجه صعود مستمر، وستتشكل النقطة الجديدة للمقاومة عند بدء تناقص الحجم للتداول.

حجم صفقة التداول مع كويت تريد Q8 Trade

يمكنك الدخول إلى المركز التعليمي الشامل الخاص بكويت تريد Q8 Trade والذي يوفر معلومات شاملة عن كل المصطلحات الخاصة بالتداول والتي تكون في شكل:

  • كتب إلكترونية.
  • فيديوهات.
  • ندوات تفاعلية حية.

يمكنك الدخول إلى هذا المركز مجانًا بمجرد تسجيلك على الموقع، مع العلم أن التسجيل لا يتطلب عمل أي إيداع.


سجل مع كويت تريد

ع

عائد على الاستثمار

تعريف العائد على الاستثمار ROI – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

العائد على الاستثمار (ROI) هو مقياس أداء يستخدم لتقييم كفاءة الاستثمار أو لمقارنة كفاءة عدد من الاستثمارات المختلفة. يحاول عائد الاستثمار قياس مبلغ العائد على استثمار معين مباشرةً، مقارنةً بتكلفة الاستثمار

لحساب عائد الاستثمار، يتم تقسيم الفائدة (أو العائد) للاستثمار على تكلفة الاستثمار، يتم التعبير عن النتيجة كنسبة مئوية أو كنسبة.

عائد على الاستثمار
عائد على الاستثمار

صيغة العائد على الاستثمار:

العائد على الاستثمار = (القيمة الحالية للاستثمار – تكلفة الاستثمار) / تكلفة الاستثمار

تشير “القيمة الحالية للاستثمار” إلى العائدات التي تم الحصول عليها من بيع استثمار الفائدة، نظرًا لأن العائد على الاستثمار يتم قياسه كنسبة مئوية، فيمكن مقارنته بسهولة مع عوائد الاستثمارات الأخرى، مما يتيح لأحد قياس مجموعة متنوعة أنواع الاستثمارات ضد بعضها البعض.

في التجارة والتمويل، فإن العائد على الاستثمار (المعروف أيضًا باسم “معدل الربح” أو “العائد” أو “العائد” في بعض الأحيان فقط) هو نسبة الأموال المكتسبة أو المفقودة على استثمار نسبة إلى مبلغ المال.

يمكن الإشارة إلى مبلغ الأموال المكتسبة أو المفقودة على أنها فوائد أو ربح / خسارة أو ربح / خسارة أو صافي دخل / خسارة، ويمكن الإشارة إلى الأموال المستثمرة على أنها أساس الأصول أو رأس المال أو التكلفة للاستثمار، وعادة ما يتم التعبير عن العائد على الاستثمار كنسبة مئوية.

لا تحتوي القيمة الأولية للاستثمار دائمًا على قيمة نقدية محددة بوضوح، ولكن لأغراض قياس العائد على الاستثمار، ويجب توضيح القيمة المتوقعة بوضوح مع الأساس المنطقي لهذه القيمة الأولية.

وبالمثل، لا تتضمن القيمة النهائية للاستثمار دائمًا قيمة نقدية محددة بوضوح، ولكن لأغراض قياس العائد على الاستثمار، يجب تحديد القيمة النهائية بوضوح مع الأساس المنطقي لهذه القيمة النهائية.

يمكن حساب معدل العائد خلال فترة واحدة، أو التعبير عنه كمتوسط ​​على مدار فترات زمنية متعددة.

هذا يعني أنه يمكنك وضع العائد على الاستثمار في صفقة واحدة، وعلى سبيل المثال، تستثمر 100 دولار في صفقة واسترد 110 دولارات، ثم سيكون العائد على الاستثمار الخاص بك + 10 ٪.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

لماذا ظهر هذا المصطلح؟

يستثمر الناس لأنهم يريدون عائدات، فبعبارات بسيطة، يشير العائد على الاستثمار إلى الربح المحقق من الاستثمار، ويمكن أن يكون هذا الاستثمار في شكل أسهم أو صناديق استثمار أو تداول فوركس، وبدون عوائد، الاستثمار ليس له قيمة لأي متداول في هذا العالم، فغالبًا ما يكون الناس في عجلة من أمرهم لكي يصبحوا أغنياء وبدون معرفة صحيحة بالعائدات، ويتم إفلاس الكثير منهم.

عند الحديث عن الفوركس، غالبًا ما يُنظر إلى السماسرة إلى عوائد بآلاف الدولارات على مجرد استثمارات، لكن هل هذا ممكن فعلاً؟ سواء أكانت كبيرة أم صغيرة، فهناك عوامل معينة تؤثر على عائد فوركس القياسي على الاستثمار.

غالبًا ما يكون المتداولون غير مدركين لنسب المخاطرة المرتبطة بمثل هذه الصفقات المفتوحة بواسطة روبوتات فوركس. يخفي البائعون الذين يروجون لمثل هذه الصفقات المخاطر الحقيقية التي يواجهها حساب التداول مع مثل هذه العروض وغالبًا ما تتحول هذه الحسابات إلى كسر تام، لذلك لابد من الحفاظ على المسافة من استثمارات الفوركس ذات العائد المرتفع، وذلك لحماية الحسابات من أي زوال غير متوقع.

العائد على الاستثمار هو مقياس شائع بسبب تعدد الاستخدامات والبساطة، وفي الأساس، يمكن استخدام العائد على الاستثمار كمقياس أولي لربحية الاستثمار، وقد يكون هذا هو العائد على الاستثمار في الأسهم، أو العائد على الاستثمار الذي تتوقعه الشركة عند توسيع المصنع، أو العائد على الاستثمار الذي تم إنشاؤه في معاملة عقارية.

الحساب في حد ذاته ليس معقدًا للغاية، ومن السهل نسبيًا تفسيره لمجموعة واسعة من التطبيقات، إذا كان العائد على الاستثمار في الاستثمار إيجابيًا، فقد يكون مفيدًا، ولكن في حالة توفر فرص أخرى ذات عائد استثمار أعلى، يمكن أن تساعد هذه الإشارات المستثمرين في القضاء على الخيارات الأفضل أو تحديدها، وبالمثل، يجب على المستثمرين تجنب عائدات الاستثمار السلبية، والتي تنطوي على خسارة صافية.

فعلى سبيل المثال، لنفترض أن شخص ما استثمر 1000 دولار في شركة Slice Pizza Corp، في عام 2017 وباع أسهم أسهمه بمبلغ إجمالي قدره 1200 دولار بعد عام واحد، لحساب عائده على استثماره، وكان يقسم أرباحه (1200 دولار – 1000 دولار = 200 دولار) على تكلفة الاستثمار (1000 دولار)، لعائد استثمار يبلغ 200 دولار / 1000 دولار ، أو 20 في المئة.

باستخدام هذه المعلومات، يمكنه مقارنة استثماراته في Slice Pizza بمشاريعه الأخرى، فلنفترض أن هذا الشخص استثمر أيضًا 2000 دولار في Big-Sale Stores Inc، في عام 2014، وباع أسهمه بمبلغ إجمالي قدره 2800 دولار في عام 2017. وسيكون العائد على الاستثمار في مقتنيات Joe في Big-Sale 800/2000 دولار، أو 40 بالمائة.

حدود العائد على الاستثمار

تكشف الأمثلة (أعلاه) عن بعض القيود على استخدام العائد على الاستثمار، لا سيما عند مقارنة الاستثمارات، ففي حين أن استثمار المتداول الثاني كان ضعف استثماره الأول، كان الوقت بين شراء المتداول وبيعه سنة واحدة لاستثماره الأول وثلاث سنوات لاستثماره الثاني.

يمكن لهذا الشخص ضبط عائد الاستثمار لاستثماره متعدد السنوات وفقًا لذلك، ونظرًا لأن إجمالي العائد على الاستثمار الخاص به كان 40 بالمائة، فللحصول على متوسط ​​العائد على الاستثمار السنوي الخاص به، يمكنه تقسيم 40 بالمائة على 3 للحصول على 13.33 بالمائة، ومع هذا التعديل، يبدو أنه على الرغم من أن استثمار المتداول الثاني حقق له المزيد من الأرباح، إلا أن استثماره الأول كان بالفعل الخيار الأكثر كفاءة.

يمكن استخدام عائد الاستثمار مع معدل العائد، والذي يأخذ في الاعتبار الإطار الزمني للمشروع، ويمكن للمرء أيضا استخدام صافي القيمة الحالية (NPV)، والتي تمثل الاختلافات في قيمة المال مع مرور الوقت، بسبب التضخم، غالبًا ما يطلق على تطبيق NPV عند حساب معدل العائد الحقيقي.

التطورات في العائد على الاستثمار

في الآونة الأخيرة، اهتم بعض المستثمرين والشركات بتطوير شكل جديد من معايير عائد الاستثمار، يسمى “العائد الاجتماعي على الاستثمار” أو SROI.

تم تطوير SROI في البداية في أوائل العقد الأول من القرن العشرين وأخذ في الاعتبار التأثيرات الأوسع للمشاريع التي تستخدم القيمة المالية الإضافية (أي المقاييس الاجتماعية والبيئية التي لا تنعكس حاليًا في الحسابات المالية التقليدية).

يساعد SROI في فهم القيمة المقترحة لمعايير ESG (البيئية الاجتماعية والحوكمة) المستخدمة في ممارسات الاستثمار المسؤول اجتماعيًا (SRI).

فعلى سبيل المثال، قد تتعهد شركة بإعادة تدوير المياه في مصانعها واستبدال إنارة جميع مصابيح LED، هذه التعهدات لها تكلفة فورية والتي قد تؤثر سلبًا على العائد على الاستثمار التقليدي – ومع ذلك، فإن الفائدة الصافية للمجتمع والبيئة يمكن أن تؤدي إلى SROI إيجابي

هناك العديد من النكهات الجديدة الأخرى لعائد الاستثمار التي تم تطويرها لأغراض معينة، فإحصاءات وسائل التواصل الاجتماعي يحدد عائد الاستثمار.

فعلى سبيل المثال عدد النقرات أو الإعجابات التي يتم إنشاؤها لوحدة الجهد ، فتحاول إحصائيات التسويق عائد الاستثمار تحديد العائد المنسوب إلى الحملات الإعلانية أو التسويقية، وهو ما يسمى “عائد الاستثمار في التعلم” ويشير إلى كمية المعلومات التي يتم تعلمها والاحتفاظ بها كعائد على التعليم أو التدريب على المهارات، مع تقدم العالم وتغير الاقتصاد، ومن المؤكد أنه سيتم تطوير العديد من الأشكال المتخصصة الأخرى لعائد الاستثمار في المستقبل.

هل العائد على الاستثمار سواء للاستثمار في العملات الأجنبية أو صناديق الاستثمار؟

صناديق الاستثمار سهلة نسبيًا، فهي مزيج متغير من السندات والأسهم والأوراق المالية الأخرى، فعلى الرغم من كونه بمثابة محفظة تدار باحتراف، فإن معظم الأفراد العاديين الذين يدخلون في هذه الصناديق ليس لديهم معرفة مناسبة حول ما ترتبط به هذه الصناديق، علاوة على ذلك، لا يمكن لأي شخص التحكم في أمواله على الرغم من دفع مبالغ كبيرة من السمسرة، ونتيجة لذلك، لا يتحكم في مبالغ العائد التي يتلقاها كل عام.

مع فوركس من ناحية أخرى، يمكن للمتداولين التحكم الكامل في أموالهم، وتعمل 24 ساعة في اليوم وتتيح للمستثمرين الاستفادة من رأس مال صغير.

استثمارات فوركس ذات العائد المرتفع ممكنة، وهناك بعض المزايا التي يحصل عليها المتداولون:

بدلاً من البحث عن عدد لا يحصى من الساعات على صناديق الاستثمار المشتركة، يمكن للمتداولين جني الأموال من خلال العمل لعدة ساعات عبر الإنترنت.

الخيارات كبيرة في الفوركس مع أكثر من 40.000 سهم للاختيار من بينها.

كون السوق الأكثر سيولة، يمكن للمتداولون إغلاق التداول في أي وقت من اليوم بأرباح عادلة.

بغض النظر عن صعود أو هبوط السوق، يمكن للمتداول جني الأموال.

تكاليف بدء التشغيل منخفضة بالمقارنة مع أشكال التداول الأخرى.

ما هو عائد الاستثمار الواقعي؟

وفقًا لمصادر ودراسات متداولوا صناديق التحوط، يتراوح العائد القياسي للاستثمارات من 15٪ إلى 50٪ سنويًا، من هذا، وبعد نمط التوزيع الغوسي، من المفترض أن يتم تجميع عوائد الفوركس المثلى بين 25٪ و 35٪.

يتأثر العائد على الاستثمار الأمثل بعاملين يجب على المتداولين وضعهما في الاعتبار: –

حجم الحساب: مع حساب تداول أكبر، يكون المتداولون قادرين على خفض عوامل الخطر إلى الحد الأدنى لضمان عائد جيد من استثماراتهم.

المخاطرة في التجارة: الربح دائمًا يتناسب طرديًا مع المخاطرة، وفي فوركس، يُعتبر الملف الشخصي للمخاطر بنسبة 2-3٪ معيارًا للعائدات المضمونة.

الاستراتيجيات التي تعزز عائد الاستثمار الأجنبي

لكي تكون متداولًا ناجحًا، يجب على الفرد المخاطرة من أجل الاستفادة من سوق العملات هذا، بناءً على ما إذا كان يخطط لأرباح طويلة الأجل أو قصيرة الأجل، يجب تحديد الإستراتيجية لمتداول معين.

إذا كان المتداول يخطط لسحب الأموال كل شهر، فعليه اختيار نهج تداول نشط باستخدام ما لا يزيد عن 6 إلى 7 صفقات يوميًا، ويجب أن يبدأ بـ 10.000دولار على الأقل واختيار الصفقات التي لها نسبة ربح مخاطرة 1: 3 على الأقل.

في حالة الأرباح طويلة الأجل، يجب ألا يقل بدء المشروع عن 10.000 دولار، ويجب أن يهدف المتداولون إلى مضاعفة أرباحهم ورؤوس أموالهم بنسبة 15٪ بعد الظهر للسنة الأولى على أن يتراجع إلى 10٪ في السنة الثانية و 7.5٪ في عامه الثالث.

حساب العائد على الاستثمار

تريد أن تعرف كيفية حساب العائد على الاستثمار؟ صيغة عائد الاستثمار هي:

العائد على الاستثمار = (صافي الربح / تكلفة الاستثمار) × 100

حساب العائد على الاستثمار مرن ويمكن معالجته لاستخدامات مختلفة.

قد تستخدم شركة الحساب لمقارنة العائد على الاستثمار على مختلف الاستثمارات المحتملة، في حين يمكن للمستثمر استخدامها لحساب عائد على السهم.

فعلى سبيل المثال، يشتري المستثمر ما قيمته 1000 دولار من الأسهم ويبيع الأسهم بعد عامين مقابل 1200 دولار، سيكون الربح الصافي من الاستثمار 200 دولار وسيتم حساب العائد على الاستثمار على النحو التالي:

العائد على الاستثمار = (200/1000) × 100 = 20 ٪

العائد على الاستثمار في المثال أعلاه سيكون 20 ٪، ويمكن تغيير الحساب عن طريق خصم الضرائب والرسوم للحصول على صورة أكثر دقة لإجمالي العائد على الاستثمار.

أمثلة أخرى

نظرًا لأن العائد على الاستثمار يمكن أن يكون معقدًا أو بسيطًا كما يريد المقياس أن يكون، يمكن استخدامه من قبل مجموعة متنوعة من المهنيين أو الشركات المختلفة.

يمكن لمتخصص تسويق أن يحسب عائد الاستثمار لحملة تسويقية عن طريق تقسيم إيرادات الحملة على مصروفات التسويق المرتبطة مباشرة بهذه الحملة.

يمكن لصاحب المنزل حساب العائد على الاستثمار لتجديد منزل معين ، فإذا أنفق صاحب المنزل 30000 دولار لتحديث مطبخهم، وإذا كان مالك المنزل قد تم تقييم المنزل قبل وبعد التجديد مباشرة، ووجد أن المنزل حصل على 45000 دولار في القيمة، فإن هذا يعني أن عملية التجديد قد حققت عائد استثمار بنسبة 50 ٪ – أو (15000 دولار في الربح / 30.000 دولار في التكلفة) × 100 = 50 ٪ العائد على الاستثمار.

ما هو العائد على الاستثمار الجيد؟

تعد ROI واحدة من أكثر نسب الربحية استخدامًا نظرًا لمرونتها، وبالرغم من ذلك، فإن أحد الجوانب السلبية في حساب عائد الاستثمار هو أنه يمكن التلاعب به، لذلك قد تختلف النتائج بين المستخدمين، وعند استخدام العائد على الاستثمار لمقارنة الاستثمارات، من المهم استخدام نفس المدخلات للحصول على مقارنة دقيقة.

من المهم أيضًا ملاحظة أن حساب العائد على الاستثمار الأساسي لا يأخذ بعض الوقت في الاعتبار، ومن الواضح، أنه من المرغوب فيه الحصول على عائد + 15٪ على مدى عام واحد أكثر من عامين.

استخدام حساب صيغة العائد على الاستثمار

حسابات العائد على الاستثمار بسيطة وتساعد المستثمر على تقرير ما إذا كان سيغتنم فرصة استثمارية أم لا.

باستخدام صيغة العائد على الاستثمار، يمكن للمستثمر فصل الاستثمارات منخفضة الأداء عن الاستثمارات عالية الأداء، ومع هذا النهج، يمكن للمستثمرين ومديري المحافظ محاولة تحسين استثماراتهم.

مزايا صيغة حساب العائد على الاستثمار

بسيطة وسهلة لحساب

غالبًا ما يستخدم عائد الاستثمار في القياس لأنه يسهل حسابه، حيث المطلوب رقمين فقط – الفائدة والتكلفة، وصيغة العائد على الاستثمار سهلة الاستخدام، حيث لا يوجد تعريف صارم لـ “العودة”.

مفهومة عالميًا

يعد العائد على الاستثمار مفهومًا عالميًا، ولذلك يكاد يكون مضمونًا أنك إذا استخدمت المقياس في المحادثة، فسيعرف الأشخاص ما الذي تتحدث عنه.

العائد على الاستثمار مع كويت تريد Q8 Trade

يمكنك الدخول إلى المركز التعليمي الشامل الخاص بكويت تريد Q8 Trade والذي يوفر معلومات شاملة عن كل المصطلحات الخاصة بالتداول والتي تكون في شكل: كتب إلكترونية، فيديوهات، ندوات تفاعلية حية.

يمكنك الدخول إلى هذا المركز مجانًا بمجرد تسجيلك على الموقع، مع العلم أن التسجيل لا يتطلب عمل أي إيداع.


سجل مع كويت تريد

عائد على السهم

تعريف العائد على السهم EPS – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

يتم احتساب ربحية السهم (ربحية السهم) كأرباح للشركة مقسومة على الأسهم القائمة في الأسهم العادية، حيث يعبر الرقم الناتج بمثابة مؤشر لربحية الشركة، ومن الشائع أن تقوم شركة ما بالإبلاغ عن العائد على السهم الذي تم ضبطه للعناصر الاستثنائية والتخفيف المحتمل للسهم، فكلما ارتفعت ربحية السهم لشركة ما، كلما تم اعتبارها أكثر ربحية.

عائد على السهم
عائد على السهم

يمثل ربح السهم (العائد على السهم) جزءًا من أرباح الشركة، صافية من الضرائب وأرباح الأسهم الممتازة، والمخصصة لكل سهم من الأسهم العادية.

يمكن حساب هذا الرقم ببساطة عن طريق قسمة صافي الدخل المكتسب في فترة إعداد تقارير معينة (عادة كل ثلاثة أشهر أو سنوية) على إجمالي عدد الأسهم القائمة خلال نفس الفترة، ونظرًا لأن عدد الأسهم المعلقة يمكن أن يتقلب، يتم استخدام المتوسط المرجح عادةً.

كيف يعمل (مثال):

لنفترض أنه خلال الربع الرابع، سجلت شركة (أ) إيرادات صافية قدرها 4 ملايين دولار، خلال نفس الإطار الزمني، وكان لدى الشركة مجموعه 10 ملايين سهم معلقة، في هذه الحالة بالذات، تبلغ ربحية السهم الفصلية (أو ربحية السهم) للشركة 0.40 دولار ، ويتم حسابها على النحو التالي:

4 ملايين دولار / 10 مليون سهم = 0.40 دولار

العائد على السهم عبارة عن مقياس تم فحصه بعناية يستخدم غالبًا كمقياس لقياس ربحية الشركة لكل وحدة من ملكية المساهمين، وعلى هذا الأساس، فإن ربحية السهم هي المحرك الرئيسي لأسعار الأسهم، كما أنه يستخدم كمقام في نسبة P / E المذكورة بشكل متكرر.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

كيفية حساب العائد على السهم

يمكن حساب ربحية السهم من خلال طريقتين مختلفتين: أساسية ومخففة بالكامل.

يُنظر إلى ربحية السهم المخففة بالكامل إلى العوامل التي تؤثر في الآثار المخففة المحتملة للضمانات وخيارات الأسهم والأوراق المالية القابلة للتحويل إلى أسهم عادية، بشكل عام على أنها تدبير أكثر دقة ويتم الاستشهاد بها بشكل أكبر.

يمكن تقسيم العائد على السهم بشكل أكبر وفقًا للفترة الزمنية المعنية، ويمكن تقييم الربحية من خلال الأرباح السابقة (المتأخرة) أو الأرباح الحديثة (الحالية) أو الأرباح المستقبلية (المستقبلية)، وعلى الرغم من أن العائد على السهم الواحد يعتبر على نطاق واسع الطريقة الأكثر شيوعًا لتقدير ربحية الشركة، إلا أنه من المهم أن تتذكر أن الأرباح نفسها يمكن أن تكون عرضة للتلاعب والتغييرات المحاسبية وإعادة الصياغة.

لهذا السبب، يعتبر التدفق النقدي الحر من قبل البعض مؤشرًا أكثر موثوقية من العائد على السهم، ومع ذلك، ستظل ربحية السهم هي المعيار الصناعي في تحديد ربحية الشركات للمساهمين.

يتم احتساب قيمة ربحية السهم كصافي الدخل (المعروف أيضًا باسم الأرباح أو الأرباح) مقسومًا على الأسهم المتاحة.

يقوم الحساب الأكثر دقة بتعديل البسط والمقام الخاص بالأسهم التي يمكن إنشاؤها من خلال خيارات أو دين قابل للتحويل أو أوامر.

العائد على السهم= (صافي الدخل – الأرباح المفضلة) / الأسهم في نهاية الفترة

لحساب ربحية السهم لشركة ما، يتم استخدام الميزانية العمومية وبيان الدخل للعثور على رقم نهاية الفترة للأسهم العادية، والأرباح الموزعة على الأسهم المفضلة (إن وجدت)، وصافي الدخل أو الأرباح، وللحصول على نتائج ادق لابد من استخدام متوسط ​​مرجح لعدد الأسهم الشائعة خلال فترة إعداد التقارير لأن عدد الأسهم يمكن أن يتغير بمرور الوقت.

أهمية العائد على السهم

ارتفاع ربحية السهم يعني أن الشركة ذات ربح كبير بما يكفي لدفع المزيد من الأموال لمساهميها.

فعلى سبيل المثال، قد تزيد الشركة أرباحها مع زيادة الأرباح بمرور الوقت.

يقوم المستثمرون عادةً بمقارنة العائد على السهم لشركتين داخل نفس الصناعة للتعرف على كيفية أداء الشركة بالنسبة لأقرانها.

يعطي تحديد اتجاهات نمو ربحية السهم فكرة أفضل عن مدى ربحية الشركة في الماضي وربما في المستقبل، وتعتبر الشركة ذات ربحية السهم المتزايدة باطراد بمثابة استثمار أكثر موثوقية من تلك التي يتراجع ربحية السهم فيها أو تختلف اختلافًا كبيرًا.

يعد العائد على السهم أيضًا متغيرًا مهمًا في تحديد قيمة السهم. تعد نسبة الأرباح والخسائر واحدة من أكثر النسب شيوعًا التي يستخدمها المستثمرون في تحديد ما إذا كان سعر سهم الشركة يتم تقييمه بشكل صحيح بالنسبة إلى أرباحها.

من المهم أن نلاحظ أن بعض الشركات (وخاصة في قطاع التكنولوجيا) تستثمر أرباحها لتنمية الأعمال، ومع ذلك، لا يزال المستثمرون ينظرون إلى العائد على السهم كمقياس لربحية الشركة.

يعد العائد على السهم للسهم واحدًا من أهم المتغيرات في تحديد سعر السهم، كما أنه مكون رئيسي يستخدم لحساب نسبة تقييم السعر إلى الأرباح (P / E)، حيث تشير E في P / E إلى العائد على السهم، من خلال قسمة سعر سهم الشركة على أرباحها للسهم الواحد، يمكن للمستثمر أن يرى قيمة السهم من حيث مقدار السوق الذي يرغب في دفعه مقابل كل دولار من الأرباح.

كيفية حساب الأرباح لكل سهم

يتم حساب ربحية السهم على النحو التالي:

ربحية السهم = صافي الدخل – أرباح الأسهم المفضلة / متوسط ​​الأسهم العادية القائمة

لنأخذ صافي دخل العام المالي 2017 من بنك أمريكا (BAC)، وكان صافي دخلهم 18.232 مليار دولار.، وبلغت أرباح الأسهم المفضلة 1.614 مليار دولار، وبلغ متوسط ​​الأسهم المشتركة المعلقة 10.196 مليار، هذا يضع ربحية السهم الخاصة بهم في:

18.232 مليار – 1.614 مليار = 16.618 مليار (صافي الربح)

16.618 مليار ين 10.196 مليار = 1.63 دولار

وكان السهم المخفف في 1.56 دولار

صيغة حساب العائد على السهم هي:

ربحية السهم = صافي الدخل / متوسط ​​الأسهم العادية القائمة

أنواع العائد على السهم

يوجد بالفعل ثلاثة أنواع أساسية من أرقام العائد على السهم، بناءً على مصدر البيانات:

  • العائد على السهم – استنادًا إلى رقم العام السابق
  • ربحية السهم الحالية – استنادًا إلى أرقام هذا العام، والتي لا تزال التوقعات
  • إلى الأمام العائد على السهم – على أساس الأرقام المستقبلية، والتي هي التوقعات

يقوم المستثمرون في كثير من الأحيان بمقارنة حسابات العائد على الأسهم المختلفة.

فعلى سبيل المثال، قد يقوموا بمقارنة العائد على السهم (التوقعات) مع الأرباح الفعلية للشركة للسهم الواحد للربع الحالي، فإذا كان العائد على السهم الفعلي أقل من توقعات العائد على السهم الآجلة، فقد ينخفض ​​سعر السهم، وإذا تغلب السهم الفعلي على التقديرات، فقد يواجه السهم ارتفاعًا قصيرًا.

يصبح العائد على السهم ذا معنى خاص عندما ينظر المستثمرون إلى أرقام العائد على الأسهم التاريخية و / أو المستقبلية لنفس الشركة، أو عندما يقارنون العائد على السهم بالشركات في نفس الصناعة.

ونظرًا لأن العائد على السهم ليس سوى رقم واحد، فمن الضروري استخدامه مع مقاييس الأداء الأخرى قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

اعرف أكثر عن العائد على السهم مع كويت تريد

الأهمية والتفسير:

عادةً ما يتم شراء الأسهم لكسب الأرباح أو بيعها بسعر أعلى في المستقبل، يوعد رقم ربحية السهم مهمًا جدًا للمساهمين العاديين والمحتملين لأن توزيع الأرباح وزيادة قيمة الأسهم في المستقبل يعتمد إلى حد كبير على أرباح الشركة، وربحية السهم هو الرقم الأكثر انتشارًا والاعتماد عليه من قبل المستثمرين.

في معظم البلدان، يتعين على الشركات العامة الإبلاغ عن رقم ربحية السهم في بيان الدخل، وعادة ما يتم الإبلاغ عن أقل من صافي الدخل.

لا توجد قاعدة عامة لتفسير عائد السهم، فكلما ارتفع رقم العائد على السهم، كلما كان ذلك أفضل.

ارتفاع ربحية السهم هو علامة على ارتفاع الأرباح والمركز المالي القوي، وبالتالي، فهي شركة موثوقة لاستثمار الأموال. ولإجراء تحليل ذي مغزى، ينبغي للمحلل حساب رقم العائد على السهم لعدد من السنوات ومقارنته أيضًا برقم العائد على السهم الخاص بالشركات الأخرى في نفس الصناعة، وإذا ظهر تحسن مستمر في رقم أرباح السهم الواحد عامًا بعد عام، فهو مؤشر على التحسن المستمر في قدرة الشركة على الكسب.

استخدام العائد على السهم كأداة تقييم

بعض الاعتبارات الأساسية عند استخدام العائد على السهم:

الرقم العائد على السهم لا معنى له حتى تقوم بربط العائد على السهم لسعر السهم، فعندما تقوم بتقسيم سعر السهم على ربح السنة، فإن ما تحصل عليه هو نسبة السعر / الربح (P / E)، وهي واحدة من أكثر الأدوات المالية استخدامًا وتوقيرًا على الإطلاق، وهذا الرقم الأساسي هو الذي يخبرك بما تحصل عليه مقابل دولارك الاستثماري.

يتم استخدام كل من العائد على السهم و P / E بشكل أفضل نسبياً للإجابة على أسئلة مثل مدى أداء هذه الشركة مقارنة بالشركات الأخرى ذات الحجم المماثل التي تتنافس في نفس القطاع المالي؟ ما هي أنماط العائد على السهم و P / E على الأرباع المتتالية؟

ربحية السهم التي تبلغ 4.00 دولارات لا تعني الكثير، ولكن إذا علمت أن رقم العائد على السهم البالغ 4.00 دولارات قد نما في الفصول المتتالية من 3.35 العائد على السهم للسنة الماضية، فهذا يخبرك قليلاً، إذا كان التراجع على مدى أرباع متتالية، فهذا يكشف أيضًا عن معلومات مفيدة عن الشركة ويشير إلى أنه قد لا يكون استثمارًا واعدًا.

العائد على السهم مع كويت تريد Q8 Trade

ترغب في الحصول على مزيد من المعلومات حول التداول؟ يمكنك الدخول إلى المركز التعليمي الشامل الخاص بكويت تريد Q8 Trade والذي يوفر معلومات شاملة عن كل المصطلحات الخاصة بالتداول والتي تكون في شكل:

  • كتب إلكترونية.
  • فيديوهات.
  • ندوات تفاعلية حية.

يمكنك الدخول إلى هذا المركز مجانًا بمجرد تسجيلك على الموقع، ودون عمل أي إيداع.


سجل مع كويت تريد

عقد

تعريف العقد Lot – شريح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

العقد هو أصغر مجموعة من العملات التي يتم التداول بها من خلال الوسيط، حيث أنه إذا أراد الشخص من شراء زوج العملات اليورو دولار وكان سعر الصرف 1.2000 وتحرك السعر إلى 1.2001 فإن المكسب يكون في النقطة الفارقة بين السعرين.

عقد
عقد

وعلى سبيل المثال:

حينما يأتيك الشعور بالتدخين وتكتشف أن علبة السجائر قد نفذت تذهب مباشرة إلى السوبر ماركت لشراء علبة أخرى تحتوي على 20 سيجارة حيث لا يمكنك طلب سيجارة واحدة من البائع فأنت تشتري العلبة كاملة، وكذلك الحال بالنسبة لعقود التداول (اللوت) فلا يمكن القيام بحجز مركز صرف يقل عن 1.000 دولار فهذا هو أصغر قيمة ممكنة للعقد والتي يستطيع المتداول القيام بالصفقة من خلالها في سوق الفوركس، ولكن بإمكانك شراء علبتين وثلاث إذا ما شئت وهكذا، إذن فبإمكانك فتح ثلاثة أو أربعة أو حتى عشرة مراكز صرف في آن واحد قيمة كل واحد منهم 1.000 دولار طالما أن قيمة كل مركز منهم لن تقل عن ألف دولار.

على مدى العشرين سنة الماضية قامت شركات التداول في سوق الفوركس في العادة بتقديم حجم واحد لعقود التداول، وكان يبلغ 100.000 وحدة من العملة المطلوبة، لذا حينما كان المتداول يقول بأنه يريد القيام بصفقة بقيمة حصة (لوت) واحدة، فإن هذا كان يعني أنه يقوم بتداول 100.000 وحدة من العملة، ولكن على مدى العقد الماضي حينما أصبحت التكنولوجيا أكثر كفاءة وانخفضت تكاليف المعاملات المالية، بدأت شركات الوساطة العاملة في سوق الفوركس بعرض أحجام أصغر لعقود التداول، مما تطلب إيجاد مصطلحات جديدة لتسمية كمية الأموال التي نقوم بتداولها في الواقع.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

ما هو الفرق بين عقد المايكرو والميني والاستاندرد والقياسي؟

أولاً: العقد المايكرو Micro Lot:

يعتبر عقد المايكرو هو أًصغر عقود المضاربة بسوق الفوركس، ويتم احتساب الربح والخسارة بسنت واحد لكل نقطة، لك بسبب أن العقود في سوق الفوركس تبدأ من سنت واحد، ويبدأ عقد المايكرو من 0.01  إلى 0.09، وفي حالة تحرك السوق بعشرة نقاط فإن الشخص المتداول سوف يربح دولار واحد فقط على زوج اليورو/ دولار.

وعلى سبيل المثال:

السعر في السوق على زوج اليورو دولار هو 1.2300 وفي حالة دخول الشخص المتداول بعقد شراء ميكرو مصغر قيمته 0.01 هذا يعني أن كل نقطة لديها سنت واحد يحركها في السوق سواء بالربح أو الخسارة.

حيث أنه في حالة صعود فلو صعد السعر إلى 1.2310 هذا يعني أن السوق أعطاك ربح 10 نقطه وبما انك تربح سنت واحد لكل نقطه فهذا يتم توضيحه من خلال المعادلة التالية:

0.1 هو عقد مصغر بقيمة سنت 10 نقاط التي تحركها السوق إلى السعر 1.2310 ربحك من تحرك السوق هذا هو 1 دولار فقط .

ونفس المعادلة يتم تطبيقها في حالة الخسارة

على سبيل المثال إن الشخص داخل عقد مايكرو بحجم 0.02 فهذا يعني انك سوف تربح على كل نقطه يتحركها السوق 2 سنت فقط ولو داخل بعقد 0.03 فهذا يعني أنك سوف تربح 3 سنت لكل نقطه يتحركة السوق .

مثال أخر:

السعر على زوج اليورو دولار هو 1.2300 وأنت داخل بعقد شراء مايكرو حجمه 0.03 وتحرك السوق وارتفع عشرة نقاط ووصل إلى 1.2310، فأنت كسبت 3 دولار للعشرة نقاط حسب المعادلة التالية:

0.03 وهو حجم العقد المايكرو المصغر 10 نقاط الربح التي تحركها السوق إلى السعر 1.2310 ربحك من تحرك السوق و هذه الصفقة 3 دولار .

أما النوع الثاني من العقود هو العقد الميني Mini lot:

إن عقد  الميني لوت تبدأ من 0.10 إلى 0.90 لاحظوا الفرق بينها وبين المايكرو وتحرك الصفر وإلغاء خانات الصفر المايكرو يبدأ من 0.01.
لاحظوا وجود صفر بعد الواحد أما الميني يبدأ من 0.1 حيث أننا حذفنا وقمنا بإلغاء الصفر من بعد الرقم واحد المهم أن تركزوا عند فتحكم للعقود على أماكن تواجد الصفر حتى لا تقعوا بخطأ عند عملية فتح العقود.

وبالتالي فإن عقد الميني هو عقد يتم حساب نقطة الربح والخسارة به من دولار فما فوق حسب زوج العملة التي تضاربوا بها المهم أن النقطة تبدأ من دولار واحد للربح أو الخسارة.

عقد الميني يبدأ من دولار واحد لكل نقطه وينتهي عند 9 دولار ربح لكل نقطه بمعنى يبدأ من 0.1 إلى 0.9 .

على سبيل المثال:

السعر الحالي لزوج اليورو دولار هو  1.2300 ودخلنا بعقد شراء ميني حجمه 0.1 وتحرك السوق ووصل السعر إلى 1.2310 فأن ربحنا في هذه الحالة هو 10 نقاط وبما إننا دخلنا بعقد ميكرو فأن الربح يكون دولار واحد لكل نقطه يعني ربحنا 10 دولار في هذه الحالة.

وهذا يكون في حالة دخول المستثمر عقد ميني حجمه 0.1 فلو دخلنا بعقد ميني حجمه 0.2 فهذا يعني أن كل نقطه سوف يتحركها السوق سوف نربح أو نخسر منها دولارين وليس دولار واحد فقط لأننا كبرنا حجم العقد ولو دخلنا بعقد ميني 0.3 فإننا سوف نربح أو نخسر 3 دولار لكل نقطه يتحركها السوق .

مثال أخر:

السعر الحالي على زوج اليورو دولار هو  1.2300 ودخلنا بعقد شراء ميني حجمه 0.3 ووصل السعر إلى 1.2310 هذا يعني أن السوق أعطانا ربح 10 نقاط ونحن داخلين السوق بعقد ميني حجمه 0.3 فإن صافي الربح سوف يكون 30 دولار.

ثالثاً: عقد الإستاندرد Standard:

عقد الإستاندر هو أكبر عقود المضاربات بسوق الفوركس وتحسب النقطة له ربح أو خسارة بعشرة دولارات (10 دولار) لكل نقطه ربح أو خسارة.

عقد Standard الأستاندر يبدء من 1.0 إلى حسب قوانين شركة الوساطة، فإن الفرق مابين المايكرو والميني والأستاندر أن الأرقام أو الرقم 1 تم وضعه على شمال أو يسار الصفر 1.0 في حالة العقد الإستاندر أما الميكرو والميني كانت الأرقام يمين الصفر مثل 0.01 أو 0.1

عقد الأستاند يكون الربح والخسارة فيه لكل نقطه تحركها السوق بعشرة دولارات .

على سبيل المثال:

دخلنا عقد استاندر شراء بحجم 1.0 على زوج اليورو دولار من عند سعر 1.2300 وتحرك السوق ليصل السعر إلى 1.2310 ففي هذه الحالة فأن الربح المحقق عشرة نقاط وبما أن عقد إستاندرد يعطينا ربح لكل نقطه عشرة دولارات فإن إجمالي الربح من هذه الصفقة هو 100 دولار .

هذا في حالة دخولنا بعقد إستاندر حجمه 1.0 فماذا لو دخلنا بعقد أستاندر حجمه 2.0 بتأكيد سوف تكون النتيجة أن الربح المحقق سوف يكون لكل نقطه يتحركها السوق بعشره دولار لكل نقطه ولو دخلنا بعقد أستاندر حجمه 3.0 فإن كل نقطه سوف يتحركها السوق سوف نربح منها ثلاثين دولار وهكذا حسب المثال التوضيحي التالي .

مثال أخر:

دخلنا عقد شراء أستاندر حجمه 3.0 على زوج اليورو دولار من سعر 1.2300 وتحرك السوق ووصل السعر إلى 1.2310 فإن ربحنا بهذه الحالة هو 10 نقاط وحسب المعادلة السابقة مع عقد الأستاندر فإن إجمالي الربح من هذه الصفقة سوف يكون 300 دولار .

رابعاً: العقد القياسي:

العقد القياسي هو المصطلح الذي يطلق على الصفقة التي تبلغ 100.000 وحدة من العملة، والتي تعني القيام بالمخاطرة بمبلغ 10 دولارات مقابل كل نقطة عند القيام بالتداول في معظم أزواج العملات الرئيسية، ولابد من التأكد من أننا على أتم الاستعداد لمواجهة التقلبات الكبرى في المكاسب والخسائر.

على سبيل المثال:

عند القيام بتداول العقود القياسية قد تتراوح الأرباح أو الخسائر من 1.000دولار إلى 2.000 دولار أو يزيد في كل عقد قياسي في أيام العمل العادية تماما في سوق الفوركس، ولذلك فإن امتلاك حساب ذو حجم مالي كبير يشكل إلزاماً للمتداول بضرورة التداول  بجدية أكبر، كما  ينبغي أن يتوفر في حساب تداولنا ما لا يقل عن 10.000دولار لكل عقد قياسي نسعى لإبرامه، مما يعني عادة أنك متداول جاد للغاية في سوق الفوركس سواء كنت متفرغا أم لا.

تعرف أكثر على العقود مع كويت تريد

ما هي الخيارات وما هي أنواع عقود الخيارات؟

عقود الخيارات هي عبارة عن عقود يتم تداولها خارج المقصورة وتقسم إلى نوعان

  • خيار الشراء (Call Option)
  • خيار البيع (Put Option)

وهي خيارات تداول استثمارية يتم بموجبها شراء الحق وليس الالتزام لشراء أو بيع العملات الأجنبية بسعر محدد خلال فترة زمنية محددة، ويمكن تداولها من خلال منصة تداول عقود الخيارات التي توفرها . Ava Options

خيارات الشراء “Call Option”:

هو خيار يمنح مشتريه الحق في شراء الأداة المالية ذات العلاقة وبدون التزام المشتري بالشراء إن لم يكن السعر قد تحرك لصالحه، وذلك حتى تاريخ انتهاء صلاحية محدد وعلى سعر محدد يسمى سعر المستفيد Strike.

خيار البيع “Put Option”:

هو خيار يمنح مشتريه الحق في بيع الأداة المالية ذات العلاقة وبدون التزام المشتري بالبيع إن لم يكن السعر قد تحرك لصالحه وذلك حتى تاريخ انتهاء صلاحية محدد وعلى سعر محدد يسمى سعر التنفيذ  Strike.

ومن خلال الدمج ما بين خيار البيع وخيار الشراء يمكن تحقيق مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات التي يمكنها أن تحقق أرباح لا حدود لها، فيما يبقى حجم المخاطرة محدد بحد أقصى هو سعر عقد الخيار الذي يتم دفعه مقابل شراء العقد والذي يسمى بالعلاوة.

مميزات تداول عقود الخيارات مع منصة كويت تريد

توفر كويت تريد واجهة تداول سهلة للمستخدم يمكنه من خلالها تداول عقود الخيارات المالية على أكثر من 300 أداة مالية متنوعة.

رغم أن تداول عقود الخيارات والسوق الآني يشتركان في العديد من العوامل مثل الأدوات المالية واتجاه السوق ولكن تتميز عقود الخيار بأن مخاطرها محدودة بالمقارنة مع المخاطر التي تواجهها في السوق الفوري.

وعلى سبيل المثال:

نفترض أنك ترغب بالدخول في صفقة على زوج اليورو دولار والسعر الحالي هو 1.1050 وحيث أنك تتوقع ارتفاع سعر اليورو دولار إلى 1.15 خلال شهر.

في حالة التداول في السوق الفوري، فإنك سوف تقوم بشراء عقد على اليورو دولار والانتظار حتى وصول السعر إلى 1.15 ولكن قد تواجه تحركا في الاتجاه الآخر وأن نشهد هبوطاً سريعاً بسبب خبر مفاجئ في السوق لليورو دولار نحو مستويات 1.09 قبل أن يعود للارتفاع من جديد نحو 1.15.

هبوط السوق المفاجئ قد لا يحمل أخبارا سارة للمتداول حيث يمكن أن يكون مبلغ الهامش لديه غير كافي أو أن يكون قد قام بوضع أمر إيقاف خسارة في مستويات ما بين 1.09 – 1.10 وهو ما يعني أنه قد خرج من الصفقة بخسارة على الرغم من عودة السوق للارتفاع من جديد وتحقق توقعاته.

وفي حال حدوث الهبوط المفاجئ الذي تحدثنا عنه سابقا، يبقى عقد الخيار يبقى دون إغلاق حيث أن تاريخ انتهاء الصلاحية لم يصل بعد وعند ارتفاع السعر مرة أخرى أعلى من 1.11 يعود المتداول لتحقيق الأرباح أو على الأقل استعادة جزء من العلاوة التي قام بدفعها.

مثال:

أن هبوط السعر بشكل حاد في حال عدم وجود أمر إيقاف خسارة في حالة السوق العادي يمكن أن يؤدي إلى خسارة كبيرة فيما في حال عقود الخيارات فإن الخسارة تكون محدودة بخسارة مبلغ العلاوة البالغ 150 دولار.

من خلال ما سبق، يمكن ملاحظة أن التداول على عقود الخيارات قد وفر للمتداول القدرة على تحديد حجم المخاطرة التي يمكنه قبولها بمبلغ محدد، لا يمكن أن تتخطاه الخسارة.

أما في حالة التداول في السوق الفوري فإن الخسارة لا يمكن تحديدها بل ويمكن في بعض الحالات أن تتحقق الخسارة رغم التحليل السليم للسوق، ولكن نتيجة تحركات سريعة مفاجئة ومؤقتة ينتهي الأمر بالمتداول بالخسارة في صفقته.

بينما في عقود الخيارات يمكنه تفادي الوقوع نتيجة التحركات المفاجئة المؤقتة التي قد تحدث خلال الفترة قبل انتهاء صلاحية عقد الخيار.

العقد مع كويت تريد Q8 Trade

يمكنك التعرف على كل ما يخص العقود، بالإضافة إلى مصطلحات الفوركس والتداول الأخرى من خلال مركز كويت تريد التعليمي الشامل، حيث يوفر كتب إلكترونية، فيديوهات وندوات تفاعلية يمكن الوصول إليها بشكل مجاني من قبل جميع المسجلين في كويت تريد، حتى دون عمل أي إيداع.


سجل مع كويت تريد

عقود آجلة

تعريف العقود الآجلة Futures – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

هو عقود تجبر المشتري أو البائع بشراء أو بيع أصل معين في تاريخ مستقبلي وبسعر محدد من السابق، وتحدد العقود الآجلة بالتفصيل نوعية وكمية الأصول التي تم التعاقد عليها، والتي تكون سلع أساسية أو أدوات مالية، وغالباً ما تكون العقود الآجلة موحدة لتسهيل التجارة بها في الأسواق المالية، ومع أن بعض العقود الآجلة تستدعي التسليم المادي للأصول المتعاقد عليها، إلا أن الغالبية يتم تسويتها نقداً.

عقود آجلة
عقود آجلة

وعلى سبيل المثال:

إذا تعاقد مشتري على شراء طن من القمح بعد شهر من تاريخه في مقابل 350 دولار تدفع في تاريخ التسوية، وفي تاريخ التسوية وصل سعر طن القمح في السوق إلى 375 دولار، تتم تسوية العقد الآجل بدفع الفرق وهو 25 دولار من قبل البائع لحساب المشتري وبدون أي تبادل للقمح.

ما هي استخدامات العقود الآجلة؟

تستخدم العقود الآجلة إما للحماية من تقلبات أسعار الأصول محل التعاقد أو للمضاربة والكسب من هذه التقلبات، وتختلف العقود الآجلة عن الخيارات المالية في أنها تلزم الطرفين بالتسوية، بينما يعطي الخيار المالي الحق لمشتريه بالتنازل عن التسوية إذا كانت ستعود عليه بالخسارة.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

ما هو الفرق بين العقود الآجلة وعقود الـ  OTC؟

العقود الآجلة كما ذكرنا هي اتفاق على شراء أو بيع شيء معين ومحدد في المستقبل والاتفاق على سعره مسبقاً , والتي تقتدي تسليم الأشياء المباعة والذي يشكل مضمون العقد.

العقود الآجلة Over the Counter هي مماثلة ويتم التداول عليها بنفس الطريقة والآلية مع بعض الاختلافات البسيطة والتي تتمثل في عدم تسليم شيء مادي والذي يشكل مضمون العقد سواء كان هذا الشيء سلع أو سندات أو أسهم أو غيرها، ولكن يتسم هذا السوق بأنه لا مركزي يقوم فيه المستثمرون ببيع وشراء الأصول للربح من التقلبات التي تحدث في أسعارها.

الهدف الأساسي للعقود الآجلة

في الأساس يهدف المستثمر إلى حماية أمواله وهو الذي يدفعه إلى شراء وبيع العقود الآجلة والتي تتسم بتسليم شيء في المستقبل ولكن بناء على الأسعار الحالية، وبالتالي يحمي التاجر نفسه من مخاطرة التقلبات السعرية، ومن هنا ظهر نوع آخر وهو الذي يستفيد من التقلبات السعرية تلك عن طريق المضاربة على العقود الآجلة.

كيف تعمل الأسواق الآجلة؟

يتحكم في سعر العقود الآجلة قانون العرض والطلب وتقاس العقود الآجلة عن طريق جودة المعروض والكمية وموعد التسليم لكل سلعة، يحدث كل هذا عن طريق أفراد السوق والذين يتحكمون في أسعار العقود أو السلع التي يتم تداولها داخل السوق عن طريق العرض والطلب وأهم ما يميز هذه الأسواق أي سوق العقود الآجلة

المتاجرة بنظام الهامش، وهو نظام يمكن المتاجر من المضاربة بكميات كبيرة جدا من العقود في مقابل حجز فقط جزء من رأس ماله مما يجعله يحقق هامش ربح كبير للغاية.

نشأة العقود الآجلة:

هناك عقود العقود الآجلة المتاحة والمتداولة في البورصات لكل فئة من الأصول الاستثمارية تقريبا، بدءا من السلع الزراعية إلى العقود الآجلة لمؤشر الأسهم.

وقد تم تأسيس أول بورصة مستقبلية معروفة في اليابان في عام 1710 لتداول العقود الآجلة للأرز، على الرغم من أن تداول العقود الآجلة غير الرسمية في المعادن قد حدث في انكلترا منذ عام 1571، ويمكن أن تعزى التبادلات الآجلة الحديثة إلى بداية العقود الآجلة للسلع الزراعية التداول في الولايات المتحدة ، وتم تشكيل مجلس شيكاغو للتجارة “كبوت” في عام 1848 وهو من أكبر التبادلات الآجلة في العالم.

في البداية، كانت العقود الآجلة الأولية المتداولة هي السلع الزراعية والمعادن، ولكن تداول المنتجات المالية تجاوز تجارة السلع الأساسية، وهو يمثل أكبر حجم تداول من العقود الآجلة للدولار.

وتشمل التبادلات الآجلة الرئيسية في الولايات المتحدة كبوت و شيكاغو ميركانتيل إكسهانج و نيويورك ميركانتيل إكسهانج (نايمكس) و أونيتشيكاغو، التي تتداول العقود الآجلة على الأسهم الفردية والصناديق المتداولة في البورصة (إتفس)، أما التبادلات الآجلة الرئيسية في لندن فهي بورصة لندن للمعادن أيس فوتشرز يوروب.

ويتم تجميع العقود الآجلة حسب النوع، و مع ظهور التداول في العقود الآجلة اليورو دولار في عام 1981، وسرعان ما توسع التداول في العقود الآجلة للعملات لتشمل أكثر من 20 العملات،  هذا التداول الأولي هو ما أدى في النهاية إلى انتشار تداول العملات الأجنبية في جميع أنحاء العالم، أما العقود الآجلة للطاقة بما في ذلك العقود الآجلة للنفط والغاز الطبيعي، يتم تداولها بشكل رئيسي على “نيمكس. “

يتم أيضا تداول المنتجات الآجلة للأغذية والألياف في بورصة نيمكس،تشمل هذه المجموعة من العقود الآجلة البن والكاكاو وعصير البرتقال والسكر والقطن. تتكهن العقود الآجلة لعصير البرتقال بشكل كبير خلال أشهر الشتاء عندما تتسبب تجميدات غير متوقعة في تلف أجزاء كبيرة من المحصول المتوقع. كان تداول العقود الآجلة للقطن سوقا ضخمة في الولايات المتحدة ابتداء من القرن التاسع عشر، كما أن العديد من المضاربين الأسطوريين، مثل جيسي ليفرمور و جونز “بيت مليون” غيتس، فقدوا ثرواتهم في العقود الآجلة للقطن وفقدوا ثرواتهم.

ما زالت جميع السلع الزراعية الرئيسية تقريبا تتداول على كبوت. وعلى الرغم من أن الذرة كانت المنتج الزراعي الأولي المتداول في كبوت، إلا أن فول الصويا والقمح حل محله باعتباره المحاصيل الأكثر تداولا على نطاق واسع.

أدخلت العقود الآجلة لأسعار الفائدة لأول مرة من قبل كبوت في 1970 وسرعان ما أصبحت من بين العقود الآجلة الأكثر تداولاً، وتعتبر سندات وسندات الخزينة الأمريكية من بين العقود الخمسة الآجلة التي يتم تداولها من حيث الحجم والقيمة بالدولار.

يتم تداول الماشية، أي الماشية والعجل الآجل، في العقود الآجلة للماشية الحية هي واحدة من أكبر 20 العقود الآجلة الأكثر تداولاً.

يتم تداول عقود المعادن، والتي تشمل الذهب والفضة والنحاس، في بورصة نيمكس، والعقود الآجلة للذهب لا تزال واحدة من العقود الآجلة الأكثر شعبية مع المضاربين.

اعتبارا من عام 2015، من بين أحدث الإضافات إلى العقود الآجلة تداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم، بما في ذلك مؤشر داو جونز الصناعي “دجيا” ومؤشر S & P 500 ومؤشر ناسداك 100، جنبا إلى جنب مع حفنة من العقود الآجلة العقارية . يتم تداول كل هذه على سم. ومؤشر ستاندرد أند بورز 500 الآجلة هو الأكثر تداولا في هذه المجموعة.

كما يتم تداول العقود الآجلة للطقس من أجل توفير حماية ضد المخاطر الناجمة عن الظروف الجوية السيئة.

تعرف على العقود الآجلة مع كويت تريد

ما هي أنواع العقود الآجلة؟                            

  • السلع وتعتبر عقود النفط الآجلة من أهم العقود الموجودة، وذلك لأنهم يحددون أسعار النفط الحالية والمستقبلية، هذه هي الأساس لجميع أسعار البنزين، أما العقود الآجلة الأخرى المتعلقة بالطاقة فهي مكتوبة على الغاز الطبيعي وزيت التدفئة والبنزين.
  • العقود الآجلة – العقد الآجل هو شكل أكثر تخصيصا من العقود الآجلة. وذلك لأن وقت التسليم ومبلغ يتم تخصيصها لتلبية الاحتياجات الخاصة للمشتري والبائع وفي بعض العقود الآجلة، قد يوافق الطرفان على الانتظار وتسوية السعر عند تسليم السلعة، العقد الآجل هو عادة معاملة نقدية هناك العديد من الصناعات، وخاصة السلع الأساسية.

 

  • الخيار الآجل يمنح الخيار الآجل للمشتري الحق أو الخيار لشراء أو بيع العقود الآجلة. وهو يحدد كل من التاريخ والسعر.

 

  • اتفاقیة السعر الآجل اتفاقیة الأسعار الآجلة (فرا) ھي عقد آجل غیر مباشر، هو مكتوب على سعر الفائدة على المدى القصير، ومشتري حساب تقييم الموارد الحرجية هو مقترض افتراضي، وهذا يعني أن المشتري يلتزم بدفع معدل فائدة ثابت على مبلغ لا يتم تبادله فعليا. ويوافق البائع على تقدير مبلغ من المال للمقترض، كما يستخدم المستثمرون تقلبات أسعار الفائدة للتحوط من مخاطر أسعار الفائدة أو التكهن بالتغيرات المستقبلية في أسعار الفائدة.

العقود الآجلة أو العقود المستقبلية

تنتشر في أسواق الأوراق المالية عقود تسمى العقود الآجلة أو المستقبلية ، ‎‏وهي تتضمن بيع سلعة أو ورقة مالية أو ‏مؤشر على أن يكون القبض في وقت مستقبلي .‏

وخلال أواخر القرن التاسع عشر ظهرت في المنطقة الزراعية في الولايات المتحدة الأمريكية ولقد بدأت بالقمح ثم انتهت بكل أنواع ‏السلع والأدوات التي يمكن إن تباع وتشترى وكانت مدينه شيكاغو مركز هذا النوع من العقود ولقد افتتح في هذه المدينة مجلس ‏إدارة سوق شيكاغو في أوائل السبعينات مهمته الأشراف على سوق خاص للتعامل بهذه العقود.

‏ وفي هذه الأسواق تلتقي رغبة بائع السلعة مثل الفلاح الذي يتوقع إن سيكون لديه 100 طن من القمح بعد 9 أشهر ويرغب في ‏التأكد من وجود مشتر لها بسعر جيد وكذلك هناك مشتر يتوقع انه سيحتاج إلى القمح بعد 9 شهور ويرغب بشرائه من الآن ‏لضمان السعر وبالتالي لا يحتاج أي منهما إلى الالتقاء بالأخر في هذه الأسواق إذ إن كل منهما يشتري العقد المطلوب من سلطة ‏السوق يتضمن تسليم كميه من القمح من نوعيه معينه وفي وقت معلوم.‏

ويتم تبادل السلعة مقابل النقود في الوقت المحدد وليس عند العقد فلا يحتاج المشتري إلى دفع الثمن عند التعاقد ولكن قد يحتاج ‏كل منهما إلى تقديم ضمان أو دفع مبلغ من المال إلى سلطة السوق للتأكد من قدرتهما على الوفاء بالتزاماتها ولا تزيد هذه عادة ‏عن 10% من قيمة العقد عند التوقيع ثم يتطلب دفع نسبة أخرى في اليوم التالي المهم المطلوب فقط دفع مبلغ يغطي الخسارة ‏المحتملة في حال تخلف أي منهما عن الوفاء، وهذه العقود تكون واضحة وموصوفة بدقة مثلا يذكر.

وعلى سبيل المثال:

5000 ‏كيس من القمح تسلم خلال فترة محددة إلى مستودعات معينه ثم يقوم البائع بتسليم المشتري وثيقة الإدخال إلى المستودع ‏ويحصل مقابلها على الثمن وهكذا الأمر في السلع الأخرى.‏

إن الباعث على عقود المستقبليات في الأصل هو تذبذب الأسعار وعدم القدرة على توقع أسعار المستقبل بشكل دقيق فلو إننا ‏عرفنا سعر القمح بعد ستة أشهر بشكل يقيني لما كان للأسواق المستقبلية أي معنى لذلك نجد إن أكثر التعامل في هذه الأسواق ‏إنما يكون في السلع ذات التذبذب الموسمي.

مثل:

السلع الزراعية التي يعتمد سعرها في كل موسم على الأحوال الجوية. هذا أساس ‏الأسواق المستقبلية لذلك كان من النادر إن ترى معاملات للسلع المصنعة بسبب استقرار أسعارها.‏

ولكن الآن هناك توسع في هذه الأسواق لتشمل سلعا وخدمات جديدة وحتى المقاعد المتاحة للسفر بدأت تأخذ نسبتها في هذه ‏الأسواق ولقد تحولت المعاملات في هذه الأسواق إلى المخاطرة الكبيرة ولذلك فإن الأموال التي تزيد عن ‏‏2% فقط من هذه العقود تنتهي بشراء السلعة إما الباقي فإنه يصفى قبل تاريخ القبض.‏

العقود الآجلة مع كويت تريد Q8 Trade

اعرف المزيد عن العقود الآجلة مع كويت تريد وذلك من خلال زيارة المركز التعليمي الشامل والذي تتوافر فيه:

  • كتب إلكترونية.
  • فيديوهات.
  • ندوات تفاعلية.

يمكن الوصول إلى هذه المواد التعليمية بشكل مجاني بمجرد التسجيل في الموقع، مع العلم أن التسجيل لا يتطلب عمل أي إيداع.


سجل مع كويت تريد

عقود مقابل فروقات

تعريف العقود مقابل الفروقات (CFD) Contracts For Difference – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

عقد الفروق (CFD) هو ترتيب يتم إجراؤه في تداول المشتقات المالية حيث يتم تسوية الفروق بين أسعار الفتح والإغلاق النقدي، ولا يوجد أي تسليم للسلع المادية أو الأوراق المالية مع العقود مقابل الفروقات.

تعد عقود الفروق بمثابة إستراتيجية تداول متقدمة يتم استخدامها بواسطة المتداولين ذوي الخبرة وغير المسموح بها في الولايات المتحدة.

العقود مقابل الفروقات
العقود مقابل الفروقات

يتيح لك عقد الفرق (CFD) المضاربة على حركات السوق المستقبلية للأصل الأساسي، دون امتلاك أو تسليم فعلي للأصل الأساسي.

العقود مقابل الفروقات هي أدوات رافعة، تميل إلى أن يتم تداولها خارج البورصة مع شركة الأوراق المالية.

العقود مقابل الفروقات متاحة لمجموعة من الأصول الأساسية، فعلى سبيل المثال الأسهم والسلع والعملات الأجنبية.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

فهم العقود مقابل الفروقات

تسمح العقود مقابل الفروقات للمتداولين بالتداول في حركة أسعار الأوراق المالية والمشتقات، وتعتبر المشتقات استثمارات مالية مشتقة من أصل أساسي، بشكل رئيسي، ويتم استخدام العقود مقابل الفروقات من قبل المستثمرين لتقديم مراهنات على الأسعار بشأن ما إذا كان سعر الأصل أو الورقة المالية الأساسية سيرتفع أو ينخفض.

قد يراهن متداولو العقود مقابل الفروقات على تحرك السعر لأعلى أو لأسفل، والمتداولون الذين يتوقعون حركة صعودية في السعر سوف يشترون CFD، في حين أن أولئك الذين يرون الحركة الهبوطية المعاكسة سوف يبيعون صفقةً مفتوحةً.

إذا رأى المشتري في العقود مقابل الفروقات ارتفاع سعر الأصل، فسوف يعرضون حصته للبيع، ويتم تسوية صافي الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع معًا، حيث يتم تسوية صافي الفرق الذي يمثل الربح أو الخسارة من التداولات من خلال حساب وساطة المستثمر، وعلى العكس، إذا اعتقد المتداول أن سعر الورقة المالية سينخفض، فيمكن وضع صفقة بيع مفتوحة، ولإغلاق الصفقة، يجب عليهم شراء صفقة مقاصة، ومرة أخرى، يتم تسوية صافي الفرق في الربح أو الخسارة النقدية من خلال حساباتهم.

كيف تعمل؟

تتضمن العقود مقابل الفروقات تداولين:

أولاً، أنت تدخل في عملية فتح مع مزود CFD بسعر واحد، ويؤدي هذا إلى إنشاء صفقة مفتوحة تقوم بإغلاقها لاحقًا بتداول عكسي مع مزود CFD بسعر آخر.

إذا كانت الصفقة الأولى هي صفقة شراء طويلة، فإن الصفقة الثانية التي تغلق الصفقة المفتوحة هي عملية بيع، وبالمقابل، إذا كانت الصفقة الافتتاحية هي عملية بيع أو شراء قصيرة، فإن صفقة الإغلاق ستكون شراء.

تمثل العقود مقابل الفروقات الفرق في سعر الأصل الأساسي بين التداول المفتوح وتداول الإغلاق.

عقد صفقة طويلة

إذا كان سعر الإغلاق> موفر CFD لسعر الفتح يدفع لك الفرق بين سعر الإغلاق وسعر CFD

إذا كان سعر الإغلاق <سعر الافتتاح، فأنت تدفع لمزود CFD الفرق بين سعر فتح وإغلاق سعر CFD

عقد صفقة قصيرة

إذا كان سعر الإغلاق <سعر الافتتاح، فإن مزود CFD يدفع لك الفرق بين سعر فتح وإغلاق سعر CFD

إذا كان سعر الإغلاق> سعر الافتتاح، فأنت تدفع لمزود CFD الفرق بين سعر فتح وإغلاق سعر CFD

تخضع العائدات التي تدفعها أو تستلمها إلى العمولات أو رسوم التمويل أو الرسوم الأخرى أو التعديلات الأخرى التي أجراها مزود CFD.

المكاسب والخسائر

تمثل العقود مقابل الفروقات الفرق في سعر الأصل الأساسي بين الفتح والإغلاق.

مثال: فهم خسائر ومكاسب العقود مقابل الفروقات

كان متداول، في الأيام الأخيرة، يتكهن بأسعار النفط، ونظرًا لأن أسعار النفط شديدة التقلب، فإن المتداول يدرك المخاطر التي ينطوي عليها فتح صفقة في مثل هذا الأصل، ومع ذلك، فهو يعتقد أنه يتمتع بفرصة لتحقيق بعض الأرباح من التداول بمساعدة وصفته الفريدة، ولاحظ اتجاهًا إيجابيًا في أسعار النفط.

نظرًا لتحليله القوي، فهو واثق من أن الأسعار سترتفع بنسبة 12٪ لكل برميل في العام المقبل، دعنا نقول أن السعر الحالي هو 50 دولارًا للبرميل، وهذا وفقًا لتكهناته ، فإن سعر الإغلاق في نهاية العام سيكون 56 دولارًا، لذلك، فهو يقترب من وسطاء CFD الذين يشترونه 25000 وحدة، يتوقع جو في غضون عام واحد أن ينمو استثماره إلى (25000 وحدة * 56 دولار) 1.4 مليون دولار، مما يجعله (25000 وحدة * 56 دولار – 25000 * 50 دولار أو 1.4 مليون دولار – 1،2 مليون دولار) 200000 دولار.

لسوء الحظ، وصل السوق إلى الانخفاض، وبدأت الأسعار في الانخفاض، قبل أن يعاني المزيد من الخسائر؛ قرر المتداول الخروج عند 48 دولار للبرميل، في هذه الحالة، لن يخسر سوى (25000 وحدة * 50 دولار – 25000 وحدة * 48 دولار أو 1.25 مليون دولار – 1،2 مليون دولار) 50000 دولار.

ما هو أكثر ما يمكن أن تخسره؟

إن التداول في المنتجات ذات الرافعة المالية مثل العقود مقابل الفروقات من المحتمل أن يعرضك لخطر الخسارة أعلى مما لو لم يتم الاستفادة من المنتجات، فمع المنتجات ذات الرافعة المالية، قد تخسر أكثر مما استثمرت في الأصل حسب المواقف التي تتخذها.

كمستثمر، فأنت تدفع هامشًا أوليًا لفتح الصفقة وتُطلب منك الحفاظ على الحد الأدنى من مستوى الهامش للصفقات المفتوحة في جميع الأوقات.

لاحظ أن:

قد يُطلب منك تلبية نداءات الهامش في وقت قصير جدًا، خاصة في الأسواق المتقلبة

إذا فشلت في زيادة الهامش عند الحاجة، فإنك تخاطر بتصفية صفقاتك

لماذا يجب أن تتداول العقود مقابل الفروقات؟

تتيح لك العقود مقابل الفروقات المضاربة على حركات السوق المستقبلية للأصل الأساسي، دون امتلاك فعلي أو تسليم فعلي للأصل الأساسي.

ما هي المخاطر؟

تشمل المخاطر الشائعة المرتبطة بالعقود مقابل الفروقات ما يلي:

مخاطر السوق

أنت تتخذ موقفًا بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر الأصل الأساسي، ولكن تبين أن رأيك خاطئ.

في بعض الحالات، تكون الخسارة غير محدودة ويمكن أن تكون أكثر بكثير من تكلفة الهامش الأولي.

مخاطر الطرف المقابل

قد يفشل مزود CFD في الوفاء بالتزام الدفع المستحق لك.

ليس لديك حقوق في الأصول الأساسية لأنك لم تشترها فعليًا.

مخاطر المبادلات الخارجية

تواجه مخاطر صرف العملات الأجنبية إذا كانت العقود مقابل الفروقات مدرجة في عملة تختلف عن عملة السهم الأساسي.

حتى إذا كانت عملة CFD والحصة الأساسية هي نفسها، فلا تزال تتعرض لمخاطر صرف العملات الأجنبية إذا كانت العملة مختلفة عن عملتك الأساسية.

أشياء يجب ملاحظتها

تحتوي العقود مقابل الفروقات على بعض المميزات التي يجب أن تأخذها في الاعتبار:

متطلبات التداول

في سنغافورة، تعتبر العقود مقابل الفروقات عبارة عن منتجات استثمارية محددة غير مدرجة (SIP)، لذلك تحتاج إلى إكمال تقييم معرفة العملاء (CKA) قبل أن تتمكن من فتح حساب CFD وبدء التداول.

أنت تتداول على الهامش

يتم تداول العقود مقابل الفروقات على الهامش، وهذا يعني أنك تدفع نسبة صغيرة من قيمة الأسهم الأساسية (عادةً ما بين 10٪ و 20٪، كما حددها موفر CFD) لفتح الصفقة، بدلاً من دفع القيمة الكاملة للأسهم الأساسية.

تكاليف تداول العقود مقابل الفروقات

قد تشمل التكاليف المتعلقة بتداول العقود مقابل الفروقات هوامش عروض الأسعار والعمولات وتكاليف التمويل اليومية ورسوم إدارة الحساب وضريبة السلع والخدمات (GST).

عادةً ما تكون رسوم العمولة نسبة مئوية من إجمالي قيمة الأسهم الأساسية وتدفع على أساس كل معاملة، ويمكن أن يكون هناك حد أدنى للعمولة لكل معاملة.

يمكن حساب رسوم التمويل على القيمة الإجمالية للأسهم الأساسية لعقود الفروقات، وبالرغم من ذلك، قد يتقاضى بعض مقدمي الخدمات رسومًا على أساس القيمة السوقية بدلاً من قيمة العقد الافتتاحية أو المبدئية.

متى تنتهي العقود مقابل الفروقات

العقود مقابل الفروقات قد تكون أو لا تكون لها تواريخ انتهاء الصلاحية، تقرر من قبل مزود CFD.

بالنسبة لأولئك الذين لديهم تواريخ انتهاء صلاحية، سيكون عليك إغلاق صفقتك عند انتهاء الصلاحية.

إذا كنت ترغب في الحفاظ على الأسهم الأساسية بعد انتهاء عقد CFD، فسيتعين عليك إنشاء صفقة جديدة عن طريق الدخول في CFD جديد، ويقال إن الصفقة يتم “ترحيلها” ويتم تحقيق الأرباح أو الخسائر عندما يتم إغلاق الصفقة الأصلية.

قد يخضع مركز CFD الجديد للعمولات ورسوم التمويل، وفي الوقت نفسه، قد يتطلب حسابك تعديلات على الهامش، وكذلك لتعكس حالة الربح والخسارة الحالية.

اعرف أكثر عن العقود مقابل الفروقات

التعامل في العقود مقابل الفروقات

يمكن استخدام عقود الاختلافات في تداول العديد من الأصول والأوراق المالية بما في ذلك الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، وسوف يستخدم المتداولون أيضًا هذه المنتجات للتكهن بتحركات الأسعار في عقود السلع الآجلة مثل عقود النفط الخام والذرة.

العقود المستقبلية هي اتفاقيات أو عقود موحدة مع التزامات بشراء أو بيع أصل معين بسعر محدد مسبقًا مع تاريخ انتهاء الصلاحية في المستقبل.

على الرغم من أن العقود مقابل الفروقات تسمح للمستثمرين بالتداول في حركات أسعار العقود الآجلة، إلا أنها ليست عقودًا مستقبلية بمفردها، ولا تحتوي العقود مقابل الفروقات على تواريخ انتهاء صلاحية تحتوي على أسعار محددة مسبقًا ولكن يتم تداولها مثل الأوراق المالية الأخرى بأسعار البيع والشراء.

يتم تداول العقود مقابل الفروقات عبر الإنترنت (OTC) من خلال شبكة من الوسطاء الذين ينظمون الطلب والعرض في السوق للعقود مقابل الفروقات وجعل الأسعار وفقًا لذلك.

مزايا العقود مقابل الفروقات

توفر العقود مقابل الفروقات للمتداولين جميع مزايا ومخاطر امتلاك ورقة مالية دون امتلاكها فعليًا أو الاضطرار إلى أي تسليم مادي للأصل.

يتم تداول العقود مقابل الفروقات على الهامش مما يعني أن الوسيط يسمح للمستثمرين باقتراض الأموال لزيادة الرافعة المالية أو حجم المركز لتحقيق مكاسب كبيرة.

يوفر تداول العقود مقابل الفروقات الهامشية عادة رافعة مالية أعلى من التداول التقليدي، يمكن للرافعة المالية المعيارية في سوق العقود مقابل الفروقات أن تكون منخفضة مثل متطلبات الهامش بنسبة 2٪ وبهامش يصل إلى 20٪، متطلبات الهامش الأقل تعني إنفاق رأس مال أقل وعائدات محتملة أكبر للمتداول.

هناك عدد أقل من القواعد واللوائح تحيط بسوق العقود مقابل الفروقات مقارنةً بالبورصات القياسية، ويمكن أن يكون للعقود مقابل الفروقات متطلبات رأس المال أو النقد المطلوب في حساب الوساطة ، ويمكن للمتداولين فتح حساب بأقل من 1000 دولار مع وسيط.

بما أن العقود مقابل الفروقات تعكس إجراءات الشركات الجارية، يمكن لمالك CFD تلقي أرباح نقدية تزيد عائد المتداول على الاستثمار، معظم وسطاء CFD يقدمون منتجات في جميع الأسواق الرئيسية في جميع أنحاء العالم، ويمكن للمتداولين الوصول بسهولة إلى أي سوق مفتوح من منصة الوسيط.

تتيح العقود مقابل الفروقات للمستثمرين اتخاذ موقف طويل أو قصير أو شراء وبيع.

سوق العقود مقابل الفروقات عادة لا يكون لديه قواعد البيع على المكشوف، فقد يتم اختزال الأداة في أي وقت، نظرًا لعدم وجود ملكية للأصل الأساسي، ولا توجد تكلفة اقتراض أو تقصير.

يتم فرض رسوم قليلة أو معدومة على تداول العقود مقابل الفروقات، ويجني الوسطاء أموالًا من المتداول الذي يدفع الفارق، مما يعني أن المتداول يدفع سعر الطلب عند الشراء، ويأخذ سعر العرض عند البيع.

عيوب العقود مقابل الفروقات

إذا واجه الأصل الأساسي تقلبًا شديدًا أو تقلبات في الأسعار، فإن فروق أسعار العرض والطلب يمكن أن تكون كبيرة، ويتم دفع فرق كبير عند الدخول والخروج وهذا يمنع الربح من التحركات الصغيرة في العقود مقابل الفروقات مما يقلل من عدد الصفقات الرابحة مع زيادة الخسائر.

نظرًا لأن صناعة العقود مقابل الفروقات ليست منظمة بشكل كبير، فإن مصداقية الوسيط تعتمد على سمعته وسلامته المالية.

نظرًا لأن العقود مقابل الفروقات تتداول باستخدام الرافعة المالية، يمكن للمستثمرين الذين يحتفظون بصفقة خاسرة الحصول على دعوة الهامش من وسيطهم، الأمر الذي يتطلب إيداع أموال إضافية لموازنة الصفقة الخاسرة. وبالرغم من أن الرافعة المالية يمكن أن تضاعف المكاسب من خلال العقود مقابل الفروقات، إلا أن الرافعة المالية يمكن أن تزيد الخسائر ويتعرض المتداولون لفقد 100٪ من استثماراتهم، وإذا تم اقتراض أموال من وسيط للتداول، فسيتم فرض رسوم سعر فائدة يومية على المتداول.

الإيجابيات

تسمح العقود مقابل الفروقات للمستثمرين بالتداول في حركة أسعار الأصول بما في ذلك صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ومؤشرات الأسهم وعقود السلع الآجلة.

توفر العقود مقابل الفروقات للمستثمرين جميع مزايا ومخاطر امتلاك الأوراق المالية دون امتلاكها بالفعل.

تستخدم العقود مقابل الفروقات رافعة مالية تتيح للمستثمرين طرح نسبة صغيرة من المبلغ التجاري مع وسيط.

تتيح العقود مقابل الفروقات للمستثمرين اتخاذ موقف طويل أو قصير أو شراء وبيع.

السلبيات

على الرغم من أن الرافعة المالية يمكن أن تزيد من مكاسب العقود مقابل الفروقات، إلا أن الرافعة المالية يمكن أن تزيد الخسائر أيضًا.

يمكن أن يؤدي التقلب الشديد في الأسعار أو تقلبات الأسعار إلى فروق أسعار كبيرة بين سعر العرض (شراء) وأسعار (البيع) من وسيط.

صناعة CFD غير خاضعة للتنظيم بدرجة عالية، ولا يسمح بها في الولايات المتحدة، ويعتمد المتداولون على مصداقية الوسيط.

يمكن للمستثمرين الذين يحتفظون بصفقة خاسرة الحصول على دعوة الهامش من وسيطهم الذي يتطلب إيداع أموال إضافية.

العقود مقابل الفروقات مع كويت تريد

إن كنت مازلت ترغب في الحصول على مزيد من المعلومات حول العقود مقابل الفروقات، يمكنك الدخول إلى المركز التعليمي الشامل الخاص بكويت تريد Q8 Trade والذي يوفر معلومات شاملة عن كل المصطلحات الخاصة بالتداول والتي تكون في شكل:

  • كتب إلكترونية.
  • فيديوهات.
  • ندوات تفاعلية حية.

يمكنك الدخول إلى هذا المركز مجانًا بمجرد تسجيلك على الموقع، مع العلم أن التسجيل لا يتطلب عمل أي إيداع.


سجل مع كويت تريد

ف

فوركس

تعريف الفوركس Forex  – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

الفوركس (FX) هو السوق حيث يتم من خلاله تداول العملات الوطنية المختلفة، ويعتبر سوق الفوركس هو السوق الأكبر والأكثر سيولة في العالم، حيث تتداول من خلاله تريليونات الدولارات كل يوم، لا يوجد موقع مركزي، بل سوق الفوركس عبارة عن شبكة إلكترونية من البنوك والوسطاء والمؤسسات والمتداولون الأفراد (يتداول معظمهم من خلال الوسطاء أو البنوك).

فوركس
فوركس

يفتح سوق الفوركس 24 ساعة في اليوم، وخمسة أيام في الأسبوع، باستثناء أيام العطلات.

سوق الصرف الأجنبي هو شبكة عالمية على الإنترنت حيث يقوم المتداولون بشراء وبيع العملات، ولا يوجد لديه موقع فعلي ويعمل 24 ساعة في اليوم من الساعة 5 مساءً، بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الأحد حتى الساعة 4 مساءً EST يوم الجمعة بسبب ارتفاع الطلب على العملات، ويقوم بتحديد أسعار الصرف للعملات ذات الأسعار العائمة.

هذا السوق العالمي لديه مستويين، الأول هو سوق ما بين البنوك، حيث تقوم أكبر البنوك بتبادل العملات مع بعضها البعض. على الرغم من أنه يحتوي فقط على عدد قليل من الأعضاء، فإن التداولات به هائلة.

الطبقة الثانية هي السوق خارج البورصة، وهذا هو المكان الذي تتداول فيه الشركات والأفراد، وأصبحت OTC شائعة جدًا نظرًا لوجود العديد من الشركات التي تقدم منصات تداول عبر الإنترنت، ويحتاج المتداولون الجدد، بدءًا من رأس المال المحدود، إلى معرفة المزيد عن تداول الفوركس.

إنه أمر محفوف بالمخاطر لأن صناعة تداول العملات الأجنبية غير خاضعة للتنظيم بشكل كبير وتوفر رافعة كبيرة.

تداول العملات الأجنبية هو عقد بين الطرفين، ومن أنواع الصفقات، السوق الفوري وهو لسعر العملة في وقت التداول، والسوق الآجلة وهي اتفاقية لتبادل العملات بسعر متفق عليه في تاريخ مستقبلي.

يقوم المتداولون بشراء عملة بسعر اليوم في السوق الفورية ويبيعون نفس المبلغ في السوق الآجل، بهذه الطريقة، فقد حدوا من مخاطرهم في المستقبل.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

كيف يعمل صرف العملات الأجنبية؟

يحدد السوق القيمة، والمعروفة أيضًا باسم سعر الصرف، لغالبية العملات.

يمكن أن يكون التبادل الأجنبي بسيطًا مثل تغيير عملة واحدة لأخرى في أحد البنوك المحلية، ويمكن أن تنطوي أيضًا على تداول العملات في سوق الصرف الأجنبي.

فعلى سبيل المثال، يراهن المتداول على أن البنك المركزي سيخفف أو يشدد السياسة النقدية وأن عملة واحدة ستقوى مقابل الأخرى.

عند تداول العملات، يتم إدراجها في أزواج، مثل USD / CAD ، EUR / USD، أو USD / JPY.

هذه تمثل الدولار الأمريكي (USD) مقابل الدولار الكندي (CAD) واليورو (EUR) مقابل الدولار الأمريكي والدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (JPY).

سيكون هناك أيضًا سعر يرتبط بكل زوج، مثل 1.2569، إذا كان هذا السعر مرتبطًا بزوج USD / CAD، فهذا يعني أنه يكلف 1.2569 دولار كندي لشراء دولار واحد، وإذا ارتفع السعر إلى 1.3336، فسيتكلف الآن 1.3336 دولار كندي لشراء دولار واحد، وزادت قيمة الدولار الأمريكي (انخفاض CAD) لأنه يكلف الآن المزيد من الدولار الكندي لشراء دولار واحد.

بخلاف الأسهم أو السلع، لا يتم تداول الفوركس في البورصات ولكن يكون مباشرة بين طرفين في سوق خارج البورصة (OTC).

تدير سوق الفوركس شبكة عالمية من البنوك، موزعة على أربعة مراكز رئيسية لتداول العملات الأجنبية في مناطق زمنية مختلفة: لندن ونيويورك وسيدني وطوكيو، ونظرًا لعدم وجود موقع مركزي، يمكنك تداول الفوركس على مدار 24 ساعة.

أزواج العملات الأجنبية وأسعارها

عند تداول العملات، يتم إدراجها في أزواج، مثل USD / CAD ، EUR / USD، أو USD / JPY، وهذه تمثل الدولار الأمريكي (USD) مقابل الدولار الكندي (CAD) واليورو (EUR) مقابل الدولار الأمريكي والدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (JPY).

سيكون هناك أيضًا سعر يرتبط بكل زوج، مثل 1.2569، إذا كان هذا السعر مرتبطًا بزوج USD/CAD، فهذا يعني أنه يكلف 1.2569 دولار كندي لشراء دولار أمريكي واحد. إذا ارتفع السعر إلى 1.3336، فسيتكلف الآن 1.3336 دولار كندي لشراء دولار واحد.

فئات أزواج الفوركس

للحفاظ على الأشياء مرتبة، يقسم معظم مقدمي الخدمات أزواجهم إلى الفئات التالية:

أزواج رئيسية، سبع عملات تشكل 80٪ من تداول الفوركس العالمي، ويشمل EUR / USD ، USD / JPY ، GBP / USD ، USD / CHF ، USD / CAD و AUD / USD

أزواج بسيطة، في كثير من الأحيان، يتم تداول هذه العملات بعملات رئيسية مقابل بعضها البعض بدلاً من الدولار الأمريكي. يشمل: EUR / GBP ، EUR / CHF ، GBP / JPY

الغريبة، عملة رئيسية مقابل واحدة من اقتصاد صغير أو ناشئ، يشمل: USD / PLN (الدولار الأمريكي مقابل الزلوتي البولندي)، GBP / MXN (الجنيه الإسترليني مقابل البيزو المكسيكي) ، EUR / CZK

الأزواج الإقليمية، أزواج مصنفة حسب المنطقة – مثل الدول الاسكندنافية أو أستراليا، يشمل: EUR / NOK (اليورو مقابل الكرونا النرويجية)، AUD / NZD (الدولار الأسترالي مقابل الدولار النيوزيلندي)، AUG / SGD

حجم سوق الصرف الأجنبي

سوق الصرف الأجنبي فريد من نوعه نظرًا لأن حجم التداول في سوق الفوركس كبير بشكل عام.

فعلى سبيل المثال، بلغ متوسط ​​التداول في أسواق العملات الأجنبية 5.1 تريليون دولار يوميًا في أبريل 2016، وفقًا لبنك التسويات الدولية، المملوك لـ 60 مصرفًا مركزيًا ويستخدم للعمل في المسؤولية المالية والنقدية.

أكبر المراكز التجارية هي لندن ونيويورك وسنغافورة وطوكيو.

التداول في سوق الصرف الأجنبي

يفتح السوق 24 ساعة في اليوم، خمسة أيام في الأسبوع عبر المراكز المالية الرئيسية في جميع أنحاء العالم، وهذا يعني أنه يمكنك شراء أو بيع العملات في أي وقت خلال اليوم.

سوق الصرف الأجنبي ليس بالضبط متجرًا واحدًا، بل هناك مجموعة متنوعة كاملة من الطرق المختلفة التي يمكن للمستثمر الذهاب إليها من أجل تنفيذ صفقات الفوركس.

من وجهة نظر تاريخية، كان النقد الأجنبي في يوم من الأيام مملوكًا للحكومات والشركات الكبيرة وصناديق التحوط، لكن في عالم اليوم، أصبح تداول العملات سهلاً بنقرة واحدة على الماوس ، ويمكن لأي شخص القيام بذلك، وفي الواقع، تقدم العديد من شركات الاستثمار الفرصة للأفراد لفتح حسابات وتداول العملات مهما كان ذلك وفي أي وقت يختارونه.

عندما تقوم بإجراء عمليات تداول في سوق الفوركس ، فأنت تقوم بشراء أو بيع عملة بلد معين بشكل أساسي، ولكن لا يوجد تبادل فعلي للأموال من جهة إلى أخرى..

ولكن في عالم الأسواق الإلكترونية، عادة ما يتخذ المتداولون صفقةً بعملة محددة، على أمل أن يكون هناك بعض الحركة الصعودية والقوة في العملة التي يشترونها (أو الضعف إذا كانوا يبيعون)، لذلك يمكن أن تجعل إمكانية الربح.

اعرف أكثر عن الفوركس

الاختلافات في أسواق الفوركس

هناك بعض الاختلافات الأساسية بين العملات الأجنبية والأسواق الأخرى، أولاً وقبل كل شيء، هناك عدد أقل من القواعد، مما يعني أن المستثمرين لا يخضعون لمعايير أو لوائح صارمة كتلك الموجودة في أسواق الأسهم أو العقود الآجلة أو أسواق الخيارات، هذا يعني أنه لا توجد غرف مقاصة ولا هيئات مركزية تشرف على سوق الفوركس.

ثانيًا، نظرًا لأن التداولات لا تتم في بورصة تقليدية، فلن تجد نفس الرسوم أو العمولات التي قد تحصل عليها في سوق آخر. بعد ذلك، لا يوجد حد للوقت الذي يمكنك فيه التداول ولا يمكنك ذلك، لأن السوق مفتوح على مدار 24 ساعة في اليوم، ويمكنك التداول في أي وقت من اليوم، أخيرًا، نظرًا لأنها سوق سيولة، يمكنك الدخول والخروج وقتما تشاء ويمكنك شراء أكبر قدر ممكن من العملات.

هناك ثلاثة أنواع مختلفة من سوق الفوركس:

  • سوق الفوركس الفوري: التبادل المادي لزوج العملات، والذي يحدث عند النقطة المحددة لتسوية الصفقة – أي “على الفور” – أو في غضون فترة زمنية قصيرة
  • سوق الفوركس الآجل: يتم الاتفاق على عقد لشراء أو بيع كمية محددة من العملة بسعر محدد، لتسويته في تاريخ محدد في المستقبل أو ضمن مجموعة من التواريخ المستقبلية
  • سوق الفوركس المستقبلي: يتم الاتفاق على عقد لشراء أو بيع مبلغ محدد لعملة معينة بسعر محدد وتاريخ في المستقبل، على عكس العقود الآجلة، فإن العقود المستقبلية ملزمة قانونًا

لن يخطط معظم المتداولين المضاربين على أسعار الفوركس لتسلم العملة نفسها؛ بدلاً من ذلك، يقومون بتنبؤات أسعار الصرف للاستفادة من تحركات الأسعار في السوق.

ما هي العملة الأساسية وعملة التسعير؟

العملة الأساسية هي أول عملة مدرجة في زوج الفوركس، بينما تسمى العملة الثانية عملة التسعير، ينطوي تداول الفوركس دائمًا على بيع عملة من أجل شراء عملة أخرى، وهذا هو السبب في أنها مدرجة في أزواج – سعر زوج الفوركس هو قيمة وحدة واحدة من العملة الأساسية في عملة السعر.

يتم سرد كل عملة في الزوج كرمز من ثلاثة أحرف، والذي يميل إلى أن يتكون من حرفين يمثلان المنطقة، وواحد يقف على العملة نفسها.

فعلى سبيل المثال، GBP / USD هو زوج من العملات يتضمن شراء الجنيه البريطاني الكبير وبيع الدولار الأمريكي.

ما الذي يحرك سوق الفوركس؟

يتكون سوق الفوركس من عملات من جميع أنحاء العالم، مما قد يجعل من الصعب التنبؤ بأسعار الصرف لأن هناك العديد من العوامل التي يمكن أن تسهم في تحركات الأسعار، وبالرغم من ذلك، مثل معظم الأسواق المالية، فإن العملات الأجنبية مدفوعة في المقام الأول بقوى العرض والطلب، ومن المهم أن نفهم التأثيرات التي تدفع تقلبات الأسعار هنا.

البنوك المركزية

يتم التحكم في العرض بواسطة البنوك المركزية، التي يمكنها الإعلان عن تدابير سيكون لها تأثير كبير على سعر عملتها.

تقارير الأخبار

تميل البنوك التجارية والمستثمرون الآخرون إلى وضع رؤوس أموالهم في اقتصادات تتمتع بتوقعات قوية، لذلك، إذا حدث خبر إيجابي في الأسواق حول منطقة معينة، فسيشجع ذلك الاستثمار ويزيد الطلب على عملة تلك المنطقة.

معنويات السوق

يمكن أن تلعب معنويات السوق، والتي غالبًا ما تكون ردة فعل على الأخبار، دورًا رئيسيًا في زيادة أسعار العملات، إذا اعتقد المتداولون أن العملة تتجه في اتجاه معين، فسيتداولون وفقًا لذلك وقد يقنعون الآخرين بإتباع نفس الإجراء، مما يؤدي إلى زيادة أو انخفاض الطلب.

بيانات اقتصادية

تعد البيانات الاقتصادية جزءًا لا يتجزأ من تحركات أسعار العملات لسببين – إنها تعطي مؤشراً على كيفية أداء الاقتصاد، وتقدم نظرة ثاقبة لما يمكن أن يفعله البنك المركزي بعد ذلك.

تصنيفات ائتمانية

سيحاول المستثمرون تحقيق أقصى قدر من العائد الذي يمكنهم الحصول عليه من السوق، مع تقليل مخاطرهم، لذلك، إلى جانب أسعار الفائدة والبيانات الاقتصادية، قد ينظرون أيضًا إلى التصنيفات الائتمانية عند تحديد مكان الاستثمار.

التصنيف الائتماني للبلد هو تقييم مستقل لاحتمال سداد ديونها، حيث يُنظر إلى البلد ذي التصنيف الائتماني العالي على أنه أكثر أمانًا للاستثمار من أي بلد ذي تصنيف ائتماني منخفض.

كيف تحقق أهدافك في سوق الفوركس؟

هناك بعض المهارات التي ستحتاج إليها للوصول إلى أهدافك في سوق الفوركس:

  • القدرة – أن تأخذ الخسارة دون أن تتأثر نفسيًا
  • الثقة – أن تؤمن بنفسك وإستراتيجية التداول الخاصة بك، وليس لديك خوف
  • التفاني – لتصبح أفضل متداول فوركس يمكنك أن تكون
  • الانضباط – أن تظل هادئًا وغير عاطفي في عالم الإغراء المستمر (السوق)
  • المرونة – لتداول ظروف السوق المتغيرة بنجاح
  • التركيز – للبقاء مركزة على خطة التداول الخاصة بك وعدم الابتعاد عن المسار الصحيح
  • المنطق – أن ننظر إلى السوق من منظور موضوعي ومباشر
  • التنظيم – لصياغة وتعزيز العادات التجارية الإيجابية
  • الصبر – لانتظار استراتيجيات التداول ذات الاحتمالات الأعلى فقط وفقًا لخطتك
  • الواقعية – حتى لا تظن أنك ستحصل على ثراء سريع وفهم واقع السوق والتداول
  • الدهاء – للاستفادة من ميزة التداول الخاصة بك عندما تنشأ، ومعرفة ما يحدث في السوق في جميع الأوقات
  • ضبط النفس – لعدم الإفراط في التداول والاستفادة من حساب التداول الخاص بك

من يتداول الفوركس ولماذا؟

  • البنوك – يتيح سوق ما بين البنوك غالبية معاملات الفوركس التجارية وكميات كبيرة من المضاربة في كل يوم، وبعض البنوك الكبيرة سوف تتداول بمليارات الدولارات يوميًا، وفي بعض الأحيان، يتم هذا التداول نيابة عن العملاء.
  • الشركات – تحتاج الشركات إلى استخدام سوق الصرف الأجنبي لدفع ثمن السلع والخدمات من البلدان الأجنبية وكذلك لبيع السلع أو الخدمات في البلدان الأجنبية، فجزء مهم من نشاط سوق الفوركس اليومي يأتي من الشركات التي تتطلع إلى تبادل العملات من أجل التعامل في بلدان أخرى.
  • الحكومات / البنوك المركزية – يمكن للبنك المركزي لبلد ما أن يلعب دوراً هاماً في أسواق العملات الأجنبية، ويمكن أن تسبب زيادة أو نقصان في قيمة عملة بلادهم من خلال محاولة التحكم في عرض النقود، والتضخم، و أسعار الفائدة، كما يمكنهم استخدام احتياطياتهم الكبيرة من العملات الأجنبية في محاولة لتحقيق الاستقرار في السوق.
  • صناديق التحوط – حوالي 70 إلى 90 ٪ من جميع معاملات الصرف الأجنبي هي المضاربة بطبيعتها، وهذا يعني أن الشخص أو المؤسسات التي اشترت أو باعت العملة ليس لديها خطة لتسلم العملة فعليًا ؛ بدلاً من ذلك، تم تنفيذ المعاملة بهدف وحيد هو المضاربة على حركة السعر لتلك العملة المعينة.

مزايا تداول سوق الفوركس:

  • فوركس هو أكبر سوق في العالم، حيث تتجاوز أحجام التداول اليومية 3 تريليون دولار في اليوم، وهذا يعني وجود سيولة كثيفة تجعل من السهل الدخول والخروج من المراكز.
  • التداول وقتما تشاء: لا يوجد جرس فتح في سوق الفوركس، يمكنك الدخول أو الخروج من الصفقة وقتما تشاء من يوم الأحد في تمام الساعة 5 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة إلى يوم الجمعة في حوالي الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
  • سهولة الوصول: يمكنك تمويل حسابك التجاري بمبلغ لا يتجاوز 250 دولارًا لدى العديد من وسطاء التجزئة والبدء في التداول في نفس اليوم في بعض الحالات، والتنفيذ المباشر للأوامر يتيح لك التداول بنقرة ماوس.
  • حرية التداول في أي مكان في العالم مع المتطلبات الوحيدة والتي عبارة عن كمبيوتر محمول واتصال بالإنترنت.
  • تداول بدون عمولة مع العديد من صانعي سوق التجزئة وتكاليف المعاملات بشكل عام أقل من الأسهم والسلع.
  • التقلب يسمح للمتداولين بالربح في أي حالة سوقية ويوفر فرص تداول أسبوعية عالية الاحتمال .

الفوركس مع كويت تريد Q8 Trade

توفر كويت تريد أكثر من 300 أداة وأصل للتداول، سواء كانت عالمية أو محلية، ومن ضمنها معظم أزواج الفوركس، السلع، العملات المشفرة، المؤشرات، الأسهم وغيرها.

ويمكنك الدخول إلى المركز التعليمي الشامل الخاص بكويت تريد Q8 Trade والذي يوفر معلومات شاملة عن كل المصطلحات الخاصة بالتداول والتي تكون في شكل:

  • كتب إلكترونية.
  • فيديوهات.
  • ندوات تفاعلية حية.

يمكنك الدخول إلى هذا المركز مجانًا بمجرد تسجيلك على الموقع، مع العلم أن التسجيل لا يتطلب عمل أي إيداع.


سجل مع كويت تريد

ق

قيمة سوقية

تعريف القيمة السوقية Market Value – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

القيمة السوقية هي السعر الذي يجلبه الأصل في السوق، كما تستخدم القيمة السوقية عادة للإشارة إلى القيمة السوقية لشركة متداولة علنيًا، ويتم الحصول عليها بضرب عدد أسهمها القائمة بسعر السهم الحالي.

من الأسهل تحديد القيمة السوقية للأدوات المتداولة في البورصة، مثل الأسهم والعقود الآجلة، وذلك نظرًا لأن أسعارها في السوق يتم نشرها على نطاق واسع ومتاحة بسهولة، ولكنها تعد أكثر صعوبة في التحقق من وجود أدوات خارج البورصة مثل الأوراق المالية ذات الدخل الثابت.

قيمة سوقية
قيمة سوقية

وأكبر صعوبة في تحديد القيمة السوقية تكمن في تقدير قيمة الأصول غير السائلة مثل العقارات والشركات، والتي قد تستلزم استخدام المثمنين العقاريين وخبراء تقييم الأعمال على التوالي.

تشير القيمة السوقية إلى السعر الحالي أو السعر الأخير الذي تم تداوله لسوق الأوراق المالية المتداولة، ويمكن أن يشير أيضًا إلى السعر الأكثر احتمالًا والذي يمكن أن يجلبه الأصل، مثل المنزل، في السوق المفتوحة.

كيف تعمل؟

يتم تحديد القيمة السوقية للأصل من خلال تقلبات العرض والطلب، وتجدر الإشارة إلى أن القيمة السوقية تمثل ما يرغب شخص ما في دفعه مقابل الأصل – وليس القيمة المعروضة أو القيمة الجوهرية.

فعلى سبيل المثال، لنفترض أن الشخص يبيع منزله مقابل 300000 دولار، ولا يوجد أحد لديه الرغبة لشراء المنزل بأكثر من 250.000 دولار، ففي هذه الحالة، على الرغم من أن المنزل معروض بسعر أعلى، فإن قيمته السوقية تبلغ 250.000 دولار.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

لماذا مهمة؟

واحدة من أهم العوامل عند شراء الأوراق المالية هي القيمة السوقية، يختار العديد من المستثمرين (خاصة المستثمرون المحترفون) الأوراق المالية أو الأصول بناءً على قطع الاتصال بين القيمة السوقية وما يرون أن الأوراق المالية تستحقه.

فهم القيمة السوقية

القيمة السوقية للشركة هي مؤشر جيد عن تصورات المستثمرين حول آفاق أعمالها.

مجموعة قيم السوق هائلة، حيث تتراوح من أقل من مليون دولار لأصغر الشركات إلى مئات المليارات لأكبر الشركات في العالم وأكثرها نجاحًا.

يتم تحديد القيمة السوقية من خلال التقييمات أو المضاعفات التي يمنحها المستثمرون للشركات، مثل السعر إلى المبيعات والسعر إلى الأرباح وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين وما إلى ذلك، فكلما زادت التقييمات، زادت القيمة السوقية.

الطبيعة الديناميكية للقيمة السوقية

يمكن أن تتقلب القيمة السوقية بشكل كبير على مدار فترات زمنية محددة وتتأثر بشكل كبير بدورة العمل، فتنخفض قيم السوق خلال الأسواق الهابطة التي تصاحب الركود وترتفع خلال الأسواق الصعودية التي تحدث خلال التوسعات الاقتصادية.

تعتمد القيمة السوقية أيضًا على العديد من العوامل الأخرى، مثل القطاع الذي تعمل فيه الشركة وربحيتها وعبء الديون وبيئة السوق الواسعة.

فعلى سبيل المثال، قد تحصل كل من الشركة X والشركة B على مبيعات سنوية بقيمة 100 مليون دولار، ولكن إذا كانت X شركة تكنولوجية سريعة النمو بينما B هي شركة تجزئة قوية، فإن القيمة السوقية لشركة X ستكون أعلى بشكل عام من قيمة الشركة B.

في المثال أعلاه، قد يتم تداول الشركة X بمبيعات مضاعفة قدرها 5، مما يمنحها قيمة سوقية تبلغ 500 مليون دولار، في حين أن الشركة B قد تتداول بمضاعفة مبيعات قدرها 2، مما يمنحه قيمة سوقية قدرها 200 دولار مليون.

قد تختلف القيمة السوقية للشركة عن القيمة الدفترية أو حقوق المساهمين، بشكل عام، فيتم اعتبار السهم مقيماً بأقل من قيمته إذا كانت قيمته السوقية أقل بكثير من القيمة الدفترية، مما يعني أن السهم يتداول بخصم كبير على القيمة الدفترية للسهم، هذا لا يعني أن سعر السهم مبالغ فيه إذا كان يتم تداوله بسعر أعلى من القيمة الدفترية، لأن هذا يعتمد مرة أخرى على القطاع ومدى العلاوة بالنسبة إلى أقرانه.

اعرف أكثر عن القيمة السوقية

تحديد القيمة السوقية للأصل

من السهل تحديد القيمة السوقية للأدوات المتداولة في البورصة مثل العقود الآجلة والأسهم، إنه سهل لأن أسعارها متاحة بسهولة.

من الأصعب تحديد القيم السوقية للأدوات المتداولة خارج البورصة بدقة مثل الأوراق المالية ذات الدخل الثابت.

إن الأصول غير السائلة مثل الشركات والعقارات لها قيم سوقية يصعب تحديدها بشكل خاص، ويتعين على المستثمرين عادة استشارة المثمنين العقاريين وخبراء تقييم الأعمال.

في المحاسبة، يشير المصطلح إلى تكلفة استبدال عنصر ما بعد خصم تكاليف النقل والتسليم والبيع المقدرة من سعر البيع المقدر، وهناك فرق بين تكلفة الاستبدال وسعر السوق.

وتعرف القيمة السوقية بـ:

(1) السعر الذي يتم به تداول الأوراق المالية ويمكن شراؤها أو بيعها.

(2) ما يعتقد المستثمرون أن الشركة تستحقه ؛ يتم حسابها بضرب عدد الأسهم القائمة حسب سعر السوق الحالي لأسهم الشركة.

القيمة السوقية ليست سعر السوق

القيمة السوقية عادة ما تختلف عن سعر السوق، فالقيمة السوقية للسلعة أو الخدمة هي السعر الذي سيتم دفعه مقابل ذلك في السوق العادلة، ويجب أن يفي السوق بمتطلبات معينة ليكون سوقًا عادلًا:

يجب أن يكون لدى البائع وقت كافي للبحث عن المشترين المحتملين ويجب أن يكون لدى المشتري وقت كافي للبحث ومقارنة البدائل.

سعر قابل للتفاوض، يتم تحديد سعر الشراء من خلال التفاوض والاتفاق المتبادل مفروضًا على المشتري والبائع، ومن الممكن أن يكون السعر الذي حدده البائع هو السعر المناسب للمشتري.

إذا قمت بشراء سلعة أو خدمة في سوق عادلة وفقًا للشروط المذكورة أعلاه، فعندئذٍ ، سوف يساوي سعر السوق الذي دفعته القيمة السوقية للسلعة أو الخدمة، كما قد تكون خمنت، ولا يوجد سوق عادل دائمًا.

القيمة السوقية مع كويت تريد Q8 Trade

يمكنك الدخول إلى المركز التعليمي الشامل الخاص بكويت تريد Q8 Trade والذي يوفر معلومات شاملة عن كل المصطلحات الخاصة بالتداول والتي تكون في شكل:

  • كتب إلكترونية.
  • فيديوهات.
  • ندوات تفاعلية حية.

يمكنك الدخول إلى هذا المركز مجانًا بمجرد تسجيلك على الموقع، مع العلم أن التسجيل لا يتطلب عمل أي إيداع.


سجل مع كويت تريد

قيمة عادلة

تعريف القيمة العادلة Fair Value – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

القيمة العادلة هي مصطلح له عدة معانٍ في العالم المالي. وفي الاستثمار، يشير إلى سعر بيع الأصل الذي اتفق عليه المشتري والبائع، على افتراض أن كلا الطرفين أحسن الاطلاع ويدخلان الصفقة برغبتهما.

على سبيل المثال، الأوراق المالية لها قيمة عادلة يتم تحديدها بواسطة سوق يتم تداولها فيه.

قيمة عادلة
قيمة عادلة

تشير القيمة العادلة إلى القيمة الفعلية للأصل – منتج أو سهم أو ورقة مالية – يتفق عليها البائع والمشتري، وتنطبق القيمة العادلة على المنتج الذي يتم بيعه أو تداوله في السوق الذي ينتمي إليه أو في ظروف طبيعية – وليس على منتج يتم تصفيته، حيث يتم تحديدها من أجل التوصل إلى مبلغ أو قيمة عادلة للمشتري دون وضع البائع على الطرف الخاسر.

على سبيل المثال، تبيع الشركة “أ” أسهمها بسعر 20 دولارًا للسهم، وتعتقد الشركة “ب” أنه يمكنها بيعها بسعر 40 دولارًا للسهم الواحد بمجرد شراءه، وبالتالي تقرر شراء مليون سهم بالسعر الأصلي، وتعتبر هذه القيمة العادلة لأن السعر قد تم الاتفاق عليه من قبل الجانبين ويستفيد كلاهما من البيع.

يوفر كل من سعر السهم ومنتجات صرف العملات الأجنبية بالدولار الأمريكي للمستخدمين تقديرات للقيمة العادلة لأسعار الأسهم وأسعار الصرف على التوالي، والقيمة العادلة لسعر السهم أو سعر الصرف هي سعر السهم أو قيمة سعر الصرف المتوقع على أساس مجموعة من المتغيرات.

أساسيات القيمة العادلة

تمثل القيمة العادلة، بمعناها الاقتصادي الأوسع، السعر المحتمل، أو القيمة المحددة، للسلعة أو الخدمة، مع مراعاة فائدتها وعرضها والطلب عليها ومقدار التنافس عليها، وعلى الرغم من أنه يشتمل على سوق مفتوحة، إلا أنه لا يشبه تمامًا القيمة السوقية، التي تشير ببساطة إلى سعر أحد الأصول في السوق (وليس القيمة الجوهرية).

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

القيمة العادلة والاستثمارات

في عالم الاستثمار، من الطرق الشائعة لتحديد القيمة العادلة للأوراق المالية أو الأصل إدراجها في سوق يتم تداوله بشكل عام، مثل البورصة، إذا كانت أسهم شركة “أ” تتداول في البورصة، فإن صناع السوق يقدمون عرض السعر والطلب لتلك الأسهم على أساس يومي، حتى يمكن للمستثمر بيع الأسهم بسعر العرض إلى صانع السوق وشراء السهم من صانع العلامة بسعر الطلب، نظرًا لأن طلب المستثمر على السهم يحدد إلى حد كبير أسعار العرض والطلب، فإن البورصة هي طريقة موثوقة لتحديد القيمة العادلة للسهم.

يتم تحديد القيمة العادلة للمشتقات جزئياً، من خلال قيمة الأصل الأساسي، فإذا قمت بشراء الخيار المطروح على سهم “أ” بقيمة 50 دولار، وقمت بشراء 100 سهم من الشركة بهذا السعر، فأنت تشتريه بهذا السعر لفترة محددة من الوقت، وإذا زاد سعر سهم “أ”، فإن قيمة السهم ترتفع بعد ذلك ويمكنك بيعها بالسعر الجديد إن أردت.

في سوق العقود الآجلة، فإن القيمة العادلة هي سعر التوازن لعقد آجل – أي النقطة التي يتطابق فيها عرض البضائع مع الطلب، وهذا يساوي السعر الفوري بعد مراعاة الفائدة المركبة (وأرباح الأسهم المفقودة لأن المستثمر يمتلك العقد المستقبلي بدلاً من الأسهم المادية) خلال فترة زمنية معينة.

القيمة العادلة مقابل القيمة الدفترية

القيمة العادلة والقيمة الدفترية هما شيئان مختلفان، ويظهر هذا من خلال ما يلي:

القيمة العادلة هي قيمة البيع الفعلية للأصل المتفق عليه والذي يدفعه المشتري على النحو المحدد من قبل البائع، يستفيد كلا الطرفين من البيع، وحساب القيمة العادلة ينطوي على تحليل هوامش الربح، ومعدلات النمو في المستقبل، وعوامل الخطر.

تسمى القيمة الدفترية أيضًا القيمة المحولة، والتي تشير إلى مقدار أو قيمة الأصل كما يظهر في الميزانية العمومية، ويتم تحديدها عن طريق خصم الاستهلاك المتراكم للأصل، وكذلك مصاريف انخفاض القيمة، من السعر الأصلي كما هو موضح في الميزانية العمومية.

لا تعكس القيمة الدفترية سعر الشراء الأصلي للأصل ولكن قيمته الفعلية بعد عدد من السنوات.

فعلى سبيل المثال، دعنا نقول الشركة أ، وهي شركة عقارات، اشترت حفارًا لعملياتها بقيمة 30.000 دولار، ومن المفترض أنها ستستمر لمدة 10 سنوات مع حساب انخفاض قدره 2000 دولار لكل عام، فإن القيمة الدفترية ستكون بالفعل 10000 دولار.

القيمة الدفترية = 30.000 دولار – (2000 دولار × 10) = 10.000 دولار

القيمة العادلة والبيانات المالية

يحدد مجلس معايير المحاسبة الدولية القيمة العادلة على أنها السعر المستلم لبيع الأصل أو المدفوع لتحويل الالتزام في معاملة منظمة بين المشاركين في السوق في تاريخ معين، وعادةً ما يتم استخدامه في البيانات المالية مع مرور الوقت، ويجب إدراج القيمة العادلة لجميع أصول الشركة وخصمها في الدفاتر في تقييم السوق، حيث يتم استخدام التكلفة الأصلية لتقييم الأصول في معظم الحالات.

في بعض الحالات، قد يكون من الصعب تحديد القيمة العادلة للأصل إذا لم يكن هناك سوق نشط له، وغالبًا ما تكون هذه مشكلة عند قيام المحاسبين بإجراء تقييم للشركة.

فعلى سبيل المثال، لا يمكن للمحاسب تحديد القيمة العادلة لقطعة غير عادية من المعدات، ويجوز للمحاسب استخدام التدفقات النقدية المخصومة الناتجة عن الأصل لتحديد القيمة العادلة، وفي هذه الحالة يستخدم المحاسب التدفقات النقدية الخارجة لشراء المعدات والتدفقات النقدية المتولدة عن طريق استخدام المعدات على مدى عمرها الإنتاجي، وتعتبر قيمة التدفقات النقدية المخصومة هي القيمة العادلة للأصل.

تستخدم القيمة العادلة أيضًا في التجميع عندما يتم دمج البيانات المالية للشركة التابعة مع البيانات الخاصة بالشركة الأم، وتشتري الشركة الأم حصة في شركة تابعة، ثم يتم عرض أصول الشركة وخصومها بالقيمة السوقية العادلة لكل حساب، وذلك عندما يتم الجمع بين السجلات المحاسبية لكلتا الشركتين، فتكون النتيجة عبارة عن بيان مالي موحد، وهو عبارة عن مجموعة من البيانات المالية التي تقدم الشركة الأم وشركتها التابعة كما لو أن الشركتين كانتا شركة واحدة.

القيمة العادلة مقابل القيمة السوقية

تختلف القيمة السوقية عن القيمة العادلة في النقاط التالية:

– القيمة السوقية تتقلب أكثر من القيمة العادلة.

– قد يستند إلى أحدث تسعير أو عرض أسعار للأصل.

فعلى سبيل المثال، إذا كانت قيمة الحصة في الشركة “أ” خلال الأشهر الثلاثة الماضية 20 دولارًا، وخلال التقييم الأخير، انخفضت إلى 15 دولارًا، فإن القيمة السوقية هنا هي 15 دولارًا.

  • تعتمد القيمة السوقية على العرض والطلب في السوق حيث يتم شراء الأصل وبيعه.

فعلى سبيل المثال، سوف ينظر إلى المنزل المراد بيعه وتحديد سعره وفقًا لظروف السوق الحالية في المنطقة المحلية.

فإذا قام المالك ببيع العقار بمبلغ 200.000 دولار خلال فترة زمنية منخفضة في سوق العقارات، فقد لا يتم بيعه لأن الطلب منخفض، ولكن إذا تم عرضه مقابل 500000 دولار خلال فترة زمنية عالية، فسيتم بيعه إذا كان هناك أي شخص يمكنه الموافقة على هذا المبلغ.

مزايا محاسبة القيمة العادلة

محاسبة القيمة العادلة تقيس القيمة الفعلية أو المقدرة للأصل، إنها واحدة من أكثر طرق المحاسبة المالية استخدامًا بسبب مزاياها، والتي تشمل:

  1. دقة التقييم

باستخدام محاسبة القيمة العادلة، تكون التقييمات أكثر دقة، بحيث يمكن أن تتبع التقييمات عندما ترتفع الأسعار أو تنخفض.

  1. المقياس الحقيقي للدخل

مع محاسبة القيمة العادلة، فإن إجمالي قيمة الأصول هو ما يعكس الدخل الفعلي للشركة، حيث إنه لا يعتمد على تقرير الأرباح والخسائر ولكنه بدلاً من ذلك ينظر فقط إلى القيمة الفعلية.

  1. قابلة للتكيف مع أنواع مختلفة من الأصول

هذه الطريقة قادرة على إجراء تقييمات عبر جميع أنواع الأصول، وهي أفضل من استخدام قيمة التكلفة التاريخية التي قد تتغير عبر الزمن.

  1. يساعد الشركات على الاستدامة

تساعد محاسبة القيمة العادلة الشركات على الاستدامة خلال فترة صعبة مالياً لأنها تسمح بتخفيض الأصول (أو التصريح بأن قيمة الأصل الذي تم تضمينه في عملية بيع قد تم المبالغة فيها).

اعرف أكثر عن القيمة العادلة

ما هي نمذجة القيمة العادلة؟

تم استخدام نمذجة الانحدار متعدد المتغيرات لتعريف متغيرات برنامج التشغيل هذه على أنها ذات دلالة إحصائية على مدار فترة زمنية معينة، يمكن أن يرتفع فيها سعر السهم الفعلي أو سعر الصرف لأعلى أو ينخفض ​​عن القيمة العادلة لعدة أسباب، وبالرغم من ذلك، فإن سعر السهم الفعلي أو سعر الصرف ينجذب دائمًا إلى القيمة العادلة.

يتم تقدير هذه المعادلة على أساس البيانات التاريخية، باستبدال القيم لمتغيرات برنامج التشغيل في هذه المعادلة، ويمكننا الحصول على قيمة سعر السهم أو سعر الصرف المتوقع على أساس متغيرات برنامج التشغيل.

المتغيرات الجديدة

يتم تقدير معادلات الانحدار متعدد المتغيرات على أساس البيانات التاريخية اليومية، ومن متغيرات برنامج التشغيل اليومية التي يتم استخدامها من أجل توضيح الحركات في سعر السهم وسعر الصرف ما يلي:

– الحركة في السوق.

– قوة الاقتصاد الأساسي والضغوط التضخمية الأساسية.

– تكاليف الجملة قصيرة الأجل التي تواجهها المؤسسات المالية.

– درجة الخوف من المخاطرة في الأسواق المالية.

– تأثير ارتفاع تكاليف وحدة الوقود على قطاعات معينة من السوق.

– قوة السلع العالمية والطلب على الطاقة.

– تأثير سعر صرف الدولار الأمريكي على السلع المستوردة.

– أخبار في الأسواق المالية والاقتصادية التي تنقل المعلومات التي تخص سعر صرف الدولار الأسترالي/ الدولار الأمريكي.

– تأثير أسعار الصرف الأخرى على أسعار السلع المستوردة المقومة بعملات أخرى.

– تحليل القيمة العادلة للعملات الأجنبية.

وبالإضافة إلى المتغيرات المعروضة سابقًا، فإن نموذج القيمة العادلة للعملات الأجنبية يتطلب أيضًا أسعار فائدة رسمية كما حددتها البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم. والتباين الإحصائي الشهري لمؤشر داو جونز الصناعي المتوسط ​​كوسيط لتقلبات المخاطر في الأسواق المالية.

تقديرات الفاصل للقيمة العادلة المستقبلية

نحن نقدر مجموعة من القيم العادلة في حالة التقديرات المستقبلية للقيمة العادلة (منخفضة، متوسطة، عالية)، ويتم أخذ هذا المدى من القيم في الاعتبار والصعوبة الإحصائية في تقدير القيم المستقبلية.

ويأخذ في الاعتبار عجز معادلة الانحدار متعدد المتغيرات عن الحساب الكامل لجميع الحركات الفعلية في أسعار الأسهم وأسعار الصرف التي تمت ملاحظتها تاريخيًا (والمعروفة أيضًا باسم خطأ أخذ العينات)، ولا تأخذ في الاعتبار تقلب المعادلات المنحدرة الفردية التي يتم تقديرها كجزء من تحليل الانحدار متعدد المتغيرات.

تأثير المتغيرات الأخرى

تمثل القيمة العادلة سعر السهم أو قيمة صرف العملات الأجنبية المتوقعة على أساس المتغيرات، من وقت لآخر، ستكون هناك حركات في متغيرات أخرى من شأنها التأثير على سعر السهم، وخاصة المتغيرات الخاصة بشركات معينة، أو الأسواق التي تعمل فيها شركات معينة، وسوف يحتاج المستخدمون إلى التفكير فيما إذا كانت هذه المتغيرات الأخرى تدفع سعر السهم أعلى أو أقل من القيمة العادلة.

قد تشمل الأمثلة على هذه المتغيرات الأخرى، على سبيل المثال لا الحصر، التقلبات أو الاضطرابات أو التأخيرات في جانب العرض في الأسواق المختلفة (على سبيل المثال، قدرة شركات الطيران في حالة تحليل أسعار أسهم شركات الطيران، أو عرض الفحم في حالة تحليل لأسهم شركة مناجم الفحم)، وأيضًا التهديد من قبل الإجراءات الصناعية، والظروف الجوية، والكوارث الطبيعية أو غيرها من أعمال الطبيعة (الفيضانات والانفجارات البركانية، والزلازل، والجفاف)، والحرب، والاضطرابات المدنية والتنظيم الحكومي المتوقع أو الفعلي.

التحليل مهم لحساب القيمة العادلة

كما هو مبين في الأعلى، قد يرتفع سعر السهم الفعلي أو قيمة صرف العملات الأجنبية أعلى أو ينخفض ​​عن القيمة العادلة، وقد يكون هذا بسبب خطأ أخذ العينات العشوائي أو بسبب تأثير المتغيرات بخلاف برنامج التشغيل، وكما هو موضح سابقًا يُطلق على عدد الأيام التي يرتفع فيها سعر السهم الفعلي أو سعر صرف العملات الأجنبية أعلى من القيمة العادلة أو ينخفض ​​عن ذلك، اسم “التشغيل”.

يمكن إجراء التحليل التاريخي على هذه المسارات على وجه التحديد، ومن الممكن تحديد التردد النسبي لأطوال التشغيل المختلفة.

فعلى سبيل المثال، يمكن تحديد النسبة المئوية للأيام خلال الفترة التاريخية التي تم فحصها والتي تجاوز فيها سعر السهم الفعلي أو قيمة صرف العملات الأجنبية القيمة العادلة ليوم واحد فقط.

كم مرة يتم إعادة تقييم نموذج القيمة العادلة؟

يتم إعادة تقدير معادلة نموذج القيمة العادلة على أساس أسبوعي.

القيمة العادلة مع كويت تريد Q8 Trade

توفر كويت تريد مجموعة من الأدوات التي تساعدك في فهم كل ما يخص التداول، حيث تتوفر هذه الأدوات في:

  • مقالات وكتب إلكترونية.
  • فيديوهات تعليمية وإخبارية.
  • ندوات حية تفاعلية.

يمكنك الوصول إلى هذه الأدوات بشكل مجاني من خلال التسجيل مع كويت تريد.

*لا يتطلب التسجيل عمل إيداع.


سجل مع كويت تريد

م

متوسط متحرّك

تعريف المتوسط المتحرك Moving Average – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

المتوسط ​​المتحرك هو تقنية للحصول على فكرة عامة عن اتجاه أداة مالية معينة في؛ وهو متوسط ​​لأي مجموعة فرعية من الأرقام. المتوسط ​​المتحرك مفيد للغاية للتنبؤ بالاتجاهات طويلة الأجل فيما يخص الحركات السعرية. يمكنك حسابه لأي فترة من الزمن.

متوسط متحرك
متوسط متحرك

على سبيل المثال، إذا كان لديك بيانات مبيعات لمدة عشرين عامًا، فيمكنك حساب متوسط ​​متحرك مدته خمس سنوات ومتوسط ​​متحرك مدته أربع سنوات ومتوسط ​​متحرك مدته ثلاث سنوات وما إلى ذلك. غالبًا ما يستخدم محللو سوق الأوراق المالية متوسطًا متحركًا مدته 50 أو 200 يومًا لمساعدتهم على رؤية الاتجاهات في سوق الأسهم، على أمل توقع اتجاه الأسهم القادم.

ويمثل المتوسط المتحرك القيمة “المتوسطة” لمجموعة من الأرقام. المتوسط ​​المتحرك هو نفسه تمامًا، ولكن يتم حساب المتوسط ​​عدة مرات للعديد من مجموعات البيانات الفرعية.

ويعتبر المتوسط المتحرك مؤشر يستخدم على نطاق واسع في التحليل الفني، حيث يساعد على تخفيف حركة السعر عن طريق تصفية “الضوضاء” من تقلبات الأسعار العشوائية قصيرة الأجل. إنه مؤشر تتبع لأنه يعتمد على الأسعار السابقة.

أشهر المتوسطات المتحركة

المتوسطان المتحركان الأساسيان والشائعان هما المتوسط المتحرك البسيط (SMA)، وهو المتوسط البسيط للأوراق المالية خلال عدد محدد من الفترات الزمنية، والمتوسط المتحرك الأسي (EMA)، الذي يعطي وزناً أكبر للأسعار الأحدث.

أما التطبيقات الأكثر شيوعًا للمتوسطات المتحركة فهي تحديد الاتجاه وتحديد مستويات الدعم والمقاومة. في حين أن المتوسطات المتحركة مفيدة بما يكفي، إلا أنها تشكل أيضًا أساسًا للمؤشرات الفنية الأخرى مثل انحراف متوسط تقارب MACD.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

لماذا يجب عليك استخدام المتوسط المتحرك؟

يساعد المتوسط المتحرك في تقليل مقدار “الضوضاء” على مخطط الأسعار. فيمكنك من خلال معرفة اتجاه المتوسط المتحرك الحصول على فكرة أساسية عن الطريقة التي يتحرك بها السعر. فإذا ارتفع، فهذا يعني أن السعر يرتفع مؤخرًا بشكل عام، والعكس أيضًا، حتى عندما يتحرك بشكل جانبي، فهذا يعني أنه من المرجح أن السعر سيكون في نطاق محدد.

يمكن أن يكون المتوسط المتحرك بمثابة دعم أو مقاومة. في الاتجاه الصعودي، قد يكون المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا أو 100 يوم أو 200 يوم بمثابة مستوى دعم. وذلك لأن المتوسط يتصرف مثل (الدعم)، وبالتالي يرتد السعر صعودًا منه. في الاتجاه الهبوطي، قد يكون المتوسط المتحرك بمثابة مقاومة؛ مثل السقف، يصل السعر إلى المستوى ثم يبدأ في الانخفاض مرة أخرى. ولكن اعلم أن السعر لن يحترم دائمًا المتوسط المتحرك بهذه الطريقة. قد يمر السعر خلاله قليلاً أو يتوقف وينعكس قبل الوصول إليه.

وكقاعدة عامة، إذا كان السعر أعلى من المتوسط المتحرك، فإن الاتجاه صعودي. إذا كان السعر أقل من المتوسط المتحرك، فإن الاتجاه هابط.

ومع ذلك، يمكن أن يكون للمتوسطات المتحركة أطوال مختلفة، لذلك قد يشير أحد المتوسطات المتحركة إلى اتجاه صعودي بينما يشير المتوسط المتحرك الآخر إلى اتجاه هبوطي.

ماذا تخبرنا المتوسطات المتحركة؟

تتخلف المتوسطات المتحركة عن حركة السعر الحالية لأنها تستند إلى الأسعار السابقة؛ كلما طالت الفترة الزمنية للمتوسط ​​المتحرك، زاد الفارق الزمني. وبالتالي، فإن المتوسط المتحرك 200 يوم يكون متأخرًا كثيرًا عن المتوسط المتحرك 20 يوم، وذلك لأنه يحتوي على أسعار لآخر 200 يوم. يعتمد طول المتوسط ​​المتحرك المراد استخدامه على أهداف التداول، حيث تستخدم المتوسطات المتحركة الأقصر للتداول على المدى القصير، والمتوسط ​​المتحرك على المدى الطويل الأكثر ملاءمة للمستثمرين على المدى الطويل. يتبع المستثمرون والمتداولين المتوسطين المتحركين لمدة 50 يومًا و 200 يوم على نطاق واسع، مع اعتبار الاختراقات فوق وتحت هذا المتوسط ​​المتحرك إشارات تداول مهمة.

تنقل المتوسطات المتحركة أيضًا إشارات تداول مهمة من تلقاء نفسها، أو عندما يتقاطع متوسطان. يشير المتوسط ​​المتحرك الصاعد إلى أن الأداة في اتجاه صعودي، في حين يشير المتوسط ​​المتحرك الهابط إلى أنه في اتجاه هبوطي.

وبالمثل، يتم تأكيد الزخم الصعودي مع التقاطع الصعودي، والذي يحدث عندما يعبر المتوسط ​​المتحرك على المدى القصير فوق المتوسط ​​المتحرك على المدى الطويل. يتم تأكيد الزخم الهبوطي مع التقاطع الهبوطي، والذي يحدث عندما يتجاوز المتوسط ​​المتحرك على المدى القصير أقل من المتوسط ​​المتحرك على المدى الطويل.

توقع الاتجاهات في سوق الأوراق المالية ليست عملية بسيطة. بينما لا يمكنك التنبؤ بما سيحدث بالضبط، إلا أنه يمكنك منح نفسك فرصًا أفضل باستخدام التحليل والبحث التقني.

هل يمكنك تحديد المتوسط المتحرك؟

نعم، فالمتوسطات المتحركة هي مؤشر قابل للتخصيص تمامًا، مما يعني أنه يمكن للمستخدم اختيار أي إطار زمني يريده بحرية عند إنشاء المتوسط. الفترات الزمنية الأكثر شيوعًا المستخدمة في المتوسطات المتحركة هي 15 و 20 و 30 و 50 و 100 و 200 يوم. كلما كانت الفترة الزمنية المستخدمة لإنشاء المتوسط ​​أقصر، زادت حساسية تغيرات الأسعار. كلما طالت المدة الزمنية، أو كانت أقل حساسية، أو أكثر سلاسة، سيكون المتوسط أكبر.

لا يوجد إطار زمني مناسب لاستخدامه عند إعداد المتوسطات المتحركة الخاصة بك. أفضل طريقة لمعرفة الأفضل بالنسبة لك هي تجربة عدد من الفترات الزمنية المختلفة حتى تجد واحدة تناسب استراتيجيتك.

المتوسط المتحرك البسيط مقارنة مع المتوسط ​​المتحرك الأسي

يتم حساب أبسط شكل للمتوسط ​​المتحرك، والمعروف باسم المتوسط ​​المتحرك البسيط (SMA)، بأخذ المتوسط ​​الحسابي لمجموعة معينة من القيم.

بمعنى آخر، يتم إضافة مجموعة من الأرقام، أو الأسعار في حالة الأدوات المالية، معًا ثم تقسيمها على عدد الأسعار في المجموعة.

أما المتوسط ​​المتحرك الأسي فهو نوع من المتوسطات ​​المتحركة الذي يعطي وزنا أكبر للأسعار الحديثة في محاولة لجعله أكثر استجابة للمعلومات الجديدة. قد لا يكون تعلم المعادلة المعقدة إلى حد ما لحساب المتوسط المتحرك الأسي ضروريًا للعديد من المتداولين، وذلك نظرًا لأن جميع باقات المخططات تقريبًا تقوم بالحسابات نيابة عنك.

كيف يتم حساب المتوسط المتحرك؟

دعونا نلقي نظرة على المتوسط ​​المتحرك مع أسعار الإغلاق التالية لأداة مالية على مدار 15 يومًا:

الأسبوع 1 (5 أيام) – 20 ، 22 ، 24 ، 25 ، 23

الأسبوع 2 (5 أيام) – 26 ، 28 ، 26 ، 29 ، 27

الأسبوع 3 (5 أيام) – 28 ، 30 ، 27 ، 29 ، 28

من شأن المتوسط ​​المتحرك لمدة 10 أيام أن يحدد متوسط ​​أسعار الإغلاق للأيام العشرة الأولى كنقطة بيانات أولى. حيث يتم جمع هذه الأرقام وقسمتها على عدد الأيام الذي هو 10، وفي هذا المثال يكون المتوسط المتحرك هو 25.

أمثلة لمؤشرات المتوسط ​​المتحرك

المتوسط المتحرك للتقارب MACD ​​

يستخدم المتداولين المتوسط ​​المتحرك للتقارب (MACD) لمراقبة العلاقة بين متوسطين متحركين. يتم حسابها عمومًا بطرح متوسط ​​متحرك أسي لمدة 26 يومًا من متوسط ​​متحرك أسي لمدة 12 يومًا.

عندما يكون مؤشر MACD موجبًا، يقع المتوسط ​​على المدى القصير فوق المتوسط ​​على المدى الطويل. ويعتبر هذا مؤشر على الزخم التصاعدي. عندما يكون المتوسط ​​على المدى القصير أقل من المتوسط ​​على المدى الطويل، فإن هذا يدل على أن الزخم هبوطي.

سيراقب العديد من المتداولين أيضًا حركة أعلى من خط الصفر أو أسفله. الحركة فوق الصفر هي إشارة للشراء، في حين أن التقاطع تحت الصفر هو إشارة للبيع.

خط الإشارة

يمكن إنشاء المتوسطات المتحركة لأي شكل من أشكال البيانات التي تتغير بشكل متكرر، مثل الأدوات المالية المتداولة. ويتم إنشاء إشارات الشراء عندما تعبر قيمة المؤشر فوق خط الإشارة، في حين يتم إنشاء إشارات البيع عند عبورها تحت خط الإشارة.

بولينجر باند Bollinger Band®

يحتوي مؤشر بولينجر Bollinger Band® التقني على نطاقات تضع عمومًا انحرافين معياريين بعيدًا عن المتوسط ​​المتحرك البسيط. بشكل عام، يشير التحرك نحو النطاق العلوي إلى أن الأصل أصبح في منطقة ذروة الشراء، بينما تشير الحركة بالقرب من النطاق السفلي إلى أن ذروة البيع أصبحت أكثر.

ونظرًا لاستخدام الانحراف المعياري كمقياس إحصائي للتقلب، فإن هذا المؤشر يعدل ظروف السوق.

اعرف أكثر عن المتوسط المتحرك مع كويت تريد

استراتيجيات المتوسط المتحرك – عمليات الانتقال

تعد عمليات الانتقال واحدة من استراتيجيات المتوسط ​​المتحرك الرئيسية. النوع الأول هو تقاطع السعر، وهو عندما يتقاطع السعر فوق أو دون المتوسط ​​المتحرك للإشارة إلى حدوث تغير محتمل في الاتجاه.

تتمثل الإستراتيجية الأخرى في تطبيق متوسطين متحركين على الرسم البياني: أحدهما أطول والآخر أقصر. عندما يكون المتوسط المتحرك على المدى القصير فوق المتوسط المتحرك على المدى الطويل، تكون هذه إشارة شراء، حيث تشير إلى أن الاتجاه آخذ في الارتفاع.

في الوقت نفسه، عندما يكون المتوسط المتحرك على المدى القصير تحت المتوسط ​​المتحرك على المدى الطويل، تكون هذه إشارة بيع، حيث تشير إلى أن الاتجاه آخذ في الانخفاض.

هل يوجد عيوب في عملية حساب المتوسط المتحرك؟

يتم احتساب المتوسطات المتحركة بناءً على البيانات التاريخية. لذلك، يمكن أن تكون النتائج باستخدام المتوسطات المتحركة عشوائية. في بعض الأحيان، يبدو أن السوق يحترم الدعم والمقاومة، المتوسط المتحرك بالإضافة إلى إشارات التداول، وفي أوقات أخرى، لا يُظهر السوق أي احترام لهذه المؤشرات.

تتمثل إحدى المشكلات الرئيسية في أنه إذا أصبحت حركة السعر متقلبة، فقد يتأرجح السعر ذهابًا وإيابًا، مما ينتج عنه انعكاس اتجاهات متعددة أو إشارات تداول. عند حدوث ذلك، من الأفضل التنحي أو استخدام مؤشر آخر للمساعدة في توضيح الاتجاه. يمكن أن يحدث نفس الشيء مع عمليات الانتقال إلى الحد الأقصى عندما تتشابك عمليات المتوسط المتحرك معًا لفترة من الوقت، مما يؤدي إلى تداولات متعددة وخاسرة.

تعمل المتوسطات المتحركة جيدًا في ظروف الاتجاه القوية والواضحة ولكنها لا تعمل بشكل جيد في الظروف المتقلبة. يمكن أن يؤدي ضبط الإطار الزمني إلى حل هذه المشكلة مؤقتًا، على الرغم من أنه في مرحلة ما، من المحتمل أن تحدث هذه المشكلات بغض النظر عن الإطار الزمني الذي تم اختياره للمتوسط ​​المتحرك.

حساب المتوسط المتحرك مع كويت تريد Q8 Trade

دون الدخول إلى معادلات رياضية وحسابات معقدة، فإن Q8 Trade تمكنك من تخصيص المتوسط المتحرك الذي تريده في إطار زمني محدد، لكل أدواتك المتداولة.

يوفر معرفة المتوسط المتحرك، إمكانية توقع الحركة السعرية القادمة، ولكن هناك أيضًا عدة أشياء تساعدك في هذا التوقع مثل، التحليل الأساسي، التحليل الفني، تحليل الإتجاه، التحليل العاطفي وغيرها من أدوات التحليل التي نقدمها.

يمكنك أيضًا الاستفادة من المركز التعليمي الخاص بنا، والتعرف على كافة المصطلحات الاقتصادية التي تريد معرفة المزيد عنها.


سجل مع كويت تريد

مستوى الدعم والمقاومة

تعريف مستويات الدعم والمقاومة support and resistance – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

إن التداول من خلال مستويات الدعم والمقاومة  (Levels of support and resistance) هو الأساس الرئيسي للتحليل الفني، ويعتبر القاعدة الأولية التي يحتاج أغلب المبتدئين من التجار لمعرفتها بشكل جيد، وللمزيد من الإيضاح فإن مستويات الدعم والمقاومة هي عبارة عن أداة عالمية ذات ارتباط وثيق بسوق الفوركس وتداول السلع والأسواق المالية، وتأتي المستويات الرئيسية على عكس الكثير من أغلب المؤشرات الحاسوبية ونظم التداول الآلي فهي لا تفقد أهميتها أو تتغير مع السوق، كما تعتبر من المفاهيم الأساسية التي تستخدم في فهم المخططات المالية ومن العوامل المساعدة على فهم مدى تحركات الأسعار لاتخاذ قرار التداول القائم على المعرفة .

مستوى الدعم والمقاومة
مستوى الدعم والمقاومة

الدعم والمقاومة

يتم تعريف النقطة الأدنى لوصول السعر ثم الارتداد في الاتجاه الصاعد بما يسمى “الدعم”، في حين يتم تعريف النقطة العليا لوصول السعر ثم الارتداد في الاتجاه الهابط بما يسمى “المقاومة”، وتتكون خطوط الاتجاه من ثلاث أنواع؛ صاعد، هابط وعرضي.

أساسيات الدعم والمقاومة

تعتبر المستويات الرئيسية أو(مستويات الدعم والمقاومة) صورة مهمة لعلامات السعر ولها ناحية نفسية، وتتجه المستويات نحو التشكيل حين تصل قوى مجموعة المشاركين في السوق إلى وضع تكافؤ يوصف بالمؤقت، كما يبطئ السعر من حركته حيث يتحول إلى الاتجاه المعاكس على الأغلب.

وبالنظر إلى التحليل الفني، فالسوق ما هو إلا حشد يتصرف تبعاً لأنماط سلوكية محددة ويتبع مجموعة من القواعد، والسوق في حالة تطور دائمة، والقواعد متغيرة، إلا أنها موجودة على الدوام بشكل أو بآخر، وأي حركة في السوق تمثل موجة دافعة، ولهذه الموجة بداية ونهاية، ومن القواعد العامة لهذه الدوافع(الموجات) أن تتخذ البداية من أحد المستويات وتنهيها عند الأخرى، ويعد مستوى الدعم أو المقاومة المنطقة التي يتم تضييق ممر السعر فيها في مجموعة من الحدود المحلية في الوضع الذي غالباً ما يوصف بالأدنى ومجموعة الحدود القصوى.

ويتم رسم المستويات الرئيسية على الرسم البياني على شكل خطوط ويتم استخدام هذه المستويات كمعيار لما سيطرأ من تقلبات لاحقة للأسعار وللتعبير عن أن السعر سيميل إلى هذه العلامة، إلا أنه في حالة وصول السعر إلى تلك العلامة فإنه سيتحرك الاتجاه نفسه ولكن في مضض شديد، وبالاعتماد على مجيء السعر من فوق أو تحت المستوى يتم تكوين المقاومة أو الدعم.

ويعبر عن مستوى الدعم بخط أفقي له العديد من المستويات الدنيا، ويعبر هذا المستوى عن اختبار السعر لسلعة معينة أكثر من مرة خلال الاتجاه الهابط، إلا أنه لا يقع تحته، وبالتالي سيكون التغلب علي تلك العقبة في المستقبل مهمة تبدو صعبة بالنسبة للسعر.

وينشأ مستوى المقاومة في ظروف تمثل المرآة حيث يعمل على منع ارتفاع الأسعار لحين بدء الأصول في النمو والذي يتطلب أن يكون الاتجاه شديد القوة.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

كيف يتم بناء مستويات الدعم والمقاومة؟

إن بناء مستويات الدعم والمقاومة على منصة التداول هو أمر يعتبر بسيط للغاية من الناحية الفنية، ولعمل ذلك يتم اختيار أداة “رسم خطوط أفقية” على اللوحة العلوية للمنصة، ويعتبر تحديد المستوى لمستوى السعر تحديداً صحيحاً هو من المهمات الأكثر صعوبة، وهناك العديد من وجهات النظر حول طبيعة المبدأ التوجيهي الرئيسي الخاص بتحديد المستوى، ولا يزال الخبراء في حالة من الاختلاف حول هذا السياق، إلا أن الطريقة المتبعة والأكثر كلاسيكية تتضمن ضبط المستوى في نقطة سعر تكون مقابلة لإغلاق شمعة متناظرة والمقصود منه أن يكون في الحد الأدنى – الحد الأقصى الخاص بجسم الشمعة دون الظل، وفي حالة اختلاف علامات الأسعار القصوى والتي تقوم بتشكيل المستوى يتم اعتبار أول العلامات كأساس.

مستويات الدعم والمقاومة وبدء التداول

بمجرد أن يتم تحديد وتخطيط المستويات الرئيسية يحين الوقت لبدء التداول، وتوجد طريقتان رئيسيتان متبعتان لفتح الصفقات عن طريق مستويات الدعم والمقاومة هما التداول على الانهيار والتداول على الارتداد.

فتح الصفقات على الانهيار

تقوم الأوامر المعلقة بمساعدة مستويات الدعم والمقاومة في حالة التداول على الانهيار، ففي الخطوة الأولى يتم تحديد المستوى ثم يتم القيام بوضع أمر معلق يكون من نوع “التوقف” الذي يتم على مسافة محددة منه، وفي حالة إجراء التداول من مستوى الدعم يوضع الأمر بضع نقاط أقل، أما في حالة إتمام الصفقة والتداول على المقاومة يصبح الطلب أعلى، وهناك إمكانية لإعادة اختبار السعر للمستوى، كما يعد من الضروري القيام باختيار المسافة فلا يتم التعامل مع النظام في حالة أمكن بنبضة تكون خاطئة، أما في حالة أن يكون الاتجاه من القوة بما يكفي لتخطي المستوى والاندفاع باتجاه أكبر تتم عملية فتح الأمر، وستكون اللحظة المناسبة مستمرة لدخول السوق.

فتح الصفقات على الارتداد

تلعب الأوامر المعلقة دوراً مماثلاً في التداول على الارتداد عند فتح الصفقات في حالة ارتدادها عن المستوى، لكن هناك اختلاف في تفاصيل التداول بعض الشيء، ففي حالة توقع أحد المتداولين لاستمرار الاتجاه وقت التداول عند حدوث انهيار فإن الارتداد من المستوى يكون عند الارتفاع على الأرجح، وتفتح المعاملات قصيرة الأجل بصورة أكثر علي الانتعاش كقاعدة محققةً ربحاً أقل، إلا أنه يمكن تعويض احتمالية عدم الربح من خلال معاملة معينة عن طريق مجموعة من المراكز المفتوحة، ويجب الأخذ في الاعتبار أن التداول وبدء الصفقات في الارتداد طريقة تحتوي على الكثير من المخاطرة، ويوصى بأن يتم إتباعها من قبل متداولين متمرسين.

وليتم فتح التداول عند الارتداد للسعر من خلال مستوى الدعم فإنه من الضروري تعيين أمر معلق بحيث يكون من نوع “limit” ذو نقاط قليلة بنسبة أعلى، أما في حالة فتح التداول للارتداد من مستوى المقاومة فمن الضروري وضع أمر معلق يكون دون المستوى.

وبالقياس مع التداول عند مستوى الانهيار، فالمتداول يحتاج بالضرورة إلى تحديد المسافة التي ستكون مناسبة للطلب، إلا أن السعر قد يستدير بصورة قليلة قبل التوصل إلى العلامة الرئيسية والأساسية وبذلك ستفقد الحركة العكسية، لذلك على المتداول أن يضع في الاعتبار أن التقريب البسيط لسعر التداول إلى المستوى قد يليه انهيار، وبالتبعية ستصبح المعاملة غير مربحة بالدرجة الكافية، لذا يجب أن يضمن التقريب البسيط للسعر طلب من شأنه وقف الخسارة، وهناك إمكانية لوضع أمرين في مرة واحدة بحيث في حالة حدوث الاختراق وقتها على مستوى المستوى وذلك بعد أن يتم فتح أمر الحد، نضمن أن يقوم الأمر الذي تم فرضه خلال حالة الاستمرار للاتجاه بتعويض الخسائر.

اعرف أكثر عن مستويات الدعم والمقاومة

إستراتيجية بدء الصفقات مع مستويات الدعم والمقاومة

عند الرغبة في زيادة الكفاءة للتداول على مستويات الدعم والمقاومة، تتم إضافة إستراتيجية تعرف بـ “الاستوكاسيك” ، وهو عبارة عن مؤشر يقوم بالمساعدة على تصفية وتقنين بعض الإشارات الخاطئة إلى جانب الحد من أعداد الصفقات الخاسرة، ويتم استخدام هذه الإستراتيجية للتداول على مستوى الانهيار، لذلك تعتبر من الإستراتيجيات المناسبة للمتداولين المبتدئين كذلك.

خطوات التداول للأستوكاستيك

عند كسر السعر لمستوى المقاومة من الأسفل للأعلى مع عدم وجود مؤشر الاستوكاستيك عند منطقة الذروة للشراء خلال تلك اللحظة فإنه تتم عملية فتح صفقة للقيام بالشراء.

أما في حالة اختراق السعر لمستوى الدعم من الأعلى للأسفل مع تذبذب مؤشر الاستوكاستيك تلك اللحظة متخطياً المستوى 20 يتم القيام بفتح صفقة بيع.

وبما أن التداول غالباً ما يتم على مستوى الانهيار، يكون من البديهي توقع الاتجاه قوى على خلفية فتح الصفقة، لذا يفضل اللجوء إلى نقطة وقف متحركة للمساعدة على حماية الأرباح أو للقيام بتحريك الوقف للخسارة بشكل يدوي، وقد تؤدي الأرباح الثابتة إلى الحد من الربح المحتمل بشكل كبير.

مميزات ومخاطر التداول على مستويات الدعم والمقاومة

تعد مستويات الدعم والمقاومة واحدة من أكثر الأدوات التحليلية موضوعية وهي أداة عالمية للتحليل، كما تعمل بالتوازي مع الأنماط الخاصة بـ Price Action حيث تعكس الحالة المزاجية للمتداولين في السوق، وهي مصدر يوفر معلومات أكثر موضوعية للمتداول، ويتيح التداول عبر المستويات الثقة للتاجر فعلى الأقل لن تفقد المستويات أهميتها خلال بضعة أشهر ولن تدفع به إلى خسارة مستقرة مرتبطة بتغير السوق.

إلا أن من العيوب الناتجة عن التداول على المستوى قيام المتداول بمهمة اتخاذ القرار بشأن الوضع في أغلب الأحيان، فهو الذي يقرر مدى درجة الثقة للمستوى للقيام بالتنقل عبر المستوى، وما هي المسافة التي يتم وضع أمر معلق بها، وعلى الرغم من ذلك يجد المبتدئين صعوبة في التعامل مع تلك المهمة، لذا فإن الاتجاه للتجارة من خلال المستويات ستوفر للمبتدئين خبرة أكبر من خلال دخل مرتفع وثابت.

مستويات الدعم والمقاومة مع كويت تريد Q8 Trade

من المؤكد أنك الآن عرفت كل شئ عن الدعم والمقاومة، ولكن إن مازلت بحاجة إلى معرفة المزيد عن هذا المصطلح في سوق التداول، فنوصيك بزيارة مركزنا التعليمي الشامل، والذي يقدم شرح وافي لكل مصطلحات التداول والذي يتوفر لكافة المسجلين لدى الشركة بشكل مجاني، ويتواجد فيه:

  • مقالات.
  • فيديوهات.
  • ندوات حية تفاعلية.

كل هذه المواد هي مجانية تمامًا، حيث أنه بعد التسجيل في الموقع يتم الوصول إليها سريعًا، علمًا أن التسجيل لا يتطلب أي إيداع للأموال.


سجل مع كويت تريد

مشتقات مالية

تعريف المشتقات Forex Derivatives – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

مشتق النقد الأجنبي هو أحد المشتقات المالية التي يعتمد مردودها على سعر (أسعار) صرف العملات الأجنبية (أو أكثر). تستخدم هذه الأدوات بشكل شائع لمضاربة العملة والمراجحة أو للتحوط من مخاطر صرف العملات الأجنبية.

في التمويل الدولي، تنطوي الأدوات المشتقة على العقود التي يمكنك شراء العملات أو بيعها في تاريخ لاحق.

مشتقات مالية
مشتقات مالية

الأنواع الثلاثة الرئيسية لمشتقات العملات الأجنبية (FX): العقود الآجلة والعقود الآجلة والخيارات، ويوجد بينهم اختلافات مهمة، والتي تغير جاذبيتها إلى مشارك معين في سوق العملات الأجنبية.

المشتق هو ضمان مالي له قيمة تعتمد عليه أو مشتقة منه، وأصل أساسي أو مجموعة من الأصول – معيار.

المشتق نفسه عبارة عن عقد بين طرفين أو أكثر، والمشتق يستمد سعره من التقلبات في الأصل الأساسي.

الأصول الأساسية الأكثر شيوعًا للمشتقات هي الأسهم والسندات والسلع والعملات وأسعار الفائدة ومؤشرات السوق، وعادة ما يتم شراء هذه الأصول من خلال شركات السمسرة.

هل يمكن تداولها خارج البورصة؟

يمكن للمشتقات التداول خارج البورصة (OTC) أو في البورصة. تشكل المشتقات خارج البورصة نسبة أكبر من سوق المشتقات. المشتقات المتداولة خارج البورصة ، لديها عمومًا إمكانية أكبر لمخاطر الطرف المقابل. تتمثل مخاطر الطرف المقابل في احتمال تخلف أحد الأطراف المشاركة في المعاملة. هذه الأطراف تتاجر بين طرفين خاصين وغير منظمة.

وعلى العكس من ذلك ، فإن المشتقات التي يتم تداولها في البورصة يتم توحيدها وتنظيمها بدرجة أكبر.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

تفسير المشتقات

ضمن مجالات التجارة والتمويل، يعتبر المشتق أداة تستخدم للاستثمار عبر عقد.

قيمتها “مشتقة” من (أو بناءً على) قيمة أصل آخر، ويشار إليها عادةً باسم الأصل الأساسي أو ببساطة “الأصل”، وبمعنى آخر، عقد المشتقات هو اتفاقية تسمح بإمكانية شراء أو بيع نوع آخر من الأدوات المالية أو الأصول غير المالية، وتشمل الأنواع الشائعة من العقود المشتقة الخيارات، العقود الآجلة، العقود الآجلة والمقايضة.

من بين العديد من أنواع الأصول الأساسية التي يشيع استخدامها مع المشتقات، تشمل الأسهم أو مؤشرات الأسهم، والأوراق المالية ذات الدخل الثابت، والعملات، والسلع الأساسية، والأحداث الائتمانية، وحتى أنواع أخرى من المشتقات.

عادةً ما يستخدم المستثمرون عقود المشتقات لغرض المضاربة أو التحوط ضد التغيرات المستقبلية المحتملة في عوامل السوق وبالتالي ضد القيمة السوقية المستقبلية للأصل الأساسي.

إن القيمة الخاصة لعقود المشتقات مقارنة بالعقود المتعلقة بالتداول المباشر للأصول الأساسية هي أنها تسمح بنقل المخاطر من الأفراد أو الكيانات الأقل استعدادًا أو القادرة على إدارتها لمن هم أكثر استعدادًا أو قادرين على إدارتها.

وأيضًا، لا تتطلب عقود المشتقات إلا استثمارًا نقديًا صغيرًا أو حتى بلا استثمار أولي، ويتم تسويتها في تاريخ لاحق من التزام المشترين والبائعين بالعقد.

تخضع المشتقات إلى “تسوية صافية” من خلال تسليم أو عدم تسليم الأصل الأساسي.

الميزات الأساسية

التداول بالهامش، يعني أنه يمكنك دفع جزء من الهامش ولكن معاملات كاملة دون النقل الفعلي لرئيسك.

نهاية العقد تعتمد في الغالب على تسوية الخلافات، وفي الوقت نفسه، لا يحتاج المشترون إلى تقديم مدفوعات كاملة إلا عندما يتم التسليم الفعلي في تاريخ الاستحقاق، لذلك، تتضمن شخصيات تداول المشتقات المالية تأثير الرافعة، وعندما ينخفض ​​الهامش، تزداد مخاطر التداول، حيث سيزداد تأثير الرافعة.

يمكن استخدام المشتقات للتحوط من مركز ما، أو المضاربة على حركة الاتجاه للأصل الأساسي، أو إعطاء رافعة للمقتنيات. قيمتها تأتي من تقلبات قيمة الأصل الأساسي.

في الأصل، تم استخدام المشتقات لضمان أسعار صرف متوازنة للسلع المتداولة دوليًا.

مع اختلاف قيم العملات الوطنية، يحتاج المتداولون الدوليون إلى نظام لحساب الاختلافات.

اليوم، تعتمد المشتقات على مجموعة واسعة من المعاملات ولديها العديد من الاستخدامات، حتى أن هناك مشتقات تعتمد على بيانات الطقس، مثل كمية الأمطار أو عدد الأيام المشمسة في المنطقة.

فعلى سبيل المثال، تخيل مستثمرًا أوروبيًا، وجميع حساباته الاستثمارية مقومة باليورو (يورو)، ويقوم هذا المستثمر بشراء أسهم شركة أمريكية من خلال بورصة أمريكية باستخدام الدولار الأمريكي (USD)، والآن يتعرض المستثمر لمخاطر سعر الصرف مع الاحتفاظ بهذا السهم.

مخاطر سعر الصرف هي تهديد ارتفاع قيمة اليورو أما بالنسبة للدولار الأمريكي، إذا ارتفعت قيمة اليورو، فإن أي أرباح يحققها المستثمر عند بيع السهم تصبح أقل قيمة عندما يتم تحويلها إلى اليورو.

للتحوط من هذه المخاطر، يمكن للمستثمر شراء مشتق من العملات لقفل سعر صرف معين، وتشمل المشتقات التي يمكن استخدامها للتحوط من هذا النوع من المخاطر العقود المستقبلية للعملة ومبادلة العملات.

الوظيفة الأساسية

risk تعني تجنب وإدارة المخاطر المالية بشكل منهجي، وفقًا للإحصاءات، تمثل المخاطر النظامية 50٪ من مخاطر الاستثمار في الأسواق المالية في البلدان المتقدمة، وبالتالي فإن منع وتخفيف المخاطر المالية النظامية سيكون أمرًا حيويًا في إدارة المؤسسات المالية.

ability وهى زيادة قدرة النظم المالية على مقاومة المخاطر can ويمكن للمشتقات المالية، التي تحتوي على وظائف لتجنب المخاطر وتحويلها، وأن تنقل المخاطر إلى الأفراد الذين لديهم قدر أكبر من تحمل المخاطر.

تتحول هذه العملية إلى مخاطر مالية قد يكون لها تأثير كبير على الشركات التي تتحمل ضعف المخاطر لتحملها إلى تأثير صغير أو متوسط ​​للمؤسسات القوية ،بينما قد يتحول البعض إلى فرص المضاربين في جني الأرباح.

efficiency وهى تحسين الكفاءة الاقتصادية، ويشير بشكل أساسي إلى رفع كفاءة إدارة الأعمال والسوق المالية.

استخدام المشتقات في تجارة الفوركس

تتم معظم عمليات تداول العملات على ما يسمى بالسوق الفورية أو “النقد”، حيث يتم شراء وبيع أزواج العملات بقيمتها الحالية وتسليمها في غضون يومين، وتستند الفترة إلى الوقت اللازم لإتمام المعاملة في حسابات المشاركين المعنيين في التداول.

تعرف على الأنواع الثلاثة لمشتقات العملات الأجنبية.

هناك ثلاثة أنواع من مشتقات العملات الأجنبية:

العقود الآجلة

العقود المستقبلية

خيارات

العقود الآجلة

عادةً ما يتم استخدام العقود الآجلة من قبل المستثمرين الذين يرغبون في الحد من مخاطر تقلبات أسعار الصرف.

فعلى سبيل المثال، إذا كنت قد بعت سلعًا لشخص ما ووافقت على الدفع لمدة ستة أشهر في المستقبل، فيمكنك اختيار إبرام عقد آجل.

العقود الآجلة – تشبه العقود المستقبلية، ولكنها لا تتداول فقط عبر البورصة. عند إنشاء عقد آجل، ربما يكون المشتري والبائع قد قاما بتخصيص الشروط والحجم وعملية التسوية للمشتق، كمنتجات خارج البورصة، وتحمل العقود الآجلة درجة أكبر من مخاطر الطرف المقابل لكل من المشترين والبائعين.

تمثل مخاطر الطرف المقابل نوعًا من مخاطر الائتمان حيث قد لا يتمكن المشتري أو البائع من الوفاء بالالتزامات المحددة في العقد.

اعرف أكثر عن المشتقات

العقود المستقبلية

العقد المستقبلي – هو اتفاق بين طرفين لشراء وتسليم الأصل بسعر متفق عليه في تاريخ لاحق.

تتداول العقود المستقبلية في البورصة، ويتم توحيد العقود.

سوف يستخدم المتداولون عقدًا مستقبليًا للتحوط من مخاطرهم أو المضاربة على سعر الأصل الأساسي، والأطراف المشاركة في الصفقة المستقبلية ملزمة بالوفاء بالتزامها بشراء أو بيع الأصل الأساسي.

فعلى سبيل المثال، يمثل العقد المستقبلي لتداول نفط (West Texas Intermediate WTI) في بورصة شيكاغو للطاقة 1000 برميل من النفط، فإذا ارتفع سعر النفط من 62.22 دولارًا إلى 80 دولارًا للبرميل، فإن المتداول ذي الصفقة الطويلة – المشتري – في العقود المستقبلية كان سيحقق أرباحًا بقيمة 17.780 دولارًا ((80 دولارًا – 62.22 دولارًا) × 1000 = 1780 دولارًا، والمتداول ذو الصفقة القصيرة – البائع – في العقد سوف يخسر 1780 دولار.

لا يتم تسوية جميع العقود المستقبلية عند انتهاء الصلاحية عن طريق تسليم الأصل الأساسي.

خيارات

يمنحك الخيار خيار شراء أو بيع عملة بسعر معين، ويمكنك القيام بذلك في أي وقت حتى انتهاء صلاحية الخيار.

إذا قمت بشراء خيار، فأنت تأخذ مركزًا طويلًا.

إذا كنت الشخص الذي يكتب الخيار، فأنت تأخذ المركز القصير.

إذا كان لديك الحق في شراء عملة، فلديك خيار الاتصال.

إذا كان لديك الحق في بيع العملة، فلديك خيار طرح.

يشبه عقد الخيارات عقدًا مستقبلاً حيث إنه عبارة عن اتفاق بين طرفين لشراء أو بيع أصل في تاريخ مستقبلي محدد مسبقًا بسعر محدد.

الفرق الرئيسي بين الخيارات والعقود الآجلة هو أنه مع وجود خيار، فإن المشتري غير ملزم بممارسة اتفاقه على الشراء أو البيع، وإنها فرصة فقط وليست التزامًا، فالآجلة هي التزامات، كما هو الحال في العقود الآجلة، يمكن استخدام الخيارات للتحوط أو المضاربة على سعر الأصل الأساسي.

تخيل أن المستثمر يمتلك 100 سهم من الأسهم بقيمة 50 دولارًا للسهم الواحد، ويعتقدون أن قيمة السهم سترتفع في المستقبل. ومع ذلك، فإن هذا المستثمر يشعر بالقلق إزاء المخاطر المحتملة ويقرر التحوط من صفقته مع خيار، ويمكن للمستثمر شراء خيار طرح يمنحهم الحق في بيع 100 سهم من الأسهم الأساسية مقابل 50 دولارًا للسهم – المعروف باسم سعر التنفيذ – حتى يوم محدد في المستقبل – يُعرف باسم تاريخ انتهاء الصلاحية.

افترض أن السهم قد انخفض في القيمة إلى 40 دولارًا للسهم الواحد قبل انتهاء صلاحيته، وقرر مشتري خيار البيع ممارسة خيارهم وبيع السهم بسعر التنفيذ الأصلي البالغ 50 دولارًا للسهم، فإذا كلف خيار البيع المستثمر بمبلغ 200 دولار للشراء، فقد تكلفة الخيار فقط لأن سعر الإضراب كان مساوياً لسعر السهم عندما اشتروا الأصل.

بدلاً من ذلك، افترض أن المستثمر لا يملك الأسهم التي تبلغ قيمتها حاليًا 50 دولارًا للسهم، ومع ذلك، يعتقدون أن السهم سيرتفع في القيمة خلال الشهر المقبل.

يمكن لهذا المستثمر شراء خيار استدعاء يمنحهم الحق في شراء السهم مقابل 50 دولار قبل أو عند انتهاء الصلاحية، وافترض أن خيار الاستدعاء هذا يكلف 200 دولار وارتفع السهم إلى 60 دولارًا قبل انتهاء الصلاحية.

يمكن الآن لمشتري الاتصال ممارسة خيارهم وشراء سهم بقيمة 60 دولارًا للسهم الواحد مقابل سعر التنفيذ البالغ 50 دولارًا، وهو ربح مبدئي قدره 10 دولارات للسهم، ويمثل خيار الاتصال 100 سهم، وبالتالي فإن الربح الحقيقي هو 1000 دولار أقل من تكلفة الخيار – العلاوة – وأي رسوم عمولة الوساطة.

إذا كان سعر السهم أعلى من سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية، فستكون قيمة البيع غير مجدية ويحصل البائع – كاتب الخيار – على قسط التأمين عند انتهاء صلاحية الخيار، وإذا كان سعر السهم أقل من سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية، فستكون المكالمة لا قيمة لها وسيحتفظ البائع بالقسط، ويمكن ممارسة بعض الخيارات قبل انتهاء الصلاحية.

المشتقات مع كويت تريد Q8 Trade

يمكنك الدخول إلى المركز التعليمي الشامل الخاص بكويت تريد Q8 Trade والذي يوفر معلومات شاملة عن كل المصطلحات الخاصة بالتداول والتي تكون في شكل: كتب إلكترونية، فيديوهات، ندوات تفاعلية حية.

يمكنك الدخول إلى هذا المركز مجانًا بمجرد تسجيلك على الموقع، مع العلم أن التسجيل لا يتطلب عمل أي إيداع.


سجل مع كويت تريد

مؤشر

تعريف المؤشرات Indices  – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

يعتبر المؤشر هو أداة لتقييم واتخاذ القرارات المتعلقة بالتعديلات والتصحيح الرجعية، التي من خلالها سوف نكون قادرين على قياس حالة أو الاتجاه بطريقة موضوعية نسبيا و في وقت معين أو فضاء معين، المؤشر (النوعي أو الكمي) يصف عموما حالة،ضغط أو استجابة لا يمكن أن يؤخذ فيه قرار مباشرة.

مؤشر
مؤشر

المؤشر بمثابة مقياس الحرارة بالنسبة للسوق ويظهر إن كان مستوى السوق قد ارتفع أو انخفض ويحسب الارتفاع والانخفاض على أساس تغير مستوى المؤشر بالنقطة حيث يحتسب مستوى مبدئي للمؤشر يتم معرفة التغير بالنسبة له تقيس المؤشرات في أسواق الأوراق المالية مستوى الأسعار حيث تقوم على عينة من أسهم الشركات التي يتم تداولها في السوق المالية ويتم اختيار العينة بطريقة تتيح للمؤشر أن يعكس حالة السوق التي يهدف المؤشر إلى قياسها. بعض المؤشرات يقيس حالة السوق بصفة عامة, مثل مؤشر داوجونز لمتوسط الصناعة ومؤشر ستاندرد آند بورز.500 وهناك مؤشرات قطاعية وهي التي تقيس حالة السوق بالنسبة إلى قطاع أو صناعة معينة مثل مؤشر داوجونز لصناعة النقل, ومؤشر ستاندرد آند بورز لصناعة الخامات.

ما هي أهمية المؤشرات وعلاقتها بالحالة الاقتصادية؟

تعتبر المؤشرات الاقتصادية أحد أهم الأدوات التي يستعملها المستثمرون أو حتى المتداولين على المدى القصير للمساعدة في اتخاذ قراراتهم الاستثمارية، بالإضافة إلى أن صناع السياسات الاقتصادية والنقدية كالحكومات والبنوك المركزية يتخذونها كمرجع أساسي في اتخاذ قراراتهم. ويتم إصدار هذه المؤشرات بشكل دوري سواء على أساس أسبوعي أو شهري أو سنوي، وتتنوع وتتعدد المؤشرات الاقتصادية لتغطي مختلف القطاعات والمجالات الاقتصادية. ويمكن لهذه المؤشرات أن يكون لها تأثير كبير على الأسواق المالية المختلفة.

وهي عبارة عن مجموع الأسهم مضروباً في حجم الشركة في السوق.
عندما يكون عدد الأسهم التي ارتفع سعرها أكبر من التي انخفض سعرها يكون المؤشر موجب، والعكس صحيح.
بحيث يكون المؤشر سالبا إذا كان عدد الأسهم التي انخفض سعرها اكبر من التي ارتفع سعرها.

ومؤشرات الأسهم هي من أهم المقاييس التي يعتمد عليها في تداول الأسهم لأنة يحسب ارتفاع وانخفاض السوق وذلك على أساس تغير مستوى المؤشر بالنقطة.

وتقوم مؤشرات الأسهم في الأسواق المالية بقياس مستوى الأسعار لمجموعة من أسهم الشركات المتداولة وذلك بأخذ عينة ممثلة عن هذه الأسهم ودراستها ليتمكن من عكس حالة السوق.

تختلف المؤشرات عن بعضها في طريقة عملها، فمنها من يقيس حالة السوق بصفة عامة مثل مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر ستاندرد آند بورز500.

وهناك مؤشرات أخرى تقيس قطاع ما بحد ذاته وليس بشكل عام فتقوم بقياس حالة السوق بالنسبة لقطاع أو صناعة محدده ومعينة مثل مؤشر داو جونز لصناعة النقل ومؤشر ستاندرد آند بورز لصناعة الخامات، كما أن هذه المؤشرات لها أهمية كبيرة لدراسة حالة السوق ومعرفة الاتجاه الهابط والصاعد لتحديد نقاط الدخول وأيضا تنفيذ عمليات شراء أو بيع.

كما أن المؤشرات الاقتصادية لها فائدة كبيرة للغاية للمتداولين والمستثمرين في الأسواق المالية على اختلافها عندما يفهمون كيف يتم حساب هذه المؤشرات وفائدتها، حيث يفضل بعض المستثمرين الأفراد التركيز على فهم مؤشرات اقتصادية معدودة والإلمام بجميع تفاصيلها بدل محاول استعمال معظم التقارير التي تصدر بشكل مستمر، وبالاعتماد على هذه المؤشرات يقومون باتخاذ قراراتهم الاستثمارية، بينما يقوم البعض الآخر بمحاولة فهم أساسيات جميع المؤشرات الاقتصادية بدل التركيز على عدد محدود منها.

وعلى سبيل المثال:

فإن لعديد من التقارير يمكن استعمالها بالتزامن لاتخاذ قرار استثماري، على سبيل المثال، من يتداول زوج عملات يكون أحد أطرافه الدولار الأمريكي ويحاول التنبؤ بمستقبل الدولار الأمريكي من خلال سوق العمل الأمريكي يتوجب عليه تحليل تقارير متعددة تتعلق بسوق العمل كتقرير الوظائف بالقطاع الغير الزراعي المعروف بتقرير NFP وتقرير كلفة العمل.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

 

أهم المؤشرات الرئيسية التي تستخدم في الأسواق العالمية:

1- في الولايات المتحدة الأمريكية:

  • يعتبر مؤشر داو جونز هو من أكبر المؤشرات العالمية وفي أمريكا، حيث تم إنشاءه خلال عام 1896، ويشمل هذا المؤشر على أكبر 30 شركة في السوق الأمريكي أو يطلق عليها Blue Chips.
  • ومؤشر “ستاندرد آند بورز” وهو يعد من أكثر المؤشرات شهرة في الولايات المتحدة وبفضله الكثير من المستثمرين ع مؤشر داو جونز، وذلك بسبب أنه يشمل عدد كبير من الشركات ويعبر عن السوق بصورة أحسن.
  • مؤشر ناسداك المركب، والذي يقوم بالتركيز على الأسهم المتداولة في بورصة ناسداك وخاصة شركات التكنولوجيا.

دولة اليابان:

  • تضم اليابان واحداً من أكبر المؤشرات على مستوى العام وهو مؤشر “Nikkei 225″، حيث تم إنشاء هذا لمؤشر في عام 1950 ويضم نحو 225 شركة من اكبر الشركات الموجودة في بورصة طوكيو، وهو يشابه مؤشر داو جونز الأمريكي.

دولة فرنسا:

  • تحتوي على مؤشر “CAC 40” والذي يشمل نحو 40 شركة من أكبر الشركات المقيدة في بورصة باريس من حيث رأس المال السوقي.

دولة ألمانيا:

  • يوجد بها مؤشر “XETRA DAX” والذي أنشئ خلال عام 1988 ويتضمن أكبر 30 شركة موجودة في بورصة فرانكفورت.

دولة الصين:

  • ويأتي بها مؤشر “SSE” والذي أنشئ في عام 1991 ويشمل الأسهم الموجودة في بورصة شنغهاي والتي تمثل 800 سهم.

دولة سنغافورة:

  • وتتضمن مؤشر “Straits Times” والتي تشمل نحو 50 سهم من أكبر الأسهم المقيدة في بورصة سنغافورة.

دولة مصر:

  • ويوجد في البورصة المصرية مؤشر “EGX 30” والذي أنشئ في عام 2003 والذي يحتوي على أكبر 30 شركة موجودة في البورصة المصرية.

مدينة دبي:

  • مؤشر “FTSE DIFX” في الإمارات العربي المتحدة ويتضمن 15 سهم.

دولة أستراليا:

  • مؤشر “ستاندرد آند بورز” ويتضمن 200 شركة مقيدة في بورصة سيدني من حيث السيولة.

هذه كانت المؤشرات المتداولة في البورصة، أما في الجزء التالي، فسنتحدث عن المؤشرات الاقتصادية المتخصصة، والتي تستخدم في التحليلات الاقتصادية.

أنواع المؤشرات

هناك أنواع عديدة من المؤشرات وتستعمل هذه الأنواع كل لغايتها، ومن الأنواع المنتشرة هو المؤشرات لكبرى الشركات المدرجة في البورصات.  هناك أيضا مؤشرات تشمل كافة الأسهم المدرجة في السوق. وهناك أيضا أنواع متخصصة بقطاعات معينة.

أولاً: المؤشرات القيادية:

وهي المؤشرات التي تقوم بتتبع حركة السعر، ومن أمثلتها مؤشرات الـ  momentum، ومؤشر الأستوكاستيك أو مؤشر (RSI) .

وتعتبر الوظيفة الأساسية لتلك المؤشرات هي قياس نسبة التغير في سعر السهم أو العملة أو أي كان وتعتبر آليه حركه تلك المؤشرات، كالأتي فكلما زاد تسارع حركه السعر لأعلى مثلا كلما ارتفع المؤشر بقوه أكثر وفي حاله أنخفض تسارع السعر لأعلى نجد أن المؤشر أيضاً انخفض وتيرة صعوده وفي حاله تحرك السعر بشكل عرضي نجد أن المؤشر هبط لأسفل وفي تلك الحالة ليس من الضروري أن يكون هذا مؤشر لهبوط السعر بل يمكن أن يكون المؤشر فقط يحاول الوصول لخط المنتصف والذي يسمى بال median level.

تعمل تلك المؤشرات في الأسواق ذات الحركة الجانبية وفي حاله وجود أسواق تتحرك بشكل متسارع  يمكن استخدام ذلك النوع من المؤشرات أيضا ولكن في نفس الاتجاه، أي أذا كان السوق في موجه تصاعدية يمكن الدخول على أشارات الشراء التي تظهر على المؤشرات وعدم الدخول في عمليات البيع مطلقاً، كما أن هذه المؤشرات تستخدم  كأداة للتنبؤ بأداء الاقتصاد مستقبلاً على المدى القصير لأداء سوق الأسهم، فغالباً ما يبدأ أداء سوق الأسهم بالتراجع قبل الأداء العام للاقتصاد، كما يبدأ أدائه بالتحسن قبل تحسن الأداء العام للاقتصاد.
وتعتبر أيضاً مؤشرات المعروض النقدي، مؤشر توقعات المستهلك، ومؤشر رخص البناء أمثلة أخرى على المؤشرات القيادية.

اعرف أكثر عن المؤشرات مع كويت تريد

ما هي فوائد المؤشرات القيادية؟

1- تعطيك أشارات شراء وبيع مبكراً.

2- تعطى الكثير من الإشارات.

3- جيده للغاية في الأسواق التي تتحرك في نطاقات كما أنها تتعامل مع الأسواق التي تتحرك في اتجاهات ولكن بشرط هو عدم الدخول عكس اتجاه المستوى.

ما هي سلبيات المؤشرات القيادية؟

1- تعطى أشارات خاطئة كثيرة مما يتسبب في العديد من الخسائر.

2- نظرا لكثره الدخول و الخروج تتطلب تلك العمليات احتساب عمولات عليها مما يخفض من الأرباح المكتسبة.

ثانياً: المؤشرات التابعة:

وتعتبر المؤشرات التابعة هي مؤشرات تتبع حركه السعر وتسمى ب trend-following indicators أو المؤشرات المتتبعة لحركة الاتجاه  وفي الواقع تعتبر تلك المؤشرات هي أفضل ما يكون عندما يكون السوق في حاله ظهور أو في حالة حدوث تعريض فتعتبر تلك المؤشرات سيئة للغاية نظراً لأنها تتسبب في حدوث أشارات خاطئة كثيرة واختراقات فاشلة.

مثل: مؤشر المتوسط الحسابي moving average ومؤشر الماكد macd.

ما هي فوائد المؤشرات التابعة؟

1- من أهم فوائد تلك المؤشرات هي قدرتها على التمسك بحركة السوق  والانتظار داخلها مما يجعلها مربحة للغاية كما أنها سهله الاستخدام للغاية .

2- احتساب عمولات قليله نظرا لقلة عدد الفرص .

3- تعمل جيدا فقط في الأسواق التصاعدية أو الاتجاه .

ما هي سلبيات المؤشرات التابعة؟

1-لا تعمل جيدا في الأسواق التي تتحرك داخل نطاق أو اتجاه عرضي .

2-عدد فرص قليل .

ثالثاً: المؤشرات المتزامنة:

المؤشرات المتزامنة تتغير في نفس الوقت مع تغير الأداء الإجمالي للاقتصاد، وبالتالي فهي تقدم صورة عن الحالة الحالية للاقتصاد، على غرار الناتج المحلي الإجمالي، الإنتاج الصناعي، الدخل الفردي ومبيعات التجزئة. ويتم استعمال المؤشرات الاقتصادية المتزامنة لتحديد المستويات العليا والمستويات الدنيا للدورات الاقتصادية.

ما هو مؤشر الأداة؟

تعتبر مؤشرات الأداء من أهم المؤشرات في تحقيق الأهداف، كما أن إحدى تقنيات قياس نجاح أداء الإدارات المستخدمة مع برامج الجودة والتطوير التنظيمي للإدارات الحديثة، ومن خلالها يتم التعرف على قدرة الإدارة على تحقيق أهدافها المحددة من خلال إستراتيجيتها، ويتم قياس وتحديد مؤشرات الأداء بناء على معايير تحددها طبيعة مهام ونشاطات الإدارات المتعددة تجهيزات، تقنية، مباني، إدارية، إشرافية وغيرها كما أن قياس هذه المؤشرات تستخدم عدة طرق فنية وإدارية وتقنية لتحديد هذه المؤشرات في قياس الأداء وأعمال هذه الإدارات.

كما تعتبر مؤشرات الأداء الرئيسية في الإدارات الحديثة اليوم مؤشرات قيمة لفرق العمل والمديرين والمسئولين القياديين لتقييم التقدم المتحقق بشكل سريع باتجاه أهداف يمكن قياسها باستخدام مؤشرات الأداء الرئيسية في SharePoint .

ما هي أهمية مؤشرات الأداة؟

1 -جزء لا غنى عنه من القياس المعياري.
2- وسيلة لمساعدة رجال الأعمال على تعريف واقعهم المهني
3- وسيلة مثلي لتقدير مدى فعالية العمل والقدرات الكافية عن المؤسسة.
4- وسيلة لتحديد الفرص ذات الأهمية الاستراتيجية للمؤسسة.

5- كما أن المؤشرات لها أدواراً أخرى مثل أنها من الممكن أن نعتبرها وسيلة مباشرة لمقارنة الأداء ( المقارنة المرجعية (Benchmarking )  أو يسمى أيضاً الإدارية القياس المقارن المرجعي، سواء كان ذلك للمقارنة بين منظمات متشابهة أو لمقارنة الأداء الحالي بالسابق في المنظمة نفسها.

فوائد مؤشرات الأداء الأساسية:

  • السرعة: تركز مؤشرات الأداء على المواضيع الرئيسية وتمد المنظمة بفكرة واضحة عن التكاليف والجودة والأداء في خط الإمداد في فترة زمنية محدودة.
  • سهولة الاستخدام: بما أن مؤشرات الأداء تتطلب كماً محدداً من البيانات، فإن إيجاد ومراقبة المؤشرات سيتم بكلفة منخفضة.
  • التركيز على الإجراءات الأساسية: مؤشرات الأداء تؤكد على الإجراءات ذات الطابع الحيوي والتي تشكل الأساس لها.
  • أداء متعدد الأبعاد :تغطى مؤشرات الأداء أبعاداً متعددة للأداء لتستطيع القيام بالمقاربات عبر خطوط الإمداد والمنظمات المختلفة.
  • سد الفراغ في الأداء :مؤشرات الأداء تساعد على سد الفراغات المحتملة في الأداء في المجالات التي تؤثر بقدرة خط الإمداد على المنافسة.
  • السرية والقابلية للمقارنة: تعبر عن المؤشرات باستخدام النسب، وذلك لتحقيق القابلية للمقارنة وللمحافظة على الخصوصية.

أنواع مؤشرات الأداء :

مؤشرات الأداء KPI تتكون من مجموعة من القيم التي تقيس مدى النجاح في تحقيق أهداف الإدارة ويمكن تصنيف أنواعها في الجوانب التالية:

–  مؤشرات كمية Quantitative indicators كالإحصاءات والبيانات الرقمية المختلفة.
–  مؤشرات تطبيقية Practical indicators تتعامل مع عمليات الإدارة الموجودة.
–  مؤشرات توجهيه Directional Indicators توضح إن كانت الإدارة تتحسن وتتقدم أم العكس.
–  مؤشرات عملية Actionable indicators توضح موافقة الإدارة على أسلوب رقابة التغيير الفعال.

المؤشرات مع كويت تريد Q8 Trade

تقدم كويت تريد إمكانية التداول في أكثر من 300 أداة مالية من بينها المؤشرات الاقتصادية العالمية والمحلية، كما أنها أيضًا توفر معلومات حول أشهر المؤشرات الاقتصادية ومركز تعليمي شامل يحتوي على المواد التالية:

  • مقالات.
  • كتب إلكترونية.
  • ندوات إلكترونية تفاعلية.
  • فيديوهات.

ويمكن الدخول إلى هذا المركز التعليمي الشامل بشكل مجاني تمامًا عند التسجيل مع كويت تريد، علمًا أن التسجيل لا يتطلب أي إيداع.


سجل مع كويت تريد

مؤشر التراكم والتوزيع

تعريف مؤشر التراكم والتوزيع ADI – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

مؤشر التراكم والتوزيع هو مؤشر لقياس الزخم، يستخدمه المتداولون للتنبؤ بالانعكاسات في الاتجاه  بتحديد القمم والقيعان، وهو يفعل ذلك بإظهار العلاقة بين سعر الأصل وعدد المشترين والبائعين في السوق، ويحدد ما إذا كان المتداولون مشترين (تراكم) أو بائعين (توزيع) أغلب الوقت من خلال تحديد التباعد  بين السعر والمؤشر.

 

على سبيل المثال:

إذا كان الأصل عموما في اتجاه هبوطي  ولكن قد ارتفع سعره مؤخراً، يمكن أن يشير ذلك إلى أن الطلب على الأصل قد بدأ يزداد بدأ البائعون يفقدون السيطرة وبدأ المشترون يسيطرون، يبدأ ADI التحرك في الاتجاه المعاكس، بعيداً عن السعر، مما يشير إلى احتمال بدء انعكاس.

ويكمن الفرق بين السعر والحجم من خلال مؤشر التراكم/التوزيع، ويتبين أن مؤشر القياس هو الحجم عندما يتغير السعر، وعندما يرتفع، يزيد تأثير تقلب الأسعار على المؤشر أيضاً، إذا المؤشر هو نظير للمؤشر الأكثر انتشارا وهو مؤشر  OBV . يتم استخدام هذين المؤشرين لاختبار وتأكيد السعر من حيث تصحيح حجم التداول المناسب.

عندما يبدأ مؤشر التراكم/ التوزيع (A/D) في النمو، مما يعني أنه يمكن للمتداول البدء في شراء أو تراكم الأوراق المالية، حيث يرتبط جزء حجم التداول بحركة السعر الصعودية، ويمكن البدء في بيع أو تخصيص الأوراق المالية في اللحظة التي يبدأ فيها المؤشر في الانخفاض، حيث يرتبط جزء حجم التداول ارتباطا وثيقا بحركة السعر الهبوطية.

يتم تحديد المؤشر التقني للتراكم / التوزيع حسب التغيرات في السعر والحجم. يعمل الحجم كمعامل ترجيح عند تغيير السعر  فكلما زاد الحجم كلما زادت مساهمة تغيير السعر خلال هذه الفترة الزمنية في قيمة المؤشر، ويعد هذا المؤشر بديلاً عن المؤشر الأكثر شيوعًا في حجم الرصيد وكلاهما يستخدم لتأكيد تغيرات الأسعار عن طريق قياس حجم المبيعات المعني.

كما أنه من الممكن أن نقول عن تعديل السعر القادم في حالة حدوث تباعد بين مؤشر تراكم/ توزيع والسهم، وفي حالة حدوث تباعد بينهما، غالبا ما يغير السعر اتجاهه وفقًا للمؤشر.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

على سبيل المثال:

إذا ارتفع المؤشر، يتراجع سعر السهم، وبالتالي يمكن توقع تصحيح السعر.

ما هي استخدامات مؤشر التراكم والتوزيع؟

  • مؤشر التراكم والتوزيع هو مؤشر يستخدمه المتداولون للتنبؤ بانعكاسات الاتجاه.
  • ويمكن أن يساعد على تحديد القيعان المحتملة عندما يبدأ سعر هابط في الارتفاع، والقمم  المحتملة عندما يبدأ سعر صاعد في الهبوط.
  • يعمل من خلال تتبع العلاقة بين سعر الأصل وعدد المشترين والبائعين في ذلك السوق.
  • يحدد ما إذا كان متداولون أصل ما مشترين (تراكم) أو بائعين (توزيع) ويساعد على تحديد تباعدات  تحركات الأسعار الأخيرة والحالية.
  • عندما تود الدخول في صفقة شراء، انتظر أن يشكل السعر قيعان هابطة بينما يشكل المؤشر  تصاعد.
  • عندما تود الدخول في صفقة بيع، انتظر أن يشكل السعر قمم صاعدة بينما يشكل المؤشر قمم  هابطة.
  • يعمل مؤشر ADI بشكل أفضل في الأسواق غير محددة الاتجاه.
  • يمكن أن يطلق مؤشر ADI إشارات دخول خاطئة تؤدي إلى الخسائر إذا ما استخدمت في سوق  محددة الاتجاه.
  • يمكن تجنب ذلك فقط عن طريق استخدام ADI بما يتماشى مع الاتجاه – وهو ما يعني أنه إذا  كان السوق يتحرك صعوداً ابحث فقط عن إشارات الشراء عندما يرتد السعر عن الاتجاه، وإذا كان يتحرك هبوطاً ابحث عن إشارات البيع عندما يرتد السعر عن الاتجاه أيضاً.

كيف يتم احتساب مؤشر التراكم والتوزيع؟

يتم إضافة/ خصم جزء معين من حجم اليوم إلى/ من قراءة المؤشر الحالية. إذا كان سعر الإغلاق قريباً من الحد الأقصى لليوم فإن حجم الجزء الإضافي هو أكبر، إذا كان سعر الإغلاق قريباً من الحد الأدنى فإن الجزء المخصوم هو أكبر، و إذا كان المؤشر بين مستوى مرتفع ومنخفض فهذا يعني أنه يبقى عند نفس المستوى.

يتم تحديد مؤشر التراكم/ التوزيع عن طريق تعديل السعر والحجم. يبدو أن الحجم هو مؤشر ترجيح خلال تغير السعر – كلما زاد المؤشر (الحجم) زاد تأثير تصحيح الأسعار على المؤشر لفترة معينة من الزمن.

خيارات مؤشر ثنائي التراكم

إن مؤشر تراكم التوزيع  تم اختراعه من الصدفة في السابق من أجل حساب حجم مؤشر الميزان، ولحساب ذلك، تحتاج إلى مقارنة الأسعار وإغلاق عدة فترات.2″ مؤشر تراكم / توزيع وليامز”. لحساب ذلك، تحتاج إلى مقارنة أسعار الافتتاح والختام لفترات قليلة. في ذلك الوقت بأن الأسعار الافتتاح والختام تم نشر البيانات في الصحف. ولحساب المؤشرات، استغرق التجار البيانات من هناك. لكن سعر الافتتاح يوم واحد توقفت عن نشرها، كيفية إضافة ويليامز فورمولا متوسط ​​سعر شيئا. وتراكم / مؤشر التوزيع وسرعان ما أصبحت شعبية. في البداية كان يستخدم ل التحليل الفني قيمة الأسهم. ولكن الآن يتم استخدامه لتحليل أزواج العملات في الخيارات الثنائية.

وعلى سبيل المثال:

إذا كان منحنى المؤشر يتحرك صعودا فهذا يعني أن مصلحة التجار في الأصول. على العكس من ذلك، إذا كان المؤشر يتحرك منحنى نزولي وهو ما يعني أن حجم مشتريات الأصول تخفيض، وفقا لذلك، عندما يذهب مؤشر A / D حتى يمكنك فتح خيار زيادة دعوة عندما يذهب مؤشر A / D أسفل – يمكنك فتح خيار للسقوط وضع. ولكن! أنا لا نوصي باستخدام هذا المؤشر الخيارات الثنائية وحدها أنه سيؤكد قريبا اتجاه هذا الاتجاه ولكن من الأفضل لضبط بالاشتراك مع غيرها من الأدوات. أكثر من ذلك هو الحالة التي تكون فيها قيمة التحركات الأصول في اتجاه واحد وled في الاتجاه المعاكس. ويسمى هذا الاختلاف وتقول انه في المستقبل القريب ستقوم بتسويق العكس. إذا تم نقل الأصول تصل، هل يمكن أن نتوقع سقوط آخر، والعكس بالعكس.

هناك العديد من الخيارات لتطبيق هذا المؤشر في الممارسة. لكن الأكثر فعالية وشعبية منهم هو التباعد، الذي يميز معظم هذه الأدوات، ويكمن في التناقض بين قيم السعر ومؤشرات المؤشر، كما أن مظهره يعني أن السعر سيتحول في الاتجاه المعاكس قريبًا. من بين المزايا الواضحة ينبغي تسليط الضوء على البساطة وسهولة الاستخدام. يمكن استخدامه في أي أزواج زمنية وزوج العملات. لكن العيب هو أنه في معظم الحالات، يسمح لك مؤشر التراكم / التوزيع بالعمل خلال فترة التباعد فقط، وهو أمر نادر الحدوث، خاصة في الإطار الزمنية الأعلى، وهذا يمكن أن يسبب صعوبات للمبتدئين، حيث لا يمكن للجميع التعرف على الاختلاف على الرسم البياني من أول مرة. كشف المحترفون ذوو الخبرة عن نمط يوضح فيه هذا المؤشر نتائج أكثر فاعلية عند التعامل مع سوق الأوراق المالية، كما إنها تعمل مع الأسهم التي يمكنك أن ترى حجمها بالضبط، أي يمكنك أن ترى عدد الأسهم التي يتم بيعها وعدد ما يتم شراءه ويمكنك أيضا محاولة استخدامه في التعامل مع سوق السلع والمواد الخام، وخاصة الذهب والفضة.

مؤشر حجم التداول التراكمي “CVI:

مؤشر حجم التداول التراكمي (CVI) يعتبر أحد أقوى مؤشرات اتساع السوق breadth الذي يساعد المتاجرين في تحديد اتجاه تدفق الأموال، سواء من أو إلى السوق، ويمكن استخدام هذه المعلومات لتحديد اتجاه. يشبه مؤشر On Balance Volume (OBV) باستثناء أن CVI يستخدم حجم التداول الفعلي الإيجابي والسلبي بدلا من افتراض أن كل صعوده أو هبوطه عندما يغلق السعر لأعلى أو لأسفل. عندما يهبط المؤشر فالسوق هابط والعكس صحيح، ويمكن للمتداولين تحديد الانفجارات التي قد تشير إلى انعكاسات، ويمكن استخدام المؤشر مع تقنيات التحليل الأخرى.

عندما ينمو مؤشر التراكم / التوزيع ، فهذا يعني تراكم (شراء) ورقة مالية معينة، حيث أن الحصة الساحقة من حجم المبيعات ترتبط بالاتجاه التصاعدي للأسعار، وعندما ينخفض ​​المؤشر، فهذا يعني توزيع (بيع) الورقة المالية ، حيث أن معظم المبيعات تتم أثناء حركة السعر الهابطة. تشير الاختلافات بين مؤشر التراكم / التوزيع وسعر الورقة المالية إلى التغير المقبل في الأسعار، وبالتالي فإنه في حالة حدوث مثل هذه الاختلافات يتحرك اتجاه السعر في الاتجاه الذي يتحرك فيه المؤشر، وبالتالي إذا كان المؤشر ينمو  وكان سعر الورقة المالية ينخفض ​​، فيجب توقع حدوث تحول في السعر. وعلى سبيل المثال: تتم إضافة حصة معينة من الحجم اليومي أو طرحها من القيمة المتراكمة الحالية للمؤشر، كلما اقترب سعر الإغلاق إلى الحد الأقصى لسعر اليوم كلما ارتفعت حصة الإضافة، وكلما اقترب سعر الإغلاق إلى الحد الأدنى لسعر اليوم كلما زادت حصة السهم المخصوم، وإذا كان سعر الإغلاق بالضبط بين الحد الأقصى والحد الأدنى من اليوم تبقى قيمة المؤشر دون تغيير.

مؤشر التراكم والتوزيع مع كويت تريد Q8 Trade

تقدم كويت تريد مركز تعليمي شامل يغطي كل ما يخص التداول، حيث توفر كتب إلكترونية، ندوات تفاعلية، فيديوهات تعليمية وذلك لكل متداوليها بشكل مجاني بمجرد التسجيل في المنصة.


سجل مع كويت تريد

ن

نقطة (بيب)

تعريف النقطة PIP – شرح مقدم من كويت تريد – Q8 Trade

النقطة هي حركة السعر في سعر صرف معين، ويساعد فهم التغير في القيمة المتداولين على إدخال أو تحرير أوامر لإدارة إستراتيجية التداول الخاصة بهم.

غالبًا ما يستخدم المتداولون النقاط للإشارة إلى المكاسب أو الخسائر، والنقطة تقيس مقدار التغير في سعر الصرف لزوج العملات، ويتم حسابها باستخدام الفاصلة العشرية الأخيرة، ونظرًا لأن معظم أزواج العملات الرئيسية يتم تسعيرها إلى 4 منازل عشرية، فإن أصغر تغيير هو تغيير آخر رقم عشري يعادل 1/100 من 1٪ أو نقطة أساس واحدة.

نقطة
نقطة

وعلى سبيل المثال عندما يقول المتداول “لقد كسبت 50 نقطة في التداول”، يعني أن المتداول استفاد من 50 نقطة، ويعتمد المبلغ النقدي الفعلي الذي يمثله هذا على قيمة النقطة.

وتساوي النقطة في أزواج العملات المحتسبة على أساس أربعة منازل عشرية (0.0001). وتساوي النقطة في أزواج العملات المستندة إلى الين استثناءً، والتي يتم عرضها في منزلتين عشريتين فقط (0.01).

إذًا، فالنقطة هي عبارة عن مقياس صغير جدًا للتغيير في زوج العملات في سوق الفوركس، يمكن قياسها من حيث السعر أو من حيث العملة الأساسية، والنقطة أيضًا عبارة عن وحدة قياسية وهي أصغر مبلغ يمكن من خلاله تغيير سعر العملة، وعادة ما يكون 0.0001 دولار لأزواج العملات ذات الصلة بالدولار الأمريكي، والتي يشار إليها باسم نقطة أساس واحدة. حيث يساعد هذا الحجم القياسي في حماية المستثمرين من الخسائر الفادحة.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

أمثلة على النقطة

لنفترض أن لدينا سعرًا مباشرًا لزوج اليورو مقابل الدولار عند 1.1747. ما يعنيه هذا السعر هو أنه مقابل يورو واحد يمكنك شراء 1.1747 دولار أمريكي. إذا كانت هناك زيادة بمقدار نقطة واحدة في هذا السعر (إلى 1.1748) ، ففى هذه الحالة سترتفع قيمة اليورو مقارنة بالدولار الأمريكي، أي أن اليورو الواحد، سيتيح لك شراء المزيد من الدولارات، خاصة عند زيادة عدد اليورو.

يعتمد تأثير تغيير نقطة واحدة على كمية اليورو المشتراة، أو قيمة النقطة، فإذا اشترى المتداول 10،000 يورو بدولارات الولايات المتحدة، فإن الثمن المدفوع سيكون 8512.8 دولار أمريكي ([1/ 1.1747] × 10،000)، وإذا واجه سعر الصرف لهذا الزوج زيادة بمقدار نقطة واحدة، فإن السعر المدفوع سيكون 8512.0 دولار ([1 / 1.1748] × 10،000)، في هذه الحالة، ستكون قيمة النقطة البالغة 10 آلاف يورو 0.8 دولار أمريكي (8512.8 دولار – 8512.0 دولارًا)، ومن ناحية أخرى، إذا قام المستثمر نفسه بشراء 100،000 يورو بنفس السعر المبدئي، فستكون قيمة النقطة 8 دولارات. وكما يوضح المثال السابق، تزداد قيمة النقطة بناءً على مقدار العملة الأساسية (في هذه الحالة اليورو) التي يتم شراؤها.

تحديد قيمة النقطة PIP

تعتمد القيمة النقدية لكل نقطة على ثلاثة عوامل: زوج العملة الذي يتم تداوله، حجم التداول، وسعر الصرف، وعلى أساس هذه العوامل، يمكن أن يكون لتقلب نقطة واحدة تأثير كبير على قيمة الصفقة المفتوحة.

مثال: افترض أن صفقة بقيمة 300،000 دولار تتضمن زوج USD/CAD قد أغلقت عند 1.0568 بعد ارتفاعها بمقدار 20 نقطة، احسب الربح بالدولار الأمريكي عن طريق إكمال الخطوات الثلاث التالية:

حدد عدد أسعار العملة (CAD) التي تمثلها كل نقطة – اضرب مقدار التداول بمقدار نقطة واحدة: 300000 × 0.0001 = 30 دولارًا لكل نقطة

حساب عدد العملة الأساسية (USD) لكل نقطة – قسّم عدد CAD لكل نقطة (من الخطوة 1) على سعر صرف الإغلاق للوصول إلى عدد USD لكل نقطة: 30 ÷ 1.0568 = 28.39 دولار أمريكي لكل نقطة.

حدد إجمالي الربح أو الخسارة في الصفقة – اضرب عدد النقاط المكتسبة، بقيمة كل نقطة بالدولار الأمريكي (من الخطوة 2) للوصول إلى إجمالي الخسارة/ الربح للتداول: 20 (بالنقاط المكتسبة) × 28.39 = ربح 567.80 دولار.

 

كيفية حساب النقاط

الحركة في سعر الصرف تقاس بالنقاط، نظرًا لأن سعر معظم أزواج العملات يتكون بحد أقصى من أربعة منازل عشرية، فإن أصغر تغيير لهذه الأزواج هو 1 نقطة، ويمكن حساب قيمة النقطة بقسمة 1/10000 أو 0.0001 على سعر الصرف.

وتتكون أزواج الين الياباني (JPY) من منزلتين عشريتين فقط، وهذا يمثل استثناء ملحوظًا، بالنسبة لأزواج العملات مثل EUR/JPY و USD/JPY، في هذه الحالة تكون قيمة النقطة هي 1/100 مقسومة على سعر الصرف، فعلى سبيل المثال، إذا تم تسعير زوج EUR/JPY على أنه 132.62، فإن النقطة الواحدة هي 1/100 ÷ 132.62 = 0.0000754.

 

النقطة وحساب الأرباح

تحدد حركة زوج العملات ما إذا كان المتداول قد حقق ربحًا أو خسارة من صفقاته في نهاية اليوم. سوف يربح المتداول الذي يشتري EUR/USD إذا ارتفع اليورو في القيمة بالنسبة للدولار الأمريكي. إذا اشترى المتداول اليورو بسعر 1.1835 وخرج من الصفقة عند 1.1901، فسوف يحقق 1.1901 – 1.1835 = 66 نقطة في التداول.

وفى حالة المتداول الذي يشتري الين الياباني عن طريق بيع USD/JPY بسعر 112.06. يفقد المتداول 3 نقاط على التداولات إذا أغلق عند 112.09 لكن الأرباح بواقع 5 نقاط إذا تم إغلاق الصفقة عند 112.01.

في حين أن الفرق يبدو ضئيلاً في سوق العملات الأجنبية الذي يبلغ عدة تريليونات من الدولارات، إلا أن المكاسب والخسائر يمكن أن تزيد بسرعة.

فعلى سبيل المثال، إذا تم إغلاق صفقة بقيمة 10 ملايين دولار في هذه المجموعة عند 112.01، فسيحجز المتداول 10 ملايين دولار × (112.06 – 112.01) =  500،000 ين ياباني كربح. يتم احتساب هذا الربح بالدولار الأمريكي على أنه ،000 500،000 / 112.01 = 4،463.89 دولار.

تعلم كيف تقوم بحساب النقطة

العالم الحقيقي مثال على النقطة

يمكن لمزيج من التضخم المفرط وتخفيض قيمة العملة أن يصبح سبب في دفع أسعار الصرف إلى الحد الذي تصبح فيه غير قابلة للإدارة، بالإضافة إلى التأثير على المستهلكين الذين يضطرون إلى تحمل مبالغ كبيرة من النقد، فإن هذا يمكن أن يجعل التداول غير قابل للإدارة.

أفضل مثال تاريخي معروف لذلك حدث في جمهورية فايمار الألمانية، عندما انهار سعر الصرف من مستواه قبل الحرب العالمية الأولى البالغ 4.2 علامات لكل دولار إلى 4.2 تريليون مارك لكل دولار في نوفمبر 1923.

ومن الأمثلة الأخرى على ذلك الليرة التركية، التي وصلت إلى مستوى 1.6 مليون دولار في عام 2001، والتي لم تستطع العديد من أنظمة التداول استيعابها، وأزالت الحكومة ستة أصفار من سعر الصرف وأعادت تسميتها بالليرة التركية الجديدة، ثم انخفض متوسط ​​سعر الصرف إلى 2.9234 ليرة لكل دولار.

ولكن ما قيمة النقطة في الفوركس؟

الجزء المهم للعديد من متداولي الفوركس هو حساب قيمة النقطة الواحدة، نحن بحاجة إلى معرفة كيفية حساب قيمة النقطة من أجل حساب إجمالي الربح أو الخسارة من تداولنا، هناك بعض العوامل التي يمكن أن تؤثر على قيمة النقطة الحالية، مثل العملات في الزوج، وحجم الصفقة، وسعر الصرف الحالي، ويكون هذا من خلال معرفة ماهية النقطة، حيث سيساعدنا ذلك على أن نتمكن من حساب الربح أو الخسارة في التداول.

باستخدام الصيغتين التاليتين، يمكنك بسهولة حساب مقدار الربح أو الخسارة الذي حققته صفقتك بدقة كبيرة.

إجمالي الربح / الخسارة = قيمة النقطة × مقدار النقاط.

قيمة النقطة = (0.0001 / سعر الصرف) × حجم الصفقة.

فحينما تتداول في الكثير من الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأميركي واشتريت الزوج عند 1.3250، ثم قررت إغلاق الصفقة عند 1.3290، مما يتيح لك ربحًا قدره 40 نقطة، ولحساب الربح الذي حققته في التداول، نحتاج أولاً إلى تحديد قيمة النقطة الواحدة في زوج العملات.

قيمة النقطة = (0.0001 / 1.3290) * 100،000 = 7.52 جنيه إسترليني

لابد أن نعرف قيمة النقطة الواحدة، فلنحسب الربح الإجمالي لتداولنا:

إجمالي الربح = 40 نقطة × 7.52 جنيه إسترليني = 300.80 جنيه إسترليني.

حساب حجم الصفقة

بعد معرفة النقطة الموجودة في الفوركس وكيفية حساب قيمتها، لابد من معرفة كيفية استخدام النقاط في إدارة المخاطر لتحديد الحجم الأمثل للصفقة التي تتداول عليها، وللقيام بذلك، نحتاج إلى إتباع بعض الخطوات البسيطة:

الخطوة 1: تحديد المخاطرة في التداول

تشير المخاطرة في التداول إلى إجمالي المخاطرة التي ترغب في تحملها في صفقة واحدة، وعادةً ما يتم التعبير عن ذلك كنسبة مئوية من رصيد حساب التداول الخاص بك، وكقاعدة عامة، لا تخاطر بأكثر من 2٪ من رصيدك في أي عملية تداول واحدة.

  • فعلى سبيل المثال، إذا كان رصيد حساب التداول الخاص بك هو 20،000 دولار أمريكي، فلن يتجاوز إجمالي المخاطرة لكل صفقة 400 دولار أمريكي.

الخطوة 2: ضع وقف الخسارة

بعد العثور على إعداد تداول جيد، تحقق من التحركات المحتملة حيث يمكنك وضع أوامر لوقف الخسارة والتعبير عنها بالنقاط.

  •  فعلى سبيل المثال، إذا كان سعر الدخول المحتمل في تداول EURUSD هو 1.1060 وتم وضع وقف الخسارة عند 1.1020، فإن هذا سيمثل إيقاف الخسارة بقيمة 40 نقطة.

الخطوة 3: احسب حجم صفقتك

الآن أصبح لدينا جميع المكونات التي نحتاجها لحساب حجم الصفقة، من خلال معرفة أن إجمالي مخاطرة كل تداول هو 400 دولار أمريكي، وأن وقف الخسارة الخاص بك هو 40 نقطة، ويمكنك تحديد حجم صفقتك المثالي من خلال قسمة مخاطرة كل تداول مع وقف الخسارة الخاص بك.

  • فعلى سبيل المثال، يجب أن نأخذ حجم الصفقة 400/40 = 10 دولارات أمريكية لكل نقطة.

كيف يمكنني حساب الأرباح والخسائر بالنقاط؟

من الأفضل معرفة ما هي النقطة في مصطلحات فوركس من خلال بعض الأمثلة لحساب القيمة الإجمالية للأرباح /الخسائر على أزواج العملات المختلفة.

مثال 1: تم إغلاق صفقة من عقدين قياسيين على اليورو مقابل الدولار الأميركي عند 1.1550 مع ربح قدره 70 نقطة. ما هو الربح الإجمالي للصفقة؟

قيمة النقطة = (0.0001 / 1.1550) × 200000 = 17.31 يورو

70 نقطة × 17.31 يورو = 1212.7 يورو ربح

 

مثال 2: تم إغلاق تداول بقيمة 50،000 دولار على زوج USDJPY عند 110.65 مع خسارة 60 نقطة. ما هي الخسارة الكلية للصفقة؟

قيمة النقطة = (0.01 / 110.65) × 50000 = 4.52 دولار أمريكي

60 نقطة × 4.52 = 271.12 دولار خسارة

لاحظ أن أزواج الين الياباني لها منزلان عشريان، والنقطة هي المكان العشري الثاني في هذه الحالة.

ومن خلال ما سبق اتضح لنا أن النقاط تعد أصغر زيادة يمكن من خلالها لزوج العملة أن يتغير في القيمة، وعادة ما تمثل المرتبة العشرية الرابعة في أزواج العملات التي لا تشمل الين الياباني. توجد أزواج العملات التي تنطوي على الين الياباني في النقطة العشرية الثانية.

النقطة مع كويت تريد Q8 Trade

إن كنت متردد في كيفية حساب النقطة في صفقتك، أو تريد أن تعرف قيمة أرباحك أو خسائرك المتوقعة من خلال حساب النقاط، يمكنك الدخول إلى المركز التعليمي الشامل لكويت تريد، والذي يقدم كل مواد الدعم لتعليمك وتعريفك بكل مصطلحات الفوركس التي تحتاجها أثناء عملية التداول، حيث تتوافر المواد التعليمية بالصيغ التالية:

  • مقالات وشروحات.
  • كتب إلكترونية.
  • فيديوهات مرئية.
  • ندوات إلكترونية حية وتفاعلية.

تتطلب عملية الدخول إلى المركز التعليمي الشامل بشكل مجاني التسجيل في الشركة، مع العلم أن التسجيل لا يتطلب عمل أي إيداع مسبق.


سجل مع كويت تريد

هـ

هامش

تعريف الهامش Margins – شرح مقدم من كويت تريد | Q8 Trade

الهامش في الفوركس هو المبلغ الذي يتم اقتطاعه من حسابك مؤقتا على شكل عربون مسترد عن السلعة التي تريد أن تتاجر بها، كما أن الهامش في الفوركس هو المبلغ اللازم لفتح صفقة مع الوسيط بقيمة أكبر، وتعتمد نسبة الهامش المئوية على مقدار الرافعة المالية التي يستخدمها التاجر، حيث يمكن اختيار هامش يتراوح بين 0.2٪ – 100 ٪ من قيمة الصفقة الكاملة، ويمثل هذا المبلغ نسبة بسيطة من قيمة السلعة تقوم الشركة بحجزه مؤقتا لحين الانتهاء من الصفقة، وتقوم الشركة برجوعه إلى حسابك بعد الانتهاء من الصفقة بعيداً عن نتيجة الصفقة سواء كانت صفقة رابحة أو خاسرة.

هامش
هامش

كيف يتم احتساب الهامش المستخدم في الفوركس؟

الهامش المستخدم يساوي عدد العقود في قيمة العقد على نسبة المضاعفة.

وتمثل نسبة المضاعفة نسبة الرافعة المالية أو تسمى أيضاً بالنفوذ، ويجب على المستخدم أن يستخدم هذا بحرص لكي يحصل على نتائج إيجابية.

وعلى سبيل المثال:

فلو اعتبرنا أن حجم العقد يساوي 1000 دولار ونسبة المضاعفة أو الرافعة المالية تمثل عشرة أضعاف، فما هو الهامش المستخدم الذي تخصمه الشركة إذا بدأت بشراء 1 لوت أى سيارة واحدة قيمتها 1000 دولار

الهامش المستخدم = عدد العقود * قيمة العقد / نسبة المضاعفة

عدد العقود 1 لوت * قيمة العقد 1000 دولار / نسبة المضاعفة 10 أضعاف إذا ستخصم الشركة 100 دولار عن هذه الصفقة

ولو قمت بشراء 2 لوت ستخصم الشركة 200 دولار وهكذا

لو فرضنا أن حجم العقد = 2000 دولار ونسبة المضاعفة الممنوحة = 20 ضعف أي 20:1

فكم سيكون الهامش المستخدم الذي ستخصمه هذه الشركة لو قمت بشراء 2 لوت ؟

الجواب : الهامش المستخدم = عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة.

ادخل إلى المركز التعليمي الشامل

الهامش المتاح

الهامش المتاح في الفوركس  هو المبلغ المتبقي في حسابك بعد اقتطاع الهامش المستخدم وهو أقصى مبلغ تسمح لك الشركة بخسارته في الصفقة والسبب الرئيسي من الهامش المتاح، هو انه يتم الخصم منه في حالة حدوث خسارة.

مثال

إذا خسرت في متاجرتك بالسيارة مثلا  مبلغ 500 دولار سيتم خصمها من حسابك لاستكمال قيمة السيارة كاملة، فأنت عندما تختار المتاجرة بسلعة سيتم اقتطاع الهامش المستخدم من حسابك أولاً.

وبالتالي فإن هذا المبلغ سيخرج من حساب الصفقة وكأنه غير موجود, ولكنه وفي كل الحالات سيعود لحسابك بعد الانتهاء من الصفقة.

وهذا يوضح أن الهامش المتاح = الرصيد – الهامش المستخدم
وكما أنك تراقب الصفقة التي لديك في السوق فإن الشركة التي تتعامل معها ستراقب السعر أيضاً وطالما أن سعر الصفقة الحالي أكبر من سعر الشراء بحيث لو قررت بيعها فوراً ستكون رابحا، فلن تتدخل الشركة وستترك لك حرية اختيار السعر المناسب للبيع ، ولكن في حالة انخفاض سعر السعلة عن سعر الشراء لها فلن تتدخل الشركة طالما أنك تمتلك في الهامش مبلغ يعوض هذه الخسارة ولكن بمجرد أن يصبح الفارق بين سعر الحالي وبين سعر الشراء لها مساوياً للهامش المتاح سيتم إخبارك بأن تنهي الصفقة أو تضيف المزيد من المال لحسابك لدى المؤسسة حتى يتم الخصم منه في حالة استمر السعر في الهبوط ، وإذا لم تعطى أمر البيع بنفسك ولم تقم بإنهاء الصفقة ولم تضف المزيد من المال لحسابك ستقوم المؤسسة بنفسها ببيع السلعة بالسعر الحالي دون أن تنتظر منك أمراً , خوفاً من أن يهبط السعر أكبر دون أن يكون في حسابك ما يعوض الخسارة .

وهذا يوضح أن الهامش المتاح هو الذي يعطيك الإمكانية لتحمل الخسارة والانتظار لحين تتحسن الظروف .

الهامش في التداول

إن الحجم القياسي للصفقة في ما بين البنوك يقدر بعشرات الملايين و المليارات من الدولارات كما أن المشاركين في سوق ما بين البنوك هم البنوك و عملائهم والشركات الدولية و صناديق الإحاطة و الأفراد، من الواضح أن حجم الصفقة بالنسبة لمعظم المستثمرين الأفراد للدخول إلى هذه التجارة يعتبر كبيراً للغاية.

إن التداول اليوم بسوق الفوركس أصبح أمراً ممكناُ حتى بالنسبة للمستثمرين الأفراد و ذلك بفضل شركات  والوساطة، التي تعمل كوسيط بين المتداولين و السوق، وهذا يكفي للمتداول امتلاك مبلغ 100 دولار حتى يتمكن من التداول في سوق الفوركس ، كون أن التجارة الهامشية أو ما يمكن تسميته بشكل آخر التجارة بواسطة الرافعة المالية تسمح من زيادة مواردك التجارية بعدة أضعاف. المبدأ بسيط جداً، يقوم العميل باستثمار مبلغ صغير، يأخذه الوسيط كرهن لكي يقدم للعميل رافعة مالية و التي بمساعدتها يستطيع العميل أن يقوم بصفقات كبيرة ، بامتلاكه مبلغ ليس بالكبير نسبياً.

وفي حالة الخسارة فإن العميل يخسر فقط المبلغ الذي وضعه في الحساب.

ويعتبر هذا المبدأ بالعمل في سوق الفوركس يسمى بالتجارة الهامشية أو التداول بالمارجن. المارجن في حالتنا هنا هو نفسه الرهن  الذي أخذه اقتطعه البروكر مؤقتاً من إيداع العميل لفتح صفقة بحجم معين .

مراحل صفقة التداول الهامشية:

  • فتح الصفقة
  • إغلاق الصفقة.

على سبيل المثال إذا كان المستثمر يعتبر بأن سعر صرف اليورو أمام الدولار سيرتفع، فإنه يقوم بشراء اليورو ليبيعه بسعر أعلى بعد ذلك ففي هذه الحالة يكون فتح الصفقة هو شراء اليورو و إغلاقها هو بيعه، ويسمى هذا النوع ” بالصفقة الطويلة على اليورو”.

أما إذا المستثمر كان يتوقع هبوط اليورو ، فإنه يقوم ببيعه ( فتح صفقة ) ليشتريه لاحقاً بسعر أخفض ( إغلاق الصفقة ). هذا النوع من الصفقات يُسمى ” بالصفقات القصيرة على اليورو ” ، وهذا يوضح أنه من الممكن الربح في الفوركس سواء من ارتفاع سعر صرف العملة أو من انخفاضه .

ما هو التداول الهامشي؟

 هي القيام بصفقات يتجاوز حجمها حجم أموال المستثمر.

مثال: يقوم المستثمر بإيداع مبلغ صغير من المال ( قد لا يتجاوز هذا الإيداع 100 دولار )، فتقوم شركة الوساطة بإقراضه أموال ( أو رافعة مالية ) و التي بفضلها يستطيع إجراء صفقات كبيرة و الحصول على ربح كبير و بدون هذه الرافعة المالية  سيكون المستثمر مجبراً على إيداع أموال إضافية أو التداول بأحجام تجارية صغيرة .

اعرف أكثر عن الهامش مع كويت تريد

تعريف التداول الهامشي:

من السهل التخمين بأن مفهوم التجارة الهامشية هو مفهوم بسيط للغاية، فكلمة “الهامش” غالباُ ما تعني الرهن، الذي يقوم الوسيط بحجزه من رصيد المستثمر لفتح صفقة ذات حجم معين، ولكن في معظم الأوقات يطلقون اسم “هامش” على الإيداع الذي يعتبر وجوده شرط أساسي للحصول على الأموال التي سيتم إقراضها لهم، أو بمعنى  أخر الحصول على الرافعة المالية.

إن التجارة بالهامش تعني القيام بشك لمتتالي لعملين فتح صفقة و إغلاق هذه الصفقة، فإنه في سوق الفوركس لا يحصل المتداولون على عملة حقيقية، حيث أنهم بالأحرى يقومون بالمضاربة بأسعار الصرف متوقعين اتجاه الأسعار، مما يترتب عليه حصولهم على الربح في حالة توافق توقعاتهم مع الأسعار الحقيقية.

مثال التداولات الهامشية

نقوم بعرض هذا المثال لفهم العملية بشكل أفضل:

لنفترض أنك قررت فتح صفقة على زوج العملات EUR/USD بحجم 10000 يورو، السعر الجاري لليورو يتقلب على مستوى 1.0911/ 1.0912 . هذا يعني أنه للقيام بهذه العملية ( أي عملية فتح الصفقة ) ستكون بحاجة لحوالي 11000 دولار.

لكن في تجارة الهامش يكفي أن يكون لديك 200 دولار ، حينها ستقوم شركة الوساطة بتقديم رافعة مالية 1:100 بذلك ، يصبح في حسابك 20000 دولار متاحة للتداول، وبالتالي يمكنك استخدام هذه الأموال لفتح صفقة شراء أو صفقة بيع  بما أن التداولات الهامشية تسمح التداولات في السوق بغض النظر عن اتجاه السوق.

يوضح هذا المثال بشكل واضح أن الرافعة المالية و التي على أساسها يقوم التداول الهامشي تجعل سوق الفوركس متاحاً لكل شخص.

يمكن تعريف الرافعة المالية بعلاقة أموال العميل مقابل الأموال المُقترضة من شركة الوساطة. إن الاستخدام الصحيح للرافعة المالية من شأنه أن يؤدي إلى نتائج مالية جيدة، غير أنه لا ينصح باستخدام جميع الأموال لفتح صفقة وحيدة واحدة، لأنه في حال تحرك السوق في الاتجاه المعاكس للصفقة ، فإن هذا الأمر قد يؤدي إلى خسارة الأموال بلحظة واحدة .

ما هو الحجم التجاري؟

إن المتداولين على أي أداة مالية يقومون أولاً بإدخال حجم هذه الصفقة، إن الحجم التجاري هو ذاته حجم الصفقة بغض النظر عما إن كانت الصفقة طويلة أو قصيرة، فإن حجم الصفقة يعطى بالعملة الأساسية العملة الأولى للأداة عادة حجم الصفقة باللوتات.

لكل أداة تجارية حد أدنى من حيث الحجم التجاري، فمثلًا في الميتاتريدر 4 يساوي 1000 وحدة أو ما يعادل 0.01 لوت.

وخلاصة هذا القول إن استخدام الرافعة المالية أثناء التداول في الفوركس، يسمح بزيادة الأموال المتاحة للتداول، حيث أنه إذا كان لدى المتداول مبلغ صغير و قام باستخدام الرافعة المالية بشكل صحيح، فإن بإمكانه فتح صفقات ضخمة و زيادة ربحه، كما انه بأنه لا ينصح الدفع بالإيداع كاملاً، كون أن تنامي الصفقة يزيد من مخاطر الخسائر الكبيرة .

على سبيل المثال، إذا كنت تتداول عقد ستاندرد واحد لليورو / دولار أمريكي لنفترض أن سعر الصرف الحالي هو (1.4300)، حسابك لديه عملة أساسية من الدولار الأمريكي ورافعة المالية 1:500، فإن الهامش المستخدم يكون: 100000 / 500 =200 يورو ، مع سعر الصرف الحالي الذي هو 1.43000، سيتم تحويلها إلى قاعدة عملة حسابك إلى 286 دولار أمريكي.

مستوى الهامش تحسب على الأساس التالي الأسهم / هامش * 100٪.إذا كان لديك حساب ستاندرد ومستوى الهامش الخاص بك يقع على عاتق أو أقل من 20٪، سيتم إغلاق موقفك أي أنه سيصل إلى (( Stop-out لحسابات تداول ميكرو هذا المستوى بنسبة 20٪.

ما هو الهامش المجاني؟

هو عبارة عن الأسهم الخاصة بك ناقص الهامش بل هو في الواقع الأموال المتوفرة لديك لفتح مواقف جديدة، أو المحافظة على المواقف الحالية.

كيف يمكن احتساب الهامش ؟

الصيغة الحسابية للهامش لصكوك الفوركس على النحو التالي، (العقود* حجم العقد / الرافعة المالية) في سعر الافتتاح حيث أن النتيجة دائماً في العملة الرئيسية للرمز.

جميع صكوك الفوركس لحسابات الستاندرد لديها حجم عقد من 100000 وحدة و 1000 وحدة لحسابات ميكرو.

على سبيل المثال، إذا كانت العملة الأساسية لحساب التداول الخاص بك هي الدولار الأمريكي، والرافعة الماليّة 1:500، وأنت تقوم بتداول عقد واحد من اليورو مقابل الدولار الأميركي بسعر 1.40000، سيتم احتساب الهامش كالتالي :

(100000*500/1)* سعر الافتتاح = 200 يورو * 1.400000 = 280 دولار أمريكي.

وتعتبر اليورو هي العملة الرئيسية للرمز اليورو مقابل الدولار الأميركي، ولأن حسابك في الدولار الأمريكي، فإن النظام تلقائيا  بقوم بتحويل 200 يورو إلى 280 دولار أمريكي، وهذا يوضح أن حساب التداول الخاص بك “الهامش الخاص بك” هو  280 دولار أمريكي.

الهامش مع كويت تريد Q8 Trade

توفر كويت تريد مجموعة كبيرة من الوسائل التعليمية، لتزويد متداوليها بكافة المعلومات الخاصة بالتداول، وتتوافر هذه المواد التعليمية في:

  • كتب إلكترونية ومقالات مكتوبة.
  • فيديوهات وندوات إلكترونية تفاعلية.

يتم تقديم كل هذه المواد بشكل مجاني للأعضاء المسجلين في الشركة، حتى قبل عمل أي إيداع في الحساب.


سجل مع كويت تريد